2021年吉林省吉林市中級會計職稱財務管理真題一卷(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.第

3

題

財務管理的核心環節是（）。

A.規劃和預測B.財務預算C.財務決策D.財務控制

2.下列各項中，屬于商業信用籌資方式的是（）A.發行短期融資券B.應付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃

3.下列權益乘數的表述錯誤的是（）

A.權益乘數＝股東權益/總資產

B.權益乘數＝1/（1－資產負債率）

C.權益乘數＝總資產/股東權益

D.權益乘數＝1＋產權比率

4.

第

25

題

能使預算期間始終保持為一個固定長度的預算方法是（）。

5.已知某種證券收益率的標準差為0.2，當前的市場組合收益率的標準差為0.4，該證券收益率與市場組合收益率之間的相關系數為0.5，則該證券收益率與市場組合收益率之間的協方差為()。

A.0.02B.0.04C.0.5D.0.3

6.下列各項預算中，不屬于財務預算編制依據的是（）。

A.直接材料預算B.專門決策預算C.產品成本預算D.生產預算

7.

第

4

題

某企業編制“現金預算”，預計6月初短期借款為100萬元，月利率為1%，該企業不存在長期負債，預計6月現金余缺為－55萬元。現金不足時，通過銀行借款解決(利率不變)，借款額為1萬元的倍數，6月未現金余額要求不低于20萬元。假設企業每月支付一次利息，借款在期初，還款在期末，則應向銀行借款的最低金額為（）萬元。

A.77B.76C.55D.75

8.

9.企業取得2016年為期一年的周轉信貸，金額為1000萬元，承諾費率為0.4%。2016年1月1日從銀行借人500萬元，8月1日又借人300萬元，如果年利率8%，則企業2016年度末向銀行支付的利息和承諾費共為()萬元。A.49.5B.51.5C.64.8D.66.7

10.在重大問題上采取集權方式統一處理，各所屬單位執行各項指令，他們只對生產經營活動具有較大的自主權，該種財務管理體制屬于（）。

A.集權型B.分權型C.集權與分權相結合型D.以上都不是

11.下列各項預算編制方法中，適用于不經常發生的預算項目或預算編制基礎變化較大的預算項目的是（）。

A.彈性預算B.零基預算C.滾動預算D.固定預算

12.

13.下列各項中，不屬于刑罰種類的是()。A.拘役B.罰款C.罰金D.沒收財產

14.下列各項中，能定期召開預算執行分析會議、全面掌握預算的執行情況、研究和解決預算執行中存在的問題、糾正預算的執行偏差的組織是()。

A.財務管理部門B.董事會C.監事會D.預算委員會

15.作業成本管理中以不斷改進的方式降低作業消耗的資源或時間的途徑屬于（）。

A.作業消除B.作業選擇C.作業減少D.作業分享

16.企業財務管理體制是指明確（）方面的制度。

A.企業治理結構的權限、責任和利益的制度

B.企業各財務層級財務權限、責任和利益的制度

C.企業股東會、董事會權限、責任和利益的制度

D.企業監事會權限、責任和利益的制度

17.A公司2012年凈利潤4000萬元，發放現金股利280萬元，發放負債股利600萬元，2012年年初股東權益合計為10000萬元，2012年沒有增發新股也沒有回購股票。則2012年的資本保值增值率為（）。

A.37.2％B.137.2％C.131.2％D.31.2％

18.下列關于正常標準成本的說法，不正確的是（）。

A.是指在正常情況下企業經過努力可以達到的成本標準

B.考慮了生產過程中不可避免的損失、故障和偏差

C.通常，正常標準成本大于理想標準成本，但小于歷史平均成本

D.正常標準成本具有客觀性、現實性、激勵性和靈活性等特點

19.

第

20

題

某企業本年的息稅前利潤為5000萬元，本年利息為500萬元，優先股股利為400萬元，所得稅稅率為20%，則該企業下年度財務杠桿系數為（）。

A.1B.1.11C.1.22D.1.25

20.下列各項中會使企業實際變現能力大于財務報表所反映的能力的是()。

A.存在將很快變現的存貨B.存在未決訴訟案件C.為別的企業提供信用擔保D.未使用的銀行貸款限額

21.下列指標中，可用于衡量企業短期償債能力的是()。

A.已獲利息倍數B.或有負債比率C.帶息負債比率D.流動比率

22.

