輕量化夾芯材料制品行業需求與投資預測報告

在確保安全的前提下，積極有序推動沿海核電項目建設，保持平穩建設節奏，合理布局新增沿海核電項目。開展核能綜合利用示范，積極推動高溫氣冷堆、快堆、模塊化小型堆、海上浮動堆等先進堆型示范工程，推動核能在清潔供暖、工業供熱、海水淡化等領域的綜合利用。切實做好核電廠址資源保護。到2025年，核電運行裝機容量達到7000萬千瓦左右。風力發電行業分析由于高分子復合材料制品具有多種優越特性，因此，以高分子復合材料生產的各類基礎部件被廣泛應用于高端裝備制造等新興產業。下游應用行業的景氣度與高分子復合材料制品的市場需求容量和行業景氣程度息息相關。（一）全球風電行業發展概況根據GWEC發布的《GlobalWindReport2022》，截至2021年末，全球風電累計裝機容量達837GW，2021年全球風電新增裝機容量為93．6GW。2001年至2021年，全球風電新增裝機容量年復合增長率高達13．86%，累計裝機容量年均復合增長率高達19．26%。根據GWEC發布的《GlobalWindReport2022》，2021年，中國新增風電裝機容量占全球51%；累計裝機容量占全球40%。根據GWEC預測，2022年到2026年，全球風電行業仍將保持高速增長，年均增速預計為6．6%；但GWEC指出，雖然目前風電行業處于快速發展階段，目前的風電裝機容量增速仍難以滿足國際能源署提出的在2050年實現全球凈零排放的目標；據GWEC測算，未來10年全球風電裝機需要以目前三倍的速度增加，才能實現2050年凈零排放目標，避免氣候變化造成的嚴重不利影響。（二）中國風電行業發展概況我國具有豐富的風能資源，陸上和海上風電均具有巨大的開發潛力。近年來，在政府部門產業政策和技術進步的推動下，我國風電產業整體保持良好的發展態勢，風電裝機容量由2010年的31．07GW增加到2021年的328．48GW，復合增長率高達23．91%。2020年我國風電新增裝機容量大幅上升，同比增長178．44%，主要原因系2019年5月國家發改委發布《關于完善風電上網電價政策的通知》，明確了風電補貼退出的最后期限。該通知指出，2018年底之前核準的陸上風電項目，2020年底前仍未完成并網的，國家不再補貼；2019年1月1日至2020年底前核準的陸上風電項目，2021年底前仍未完成并網的，國家不再補貼。雖然2021年我國風電新增裝機容量受到2020年搶裝潮的影響有所回落，但是2021年新增并網裝機容量依然高達47．57GW，相比2019年25．74GW增長84．81%。說明即使在陸上風電補貼完全取消的情況下，風電產業鏈由于技術進步、成本管控等因素導致的綜合競爭力的提升，保持了較強的發展韌性，在此影響下，2021年的裝機量相比搶裝潮的前一年2019年依然有較高的增速。目前我國風電建設仍以陸上風電為主，但是我國擁有豐富的海洋資源，有發展海上風電的天然優勢，海上風電發展迅速且潛力巨大。受補貼退坡導致的海上風電搶裝潮影響，2021年我國海上風電新增并網裝機量16．9GW，同比增長452．29%，至年底全國累計海風裝機容量約為26GW，同比增長178%。（三）回顧國內風電行業發展歷程，驅動復合材料行業周期循環的因素已基本經消退回顧我國風電產業過去十幾年發展歷程，棄風率變動與電價補貼退坡兩方面因素共同導致風電行業以往呈典型的周期性波動：其一，棄風率抬頭時，直接降低項目利用小時數，拉高運營商度電成本，壓低風電項目經濟性，項目投資熱情隨之降低，反之亦然；其二，在我國此前的風電電價政策中，風電項目的上網電價與項目的核準時間、并網時間直接相關，而過往上網電價為逐年退坡態勢，運營商為實現經濟效益最大化，會在各退坡政策節點到來前加快項目投資進度，此時風電下游需求景氣度提升，而在上網電價下調后的初期，投資者開發風電項目的熱情會受到一定的抑制，行業景氣度下滑。