-PAGEIII-淺談我國上市公司盈余管理目錄摘要 I目錄 II前言 11盈余管理理論概述 21.1盈余管理的含義 21.2盈余管理的特征 21.2.1盈余管理是一種合法的行為 21.2.2盈余管理的主體是企業管理當局 31.2.3盈余管理的客體是會計原則和會計方法 31.2.4盈余管理的目的是使利益最大化 31.3盈余管理的理論基礎 31.3.1從經濟學角度分析盈余管理 31.3.2從會計學角度分析盈余管理 42盈余管理利弊分析 52.1盈余管理的積極影響 52.1.1幫助企業渡過暫時的財務危機 52.1.2維護契約的有效性，減少訂約成本 52.1.3適度的盈余管理能有效傳遞內部信息 52.1.4提升企業形象，增強投資者對企業的信心 62.2盈余管理的消極影響 62.2.1盈余管理的濫用造成了嚴重的會計信息失真 62.2.2對資源配置產生不利影響 62.2.3對企業的長遠發展產生不利影響 63我國上市公司盈余管理的動機分析 73.1股票市場發行和上市動機 73.2獲得配股資格動機 73.3政治成本動機 84我國上市公司盈余管理的手段 104.1利用會計手段進行盈余管理 104.1.1會計政策與估計變更 104.1.2費用與收益的提前確認或延遲確認 104.1.3改變折舊政策 114.2利用非會計手段進行盈余管理 114.2.1關聯交易 114.2.2資產重組 125我國上市公司盈余管理行為的治理 135.1完善會計準則和會計制度，縮減盈余管理的空間 135.1.1加強會計信息的披露 135.1.2完善會計準則的制定程序 145.2強化注冊會計師的審計監督，增強盈余管理的外部控制 145.2.1強化注冊會計師行業的監管約束 145.2.2加強注冊會計師審計的法制建設 155.3加強對資產重組的管理 15總結 16致謝 17參考文獻： 18-PAGE13-摘要盈余管理作為會計學和經濟學廣泛研究的課題，它的發現和提出對公司管理當局的業績評價相關。盈余管理產生的主要原因是因為會計準則和會計制度的制定不適應經濟形勢的發展，會計準則和會計制度的制定缺乏嚴密性和代表性，客觀上給上市公司盈余管理提供了操縱空間。上市公司盈余管理常用的主要手段為：資產重組、關聯交易、巧用會計政策等手段來實現公司的盈余管理，這些手段的形成大都是會計準則和會計制度的制定缺乏嚴密性和可操作性造成的。上市公司盈余管理是經濟活動中常見的現象，對外部報表信息使用者的影響也在日益加大，研究上市公司盈余管理對我們正確評價資產質量和盈余管理水平都有積極的意義。本文在探討盈余管理概念及特征的基礎上，結合我國當前上市公司盈余管理的現狀和手段，對盈余管理進行了分析，最后提出了規范上市公司盈余管理的對策和建議，以期為加強上市公司盈余管理提供借鑒。關鍵詞：盈余管理上市公司會計政策前言目前，從世界范圍看，困擾上市公司質量信號顯示的一個主要問題是盈余管理問題。過度的盈余管理必然造成欺詐和取巧，對資本市場的危害是顯而易見的。自20世紀90年代開始，美國證券市場的監管者對公司盈余管理的行為越來越關注，認為盈余管理行為盛行以使編制報告變成了數字游戲，嚴重危及了財務信息的可信性，對資本市場的正常運行構成了潛在的威脅。為了遏制公司管理人員的盈余管理行為，減輕管理人員利用信息優勢損害投資者的利益，美國SEC對財務報告質量的評價提出了投資者保護觀，并將這種觀點付諸實施，組建了盈余管理工作組以懲罰盈余管理行為的公司；同時要求更多公司重述已披露的收益，以促進披露的進一步規范。但自2001年底以來，諸如安然、施樂、世界通信、奎斯特等商業巨頭仍然相繼爆發了重大財務丑聞，對美國甚至于全球金融市場都造成了沉重的打擊。在我國，由于存在制度的政治契約和特殊的公司約束機制，加之會計準則的不完全性及注冊會計師的無效監督，使得上市公司的盈余管理行為有著更為寬松和有利的外部環境。