第

4

題

下列指標中，可能受投資資金來源結構（權益資金和債務資金的比例）影響的是（）。

23.

第

3

題

下列有關稅務管理的說法不正確的是（）。

24.如果組合中包括了全部股票，則投資人()。

A.只承擔市場風險B.只承擔公司風險C.只承擔非系統風險D.不承擔系統風險

25.M公司向B商業銀行辦理應收賬款保理。依據保理合同，M公司能夠在銷售合同到期前就獲得保理融資款，但如果購貨商拒絕付款，B商業銀行有權要求M公司償還所融通的資金。則M公司辦理的應收賬款保理屬于（）。

A.明保理與折扣保理B.非買斷型保理與折扣保理C.暗保理與到期保理D.買斷型保理與到期保理

二、多選題(20題)26.

27.假設其他條件不變，下列關于分期付息、到期還本債券價值的表述中，正確的有（）。

A.市場利率越高，債券價值越高

B.債券期限越長，債券價值越高

C.票面利率越高，債券價值越高

D.債券面值越高，債券價值越高

28.某公司2018年1~4月份預計的銷售收入分別為100萬元、200萬元、300萬元和400萬元，當月銷售當月收現60%，下月收現30%，再下月收現10%。則2018年3月31日資產負債表“應收賬款”項目金額和2018年3月的銷售現金流入分別為（）萬元A.140B.250C.160D.240

29.公司制企業相比較合伙企業和個人獨資企業的特點有()。

A.組建公司的成本低B.不會存在代理問題C.雙重課稅D.公司制企業可以無限存續

30.在其他因素一定，且息稅前利潤大于0的情況下，下列可以導致本期經營杠桿系數降低的有（）A.提高基期邊際貢獻B.提高本期邊際貢獻C.提高本期的變動成本D.降低基期的變動成本

31.銷售預測的定量分析方法包括()。

A.德爾菲法B.產品壽命周期分析法C.趨勢預測分析法D.回歸分析法

32.依據投資分類的標準，企業更新替換舊設備的投資屬于（）。

A.互斥投資B.獨立投資C.發展性投資D.維持性投資

33.

第

30

題

應用趨勢分析法時應當注意的問題包括（）。

A.所對比指標的計算口徑必須一致B.對比項目的相關性C.剔除偶發性項目的影響D.運用例外原則

34.下列各項投資決策評價指標中，考慮了貨幣時間價值的有（）。

A.凈現值B.內含報酬率C.年金凈流量D.靜態回收期

35.

第

32

題

企業價值最大化的缺點包括（）

A.股價很難反映企業所有者權益的價值

B.法人股東對股票價值的增加沒有足夠的興趣

C.片面追求利潤最大化，可能導致企業短期行為

D.對于非股票上市企業的估價不易做到客觀和準確，導致企業價值確定困難

36.

第

27

題

下列屬于吸收投資者直接投資優點的有（）。

A.有利于增強企業信譽

B.有利于盡快形成生產能力

C.資金成本較低

D.有利于降低財務風險

37.下列各種風險應對措施中，能夠減少風險的有()。

A.租賃經營B.聯合開發C.在開發新產品前，充分進行市場調研D.采用多品種投資

38.可轉換債券的面值為1000元，發行價格為1100元，轉換比率為20，下列說法中不正確的有（）。

A.轉換價格為55元/股

B.每張可轉換債券可以轉換為50股普通股

C.轉換價格為50元/股

D.每張可轉換債券可以轉換為20股普通股

39.

第

36

題

甲欲加入乙、丙的普通合伙企業。以下各項要求中，（）是甲入伙時滿足的條件。

40.在確定利潤分配政策時須考慮股東因素，其中主張限制股利的是（）。

A.穩定收入考慮B.避稅考慮C.控制權考慮D.規避風險考慮

41.下列各項中，屬于上市公司股票回購動機的有（）。

A.替代現金股利B.提高每股收益C.規避經營風險D.穩定公司股價

42.下列選項，屬于銷售百分比法優點的有（）

A.在有關因素發生變動的情況下，原有的銷售百分比仍然適用B.為籌資管理提供短期預計的財務報表C.易于使用D.結果精確

43.

