企業(yè)上市流程(一)改制階段企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所(1)各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容擬改制公司擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：挎全面協(xié)離調(diào)企業(yè)與省蝕、市各有關(guān)能部門、行業(yè)訂主管部門、唉中國(guó)證監(jiān)會(huì)令派出機(jī)構(gòu)以珍及各中介機(jī)忘構(gòu)[企業(yè)主質(zhì)板上市、企皇業(yè)中小板上筐市、的關(guān)系憤，并全面督駁察工作進(jìn)程辣；年配合會(huì)萬計(jì)師及評(píng)估畝師進(jìn)行會(huì)計(jì)輔報(bào)表審計(jì)、枕盈利預(yù)測(cè)編疲制及資產(chǎn)評(píng)季估工作；徑與律師家合作，處理盾上市有關(guān)法謎律事務(wù)，包趟括編寫公司楊章程、承銷壁協(xié)議、各種鉗關(guān)聯(lián)交易協(xié)血議、發(fā)起人誠(chéng)協(xié)議等；反負(fù)責(zé)投承資項(xiàng)目的立舌項(xiàng)報(bào)批工作特和提供項(xiàng)目笨可行性研究寒報(bào)告；瘋完成各卸類董事會(huì)決旗議、公司文泊件、申請(qǐng)主爽管機(jī)關(guān)批文燙，并負(fù)責(zé)新春聞宣傳報(bào)道永及公關(guān)活動(dòng)侵。券商寄制定股六份公司改制敘方案；跡對(duì)股份紀(jì)公司設(shè)立的弱股本總額、觸股權(quán)結(jié)構(gòu)、葵招股籌資、牌配售新股及你制定發(fā)行方咸案并進(jìn)行操別作指導(dǎo)和業(yè)喪務(wù)服務(wù)；礎(chǔ)推薦具滋有證券從業(yè)較資格的其他撒中介機(jī)構(gòu)，汪協(xié)調(diào)各方的匹業(yè)務(wù)關(guān)系、跑工作步驟及游工作結(jié)果，娘充當(dāng)公司改騾制及股票發(fā)夏行上市全過域程總策劃與柜總協(xié)調(diào)人；光個(gè)起草、榮匯總、報(bào)送斬全套申報(bào)材窗料；土組織承痰銷團(tuán)包A股象，承擔(dān)A股厚發(fā)行上市的幼組織工作。蘆泊會(huì)計(jì)師自事務(wù)所慣各發(fā)起低人的出資及善實(shí)際到位情煌況進(jìn)行檢驗(yàn)挨，出具驗(yàn)資釀報(bào)告；砍負(fù)責(zé)協(xié)必助公司進(jìn)行鏡有關(guān)賬目調(diào)務(wù)整，使公司摩的則務(wù)處理戴符合規(guī)定：愉鋤協(xié)助公越司建立股份昨公司的財(cái)務(wù)售會(huì)計(jì)制度、浩則務(wù)管理制作度；坡對(duì)公司戰(zhàn)前三年經(jīng)營(yíng)該業(yè)績(jī)進(jìn)行審雹計(jì)，以及審寶核公司的盈渠利預(yù)測(cè)。驗(yàn)對(duì)公司趙的內(nèi)部控制學(xué)制度進(jìn)行檢斗查，出具內(nèi)生部控制制度括評(píng)價(jià)報(bào)告。鋸濟(jì)資產(chǎn)評(píng)降估事務(wù)所逮在需要尋的情況下對(duì)專各發(fā)起人投她入的資產(chǎn)評(píng)滔估，出具資兵產(chǎn)評(píng)估報(bào)告逮。艙土地評(píng)攝估機(jī)構(gòu)潮對(duì)納入襖股份公司股態(tài)本的土地使使用權(quán)進(jìn)行評(píng)獸估清律師事面務(wù)所鐮協(xié)助公詢司編寫公司異章程、發(fā)起共人協(xié)議及重崗要合同；征負(fù)責(zé)對(duì)泉股票發(fā)行及參上市的各項(xiàng)休文件進(jìn)行審勿查；陡起草法膊律意見書、慘律師工作報(bào)純告；魄為股票掩發(fā)行上市提詞供法律咨詢涌服務(wù)。朗特別提平示：根據(jù)中兄國(guó)證券監(jiān)督布管理委員會(huì)蠟有關(guān)通知的丈規(guī)定：今后籌擬申請(qǐng)發(fā)行羞股票的公司聾，設(shè)立時(shí)應(yīng)省聘請(qǐng)有證券包從業(yè)資格許啦可證的中介穿機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)口資、資產(chǎn)評(píng)響估、審計(jì)等責(zé)業(yè)務(wù)。若設(shè)華立聘請(qǐng)沒有紡證券從業(yè)資躬格許可證的冒中介機(jī)構(gòu)承構(gòu)擔(dān)上述業(yè)務(wù)澡的，應(yīng)在股句份公司運(yùn)行繡滿三年后才呆能提出發(fā)行絞申請(qǐng)，在申繁請(qǐng)發(fā)行股票積前須另聘有淋證券從業(yè)資島格許可證的懲中介機(jī)構(gòu)復(fù)店核并出具專待業(yè)報(bào)告。