從大唐電信、浙江東方、東方銀星、博訊、陸家嘴等案例都不無讓我們觸目驚心地感受中國的資本市場所同樣面臨著的嚴重危機。顯然，要解決這一問題以促進我國資本市場的健康發展，首先要對上市公司盈余管理行為進行全面深入研究。1盈余管理理論概述1.1盈余管理的含義迄今為止，對于什么是盈余管理，理論界尚未達成共識。對于盈余管理的研究，西方國家已有20多年的歷史，但是盈余管理在中國還是一個較新的研究課題，正確理解其概念是研究盈余管理的基礎。對于究竟什么是盈余管理，會計學界存在著諸多不同看法。美國學者WilliamK.Scott在《財務會計理論》中指出：盈余管理是會計政策選擇具有經濟后果的一種具體表現。只要企業管理者有選擇不同會計政策的自由，他們必定會選擇使其效用最大化或使企業市場價值最大化政策。另一種代表性的觀點是基于信息觀基礎。美國著名會計學者Schipper認為以信息觀來看待盈余管理更有意義，認為盈余管理是管理者為了獲得某種私人利益，對外部財務報告過程進行有目的的干預和歪曲控制。在這一定義下，盈余管理可以存在于對外披露過程的任何一環節，也可以采取多種多樣的形式，涉及的盈余管理范圍比前者大。綜上所述，盈余管理就是指企業管理層在遵循會計準則的基礎上，利用會計準則所賦予的選擇權，控制或調整企業對外報告的會計信息，以實現自身利益最大化的行為。1.2盈余管理的特征通過對以上幾個代表性定義的分析，結合理論界對該問題的探討，我們可以總結出盈余管理的一些特征：1.2.1盈余管理是一種合法的行為盈余管理是在法律和會計準則允許的范圍內，對利潤進行人為的操縱和管理。1.2.2盈余管理的主體是企業管理當局無論是會計方法的選擇、會計方法的運用和會計估計的變動等，最終的決定權都在他們手中，而會計人員不過是管理層決策的執行人，所以盈余管理的責任承擔者是企業管理層。1.2.3盈余管理的客體是會計原則和會計方法在研究盈余管理時，必須具有時間和空間的觀念。會計原則、會計方法和會計估計等屬于盈余管理的空間因素，會計方法運用的時點和交易事項發生時點的控制也可看作是盈余管理的時間因素。盈余管理的最終對象還是會計數據本身。1.2.4盈余管理的目的是使利益最大化當然，企業管理當局進行盈余管理的動機比較復雜，除了獲取自身效用最大化，還有經理分紅、認股權以及高升的機會等。綜上所述，雖然盈余管理是在現有會計準則和法律框架之內是合法的。但是，盈余管理有悖于財務管理信息質量特征，有悖于會計信息的中立性，影響了會計信息的可靠性和公允性。在我國，盈余管理的濫用成為會計信息失真的重要成因之一。1.3盈余管理的理論基礎1.3.1從經濟學角度分析盈余管理由于現代企業財產所有權與控制權相分離便產生了委托-代理關系，在代理人和委托人的效用函數不一致、信息不對稱以及由此產生的代理成本的情況下就會出現代理問題。為了解決代理問題，有必要設立一套激勵機制來使代理方為了委托方的目標函數而努力。首先，理性的委托人在邊際約束成本等于邊際代理成本的水平上實現對代理的外部約束均衡，此時約束成本和代理成本之和達到最小。約束成本的限制，給管理當局提供了盈余管理的空間。其次，信息不對稱也為盈余管理提供了條件。在現實中，總是存在大量的信息不對稱。正是由于信息的不對稱性，有信息優勢的管理當局就會利用該優勢進行盈余管理，將信息優勢轉化為經濟優勢，以達到自身效用函數的最大化。1.3.2從會計學角度分析盈余管理會計是一門貌似精確但事實上并不精確的科學，會計理論和實務中許多問題并沒有一定的取舍標準。會計固有的特點和局限性為管理當局進行盈余管理提供了操作空間。首先，現代財務會計是以權責發生制作為其確認基礎的。雖然權責發生制較好的解決了收入與費用的配比問題，但在會計確認過程中不可避免的滲入了許多主觀人為的因素，由此產生了大量的應計、預提和待攤項目，會計利潤也因此包括了現金和應計項目兩部分。管理當局就可通過操作應計項目的確認時間來虛擬業績。其次，會計中的穩健性原則也為盈余管理提供了操作空間。