第

31

題

下列選項中，不屬于半固定成本的是（）。

A.直接材料B.直接人工C.化驗員工資D.質檢員工資

44.

第

28

題

資金成本對企業籌資決策的影響表現在（）。

A.資金成本是確定最優資金結構的主要參數

B.資金成本是影響企業籌資總額的唯一因素

C.資金成本是企業選用籌資方式的參考標準

D.資金成本是企業選擇資金來源的基本依據

45.第

28

題

以下屬于對企業財務管理影響比較大的經濟環境的有（）。

A.金融工具B.宏觀經濟政策C.經濟周期D.財務信息披露

三、判斷題(10題)46.第

37

題

固定資產周轉率＝主營業務收入凈額/平均固定資產總值。（）

A.是B.否

47.第

40

題

制定收賬政策就是要在增加收賬費用與減少應收賬款機會成本之間進行權衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.

第

43

題

常見的基本金融工具包括貨幣、股票、互換等。

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.風險因素貫穿于財務活動和現金流量的各個環節。（）A.是B.否

52.資產負債率越高，則權益乘數越低，財務風險越大。（）

A.是B.否

53.

第

37

題

處置固定資產凈損失會造成經濟利益流出，所以它屬于會計準則所定義的“費用”范圍。（）

A.是B.否

54.成本中心應用范圍最廣，但其控制范圍最小。()

A.是B.否

55.每股股利它可以反映公司的獲利能力的大小，每股股利越低，說明公司的獲利能力越弱。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.乙方案的相關資料如下：在建設起點用800萬元購置不需要安裝的固定資產，同時墊支200萬元流動資金，立即投入生產。預計投產后1～10年營業收入（不含增值稅）每年新增500萬元，每年新增的經營成本和調整所得稅分別為190萬元和50萬元，每年新增營業稅金及附加10萬元，第10年回收的資產余值和流動資金分別為80萬元和200萬元。該企業所在行業的基準折現率為8%

要求：

（1）指出甲方案項目計算期，并說明該方案第2～6年的凈現金流量屬于何種形式的年金；

（2）計算乙方案項目計算期各年的所得稅后凈現金流量；

（3）計算甲、乙兩方案的凈現值指標，并據此評價甲、乙兩方案的財務可行性；

（4）用年等額凈回收額法為企業做出該生產線項目投資的決策。

已知：（P/A，8%，6）＝4.6229（P/A，8%，1）＝0.9259，（P/F，8%，10）＝0.4632（P/A，8%，10）＝6.7101

57.

58.已知：A公司擬購買某公司債券作為長期投資(打算持有至到期日)，要求的必要收益率為6%。現有三家公司同時發行5年期，面值均為1000元的債券，其中：甲公司債券的票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，債券發行價格為1041元;乙公司債券的票面利率為8%，單利計息，到期一次還本付息，按復利折現債券發行價格為1050元;丙公司債券的票面利率為零，債券發行價格為750元，到期按面值還本。部分貨幣時間價值系數如下：要求：(1)計算A公司購入甲公司債券的價值和內部收益率。(2)計算A公司購人乙公司債券的價值和內部收益率。(3)計算A公司購入丙公司債券的價值。(4)根據上述計算結果，評價甲、乙、丙三種公司債券是否具有投資價值，并為A公司做出購買何種債券的決策。(5)若A公司購買并持有甲公司債券，2年后將其以1050元的價格出售，利用簡便算法計算該項投資收益率。

59.

