2022-2023年期貨從業資格之期貨基礎知識考前沖刺模擬試卷B卷含答案

單選題（共50題）1、財政政策是指（）。A.操縱政府支出和稅收以穩定國內產出.就業和價格水平B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C.改變利息率以改變總需求D.政府支出和稅收的等額增加會起到緊縮經濟的作用【答案】A2、某投資者開倉賣出20手9月銅期貨合約，該合約當日交易保證金為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5％，則當日9月銅期貨合約的結算價為（）元／噸。（銅期貨合約每手5噸）A.27000B.2700C.54000D.5400【答案】A3、市場年利率為8%，指數年股息率為2%，當股票價格指數為1000點時，3個月后交割的該股票指數期貨合約的理論指數應該是（）點。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C4、當市場價格達到客戶預先設定的觸發價格時，即變為限價指令予以執行的一種指令是（）。A.限價指令B.停止限價指令C.觸價指令D.套利指令【答案】B5、若期權買方擁有買入標的物的權利，該期權為（）。A.現貨期權B.期貨期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】C6、（2022年7月真題）通常，三角形價格形態在完結、形成向上有效突破時，成交量（）A.減少B.變化不確定C.放大D.不變【答案】C7、以下關于股票指數的說法正確的是（）。A.股票市場不同，股票指數的編制方法就不同B.編制機構不同，股票指數的編制方法就不同C.樣本選擇不同，股票指數的市場代表性就不同D.基期選擇不同，股票指數的市場代表性就不同【答案】C8、某日，交易者以每份0.0200元的價格買入10張4月份到期、執行價格為2.000元的上證50ETF看跌期權，以每份0.0530元的價格賣出10張4月到期、執行價格為2.1000點的同一標的看跌期權。合約到期時，標的基金價格為2.05元。在到期時，該交易者全部交易了結后的總損益為（）。（該期權的合約規模為10000份，不考慮交易費用）A.虧損1700元B.虧損3300元C.盈利1700元D.盈利3300元【答案】A9、根據下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C10、道氏理論認為，趨勢的（）是確定投資的關鍵。A.起點B.終點C.反轉點D.黃金分割點【答案】C11、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。A.期末的遠期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場匯率D.期末的市場匯率【答案】B12、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括（）個小浪，前（）浪為上升(下跌)浪，后（）浪為調整浪。A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B13、股指期貨采取的交割方式為（）。A.模擬組合交割B.成分股交割C.現金交割D.對沖平倉【答案】C14、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B15、國債期貨合約是一種（）。A.利率風險管理工具B.匯率風險管理工具C.股票風險管理工具D.信用風險管理工具【答案】A16、市場上滬深300指數報價為4951．34，IF1512的報價為5047．8。某交易者認為相對于指數報價，IF1512報價偏低，因而賣空滬深300指數基金，同時買入同樣規模的IF1512，以期一段時間后反向交易盈利，這種行為是（）。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C17、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B18、對股票指數期貨來說，若期貨指數與現貨指數出現偏離，當（）時，就會產生套利機會。（考慮交易成本）A.實際期指高于無套利區間的下界B.實際期指低于無套利區間的上界C.實際期指低于無套利區間的下界D.實際期指處于無套利區間【答案】C19、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷B.規格或質量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規模的遠期市場【答案】D20、下列情形中，適合糧食貿易商利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.預計豆油價格將上漲B.大豆現貨價格遠高于期貨價格C.3個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲D.有大量大豆庫存，擔心大豆價格下跌【答案】D21、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續費情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C22、境內單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報()批準后實施。A.國務院B.全國人大常委會C.全國人民代表大會D.國務院期貨監督管理機構【答案】A23、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A24、下列不屬于影響股指期貨價格走勢的基本面因素的是（）。A.國內外政治因素B.經濟因素C.股指期貨成交量D.行業周期因素【答案】C25、公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。A.董事會B.監事會C.經理部門D.理事會【答案】A26、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協助辦理開戶手續【答案】D27、某投資者二月份以300點的權利金買進一張執行價格為10500點的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執行價格為10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破（）點或者上漲超過（）點時就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C28、某投資者在芝加哥商業交易所以1378.5的點位開倉賣出S&P500指數期貨（合約乘數為250美元）3月份合約4手，當天在l375.2的點位買進平倉3手，在1382.4的點位買進平倉1手，則該投資者（）美元。（不計手續費等費用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B29、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時（）居中月份合約，并（）較遠月份合約，其中，居中月份合約的數量等于較近月份和較遠月份合約數量之和。這相當于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）C.買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）D.買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）【答案】D30、賣出套期保值是為了（）。A.獲得現貨價格下跌的收益B.獲得期貨價格上漲的收益C.規避現貨價格下跌的風險D.規避期貨價格上漲的風險【答案】C31、套期保值本質上是一種（）的方式。A.利益獲取B.轉移風險C.投機收益D.價格轉移【答案】B32、某股票當前價格為88．75港元，其看跌期權A的執行價格為110．00港元，權利金為21．50港元。另一股票當前價格為63．95港元，其看跌期權8的執行價格和權利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C33、滬深300指數期貨所有合約的交易保證金標準統一調整至（）。