由于穩健性原則只是對確認可能的費用、損失、收入、利得的一種原則性規定，缺乏具體性的剛性標準。因此，管理當局很容易高估費用和損失、低估收入和利得，借此來操縱盈余。最后，會計準則可選擇性的存在也為盈余管理提供了空間。由于各個企業的情況不同，它們所面臨的經濟環境也各不相同和復雜多變的。因而，政府只能就一般性的會計規范做出規定，而將剩余的特殊會計政策留給企業自己選擇，然而這也為會計選擇中的機會主義留下了空間。2盈余管理利弊分析2.1盈余管理的積極影響2.1.1幫助企業渡過暫時的財務危機當企業處于經營困難，又急需投資資金時，往往采用利潤前推。若企業采取利潤前推，即將后期的利潤提前確認，如改加速折舊法為直線法，減少壞賬損失的提取比例，使企業當期利潤得以提高，從而使凈資產收益率達到配股線，同時提高了股東權益率，企業將容易通過舉債方式籌集資金。如果企業所籌資金運用得當，則可以幫企業渡過難關，恢復正常經營，為以后的發展打下良好的基礎，從而有助于實現企業的價值最大化。2.1.2維護契約的有效性，減少訂約成本從有效契約論的角度考慮，企業是由一系列契約組成，而簽訂契約是要花費訂約成本的，加上企業經營的不確定性，所定契約總是具有不完全性和剛性。如果在一定范圍內允許存在盈余管理，不僅會降底契約成本，而且還可以使企業管理當局對預期突發事件做出快速反應，從而靈活面對契約的不完整性和剛性，保護企業及經營者自身的利益。管理者有一定的盈余管理能力，對于維護有效契約也是必要的。2.1.3適度的盈余管理能有效傳遞內部信息盈余管理之所以存在就是因為經營者掌握了大量的內部信息。這種內部信息往往是相當復雜并具有專業性，經營者若要以報告的形式把他們投遞給委托人，是相當困難并且代價高昂。那么，怎樣才能使內部信息有效的傳遞給投資者呢？這時盈余管理就發揮一定的作用，當公司管理人員認為未經管理前的盈余信息難以準確評價公司盈利能力和經營業績、容易對投資者的決策產生誤導時，會主動進行盈余管理來調整盈余，以向投資者傳遞有用的價值信息。2.1.4提升企業形象，增強投資者對企業的信心在企業生產經營狀況不穩定的時候，企業管理人員實施利潤平滑手段進行盈余管理，可以向外界傳遞出一種生產經營穩定的信息，提升企業形象，增強投資者對企業的信心，吸引更多的投資者。2.2盈余管理的消極影響2.2.1盈余管理的濫用造成了嚴重的會計信息失真相關性和可靠性是會計信息的兩個根本質量特征，其中可靠性是基礎，離開了可靠性，會計便失去了生命力。盈余信息是重要的會計信息，其對于投資者、債權人等外部用戶評價企業的未來現金流量和企業價值有重大意義。盈余管理使報表上的盈利信息成為數字游戲，使其披露的會計信息缺乏充分性和全面性，甚至缺乏客觀真實性，從而使整個財務報告的可靠性大打折扣。盈余管理失去其基本的可靠性，誤導會計信息使用者，給投資者、債權人造成經濟損失。在我國，盈余管理的濫用已成為會計信息失真的重要原因之一。2.2.2對資源配置產生不利影響企業對外提供會計信息具有許多潛在的經濟后果，如影響個體間財富分配、消費和生產企業間的資源配置等。管理當局通過盈余管理向投資者和債權人傳遞不真實的盈余信息，將誤導其決策，使決策者產生“不利選擇”行為，使社會資源得不到有效配置，損害了整個社會的效率。2.2.3對企業的長遠發展產生不利影響盡管盈余管理短期可能給企業帶來一些好處，但該企業的長遠利益將產生不利影響。盈余管理將破壞投資者對收益質量的感覺，導致股票業績下滑的負面影響。3我國上市公司盈余管理的動機分析3.1股票市場發行和上市股票發行分為首次發行和后續發行。在許多企業、許多人看來發行股票實質上是“圈錢”行為。同時，往往又會給個人帶來極大地好處，所以許多企業的股票發行動機十分強烈。由于近幾年經濟效益整體滑坡，能過達到發行條件的企業很少，于是許多企業通過非經常性損益等各種手段對會計盈余信息進行粉飾，以確保公司股票發行上市。