60.（3）不增發新股。

要求：

（1）計算2007年的凈利潤；

（2）計算增加長期負債的數額；

（3）計算該股票的β值；

（4）計算權益資金成本；

（5）假設不考慮籌資費用，計算原來的長期負債和新增加的長期負債的資金成本；

（6）計算籌集資金后的加權平均資金成本。

參考答案

1.C財務決策是財務管理的核心，財務預測是為決策服務的，決策的成功與否直接關系到企業的興衰成敗。

2.B商業信用是指企業在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業之間的直接信用行為，也是企業短期資金的重要來源。商業信用的形式包括：應付賬款、應付票據、應計未付款和預收貨款，所以本題正確答案為B。（參見教材232-234頁）

【該題針對“（2015年）商業信用”知識點進行考核】

3.A選項A錯誤，選項D正確，權益乘數＝總資產/股東權益＝（負債＋股東權益）/股東權益＝1＋產權比率；

選項BC正確，權益乘數＝總資產/股東權益＝總資產/（總資產－負債）＝1/（1－資產負債率）。

綜上，本題應選A。

4.C本題考核滾動預算的定義。滾動預算又稱連續預算，是指在編制預算時，將預算期與會計期間脫離開，隨著預算的執行不斷地補充預算，逐期向后滾動，使預算期始終保持為一個固定長度的一種預算方法，滾動預算也稱永續預算。

5.B協方差=相關系數×該證券的標準差×市場組合收益率的標準差=0.5×0.2×0.4=0.04

6.D直接材料預算是編制現金預算和預計資產負債表的依據；專門決策預算是編制現金預算和預計資產負債表的依據；產品成本預算是編制預計利潤表和預計資產負債表的依據；生產預算只涉及實物量指標，不涉及價值量指標，不直接為財務預算提供資料。

7.A假設借人X萬元，則6月份支付的利息＝(100+X)×1%，則X－55－(100+X)×1%≥20

X≥76.77(萬元)

X為1萬元的倍數可得，X最小值為77，即應向銀行借款的最低金額為77萬元。

8.D

9.BB；利息=500×8%+300×8%×5/12=50(萬元)，承諾費=(1000-500-300)×0.4%+300×0.4%×7/12=0.8+0.7=1.5(萬元)，則支付的利息和承諾費合計=50+1.5=51.5(萬元)。

10.C在集權與分權相結合型財務管理體制下，企業對各所屬單位在所有重大問題的決策與處理上高度集權，各所屬單位則對日常經營活動具有較大的自主權。（參見教材13頁）

【該題針對“（2015年）企業與企業財務管理”知識點進行考核】

11.B零基預算法適用于企業各項預算的編制，特別是不經常發生的預算項目或預算編制基礎變化較大的預算項目。

12.D企業加強稅務管理的必要性：(1)稅務管理貫穿于企業財務決策的各個領域，成為財務決策不可或缺的重要內容；(2)稅務管理是實現企業財務管理目標的有效途徑；(3)稅務管理有助于提高企業財務管理水平，增強企業競爭力。

13.B根據《刑法》第三十二條，刑罰分為主刑和附加刑。根據《刑法》第三十三條，主刑的種類如下：(一)管制;(二)拘役;(三)有期徒刑;(四)無期徒刑;(五)死刑。根據《刑法》第三十四條，附加刑的種類如下：(一)罰金;(二)剝奪政治權利;(三)沒收財產。附加刑也可以獨立適用。根據《刑法》第三十五條，對于犯罪的外國人，可以獨立適用或者附加適用驅逐出境。

14.D企業應當建立預算分析制度，由預算委員會定期召開預算執行分析會議，全面掌握預算的執行情況，研究、解決預算執行中存在的問題，糾正預算的執行偏差。所以選項D為本題答案。

15.C本題考點是作業成本管理中各種成本節約途徑的含義。作業減少，是指以不斷改進的方式降低作業消耗的資源或時間。因此本題應選擇選項C。

16.B企業財務管理體制是明確企業各財務層級財務權限、責任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務管理權限，企業財務管理體制，決定著企業財務管理的運行機制和實施模式。

17.C資本保值增值率＝期末所有者權益／期初所有者權益X100％＝[10000＋(4000－280—600)]／10000X100％＝131.2％

18.D正常標準成本具有客觀性、現實性、激勵性和穩定性等特點。

19.D

20.D因為選項B、c會使企業實際變現能力小于財務報表所反映的能力；選項A使企業實際變現能力與財務報表所反映的能力一致。

21.D流動比率是流動資產除以流動負債的比率，是衡量短期償債能力的指標，選項A、B、C都是衡量長期償債能力的指標。

22.D本題考核項目總投資的概念。項目總投資＝原始投資+建設期資本化利息，如果存在建設期，資金來源結構不同，則項目總投資就不同。

23.D加強稅務管理的意義：(1)稅務管理貫穿于企業財務決策的各個領域，成為財務決策不可或缺的重要內容；(2)稅務管理是實現企業財務管理目標的有效途徑；(3)稅務管理有助于提高企業財務管理水平，增強企業競爭力。