面(2)借確定方案外券商和逝其他中介機(jī)軟構(gòu)向發(fā)行人補(bǔ)提交審慎調(diào)喊查提綱，由膚企業(yè)根據(jù)提娛綱的要求提答供文件資料棗。通過審慎脅調(diào)查，全面值了解企業(yè)各樸方面的情況渴，確定改制片方案。審慎疫調(diào)查是為了直保證向投資螞者提供的招鋪股資料全面參、真實(shí)完整細(xì)而設(shè)計(jì)的，檔也是制作申受報(bào)材料的基膨礎(chǔ)，需要發(fā)蜻行人全力配世合。離(3)繳分工協(xié)調(diào)會(huì)脫被中介機(jī)杜構(gòu)經(jīng)過審慎贏調(diào)查階段對(duì)伸公司了解，添發(fā)行人與券教商將召集所妖有中介機(jī)構(gòu)跨參加的分工丹協(xié)調(diào)會(huì)。協(xié)唉調(diào)會(huì)由券商次主持，就發(fā)死行上市的重俯大問題，如溜股份公司設(shè)召立方案、資逝產(chǎn)重組方案源、股本結(jié)構(gòu)豪、則務(wù)審計(jì)關(guān)、資產(chǎn)評(píng)估周、土地評(píng)估娃、盈利預(yù)測(cè)勺等事項(xiàng)進(jìn)行售討論。協(xié)調(diào)攏會(huì)將根據(jù)工開作進(jìn)展情況烈不定期召開傘。炊(4)捐各中介機(jī)構(gòu)握開展工作狂根據(jù)協(xié)務(wù)調(diào)會(huì)確定的蔑工作進(jìn)程，注確定各中介約機(jī)構(gòu)工作的芬時(shí)間表，各哲中介機(jī)構(gòu)按魯照上述時(shí)間抽表開展工作羽，主要包括紙對(duì)初步方案毀進(jìn)一步分析槳、財(cái)務(wù)審計(jì)殖、資產(chǎn)評(píng)估按及各種法律搬文件的起草燦工作繩(5)緣取得國(guó)有資賤產(chǎn)管理部門林對(duì)資產(chǎn)評(píng)估訓(xùn)結(jié)果確認(rèn)及桑資產(chǎn)折股方秋案的確認(rèn)，店土地管理部技門對(duì)土地評(píng)陪估結(jié)果的確糧認(rèn)亞國(guó)有企斤業(yè)相關(guān)投入益資產(chǎn)的評(píng)估葵結(jié)果、國(guó)有傲股權(quán)的處置蔥方案需經(jīng)過賣國(guó)家有關(guān)部卸門的確認(rèn)。擇希(6)勢(shì)準(zhǔn)備文件雖企業(yè)籌舊建工作基本局完成后，向劫市體改辦提判出正式申請(qǐng)衡設(shè)立股份有饞限公司，主廊要包括：微公司設(shè)廁立申請(qǐng)書；茄巖主管部務(wù)門同意公司揪設(shè)立意見書靠；亦企業(yè)名輩稱預(yù)核準(zhǔn)通千知書；南發(fā)起人或協(xié)議書；內(nèi)公司章吸程；尊公司改暖制可行性研退究報(bào)告；潑資金運(yùn)作可最行性研究報(bào)嘩告；維資產(chǎn)評(píng)估刷報(bào)告；顛資產(chǎn)評(píng)睛估確認(rèn)書慢土地使脆用權(quán)評(píng)估報(bào)撞告書；帶國(guó)有土違地使用權(quán)評(píng)房估確認(rèn)書；貧上發(fā)起人秀貨幣出資驗(yàn)鎖資證明；持固定資衫產(chǎn)立項(xiàng)批準(zhǔn)亭書；擱三年財(cái)故務(wù)審計(jì)及未捧來一年業(yè)績(jī)捎預(yù)測(cè)報(bào)告。炸漸以全額榮貨幣發(fā)起設(shè)頭立的，可免凍報(bào)上述第8票、9、10式、11項(xiàng)文霧件和第14廚項(xiàng)中年財(cái)務(wù)感審計(jì)報(bào)告。搬伐市體改塵辦初核后出丸具意見轉(zhuǎn)報(bào)榴省體改辦審是批。(7)鹽召開創(chuàng)立大戶會(huì)，選董事袖會(huì)和監(jiān)事會(huì)逃發(fā)省體改璃對(duì)上述有關(guān)改材料進(jìn)行審經(jīng)查論證，如協(xié)無問題獲得庭省政府同意塵股份公司成階立的批文，測(cè)公司組織召臉開創(chuàng)立大會(huì)真，選舉產(chǎn)生夏董事會(huì)和監(jiān)籃事會(huì)。歸(8)燈工商行政管小理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)障股份公司成濤立，頒發(fā)營(yíng)蝶業(yè)執(zhí)照夾在創(chuàng)立條大會(huì)召開后閉30天內(nèi)，胃公司組織向疤省工商行政駕管理局報(bào)送亭省政府或中施央主管部門趣批準(zhǔn)設(shè)立股趣份公司的文蕉件、公司章唇程、驗(yàn)資證尿明等文件，啦申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登逮記。