新股發行公司除了存在能夠“圈錢”的想法外，還存在多“圈錢”的強烈動機。一家公司能夠募集資金的多少是由股票發行價格決定的。盡管證監會多次調整股票價格的定價方法，但依然不能杜絕上市公司虛報利潤的行為。在后續發行情況下，由于我國證券市場“殼”資源稀缺，配股資格對上市公司來講，有著重要的意義。但是，證監會對上市公司的配股要求在凈資產收益率這一指標上有著嚴格的規定。在配股動機的驅使下，上市公司為了達到證監會的有關規定，會采取非經常性損益等手段來操縱利潤，提高凈資產收益率。例如：根據2007-2010年云南綠大地的財務報表中涉及此期間公司歸屬于母公司股東的凈利潤和經營活動產生的現金凈流量，可以看出綠大地歸屬于母公司股東的凈利潤總體上波動上升直至2009年末急劇下降了239，819，700元人民幣，變動系數高達54.46，表明了2009年綠大地利潤的反常現象。此外，與連連攀升的凈利潤相比，綠大地的經營活動所產生的現金凈流量大多數期間呈現負值，由此也可以看到綠大地的現金流量并沒有表面看上去的充足。我們有理由相信綠大地為了緩解當時資金緊張的狀況而增發股票，并且為了符合相關對增發股票的盈利水平的限制的規定，努力“粉飾”公司的經營業績。3.2獲得配股資格對于上市公司而言，配股可以對公司產生直接而明顯的效果。首先，可以改善上市公司股本結構、改變公司形象，增強投資者的信心；其次，可以一次募集大量的資金，有利于投資項目的開展，培養新的利潤增長點；還可以在短期內提高每股收益水平，有助于樹立公司形象。上市公司對配股都有明確的認識，因此，隨著配股政策的不斷演變，上市公司的行為也在發生變化。我國不發達的資本市場中配股融資成本低于公司舉債融資成本，而且配股資金幾乎無代價使用。由于配股可以融入大量低成本的資金，因此對凈資產收益率未達到配股要求但接近配股及格線的上市公司可能采取盈余管理手段來達到配股要求，爭取配股。中國證監會對配股資格有著嚴格的配股要求：證監會1996年1月規定申請配股前三年每年的凈資產收益率均大于10%。2000年陳小悅、肖星、郭曉燕的實證研究表明，為達到證監會規定的配股標準，上市公司的管理當局采用了明顯的盈余管理措施，形成我國股票市場獨特的“10%現象”。在2010年，陸宇建對上市公司的應計利潤總額進行了檢驗，檢驗結果表明，具有配股權的臨界公司比臨界公司應計利潤顯著要高。同期，蔣義宏研究了臨界公司的應計利潤和經營活動現金流量的差額，發現臨界公司的二者之差大于其它公司，即存在盈余管理行為。3.3政治成本政治成本是指某些公司面臨著會計數據明顯正相關的嚴格管制和監控，一旦財務成果高于或低于一定的界限，公司就會招致嚴厲的政策限制，從而影響正常經營。公司面臨的政治成本越大，管理者越有可能調整當期報告盈余。特別是戰略性產業、壟斷性公司等，其報告盈余較高時，會引起媒介或消費者的注意，政府迫于政治壓力往往會對其進行管制、或賦予更多的社會責任。為了避免發生政治成本，管理者通常會設法降低報告盈余，以非暴利的形象出現在社會公眾面前。例如：我國國家審計署2011年對石油、石化等壟斷性行業56家大公司的審計表明，石油公司少報利潤20.66億元，石化公司多報利潤59.10億元。在一般國有公司傾向于多報利潤的情況下，為什么石油公司卻會少報利潤呢？由于價格體制的原因，石油行業一直享有中央政府財政補貼的優惠政策，但隨著市場化改革的深入，石油行業公司自負盈虧的壓力越來越大，為了盡可能多地保留一些優惠政策，石油行業就有了少報利潤的動機，以作為和政府討價還價的理由。