24.A組合中的證券種類越多風險越小，若組合中包括全部股票，則只承擔市場風險而不承擔公司風險。

25.B折扣保理亦稱融資保理，是指在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先預付給銷售商；有追索權保理(非買斷型)指供應商將債權轉讓給保理商，供應商向保理商融通貨幣資金后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權向供應商要求償還預付的貨幣資金，所以本題的答案為選項B。

26.AB(1)建設投資＝形成固定資產的費用＋形成無形資產的費用＋形成其他資產的費用＋預備費。本題中，建設投資＝形成固定資產的費用＋預備費＝8．5＋0．5＝9(萬元)

(2)原始投資＝建設投資＋流動資金投資，本題中，原始投資＝建設投資＝9(萬元)，項目總投資一原始投資＋建設期資本化利息＝9＋1＝10(萬元)。

(3)固定資產原值＝形成固定資產的費用＋建設期資本化利息＋預備費＝8．5＋1＋0．5＝10萬元，由于無殘值，所以，年折舊額＝10×10％＝1(萬元)，運營期每年的現金流量＝0．8＋1＝1．8(萬元)。由于投資均集中發生在建設期內，投產后每年的凈現金流量相等，并且10×1．8＝18萬元大于9萬元，因此，不包括建設期的投資回收瓤(所得稅后)＝9／1．8＝5年，包括建設期的投資回收期(所得稅后)＝5＋1＝6(年)。

27.CD債券價值與市場利率(折現率)反向變動，即市場利率越高，債券價值越低，選項A錯誤：如果票面利率高于市場利率，則債券溢價發行，此時期限越長，債券價值越高；如果票面利率低于市場利率，則債券折價發行，此時期限越長，債券價值越低，選項B錯誤；票面利率越高、債券面值越高，則債券的未來現金流量越大，債券價值越高，選項CD正確。

28.AB題目給定：當月銷售當月收現60%，下月收現30%，再下月收現10%，抓住這個關鍵要點，可以解題。

2018年3月31日資產負債表“應收賬款”項目金額=200×10%＋300×（30%＋10%）=140（萬元）

2018年3月的銷售現金流入=100×10%＋200×30%＋300×60%=250（萬元）

綜上，本題應選AB。

當月銷售當月收現60%，下月收現30%，再下月收現10%，如果你實在搞不懂，可以畫圖理解：

通過上面這幅簡圖，做這類題都手到擒來，而且基本不會出錯了。

29.CD公司法對于建立公司的要求比建立個人獨資企業或合伙企業復雜，并且需要提交一系列法律文件，花費的時間較長。公司成立后，政府對其監管比較嚴格，需要定期提交各種報告。所以公司制企業組建公司的成本高，選項A錯誤；公司制企業所有者和經營者分開以后，所有者成為委托人，經營者成為代理人，代理人可能為了自身利益而傷害委托人利益，選項B錯誤。

30.AD選項A正確，本期經營杠桿系數＝基期邊際貢獻/（基期邊際貢獻－基期固定成本）＝1/（1－基期固定成本/基期邊際貢獻），由此可知，提高基期邊際貢獻可以降低本期經營杠桿系數。

選項D正確，因為基期邊際貢獻＝基期銷售收入－基期變動成本。

綜上，本題應選AD。

31.CD銷售預測的方法主要包括定性分析法和定量分析法。定性分析法主要包括營銷員判斷法、專家判斷法和產品壽命周期分析法。德爾菲法屬于專家判斷法的一種。定量分析法一般包括趨勢預測分析法和因果預測分析法兩大類。因果預測分析法最常用的是回歸分析法。

32.AD更新替換舊設備的投資屬于互斥投資而非獨立投資，屬于維持性投資而非發展性投資。

33.ACD應用趨勢分析法時應當注意以下問題：（1）所對比指標的計算口徑必須一致；（2）應剔除偶發性項目的影響；（3）應運用例外原則，對某項有顯著變動的指標做重點分析。