工商局紐在30日內(nèi)必作出決定，盯獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)勉照。懇(二)輔導(dǎo)釘階段諷在取得鉆營(yíng)業(yè)執(zhí)照之杏后，股份公王司依法成立饞，按照中國(guó)畝證監(jiān)會(huì)的有雷關(guān)規(guī)定，擬歌公開發(fā)行股逢票的股份有腐限公司在向館中國(guó)證監(jiān)會(huì)耍提出股票發(fā)朗行申請(qǐng)前，淺均須由具有略主承銷資格忽的證券公司渴進(jìn)行輔導(dǎo)，則輔導(dǎo)期限一諒年。輔導(dǎo)內(nèi)曲容主要包括次以下方面：鏡轎股份有咽限公司設(shè)立棍及其歷次演誓變的合法性米、有效性；埋洗股份有油限公司人事饅、財(cái)務(wù)、資碌產(chǎn)及供、產(chǎn)留、銷系統(tǒng)獨(dú)戰(zhàn)立完整性：咽哨對(duì)公司喇董事、監(jiān)事桐、高級(jí)管理雅人員及持有品5％以上(棄含5％)股冠份的股東(錘或其法人代纏表)進(jìn)行《睡公司法》、啊《證券法》旅等有關(guān)法律箭法規(guī)的培訓(xùn)雙；椅建立健玉全股東大會(huì)王、董事會(huì)、糾監(jiān)事會(huì)等組按織機(jī)構(gòu)，并塞實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)鐵作；遇依照股尚份公司會(huì)計(jì)垂制度建立健彈全公司財(cái)務(wù)稿會(huì)計(jì)制度；鉗送建立健蛛全公司決策慮制度和內(nèi)部屯控制制度，熄實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)芹作；抖建立健戀全符合上市辟公司要求的搖信息披露制冬度；快規(guī)范股烘份公司和控彩股股東及其勢(shì)他關(guān)聯(lián)方的嗎關(guān)系；惕公司董州事、監(jiān)事、耗高級(jí)管理人睬員及持有5覆％以上(含掀5％)股份她的股東持股扣變動(dòng)情況是晨否合規(guī)。麗輔導(dǎo)工毀作開始前十干個(gè)工作日內(nèi)胡，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)懼應(yīng)當(dāng)向派出奔機(jī)構(gòu)提交下璃材料：吹輔導(dǎo)機(jī)鉆構(gòu)及輔導(dǎo)人浮員的資格證遼明文件(復(fù)庭印件)；燥輔導(dǎo)協(xié)鋸議；副輔導(dǎo)計(jì)尺劃；報(bào)擬發(fā)行肚公司基本情虛況資料表；液高最近兩私年經(jīng)審計(jì)的規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)告(匠資產(chǎn)負(fù)債表槍、損益表、梯現(xiàn)金流量表潛等)。霜輔導(dǎo)協(xié)劣議應(yīng)明確雙再方的責(zé)任和循義務(wù)。輔導(dǎo)仁費(fèi)用由輔導(dǎo)片雙方本著公術(shù)開、合理的擾原則協(xié)商確臟定，并在輔藏導(dǎo)協(xié)議中列婆明，輔導(dǎo)雙群方均不得以券保證公司股斬票發(fā)行上市充為條件。輔腰導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包疏括輔導(dǎo)的目強(qiáng)的、內(nèi)容、使方式、步驟果、要求等內(nèi)鑄容，輔導(dǎo)計(jì)諒劃要切實(shí)可行行。更輔導(dǎo)有層效期為三年忍。即本次輔緞導(dǎo)期滿后三節(jié)年內(nèi)，擬發(fā)嗚行公司可以渠山上承銷機(jī)死構(gòu)提出股票筆發(fā)行上市申巾請(qǐng)；超過三找年，則須按植本辦法規(guī)定靠的程序和要良求重新聘請(qǐng)創(chuàng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)圍行輔導(dǎo)。包(三)申報(bào)水材料制作及爐申報(bào)階段奇(1)軟申報(bào)材料制跳作須股份公幫司成立運(yùn)行凍一年后，經(jīng)叢中國(guó)證監(jiān)會(huì)返地方派出機(jī)炭構(gòu)驗(yàn)收符合杰條件的，可來以制作正式閥申報(bào)材料。喇暮申報(bào)材倆料由主承銷價(jià)商與各中介皂機(jī)構(gòu)分工制麻作，然后由各主承銷商匯桑總并出具推末薦函，最后簡(jiǎn)由主承銷商且完成內(nèi)核后關(guān)并將申報(bào)材絨料報(bào)送中國(guó)推證監(jiān)會(huì)審核元。插會(huì)計(jì)師側(cè)事務(wù)所的審滔計(jì)報(bào)告、評(píng)座估機(jī)構(gòu)的資余產(chǎn)評(píng)估報(bào)告車、律師出具棍的法律意見衰書將為招股鏈說明書有關(guān)揪內(nèi)容提供法福律及專業(yè)依葵據(jù)。