4我國上市公司盈余管理的手段4.1利用會計手段進行盈余管理4.1.1會計政策與估計變更主要包括變更固定資產折舊政策、變更無形資產攤銷年限、存貨計價方法的變更等。企業一般傾向于選擇最能體現其實現意圖的會計政策和方法。但會計方法一經選定，不得隨意變更，這是會計準則一致性的要求。而我國的實際情況是許多上市公司經常通過會計政策、方法的選擇與變更獲得額外會計收益，原因是其選擇變更成本太低、變更程序太容易。4.1.2費用與收益的提前確認或延遲確認盈余管理主要通過以下幾種途徑改變收入的確認時間，一是提前確認收入，即在銷售完成之前，還沒有完成滿足銷售確認條件下就記作企業收益，將后期利潤轉移到本期。二是遞延收益，主要發生在企業預期利潤減少的情況下。對于費用的盈余管理行為也分為提前確認和延遲確認兩種方法。提前確認費用的方法主要有大額計提相關資產的減值準備、一次性沖銷不良資產的賬面價值等。而延遲確認費用的方法有潛虧掛賬、費用支出資本化等。例如：(1)上海國嘉下屬的北京國軟科技有限公司2007年提前開具軟件銷售發票，虛增9600萬元收入。(2)銀基發展將應在2011年度確認的部分主營業務收入提前至2010年度確認，虛增2010年度主營業務收入7621萬元。(3)廣西陽光2009年，提前確認樓盤收入，虛增利潤4400萬元。(4)2010年，世紀星源公司下屬的首冠國際有限公司將投資收益2.29億元列入遞延收益，另外3900萬從賬面上直接沖銷。香港首冠國際有限公司的資產總額占合并總資產的35%，凈利占合并數175%。4.1.3改變折舊政策利用政策規定的模糊性，延長固定資產折舊年限，使本期折舊費用減少，相應減少了本期的營業成本，從而增加了本期賬面利潤。對固定資產占總資產比重大的企業，折舊政策的調整對當期的利潤影響重大而成為某些上市公司操縱利潤的重要手段。例如：瓊海德（0567）的全資子公司海德滌綸廠2011年前按直線法計提固定資產折舊，2011年由于滌綸市場疲軟，滌綸產量下降，該廠按上年度折舊額除以產量計算單位產品的折舊率，然后乘以當年產量計提當年折舊，因而當年折舊額下降，當年利潤相對增加。從瓊海德合并財務報表的分析可知，2011年底固定資產原值比上年增加了3901萬元，增幅是12%；而當年折舊費卻比2010年減少了86萬元，減幅達到9%。通過此調整瓊海德2011年凈資產收益率為10.49%。很顯然，瓊海德利用其全資子公司折舊政策的變更進行了盈余管理。4.2利用非會計手段進行盈余管理4.2.1關聯交易關聯交易是指在關聯方之間發生的轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款，如關聯方之間的購銷業務、代理和租賃等。我國大部分上市公司都是從母公司剝離出來的，造成了大股東絕對控股的局面。因此，上市公司與改制前的母公司之間存在錯綜復雜的關聯關系和關聯方交易。所以盡管我國新會計準則中有種種相關規定，但利用關聯交易來調節業績，仍然是上市公司盈余管理的重要手段。1.增加收入、轉嫁費用。由于上市公司與關聯交易方之間復雜的業務聯系，在上市公司之初便確定有關費用支付和分攤標準。但在上市公司業績不理想時，母公司或調低上市公司應交納的費用標準，或承擔上市公司的管理費用、廣告費用、離退休人員的費用，甚至將上市公司以前年度交納的有關費用退回，從而降低當年費用達到轉嫁費用的目的。例如：2010年，上海上菱電器根據協議，上菱電器支付的廣告費用4754萬元由母公司上海上菱家用電器集團總公司承擔，并于年底收到了該款項，上菱電器公司該年度的利潤總額為7105萬元。此外，2011年，上菱電器根據協議收取其關聯公司上海上菱家用電器集團營銷有限公司應承擔的年度銷售人員工資以及福利、廣告費用計人民幣1588萬元。同年，公司凈利潤為1041萬元。由此分析知，上海上菱電器通過轉嫁費用來進行盈余管理。2.資金占用費用。按照我國現有法規規定，企業之間不允許相互拆借資金。但實際情況是，關聯公司之間的資金往來的拆借現象比比皆是，兩者之間也難以嚴格區分，雖屬違規拆借也就法不責眾。例如：在2011年3月至2012年5月的時間里，德棉股份通過直接資金往來及借助第三方進行資金輸送等形式，德棉股份共累計向控股股東德棉集團提供資金4億多元，在該公司的中報和年報中未作出相應的真實陳述。