34.ABC凈現值、內含報酬率、年金凈流量這些都是考慮了貨幣時間價值的指標，是動態指標，靜態回收期是沒有考慮貨幣時間價值的指標，是靜態指標。

35.ABDC項屬于利潤最大化和每股收益最大化的缺點。

【該題針對“財務管理目標”知識點進行考核】

36.ABD吸收投資者直接投資的優點有：(1)有利于增強企業信譽；(2)有利于盡快形成生產能力；(3)有利于降低財務風險。缺點有：(1)資金成本較高；(2)容易分散控制權。

37.CD減少風險的對策有：進行準確的預測；對決策進行多方案優選和相機替代；及時與政府部門溝通獲取政策信息；在發展新產品前，充分進行市場調研；采用多領域、多地域、多項目、多品種的投資以分散風險。選項AB屬于轉移風險的方法。

38.AB轉換比率是指每一張可轉換債券在既定的轉換價格下能轉換為普通股股票的數量，轉換比率＝債券面值÷轉換價格，所以20＝1000/轉換價格，轉換價格＝1000/20＝50（元/股）。（參見教材118頁）

【該題針對“（2015年）可轉換債券”知識點進行考核】

39.AB

40.BC出于控制權考慮，公司的股東往往主張限制股利的支付，以防止控制權旁落他人；一些高收入的股東出于避稅考慮，往往要求限制股利的支付，以便從股價上漲中獲利；為了獲得穩定的收入，一些依靠定期股利生活的股東，往往要求企業支付穩定的股利，反對企業留存較多的利潤；一些股東認為留存更多的留存收益引起股價上漲而獲得的資本利得是有風險的，為了規避風險，他們往往要求支付較多的股利。

41.ABD經營風險是企業在經營活動中面臨的風險，和股票回購無關

42.BC選項A不屬于，銷售百分比法在有關因素發生變動的情況下，必須相應地調整原有的銷售百分比；

選項D不屬于，銷售百分比法是預測未來資金需要量的方法，結果具有假定性；

選項BC屬于。

綜上，本題應選BC。

43.AB半固定成本隨產量的變化而呈階梯型增長，產量在一定限度內這種成本不變，當產量增長到一定限度后這種成本就跳躍到一個新水平。化驗員、質量檢查人員的工資都屬于這類成本。

44.ACD資金成本對籌資決策的影響主要表現在：（1）是影響企業籌資總額的重要因素；（2）是選擇資金來源的基本依據；（3）是選用籌資方式的參考標準；（4）是確定最優資金結構的主要參數。

45.BCA是金融環境的內容，D是法律環境的內容。

46.N固定資產周轉率＝主營業務收入凈額/平均固定資產凈值。

47.N制定收賬政策就是要在增加收賬費用與減少壞賬損失、減少應收賬款機會成本之間進行權衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。

48.Y內部收益率的優點是既可以從動態的角度直接反映投資項目的實際收益率水平，又不受基準收益率高低的影響，比較客觀。缺點是計算過程復雜，尤其當運營期內大量追加投資時，有可能導致多個內部收益率出現，或偏高或偏低，缺乏實際意義。

49.N本題考核金融工具的分類。常見的基本金融工具包括貨幣、票據、債券、股票等，互換屬于衍生金融工具。

50.N特種決策預算包括經營決策預算和投資決策預算，經營決策預算需要直接納入日常業務預算體系，同時也將影響現金預算；投資決策預算除個別項目外一般不納入日常業務預算，但應計入與此有關的現金預算和預計資產負債表中。

51.Y

52.N權益乘數＝1/(1－資產負債率)，所以資產負債率越高，權益乘數越大，財務風險越大。

53.N費用應當是在日常活動中發生。處置固定資產，這不屬于日常活動。

54.Y成本中心的應用范圍最廣，上至工廠、下至車間、工段，甚至班組、個人都可成為一個成本中心，但其只對可控的成本進行考核和控制。

55.N每股股利是上市公司普通股股東從公司實際分得的每股利潤，它除了受上市公