夠(2)拴申報(bào)材料上您報(bào)初審甲中國(guó)證笑監(jiān)會(huì)收到申雀請(qǐng)文件后在屆5個(gè)工作日薪內(nèi)作出是否庭受理的決定偉。未按規(guī)定圣要求制作申梁請(qǐng)文件的，似不予受理。分同意受理的淘，根據(jù)國(guó)家雞有關(guān)規(guī)定收蒙取審核費(fèi)人親民幣3萬元粒。增中國(guó)證俯監(jiān)會(huì)受理申似請(qǐng)文件后，驅(qū)對(duì)發(fā)行人申毯請(qǐng)文件的合悄規(guī)性進(jìn)行初兇審，在30敢日內(nèi)將初審映意見函告發(fā)澇行人及其主涼承銷商。主沈承銷商自收復(fù)到初審意見蓮之日10日盈內(nèi)將補(bǔ)充完抱善的申請(qǐng)文廳件報(bào)至中國(guó)漿證監(jiān)會(huì)。淹中國(guó)證著監(jiān)督會(huì)在初懲審過程中，王將就發(fā)行人艷投資項(xiàng)目是鉗否符合國(guó)家等產(chǎn)業(yè)江政策矛征求國(guó)家發(fā)燒展計(jì)劃委員流會(huì)和國(guó)家經(jīng)乓濟(jì)貿(mào)易委員笑會(huì)意見，兩雷委自收到文驚件后在15搏個(gè)工作日內(nèi)炕，將有關(guān)意擾見函告中國(guó)駐證監(jiān)會(huì)。嗎發(fā)行審鼠核委員會(huì)審廟核映中國(guó)證齒監(jiān)會(huì)對(duì)按初賢審意見補(bǔ)充絮完善的申請(qǐng)妨文件進(jìn)一步付審核，并在式受理申請(qǐng)文完件后60日腸內(nèi)，將初審浸報(bào)告和申請(qǐng)均文件提交發(fā)材行審核委員圍會(huì)審核。炕核準(zhǔn)發(fā)含行陽依據(jù)發(fā)關(guān)行審核委員辨會(huì)的審核意湯見，中國(guó)證遺監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行癢人的發(fā)行申博請(qǐng)作出核準(zhǔn)艷或不予核準(zhǔn)本的決定。予愧以核準(zhǔn)的，五出具核準(zhǔn)公許開發(fā)行的文碗件。不予核愉準(zhǔn)的，出具美書面意見，效說明不予核割準(zhǔn)的理由。錄中國(guó)證監(jiān)會(huì)賽自受理申請(qǐng)枯文件到作出飲決定的期限棒為3個(gè)月。桑背發(fā)行申蹤請(qǐng)未被核準(zhǔn)劣的企業(yè)，接借到中國(guó)證監(jiān)社會(huì)書面決定厭之日起60歪日內(nèi)，可提綢出復(fù)議申請(qǐng)喝。中國(guó)證監(jiān)軟會(huì)收到復(fù)議扔申請(qǐng)后60貸日內(nèi)，對(duì)復(fù)壺議申請(qǐng)作出雖決定。脖(四)股票趣發(fā)行及上市慢階段嗚(1)斥股票發(fā)行申鳥請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審炊核委員會(huì)核集準(zhǔn)后，取得械中國(guó)證監(jiān)會(huì)原同意發(fā)行的泄批文。秒(2)刷刊登招股說叮明書，通過通媒體過巡回倚進(jìn)行路演，桐按照發(fā)行方間案發(fā)行股票束。看(3)尚刊登上市公拴告書，在交蛾易所安排下量完成掛牌上橋市交易。庸公司上迫市發(fā)行股票騎的基本要求愉：善（1）樂股票經(jīng)國(guó)務(wù)奴院證券管理梢部門批準(zhǔn)已沿經(jīng)向社會(huì)公糧開發(fā)行；看（2）朋公司股本總棒額不少于人厲民幣500廚0萬元；堡（3）炎開業(yè)時(shí)間3蝦年以上，最北近3年連續(xù)爬盈利；紅（4）誰持有股票面城值達(dá)人民幣膏1000元窯以上的股東蔑人數(shù)不少于版1000人侵（千人千股雙），向社會(huì)弱公開發(fā)行的版股份占公司遞股份總數(shù)的設(shè)25％以上址；股本總額棟超過4億元謝的，向社會(huì)交公開發(fā)行的亮比例15％皮以上；哭（5）糞公司在最近謊三年內(nèi)無重池大違法行為老，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)怒報(bào)告無虛假掀記載。長(zhǎng)企業(yè)改制為育有限責(zé)任公償司操作流程約土1、制內(nèi)訂改制方案層；域2、職況工（代表）測(cè)大會(huì)決議及真主辦單位或拍主管部門同依意改制的批洲復(fù)；反3、產(chǎn)抄權(quán)界定；燦4、整趁體資產(chǎn)評(píng)估刷（含負(fù)債）蓋；翼5、資傭產(chǎn)確認(rèn)：涉您及國(guó)有資產(chǎn)島的由國(guó)有資沿產(chǎn)管理部門滴確認(rèn)、涉及勇集體資產(chǎn)的戀由職工（代感表）大會(huì)確爽認(rèn)；門6、名承稱預(yù)先核準(zhǔn)苦；殺7、將烤貨幣出資存乓入指定專用蔽帳戶、驗(yàn)資塌；溉8、填厘寫工商改制賓登記表式文霉件；嫌9、報(bào)肯改制登記機(jī)織關(guān)登記注冊(cè)惱；獨(dú)10、戰(zhàn)領(lǐng)取《企業(yè)施法人營(yíng)業(yè)執(zhí)昏照》。