4.2.2資產重組資產重組是公司為優化資產結構、完整產業調整、實現戰略轉移等目的而實施的資產置換或股權轉讓等行為。統計數據顯示，資產重組具有使上市公司一夜之間扭虧為盈的神奇功效。上市公司資產重組可以分為：股權轉讓、資產置換、對外收購兼并、對外轉讓資產等。一些企業的資產重組實質在于利用交易時間差，在會計年度結束前進行重大的資產買賣確認暴利，或者在上市公司和非上市公司和關聯企業之間進行“垃圾換黃金”的不等價交換，將企業外部巨額利潤注入企業內部，以及將虧損輸出企業以實現利潤轉移。統計數據顯示，一些上市公司扭虧為盈的秘訣往往在于資產重組。例如：ST寰島是通過與關聯方的資產置換和股權轉讓實現“摘星”。在2007年進行了一系列的收購兼并、資產剝離、資產出售和股權轉讓等各種資產重組方法優化資產、提高利潤。在2007年終報表上果然出現了凈利潤3725.05萬元的大跨度轉虧，無疑是資產重組的貢獻。由此分析知ST寰島通過資產重組手段來進行盈余管理。5我國上市公司盈余管理行為的治理5.1完善會計準則和會計制度，縮減盈余管理的空間會計準則對國內所有上市公司財務報告的編制均有約束力，上市公司的盈余管理常常利用的是準則的漏洞或尚未規范的空白地帶。因此，會計準則的建設，可以從源頭上防范盈余管理。會計準則的經濟后果及其局限性是盈余管理產生的重要原因。會計準則對盈余管理形成了兩方面的作用，其一是會計準則可以制約盈余管理的發生；其二是會計準則又為盈余管理的產生提供了利益激勵和機會。因而建立健全的會計準則和會計制度就成為當務之急。5.1.1加強會計信息的披露會計信息是市場經濟運行的潤滑劑。盈余管理的最終結果是使會計信息失去可靠性，從而減弱市場經濟運行的有效性。因此加強上市公司的會計信息披露。1.建立和完善會計信息公開體系。我國的會計信息披露渠道過窄，主要是依靠報紙、廣播和電視，不利于投資者獲得正確的決策信息。因此應建立專門的會計信息公開及研究機構，提供定期的投資分析報告與盈利預測信息，同時通過網絡加強信息的提供。2.增強會計信息披露的明細項目。隨著上市公司業務種類的多樣化，一些會計科目所包含的內容也日益增多。利用非經常損益項目已成為上市公司進行盈余管理的主要手段之一。因而，應要求上市公司將其確定非經常性損益的具體標準、非經常性損益包括的具體項目、非經常性損益對利潤總額的影響、非經常性損益對公司凈利潤的影響單獨反映，并對金額重大的項目發布特別公告或特別提示，從而為投資者提供更為詳細的決策依據。5.1.2完善會計準則的制定程序可以通過完善會計準則的制定程序，盡可能地集合會計理論界和實務界更多人的認識，從而提高會計準則的質量。美國在制定會計準則的過程中，嚴格遵循了“充分程序”。幾乎從準則立項開始，就向大范圍的公眾利益集團征求意見，對外公開征求意見稿，召開聽證會，及時反映征求意見稿的進展情況，一直到準則最后發布。相比而言，我國會計準則的制定程序尚存在公開性不足的問題。由于我國尚處于準則制定的起步階段，需要制定的準則很多，按照“先急后緩”的原則，絕大多數準則可以說是較為急迫的。準則出臺具有時間上的緊迫性，從而導致準則的發布不是向社會公開征求意見，所以準則制定過程的公開性較原先制定征求意見低。一些準則在實施的過程中往往會暴露很多的弊端，這都與制定過程缺乏公允性不無關系，所以我們應集合會計知識，增加會計準則制定過程的公允性。5.2強化注冊會計師的審計監督，增強盈余管理的外部控制上市公司對外公布的財務報告是投資者進行決策的重要依據，財務報告信息質量與投資者的經濟利益息息相關。由于投資者和上市公司管理當局之間的信息不對稱以及由此引起的道德風險和逆向選擇問題，客觀上需要有一個獨立的第三者對財務報告信息質量進行鑒證，以提高報告的可信賴度，從而降低代理成本。在證券市場上，這個獨立的第三者的角色有注冊會計師充當，注冊會計師發表的審計意見則是鑒證的結果。