、報表分析、流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債、速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債保守速動比率＝（現(xiàn)金＋短期證券＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款凈額）÷流動負(fù)債3、營業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨＝（存貨年初數(shù)＋存貨年末數(shù)）÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率＝（平均存貨×360）÷銷售成本5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝銷售收入÷平均應(yīng)收賬款l其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝（360）銷售收入凈額、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售收入÷平均流動資產(chǎn)7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均資產(chǎn)總額÷×%÷×%10、有形凈值債務(wù)率＝[負(fù)債總額÷（股東權(quán)益－無形資產(chǎn)凈值）]×100%11、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用長期債務(wù)與營運資金比率＝長期負(fù)債÷（流動資產(chǎn)－流動負(fù)債）÷×＝÷×÷×÷×或＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)16、權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額＝1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）＝1＋產(chǎn)權(quán)比率17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)＝∑（發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù)）÷1218、每股收益＝凈利潤÷年末普通股份總數(shù)＝（凈利潤－優(yōu)先股利）÷（年末股份總數(shù)－年末優(yōu)先股數(shù)）、市盈率（倍數(shù)）＝普通股每市價÷每股收益、每股股利＝股利總額÷年末普通股股份總數(shù)21、股票獲利率＝普通股每股股利÷普通股每股市價22、市凈率＝每股市價÷每股凈資產(chǎn)÷×股利保障倍數(shù)＝股利支付率的倒數(shù)24、留存盈利比率＝（凈利潤－全部股利）÷凈利潤×100%25、每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）÷年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價值或每股權(quán)益）26、現(xiàn)金到期債務(wù)比＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù)（指本期到期的長期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)）.現(xiàn)金流動負(fù)債比＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷流動負(fù)債現(xiàn)金債務(wù)總額比＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額（計算公司最大的負(fù)債能力）27、銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷銷售額÷÷×100%M28、滿足投比近5年活動÷5年本支出、存貨增加、利之和;利保障倍÷利益÷÷益運指÷所得（所得活動益＋非付費用）、財務(wù)預(yù)測與計劃0、外融額（銷售百分比－負(fù)債銷售百分比）×新增銷售額－銷售利××（1－利支付）÷÷1、新增銷售額銷售增長×基期銷售額34、可持續(xù)增長東權(quán)益增長東權(quán)益本期增加額÷總周轉(zhuǎn)益留存期初權(quán)益期末總乘數(shù)或權(quán)益利×益留存利×益留存）財務(wù)估價'值i－利－利息－終值r—名義利年復(fù)利次）35、復(fù)利終值復(fù)利值A(chǔ)SS，，n（6與7）PA，n）APP，n8與9）SA，n1－PA，n1＋42、遞延年值：第一種方法：第二種方法：43、永續(xù)年值：、名義利與實際利的換算：+4P值PV÷（n支付）P×A×P/S×N（M，N）永久債券、債券到期益或（V－PgD－R－預(yù)期報酬Rs－必要報酬t－第幾年利）47、票一般模式：零成長票：固定成長：、總報酬利益＋本利得益或49、期望值：50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值×）AjkjkQQ×××COV為，其它同上市場線個股要求收益率、投資管理現(xiàn)值指現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷內(nèi)含每年流量“年金法“逐步測試法”n1÷×××重本））稅凈根××收入））現(xiàn)法：者要求收益β×市場平均β—貝β原始凈現(xiàn)值股現(xiàn)金流量/股要求收益股ββ×1ββ益÷）理 9gk(lz;Z6}返R×返×下）65收益增銷量增單位邊際貢獻(xiàn)收計平均收現(xiàn)成本平均余日銷售×平均收現(xiàn)占用金平均余×變成扣增新銷售水×新扣銷售水×扣×享受扣顧客訂貨成訂貨固成年需要量每次進(jìn)貨×訂貨變成本得成成成成固成成×每量存貨取儲存缺貨Tc次訂貨需量單位儲存N訂貨次U單日送貨d、經(jīng)濟訂貨:?]0l8d$q占資金最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟訂貨總成本經(jīng)濟訂貨占資金＝0（R（（d（BR＝du；N）保險儲備總成本＝缺貨成本＋保險儲備成本＝單位缺貨成本缺貨年訂貨次數(shù)＋保T（、u×S×N＋B×、籌資管理2、實際利率（短期借款＝名義利率/（1補償性余額比率或＝利息/實際可借款額1)（）75、銀行借款成本：（R1籌資費率）（P（（＝）76、債券成本：（R；）（P（（＝（T）77、留存收益成本：第一種方法：股利增長模型：第二種方法：資本資產(chǎn)定價模型：（c）D—第1P——）1）、籌資突點＝可一定成本籌集的資金額種資金資本結(jié)構(gòu)中所占的比重（wj第j；j）81、籌資突點＝可一定成本籌集的種資金額種資金所占比重2（pVS額C銷N普通股數(shù)經(jīng)：式一：式二：務(wù)：或（—優(yōu)先股息；T—所得稅率）或3EPSS）每股收益點：或：每股收益點：點時債籌資小點時普通股籌資利。