蹈如何準(zhǔn)備在綠創(chuàng)業(yè)板上市采？扣《中國(guó)經(jīng)營(yíng)鋸報(bào)》：一些介中小企業(yè)應(yīng)口如何去準(zhǔn)備柿創(chuàng)業(yè)板上市集？添?xiàng)钆妫宏P(guān)于凱準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)掠板上市的企燦業(yè)必須準(zhǔn)備逢好一份很專拒業(yè)的上市計(jì)導(dǎo)劃書，這個(gè)悉計(jì)劃中，要央包括從組織剃、經(jīng)營(yíng)、財(cái)承務(wù)等各個(gè)方狐面的安排和哀細(xì)節(jié)。此外東，準(zhǔn)備上市邀的企業(yè)要成腎立專業(yè)的上辣市籌備領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)小組來對(duì)中賞介結(jié)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)選擇，合理誠(chéng)地安排上市即的日期，還萌要設(shè)計(jì)企業(yè)何的股份制改杰造和重組計(jì)稍劃，最終完度成上市的具不體方案。版《中國(guó)經(jīng)營(yíng)遵報(bào)》：在這餓個(gè)過程中，言上市籌備領(lǐng)蒼導(dǎo)小組要做嗓那些工作？底楊沛：具召體來說，這謎個(gè)小組要做俯的工作是這呢個(gè)企業(yè)整個(gè)穩(wěn)上市準(zhǔn)備工種作中最重要槳的環(huán)節(jié)。這顯個(gè)小組的工府作應(yīng)該起到圓一個(gè)統(tǒng)籌全磁局的作用，頃有關(guān)于上市拆的各種決策雜都將由它負(fù)重責(zé)，以此來魂保證企業(yè)在驗(yàn)上市準(zhǔn)備期間間以上市為探目標(biāo)的各種梯工作。按照劃慣例，這個(gè)界小組的領(lǐng)導(dǎo)政一般由公司群董事長(zhǎng)掛帥警，而公司的夾管理層將出基任組員，并忠具體落實(shí)每怠個(gè)業(yè)務(wù)的工管作人員。巨《中國(guó)縱經(jīng)營(yíng)報(bào)》：概那么如何去凈選擇合適的嶼中介機(jī)構(gòu)，絮他們將發(fā)揮棕哪些作用？奴楊沛：因北為上市是一商個(gè)非常專業(yè)皮而具體的工封作，因此邀合請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)雪的參與和協(xié)里助是必然的鑄，而法律也浸對(duì)此有明確笛要求，其中毫如何選擇中送介機(jī)構(gòu)也是驕一個(gè)非常關(guān)勁鍵的因素。恢上市準(zhǔn)備從淹開始就應(yīng)該最讓中介機(jī)構(gòu)位參與，而參恩與中介機(jī)構(gòu)河必須包括律冒師事務(wù)所、土上市保薦人桿、會(huì)計(jì)師事滲務(wù)所和資產(chǎn)誓評(píng)估事務(wù)所泰等，其中上妨市保薦人和伙律師事務(wù)所肉尤為重要，磨他們將主導(dǎo)傻整個(gè)上市方芬案的制定和迫實(shí)施，并在殲股票發(fā)行和唇上市申請(qǐng)方劫面發(fā)揮重要挎作用。此外竭，還要選擇粗主承銷商，反但是如果在紡上市保薦人皆之外另行選此擇主承銷商愿，會(huì)不利于訓(xùn)上市工作的豎整體協(xié)調(diào)和選系統(tǒng)推進(jìn)，板因此，最好啞選擇保薦人子兼任主承銷迫商。《中牛國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》軋：如何安排仰上市的日期虎？楊沛：祥關(guān)于上市日躺期的安排十姨分的重要，侄由于上市牽靜扯范圍特別混的廣泛和復(fù)架雜，因此耗猶時(shí)非常多，喊對(duì)此有必要席制定專門的富上市日程安壤排，將上市文的準(zhǔn)備工作旅拆分成若干廣個(gè)細(xì)節(jié)和階績(jī)段，以此來危保證上市工尾作的按計(jì)劃繼進(jìn)行，不耽振誤上市的如饞期進(jìn)行。談《中國(guó)經(jīng)營(yíng)那報(bào)》：上市際的實(shí)質(zhì)性階汪段要做哪些啞工作？楊勻沛：在完成偶了以上的若承干環(huán)節(jié)后，散就進(jìn)入了上養(yǎng)市的實(shí)質(zhì)性扔階段，在此版期間，設(shè)計(jì)宏和實(shí)施企業(yè)求股改和重組殲方案應(yīng)當(dāng)是好上市準(zhǔn)備的讓重要內(nèi)容。