雖然一些案例使得注冊會計師的獨立、公正性受到空前質疑，但不能因此而否認注冊會計師所發揮的作用，應該更由此而完善注冊會計師的監督體系，鞏固注冊會計師審計的獨立性，使注冊會計師成為盈余管理的重要外部監控者。5.2.1強化注冊會計師行業的監管約束會計信息披露質量的關鍵在于注冊會計師在實施監督時能否保持應有的職業審慎和職業道德，能否克盡職守、依法辦事。因此，提高會計信息質量，必須進一步完善行業監管約束系統，加大對注冊會計師業務工作的監督和對違法行為的處罰力度。1.財政部門、證監會、中注協應根據實際情況對注冊會計師執業情況進行抽檢，并公布抽檢結果。凡發現注冊會計師有違規違紀弄虛作假行為的，一律嚴肅對待，堅決處理，決不遷就。2.強化行業協會的自律和監管，建立和完善質量監督體系，充實監督隊伍，并賦予相應的處罰權，建立調查委員會、技術監督委員會，提高行業自律監管的權威性。5.2.2加強注冊會計師審計的法制建設近幾年來我國證券市場的迅猛發展，注冊會計師審計的法制建設業已取得很大成績，但由于這一行業在我國仍屬于新興行業，其發展之快是人們始料不及的，因此為使注冊會計師能夠切實履行防范財務報告粉飾的職責，尚須進一步加強該行業的法制建設。具體包括：1.完善職業后續教育準則，建立相應的職業后續教育質量監督體系，保證職業后續教育準則的進一步落實，防止后續教育流于形式。從而使注冊會計師通過后續教育能夠掌握相關的新知識、新技能、新法規，不斷提高專業勝任能力與職業判斷能力，保證注冊會計師的執業質量。2.完善職業道德準則。制定職業道德具體準則，尤其要強調審計獨立性方面的規范指南，進一步加強對注冊會計師執業道德教育，使注冊會計師普遍樹立起強烈的風險意識，提高注冊會計師的道德水準。5.3加強對資產重組的管理資產重組是指企業資產的擁有者、控制者與企業外部的經濟主體進行的，對企業資產的分布狀態進行重新組合、調整、配置的過程，或對設在企業資產上的權利進行重新配置的過程。這樣的并購整合是為了資源的有效利用，獲得產業發展上的規模效應。實質性重組并購它具有較長的產業運作期限和全球一體化發展的戰略眼光。通過資產重組并購使企業存量資產和各種資源，從分散的小企業流向大企業，從劣勢企業流向優勢企業，從傳統產業流向高新技術產業，達到產業升級的作用。同時，加強資產重組過程中信息披露的監管力度，提高透明度，維護市場中介組織的獨立性，使評估機構向企業化方向發展。參考文獻：王瑞麗.我國上市公司盈余管理研究[D].四川大學,2015.曹志華.我國上市公司盈余管理與審計意見相關性的研究[J].海峽財經導報,2013,5:12-15.劉雅男.我國上市公司盈余管理的防范與治理.經濟師[J].陜西經濟日報,2014,25-26.趙勃.基于債務重組的上市公司盈余管理實證研究[J].哈爾濱商業大學學報,2010,12:32.劉芳.我國上市公司盈余管理的防范與治理[J].現代經濟信息,2011,9:265葉曉娟.新會計準則對上市公司盈余管理的影響[J].現代經濟信息,2007,6:25-29.莊冬春.我國上司公司盈余管理特征及對策分析[J].企業論壇,2009,3:245.蔡昌.盈余管理[M].西安交通大學出版社,2005.鄧春華.基于博弈分析的盈余管理問題研究[J].會計研究,2005，9:236.劉曉燕.我國上市公司盈余管理問題研究[D].西南財經大學,2006.閆曉婧.我國上市公司盈余管理實證研究[D].西南財經大學,2009.姚利華.我國上市公司盈余管理研究[D].重慶大學,2007.李太輝.上市公司盈余管理案例分析[J].現代經濟信息,2011,7:129-133.藍文勇.我國上市公司盈余管理動機分析[J].現代經濟信息,2012,12:332.