A.10%B.12%C.15%D.20%【答案】A34、如7月1日的小麥現貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C35、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B36、如不計交易費用，買入看漲期權的最大虧損為（）。A.權利金B.標的資產的跌幅C.執行價格D.標的資產的漲幅【答案】A37、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B.對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C38、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】C39、某日，英國銀行公布的外匯牌價為1英鎊兌1.21美元，這種外匯標價方法是（）。A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D40、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規避價格風險的目的，反而增加了價格風險。??A.商品種類相同B.商品數量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D41、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉買入大豆0905期貨合約40手，成交價為3420元/噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元/噸，當日結算價為3451元/噸，收盤價為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當日交易保證金為（）元。A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】C42、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（不計交易費用）（）。A.最小為權利金B.最大為權利金C.沒有上限，有下限D.沒有上限，也沒有下限【答案】B43、間接標價法是指以（）。A.外幣表示本幣B.本幣表示外幣C.外幣除以本幣D.本幣除以外幣【答案】A44、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。A.價差將縮小B.價差將擴大C.價差將不變D.價差將不確定【答案】B45、買入看漲期權實際上相當于確定了一個（），從而鎖定了風險。?A.最高的賣價B.最低的賣價C.最高的買價D.最低的買價【答案】C46、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D47、只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易，體現了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場內集中競價交易C.杠桿機制D.合約標準化【答案】B48、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低B.期權的價格越低’C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高D.期權價格越高【答案】D49、移動平均線的英文縮寫是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A50、下列說法錯誤的是（）。A.期貨合約和場內期權合約均是場內交易的標準化合約B.期貨合約和場內期權合約均可以進行雙向操作C.期貨合約和場內期權合約過結算所統一結算D.期貨合約和場內期權合約盈虧特點相同【答案】D多選題（共20題）1、金融期貨的套期保值者大多是()。A.金融市場的投資者B.證券公司C.銀行D.保險公司【答案】ABCD2、對反向市場描述正確的是（）。A.反向市場產生的原因是近期需求迫切或遠期供給充足B.反向市場的出現，意味著持有現貨無持倉費的支出C.反向市場狀態一旦出現，價格一直保持到合約到期D.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現價格仍將會趨同【答案】AD3、買入套期保值一般可運用于如下一些情形（）。A.預計在未來要購買某種商品或資產，購買價格尚未確定時，擔心市場價格上漲，使其購入成本提高B.目前尚未持有某種商品或資產，但己按固定價格將該商品或資產賣出（此時處于現貨空頭頭寸），擔心市場價格上漲，影響其銷售收益或者采購成本C.按固定價格銷售某商品的產成品及其副產品，但尚未購買該商品進行生產（此時處于現貨空頭頭寸），擔心市場價格上漲，購入成本提高D.預計在未來要銷售某種商品或資產，但銷售價格尚未確定，擔心市場價格下跌，使其銷售收益下降【答案】ABC4、期貨公司在接受客戶開戶申請時，必須向客戶提供“期貨交易風險說明書”，客戶應該仔細閱讀并理解。以下說法正確的有（）。A.單位客戶應該在該“期貨風險交易說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權他人簽字B.單位客戶應該在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字C.個人客戶可以授權他人在該“期貨交易風險說明書”上簽字D.個人客戶應親自在該“期貨交易風險說明書”上簽字【答案】ABD5、下列屬于遠期對遠期的掉期交易的形式的是（）。A.交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯，可在買進期限短的外匯的同時賣出期限長的外匯，交易對手的交易方向剛好相反B.交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯，可在買進期限短的外匯的同時賣出期限長的外匯，交易對手的交易方向剛好相同C.交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯，可在賣出期限短的遠期外匯的同時買進期限長的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相反D.交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯，可在賣出期限短的遠期外匯的同時買進期限長的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相同【答案】AC6、下列關于持倉量的描述，正確的有（）。A.當買賣雙方均為開倉時，持倉量不變B.當買賣雙方有一方為開倉另一方為平倉時，持倉量不變C.當買賣雙方均為開倉時，持倉量增加D.當買賣雙方均為開倉時，持倉量減少【答案】BC7、期貨套期保值交易要實現“風險對沖”須具備（）等條件。A.期貨頭寸持有的時間段要與現貨承擔風險的時間段對應B.期貨頭寸應與現貨頭寸相反，或作為現貨未來交易的替代物C.期貨合約的月份一定要與現貨市場買賣品種的時間完全對應起來D.期貨合約數量的確定應保證期貨與現貨市場的價值變動大體相當【答案】ABD8、套利者一般是利用不同交割月份、不同期貨市場和不同商品之間的價差進行套利，期貨套利可相應地分為（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨行業套利D.跨市套利【答案】ABD9、結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B.盈虧C.手續費D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD10、對于商品期貨合約而言，當交易所調整交易保證金比率時，考慮的因素有()。A.是否出現異常交易情況B.是否連續出現漲跌停板C.合約持倉量的大小D.距離交割月份的遠近【答案】ABCD11、為保證期貨交易的順利進行，交易所制定了相關風險控制制度，包括（）等。A.大戶報告制度B.保證金制度C.當日無負債結算制度D.持倉限額制度【答案】ABCD12、下列屬于我國上市交易的期貨合約的是（）。A.黃金期貨B.白銀期貨C.棉花期貨D.滬深300股指期貨【答案】ABCD13、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。A.屬于股指期貨反向套利交易B.屬于股指期貨正向套利交易C.投資者認為市場存在期價低估