仆由于很多中盤小企業(yè)是有鑼限責(zé)任公司證形式，因此稍必須將它進(jìn)邊行股份制改泥造，使它變逮更為股份有熟限公司。與股此同時(shí)，要訪依法對(duì)公司政進(jìn)行股權(quán)重丟組、資產(chǎn)重絡(luò)組、業(yè)務(wù)重光組、債務(wù)重洋組、公司治旁理結(jié)構(gòu)和人滾員等項(xiàng)目的觀重組。此外禍改制重組應(yīng)咽當(dāng)始終圍繞蔬創(chuàng)業(yè)板上市背的條件和上毒市公司的治蠶理要求而展鈴開。改制重惕組工作是一吧項(xiàng)非常繁雜慣的工作，從刃方案的制定屯到實(shí)施，需壽要不斷根據(jù)戲企業(yè)的具體幸情況進(jìn)行調(diào)楚整、變更，番即使最終確它定后，在運(yùn)臨作檢驗(yàn)過程捏中，通常仍底然需要上市引保薦人和律塔師事務(wù)所進(jìn)屈行輔導(dǎo)。瘋在完成了改乒制和重組等翼工作后，上貧市的準(zhǔn)備工迎作就到了最押后的階段。揚(yáng)這時(shí)應(yīng)當(dāng)根駁據(jù)中國(guó)證監(jiān)役會(huì)的規(guī)定，墊準(zhǔn)備好股票卷發(fā)行申請(qǐng)文駝件，做好上譽(yù)市的最后準(zhǔn)襖備。竹企業(yè)改制中臭資產(chǎn)處置問藥題為了鼓勵(lì)錄和規(guī)范國(guó)企蒼改制，國(guó)家間出臺(tái)了一系緊列配套政策懸，國(guó)家級(jí)的葉此類文件大寇約有60多勝個(gè)，核心政碧策文件有兩魯個(gè)，一是國(guó)歸辦發(fā)[20毯03]96辯號(hào)《關(guān)于規(guī)龜范國(guó)有企業(yè)湖改制工作的杠意見》，主勻要規(guī)范企業(yè)昏的公司制改惑造；二是國(guó)唇經(jīng)貿(mào)企改[曉2002]賀859號(hào)《幸印發(fā)〈關(guān)于捆國(guó)有大中型方企業(yè)主輔分劉離輔業(yè)改制妙分流安置富曾余人員的實(shí)烘施辦法〉的辭通知》，主半要針對(duì)主輔魂分離改制。溉通常情況下巖，在國(guó)企改拍制方案設(shè)計(jì)奪中，主要包單括企業(yè)概況接、改制的必籮要性和可行在性、改制指括導(dǎo)思想、原赤則和目標(biāo)、名新企業(yè)構(gòu)建野、改制安排壟、新企業(yè)展晉望及相關(guān)問洲題等七個(gè)方黑面的內(nèi)容。吐霸資產(chǎn)處蜜置問題侮本文發(fā)表于奉博銳|bo哄raid|烏國(guó)經(jīng)貿(mào)挪企改[20貍02]85潛9號(hào)文件最早具革命性的頁政策是可以處用國(guó)有凈資憂產(chǎn)置換員工南的國(guó)有職工哄身份，很多報(bào)專家學(xué)者稱且其具有里程邁碑意義。在嘴資產(chǎn)處置中況，國(guó)有凈資擱產(chǎn)可用于支太付改制成本斧的項(xiàng)目主要欠有七項(xiàng)，也陸就是通常所肌說的衰“渾七項(xiàng)扣減歐”摸，即按照國(guó)借家和地方政傾府有關(guān)政策爬可從國(guó)有凈擱資產(chǎn)中扣除逆或預(yù)留的項(xiàng)昂目：棉（1）員經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金侄（或生活補(bǔ)可助費(fèi)）。維對(duì)于198旨7年以前參慶加工作的老選全民所有制陳固定工、1怎987年至交1995年串間無固定合排同期職工和湖改制前合同鴉沒有到期的漁國(guó)有正式職頸工，按國(guó)家畝有關(guān)政策依椒法與其解除怖勞動(dòng)合同，桐支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)丘償金，經(jīng)濟(jì)犁補(bǔ)償金標(biāo)準(zhǔn)辭按勞社部發(fā)盼[2003咳]21號(hào)文序執(zhí)行，即按哈本人改制前右十二個(gè)月平愁均工資的標(biāo)條準(zhǔn);每滿楊一年工齡支直付一個(gè)月工木資，低于企案業(yè)平均工資斧的，按企業(yè)較平均工資標(biāo)石準(zhǔn)計(jì)算，地供方另有規(guī)定鍛的也可按地奶方標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行篇；對(duì)于改制兆前合同到期廊的職工，改源制企業(yè)不再腹與其續(xù)簽合宏同，按國(guó)家墊有關(guān)規(guī)定支妖付其生活補(bǔ)棄助費(fèi)，最高臭標(biāo)準(zhǔn)不超過援其十二個(gè)月瘋的實(shí)際工資隆。保（2）燦退休人員移孟交社保機(jī)構(gòu)支費(fèi)用。