不穩定等問題，棄風限電問題開始浮現，2012年全國棄風率達到頂點，風電裝機增量增長停滯；此后棄風限電問題緩解，至2014年棄風率下探至8%的低點，下游需求景氣周期又被開啟，新增裝機容量在2015年達到階段性頂峰；又如：2016年棄風限電情況重新浮現，壓低業主投資意愿。此后，伴隨《關于有序放開發用電計劃的通知》、《關于建立健全可再生能源電力消納保障機制的通知》等政策的出臺，風電消納問題得到保障，棄風率快速下降；三北地區的棄風率也快速下降，帶來區域裝機上限解禁；疊加2020年底新的一輪陸上風電電價補貼退坡的影響，多重因素共同帶動風電裝機需求進入新的一輪景氣周期，并于2020年達到頂峰。當前導致風電產業周期波動的棄風限電問題得到實質性解決，電價補貼退坡問題也已基本消除，因此，風電產業周期屬性已然弱化：《關于有序放開發用電計劃的通知》與《關于建立健全可再生能源電力消納保障機制的通知》等政策的出臺，風電消納問題得到保障，棄風率快速下降。十三五期間，多個特高壓輸電基礎設施的建設和投入使用，使華北、東北和西北等本地難以消化的電能外送條件得到良好的改善，有力地解決了風電消納所面臨的空間錯配問題，全國風電棄風率從2015年的15%逐步下降至2021年的3．1%。隨著特高壓輸電工程的進一步建設，將逐步解除風電受制于距離的約束，為風電行業的長遠發展奠定良好的基礎。《關于促進非水可再生能源發電健康發展的若干意見》和《關于完善風電上網電價政策的通知》的規定，自2021年開始，新核準的陸上風電項目全面平價上網；自2022年開始，新增海上風電國家不再補貼，由地方按照實際情況予以支持。若不考慮海上風電可能出臺的省補政策，風電已然進入全面平價上網階段，補貼政策的時間節點臨近與否或將不再是左右風電行業發展節奏的影響因素。展望十四五時期，廣東、江蘇、浙江、山東等多個沿海省份發布了海上風電相關的規劃，興業證券推算四省份2022-2025年合計年均貢獻約8GW左右的海上風電裝機增量。據平安證券測算，按照2030年海上風電貢獻沿海省份15%的電力需求估算，2030年國內海上風電裝機規模將超過200GW，而截至2021年底國內海上風電累計裝機僅約26．38GW，海上風電有望迎來快速發展的黃金時代。資源優質地區有序實施老舊風電場升級改造，提升風能資源的利用效率，當年發布《風電場改造升級和退役管理辦法》（征求意見稿），以規范風電場改造升級和退役管理工作。近年來，風機大型化和輕量化進程加速，規模效應和零部件耗量下降為風機成本帶來下行空間，直接導致風機價格大幅下降。在建設成本大幅下降、平價時代項目收益率不降反升的背景下，老舊風場改造空間巨大。長期以來國內風電以集中電站的形式為主，近年來國家不斷加大對分散式風電的支持和引導力度，在政策的扶持與引導下，分散式風電建設有望加速推進，將迎來黃金發展期。2021年10月17日，118個城市與600多家風電企業共同發起了風電伙伴行動?零碳城市富美鄉村計劃，該計劃提出，十四五期間，在全國100個縣優選5，000個村安裝1萬臺風機，總裝機規模達50GW。近年來，在技術進步、EPC設計優化、供應鏈成熟等多重因素的共同催化下，風機成本、風電項目裝配成本整體持續下降，隨著陸上風電在2021年進入平價上網階段，進一步倒逼風電產業鏈整體加快降本進度。陸上風電假設選用當前主流4MW風電機組，國內陸上風電項目總體盈利目前已達到較高水平，共計17個省市的風電項目投資內部收益率可超過7%。根據國際可再生能源署（IRENA）的數據，中國陸上風電LCOE已下降至2021年的0．18元/kWh，與燃煤發電度電成本基本持平，已具備全面平價上網的條件；海上風電LCOE也由2010年的1．18元/kWh下降至2021年的0．50元/kWh。隨著補貼政策的逐步退出，將進一步倒逼風電產業鏈整體加快技術升級和降本進度。風電項目投資收益和經濟性的不斷提升，將使得風電項目具備平價開發的吸引力，從而進一步催生更多的市場需求，推升風電可開發空間，這成為風電行業發展的內在驅動力，促使風電行業進入降本-增需的良性循環。風電裝機成本中，風機成本占比最大，約為50%5，因此風電行業降本的核心是風機降本。