基于C8051F單片機直流電動機反饋控制系統的設計與研究基于單片機的嵌入式Web服務器的研究MOTOROLA單片機MC68HC（8）05PV8/A內嵌EEPROM的工藝和制程方法及對良率的影響研究基于模糊控制的電阻釬焊單片機溫度控制系統的研制基于MCS-51系列單片機的通用控制模塊的研究基于單片機實現的供暖系統最佳啟停自校正（STR）調節器單片機控制的二級倒立擺系統的研究基于增強型51系列單片機的TCP/IP協議棧的實現基于單片機的蓄電池自動監測系統基于32位嵌入式單片機系統的圖像采集與處理技術的研究基于單片機的作物營養診斷專家系統的研究基于單片機的交流伺服電機運動控制系統研究與開發基于單片機的泵管內壁硬度測試儀的研制基于單片機的自動找平控制系統研究基于C8051F040單片機的嵌入式系統開發基于單片機的液壓動力系統狀態監測儀開發模糊Smith智能控制方法的研究及其單片機實現一種基于單片機的軸快流CO〈,2〉激光器的手持控制面板的研制基于雙單片機沖床數控系統的研究基于CYGNAL單片機的在線間歇式濁度儀的研制基于單片機的噴油泵試驗臺控制器的研制基于單片機的軟起動器的研究和設計基于單片機控制的高速快走絲電火花線切割機床短循環走絲方式研究基于單片機的機電產品控制系統開發基于PIC單片機的智能手機充電器基于單片機的實時內核設計及其應用研究基于單片機的遠程抄表系統的設計與研究基于單片機的煙氣二氧化硫濃度檢測儀的研制基于微型光譜儀的單片機系統單片機系統軟件構件開發的技術研究基于單片機的液體點滴速度自動檢測儀的研制基于單片機系統的多功能溫度測量儀的研制基于PIC單片機的電能采集終端的設計和應用基于單片機的光纖光柵解調儀的研制氣壓式線性摩擦焊機單片機控制系統的研制基于單片機的數字磁通門傳感器基于單片機的旋轉變壓器-數字轉換器的研究基于單片機的光纖Bragg光柵解調系統的研究單片機控制的便攜式多功能乳腺治療儀的研制基于C8051F020單片機的多生理信號檢測儀基于單片機的電機運動控制系統設計Pico專用單片機核的可測性設計研究基于MCS-51單片機的熱量計基于雙單片機的智能遙測微型氣象站MCS-51單片機構建機器人的實踐研究基于單片機的輪軌力檢測基于單片機的GPS定位儀的研究與實現基于單片機的電液伺服控制系統用于單片機系統的MMC卡文件系統研制基于單片機的時控和計數系統性能優化的研究基于單片機和CPLD的粗光柵位移測量系統研究單片機控制的后備式方波UPS提升高職學生單片機應用能力的探究基于單片機控制的自動低頻減載裝置研究基于單片機控制的水下焊接電源的研究基于單片機的多通道數據采集系統基于uPSD3234單片機的氚表面污染測量儀的研制基于單片機的紅外測油儀的研究96系列單片機仿真器研究與設計基于單片機的單晶金剛石刀具刃磨設備的數控改造基于單片機的溫度智能控制系統的設計與實現基于MSP430單片機的電梯門機控制器的研制基于單片機的氣體測漏儀的研究基于三菱M16C/6N系列單片機的CAN/USB協議轉換器基于單片機和DSP的變壓器油色譜在線監測技術研究基于單片機的膛壁溫度報警系統設計基于AVR單片機的低壓無功補償控制器的設計基于單片機船舶電力推進電機監測系統基于單片機網絡的振動信號的采集系統基于單片機的大容量數據存儲技術的應用研究基于單片機的疊圖機研究與教學方法實踐基于單片機嵌入式Web服務器技術的研究及實現基于AT89S52單片機的通用數據采集系統基于單片機的多道脈沖幅度分析儀研究機器人旋轉電弧傳感角焊縫跟蹤單片機控制系統基于單片機的控制系統在PLC虛擬教學實驗中的應用研究基于單片機系統的網絡通信研究與應用基于PIC16F877單片機的莫爾斯碼自動譯碼系統設計與研究基于單片機的模糊控制器在工業電阻爐上的應用研究基于雙單片機沖床數控系統的研究與開發基于Cygnal單片機的μC/OS-Ⅱ的研究基于單片機的一體化智能差示掃描量熱儀系統研究基于TCP/IP協議的單片機與Internet互聯的研究與實現變頻調速液壓電梯單片機控制器的研究基于單片機γ-免疫計數