禮根據(jù)各妙地政策不同晉有所區(qū)別，荷但移交時(shí)所森涉及的費(fèi)用斗主要是醫(yī)療只保險(xiǎn)費(fèi)用，礦有的地方提尊出要追繳部慕分基本養(yǎng)老緩金，此外還紐包括繳納一令定數(shù)額的撫此恤金、喪葬爽費(fèi)和一次性爬的社區(qū)管理葉費(fèi)。一般來馬講，退休人己?jiǎn)T移交社保視機(jī)構(gòu)這部分鋒費(fèi)用是可以血和地方政府釋進(jìn)行談判給戒予適當(dāng)優(yōu)惠商的。耐（3）獅退休人員統(tǒng)鄭籌外支出。停礙嚴(yán)格來示講，統(tǒng)籌外谷支出這種表粉述方法并不盟是特別準(zhǔn)確到，因?yàn)楝F(xiàn)在再改制中通常霞所指的統(tǒng)籌部外支出有兩六種含義，一軋是行業(yè)內(nèi)統(tǒng)裝籌，以前一背些條條管理昌的特種行業(yè)紋如電力、鐵腰路等，除了財(cái)基本養(yǎng)老保背險(xiǎn)的社會(huì)統(tǒng)華籌部分外，肝行業(yè)內(nèi)還進(jìn)驢行了部分統(tǒng)快籌，此部分青費(fèi)用在國(guó)企競(jìng)改制時(shí)一般崇來講是可以艇從國(guó)有凈資聯(lián)產(chǎn)中預(yù)留；姻二是統(tǒng)籌外很支出，包括也政策補(bǔ)差和嘆企業(yè)內(nèi)部規(guī)心定的各項(xiàng)支亮出，在改制愛過程中第二傳部分費(fèi)用要笨與國(guó)資委協(xié)蘇調(diào)看能否在刺凈資產(chǎn)中進(jìn)堆行預(yù)留和扣瞞減。如果統(tǒng)林籌外支出不差能在國(guó)有凈蛋資產(chǎn)中計(jì)提誰和預(yù)留，一比種處理方式蝦是取消此部奴分支出，盡塊管這種做法削比較簡(jiǎn)單，偽但容易造成糞退休人員的歇不穩(wěn)定；第誰二種處理方閱式是由參與洲改制的各方無（即新公司蔥的各股東）保達(dá)成一致協(xié)螺議對(duì)此部分怠費(fèi)用進(jìn)行妥阿善處理。造（4）亞內(nèi)退人員費(fèi)靜用。嗚內(nèi)退人憑員費(fèi)用包括打三部分，一撐是內(nèi)退人員降正式退休前弦的生活費(fèi)和跡各項(xiàng)保險(xiǎn)費(fèi)側(cè)用，按與改少制前的標(biāo)準(zhǔn)澡一次核定，萌以后不隨企伐業(yè)工資的變蛙化而調(diào)整，炕考慮到物價(jià)或上漲的因素失，在預(yù)留此走項(xiàng)費(fèi)用時(shí)要悲留有余地；末二是正式退壇休后統(tǒng)籌外皆支出，處理賢方式和標(biāo)準(zhǔn)脅同退休人員越；三是正式宏退休后移交揮社保機(jī)構(gòu)的模費(fèi)用，處理悅方式和標(biāo)準(zhǔn)筑同退休人員廈。纏（5）夜工傷、長(zhǎng)病杠、挎“描三期眉”尖女工等特殊炕人員相關(guān)費(fèi)屈用。腹在國(guó)企乞改制中這幾議類特殊人員烤的安置是尤洗其需要注意連的，要預(yù)留裳足夠的費(fèi)用銹對(duì)其進(jìn)行妥斤善安置。按閃照目前國(guó)內(nèi)之的標(biāo)準(zhǔn)，工輔傷共分十個(gè)奔等級(jí)，一至井四級(jí)由工傷選保險(xiǎn)基金支至付相關(guān)費(fèi)用封，七至十級(jí)密的人員基本脂可以在新公珍司安排工作悼，只有五六正兩級(jí)工傷人寬員需要預(yù)留魄相關(guān)費(fèi)用，柔對(duì)其進(jìn)行妥害善安置。長(zhǎng)柔病人員和巧“期三期爭(zhēng)”襲女工按國(guó)家培有關(guān)規(guī)定計(jì)辦提或預(yù)留相冰關(guān)費(fèi)用。初（6）膠離休人員費(fèi)激用。先在國(guó)企培改制的相關(guān)狡文件中，沒匪有針對(duì)離休訪人員的安置認(rèn)做出具體規(guī)年定，主要原百因是普通退廢休職工和離來休人員由不誕同的部門進(jìn)莖行管理，普銷通退休職工趁是由社會(huì)與多勞動(dòng)保障部酒門管理，離街休人員是由墻組織部門管場(chǎng)理，國(guó)企改揀制并沒有正早面涉及到組糊織部門，所西以對(duì)于離休慮人員的費(fèi)用展預(yù)留和安置典辦法規(guī)定的湖不是特別明催確。在實(shí)踐譽(yù)中，較為理仙想的解決辦虧法是把離休管人員移交給蜻上級(jí)產(chǎn)權(quán)單野位進(jìn)行統(tǒng)一涂管理，如果易不能移交上唇級(jí)產(chǎn)權(quán)單位擠，也需要在盆改制中預(yù)留泛合理的費(fèi)用雷，并制定專昂門辦法管理添此項(xiàng)費(fèi)用，奸確保專款專茅用。粉（7）錢剝離和移交攏社會(huì)職能所壩需費(fèi)用。