%84、市場總價值股票價值（S）＋債券價值假設(shè)債券面值，則：ST－（T）s）b—務(wù)成本×,85、目標(biāo)企業(yè)價值＝估價收益指標(biāo)×標(biāo)準(zhǔn)市盈率（市盈率模型法）資本收益率＝息稅前利潤/（長期負(fù)債＋股東權(quán)益）每股股票內(nèi)在價值＝每股股利現(xiàn)值＋股票出售預(yù)期價格現(xiàn)值（股息收益貼現(xiàn)模式）86、經(jīng)營性現(xiàn)金流量＝營業(yè)收入－營業(yè)成本費用（付現(xiàn)性質(zhì)）－所得稅＝息稅前利潤＋折舊－所得稅企業(yè)自由現(xiàn)金流量＝息稅前利潤＋折舊－所得稅－資本性支出－營運資本凈增加自由現(xiàn)金流量（CFt）＝稅后利潤－新增銷售額×（固定資本增長率＋營運資本增長率）VC企業(yè)自由現(xiàn)金流量）零增長模型：穩(wěn)定增長模型：是指（K＋1）年的自由現(xiàn)金流量88、q比率法：q＝股票市值/對應(yīng)的資產(chǎn)重置成本股票價值＝q×資產(chǎn)重置成本（q—市凈率）×（××（1××并購后每股收益＝并購后凈收益b×成成本＝并購價＋并購費用＝Pb＋F并購價＝P＝Pb－Vb并購凈收益＝并購收益－并購NS＝S－P－F或NS＝并購后公司價值－并購公司價值－并購價－并購費用NS＝Vab－Va－P－F目標(biāo)企業(yè)的價值＝估價收益指標(biāo)×標(biāo)準(zhǔn)市盈率（收益法的市盈率模型）、重整與清算數(shù)值X1－（資產(chǎn)總額×10X2）×0；X－（息稅前×0X×；X5－銷售收入/資產(chǎn)總額成本計算、用公式：費用的費用÷計產(chǎn)應(yīng)的=費用×產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)率＝總各產(chǎn)（或定額成本）之和人工率＝生產(chǎn)工人工資總額÷各產(chǎn)用工時之和制費用率＝制費用總額各產(chǎn)用（定額、）之和產(chǎn)成本＝費用總額對的產(chǎn)或務(wù)總量、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費用＝×耗用量94（約當(dāng)產(chǎn)量法）在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量＝在產(chǎn)品數(shù)量×完工程度產(chǎn)成品成本＝單位成本×產(chǎn)成品產(chǎn)量單位成本＝（月初在產(chǎn)品成本＋本月生產(chǎn)費用）÷（產(chǎn)成品產(chǎn)量＋月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量）月末在產(chǎn)品成本＝單位成本×在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量95月末在產(chǎn)品成本＝在產(chǎn)品數(shù)量×在產(chǎn)品定額單位成本產(chǎn)成品總成本＝（月初在產(chǎn)品成本＋本月費用）－月末在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品單位成本＝產(chǎn)成品總成本÷產(chǎn)成品產(chǎn)量96（定額比例法）＝在產(chǎn)品定額材料（工資）成本×材料（工資）分配率）成本＝完工產(chǎn)品定額材料（工資）×材料（工資）分配率97、成本—數(shù)量—利潤分析98、基本方程式：利潤＝單價×銷量－單位變動成本×銷量－固定成本或＝邊際貢獻(xiàn)－固定成本＝銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率－固定成本＝安全邊際×邊際貢獻(xiàn)率99、邊際貢獻(xiàn)方程式：利潤=銷量×單位邊際貢獻(xiàn)－固定成本利潤=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率－固定成本邊際貢獻(xiàn)＝銷售收入－變動成本＝單位邊際貢獻(xiàn)×銷量單位邊際貢獻(xiàn)＝單價－單位變動成本變動成本率＋邊際貢獻(xiàn)率＝1資金安全率＋資產(chǎn)負(fù)債率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率100、加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率＝產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和/產(chǎn)品銷售收入之和×100%×101、盈虧點臨界點作業(yè)率＝盈虧臨界點銷售量÷正常銷售量（或銷售額）102、安全邊際＝正常銷售額－盈虧臨界點銷售額÷×銷售利潤率＝安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率（利潤＝安全邊際×邊際貢獻(xiàn)率）103、敏感系數(shù)＝目標(biāo)值（利潤）變動百分比÷參量值變動百分比如：銷量敏感系數(shù)＝利潤變動百分比÷銷量變動百分比銷量敏感系數(shù)，也就是營業(yè)杠桿系數(shù)）成本控制104、變動成本差異分析的通用模式差異＝價差＋量差價差＝×（實際價格－標(biāo)準(zhǔn)價格×i105、直接材料成本差異＝材料價格差異＋材料數(shù)量差異材料價格差異＝實際數(shù)量×（實際價格－標(biāo)準(zhǔn)價格）材料數(shù)量差異＝（實際數(shù)量－標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）×標(biāo)準(zhǔn)價格105、直接人工成本差異＝工資率差異＋人工效率差異工資率差異＝實際工時×（實際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工資率）-×××率制造費用分配制造費用預(yù)算總額直接總費用成本直接×分配率107、固定制造費用成本固定制造費用分配預(yù)算數(shù)÷二因素分析法：固定制造費用耗費固定制造費用數(shù)固定制造費用預(yù)算數(shù)×分配率三因素分析法：固定制造費用耗費固定制造費用數(shù)固定制造費用預(yù)算數(shù)固定制造費用數(shù)固定制造費用分配×固定制造費用