風機大型化是風電產業鏈降本提效最根本有效的路徑6，也是近幾年來風電行業發展的主要趨勢。激發能源市場主體活力（一）放寬能源市場準入落實外商投資法律法規和市場準入負面清單制度，修訂能源領域相關法規文件。支持各類市場主體依法平等進入負面清單以外的能源領域。推進油氣勘探開發領域市場化，實行勘查區塊競爭出讓制度和更加嚴格的區塊退出機制，加快油田服務市場建設。積極穩妥深化能源領域國有企業混合所有制改革，進一步吸引社會投資進入能源領域。（二）優化能源產業組織結構建設具有創造創新活力的能源企業。進一步深化電網企業主輔分離、廠網分離改革，推進抽水蓄能電站投資主體多元化。推進油氣領域裝備制造、工程建設、技術研發、信息服務等競爭性業務市場化改革。深化油氣管網建設運營機制改革，引導地方管網以市場化方式融入國家管網公司，支持各類社會資本投資油氣管網等基礎設施，制定完善管網運行調度規則，促進形成全國一張網。推進油氣管網設施向第三方市場主體公平開放，提高油氣集約輸送和公平服務能力，壓實各方保供責任。（三）支持新模式新業態發展健全分布式電源發展新機制，推動電網公平接入。培育壯大綜合能源服務商、電儲能企業、負荷集成商等新興市場主體。破除能源新模式新業態在市場準入、投資運營、參與市場交易等方面存在的體制機制壁壘。創新電力源網荷儲一體化和多能互補項目規劃建設管理機制，推動項目規劃、建設實施、運行調節和管理一體化。培育發展二氧化碳捕集利用與封存新模式。基本原則（一）保障安全，綠色低碳統籌發展和安全，堅持先立后破、通盤謀劃，以保障安全為前提構建現代能源體系，不斷增強風險應對能力，確保國家能源安全。踐行綠水青山就是金山銀山理念，堅持走生態優先、綠色低碳的發展道路，加快調整能源結構，協同推進能源供給保障與低碳轉型。（二）創新驅動，智能高效堅持把創新作為引領發展的第一動力，著力增強能源科技創新能力，加快能源產業數字化和智能化升級，推動質量變革、效率變革、動力變革，推進產業鏈現代化。（三）深化改革，擴大開放充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發揮作用，破除制約能源高質量發展的體制機制障礙，堅持實施更大范圍、更寬領域、更深層次的對外開放，開拓能源國際合作新局面。（四）民生優先，共享發展堅持以人民為中心的發展思想，持續提升能源普遍服務水平，強化民生領域能源需求保障，推動能源發展成果更多更好惠及廣大人民群眾，為實現人民對美好生活的向往提供堅強能源保障。積極推動鄉村能源變革（一）加快完善農村和邊遠地區能源基礎設施提升農村能源基礎設施和公共服務水平，實施農村電網鞏固提升工程，持續加強脫貧地區農村電網建設，提高農村電力保障水平，推動農村用能電氣化升級。提升向邊遠地區輸配電能力，在具備條件的農村地區、邊遠地區探索建設高可靠性可再生能源微電網。在氣源有保障、經濟可承受的情況下，有序推動供氣設施向農村延伸。支持革命老區重大能源基礎設施項目具備條件后按程序盡快啟動建設。（二）加強鄉村清潔能源保障提高農村綠電供應能力，實施千家萬戶沐光行動、千鄉萬村馭風行動，積極推動屋頂光伏、農光互補、漁光互補等分布式光伏和分散式風電建設，因地制宜開發利用生物質能和地熱能，推動形成新能源富民產業。堅持因地制宜推進北方地區農村冬季清潔取暖，加大電、氣、生物質鍋爐等清潔供暖方式推廣應用力度，在分散供暖的農村地區，就地取材推廣戶用生物成型燃料爐具供暖。（三）實施鄉村減污降碳行動積極推動農村生產生活方式綠色轉型，推廣農用節能技術和產品，加快農業生產、農產品加工、生活取暖、炊事等領域用能的清潔替代。加強農村生產生活垃圾、畜禽糞污的資源化利用，全面實施秸稈綜合利用，改善農村人居環境和生態空間。積極穩妥推進散煤治理，加強煤炭清潔化利用。以縣域為單位開展綠色低碳發展示范區建設，探索建設零碳村莊等示范工程。發展目標（一）能源保障更加安全有力到2025年，國內能源年綜合生產能力達到46億噸標準煤以上，原油年產量回升并穩定在2億噸水平，天然氣年產量達到2300億立方米以上，發電裝機總容量達到約30億千瓦，能源儲備體系更加完善，能源自主供給能力進一步增強。