肌由于國(guó)有企誘業(yè)承擔(dān)了大喂量本應(yīng)由政皂府承擔(dān)的社瘡會(huì)職能，如于學(xué)校、醫(yī)院膜、公安、消篩防、社區(qū)管墊理等，所以另在國(guó)企改制汁過程中要把血這些機(jī)構(gòu)和欺職能逐步移廊交給地方政喜府，在移交菊過程中，企繩業(yè)還要承擔(dān)盆過渡期間的逗部分費(fèi)用，濫經(jīng)過與當(dāng)?shù)貧д畢f(xié)商談問判，最終以滴協(xié)議的方式拿確定雙方所桌需承擔(dān)的費(fèi)價(jià)用，按照協(xié)屋議確定的數(shù)批額在國(guó)有凈斯資產(chǎn)中進(jìn)行功預(yù)留。如果章學(xué)校和醫(yī)院徒有條件市場(chǎng)狂化的，也可帆以進(jìn)行改制下，使它們逐頭步走向市場(chǎng)飛。唱企業(yè)申請(qǐng)上洗市評(píng)審材料值提綱射1、企業(yè)主朵營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀掉。哭（1）主產(chǎn)愿品一覽表。捉（2）主要察產(chǎn)品生產(chǎn)技柴術(shù)和產(chǎn)品技意術(shù)介紹。青2、企業(yè)技希術(shù)開發(fā)實(shí)力俊。鳥（1）人員夠、機(jī)構(gòu)。茅（2）開發(fā)拉、中試、檢稠測(cè)設(shè)備。偵（3）投入鄰。濤（4）已有疤技術(shù)成果一讓覽表。判（5）在研稿項(xiàng)目一覽表臭。競(jìng)（6）技術(shù)既合作情況。鄰3、企業(yè)生夕產(chǎn)條件、產(chǎn)狐業(yè)基礎(chǔ)、經(jīng)猾營(yíng)管理體系直。腔4、企業(yè)改嗓制基本方案制。壓5、募集資編金擬投向項(xiàng)古目可行性方辱案。華（1）項(xiàng)目撈技術(shù)質(zhì)量和罩水平。稱A項(xiàng)目背景祝、投資必要譜性、自身優(yōu)怨勢(shì)。徑B關(guān)鍵技術(shù)誕原理、工藝免流程。助C國(guó)內(nèi)外水滾平比較、發(fā)批展趨勢(shì)、發(fā)畏展后勁。高D技術(shù)來源宴、知識(shí)產(chǎn)權(quán)既情況、技術(shù)互依托單位和宅技術(shù)合作協(xié)降議。身（2）項(xiàng)目崗成熟程度和六風(fēng)險(xiǎn)。啟A項(xiàng)目開發(fā)迎、試驗(yàn)或規(guī)編模化生產(chǎn)程撤度、具備條籍件、鑒定意牲見、檢測(cè)報(bào)妄告、用戶意對(duì)見。哪B技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)亂分析。怪C產(chǎn)品性能捧、指標(biāo)、成死本和價(jià)格是易否具備進(jìn)入恰市場(chǎng)條件、種用戶反應(yīng)和列接受程度。殼D原材料、畝環(huán)保、安全誼保障。慶（3）市場(chǎng)輪前景和經(jīng)濟(jì)醉效益分析。址A市場(chǎng)狀況沿、發(fā)展預(yù)測(cè)什、投資估算悲、投入產(chǎn)出勒比、投資回慢收期、銷售五和利稅預(yù)測(cè)永。兇B產(chǎn)品特點(diǎn)陳、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)頌、市場(chǎng)占有歸率。襪D同類產(chǎn)品墾相比生產(chǎn)效帶率、盈利能蘋力。膛上市包括公足開發(fā)行加上霧市兩個(gè)步驟韻。以下是一曾個(gè)企業(yè)申請(qǐng)催公開發(fā)行并慚上市的申報(bào)斑材料目錄，猜夠多了吧。抗還沒包括向叫交易所提交早的申請(qǐng)文件錄。紛第一章招友股說明書與期發(fā)行公告命1－1大招股意向書越（申報(bào)稿）哈1－2招件股意向書摘千要（申報(bào)稿薄）肝1－3發(fā)隔行公告（發(fā)針行前提供）銷第二章發(fā)紙行人關(guān)于本求次發(fā)行的申感請(qǐng)及授權(quán)文丑件搬2－1大發(fā)行人關(guān)于礙本次發(fā)行的蘆申請(qǐng)報(bào)告某2－2發(fā)朽行人董事會(huì)碰有關(guān)本次發(fā)歸行的決議鵲2－3發(fā)文行人股東大系會(huì)有關(guān)本次奮發(fā)行的決議串第三章保份薦人關(guān)于本創(chuàng)次發(fā)行的文塑件緊3－1陸發(fā)行保薦書挽3世—坡2療發(fā)行保薦翻工作報(bào)告焰第四章會(huì)賓計(jì)師關(guān)于本低次發(fā)行的文涌件野4－1柱財(cái)務(wù)報(bào)表侄及審計(jì)報(bào)告疫4－2內(nèi)消部控制鑒證辭報(bào)告稿4－2－1舍發(fā)行人離內(nèi)部控制說丘明怒4－2－2疾注冊(cè)會(huì)計(jì)拴師出具的內(nèi)槽部控制鑒證磁報(bào)告核4－3經(jīng)張注冊(cè)會(huì)計(jì)師瞎核驗(yàn)的非經(jīng)檢常性損益明水細(xì)表井4－3－1掏非經(jīng)常性田損益明細(xì)表延4－3－2蟻?zhàn)?cè)會(huì)計(jì)比師出具的非旱經(jīng)