重點城市、核心區域、重要用戶電力應急安全保障能力明顯提升。（二）能源低碳轉型成效顯著單位GDP二氧化碳排放五年累計下降18%。到2025年，非化石能源消費比重提高到20%左右，非化石能源發電量比重達到39%左右，電氣化水平持續提升，電能占終端用能比重達到30%左右。（三）能源系統效率大幅提高節能降耗成效顯著，單位GDP能耗五年累計下降13．5%。能源資源配置更加合理，就近高效開發利用規模進一步擴大，輸配效率明顯提升。電力協調運行能力不斷加強，到2025年，靈活調節電源占比達到24%左右，電力需求側響應能力達到最大用電負荷的3%～5%。（四）創新發展能力顯著增強新能源技術水平持續提升，新型電力系統建設取得階段性進展，安全高效儲能、氫能技術創新能力顯著提高，減污降碳技術加快推廣應用。能源產業數字化初具成效，智慧能源系統建設取得重要進展。十四五期間能源研發經費投入年均增長7%以上，新增關鍵技術突破領域達到50個左右。（五）普遍服務水平持續提升人民生產生活用能便利度和保障能力進一步增強，電、氣、冷、熱等多樣化清潔能源可獲得率顯著提升，人均年生活用電量達到1000千瓦時左右，天然氣管網覆蓋范圍進一步擴大。城鄉供能基礎設施均衡發展，鄉村清潔能源供應能力不斷增強，城鄉供電質量差距明顯縮小。展望2035年，能源高質量發展取得決定性進展，基本建成現代能源體系。能源安全保障能力大幅提升，綠色生產和消費模式廣泛形成，非化石能源消費比重在2030年達到25%的基礎上進一步大幅提高，可再生能源發電成為主體電源，新型電力系統建設取得實質性成效，碳排放總量達峰后穩中有降。強化戰略安全保障（一）增強油氣供應能力加大國內油氣勘探開發，堅持常非并舉、海陸并重，強化重點盆地和海域油氣基礎地質調查和勘探，夯實資源接續基礎。加快推進儲量動用，抓好已開發油田控遞減和提高采收率，推動老油氣田穩產，加大新區產能建設力度，保障持續穩產增產。積極擴大非常規資源勘探開發，加快頁巖油、頁巖氣、煤層氣開發力度。石油產量穩中有升，力爭2022年回升到2億噸水平并較長時期穩產。天然氣產量快速增長，力爭2025年達到2300億立方米以上。（二）加強安全戰略技術儲備做好煤制油氣戰略基地規劃布局和管控，在統籌考慮環境承載能力等前提下，穩妥推進已列入規劃項目有序實施，建立產能和技術儲備，研究推進內蒙古鄂爾多斯、陜西榆林、山西晉北、新疆準東、新疆哈密等煤制油氣戰略基地建設。按照不與糧爭地、不與人爭糧的原則，提升燃料乙醇綜合效益，大力發展纖維素燃料乙醇、生物柴油、生物航空煤油等非糧生物燃料。全球能源體系深刻變革（一）能源結構低碳化轉型加速推進本世紀以來，全球能源結構加快調整，新能源技術水平和經濟性大幅提升，風能和太陽能利用實現躍升發展，規模增長了數十倍。全球應對氣候變化開啟新征程，《巴黎協定》得到國際社會廣泛支持和參與，近五年來可再生能源提供了全球新增發電量的約60%。中國、歐盟、美國、日本等130多個國家和地區提出了碳中和目標，世界主要經濟體積極推動經濟綠色復蘇，綠色產業已成為重要投資領域，清潔低碳能源發展迎來新機遇。（二）能源系統多元化迭代蓬勃演進能源系統形態加速變革，分散化、扁平化、去中心化的趨勢特征日益明顯，分布式能源快速發展，能源生產逐步向集中式與分散式并重轉變，系統模式由大基地大網絡為主逐步向與微電網、智能微網并行轉變，推動新能源利用效率提升和經濟成本下降。新型儲能和氫能有望規模化發展并帶動能源系統形態根本性變革，構建新能源占比逐漸提高的新型電力系統蓄勢待發，能源轉型技術路線和發展模式趨于多元化。（三）能源產業智能化升級進程加快互聯網，大數據，人工智能等現代信息技術加快與能源產業深度融合。智慧電廠、智能電網、智能機器人勘探開采等應用快速推廣，無人值守、故障診斷等能源生產運行技術信息化智能化水平持續提升。工業園區、城鎮社區、公共建筑等領域綜合能源服務、智慧用能模式大量涌現，能源系統向智能靈活調節、供需實時互動方向發展，推動能源生產消費方