第十二章跨國公司與國際貿易現在是1頁\一共有45頁\編輯于星期五第一節跨國公司概述一、跨國公司的含義1986年聯合國《跨國公司行為守則》對跨國公司做了如下定義：“本守則中使用的跨國公司一詞系指在兩國或更多國家之間組成的公營、私營或混合所有制的企業實體，不論此等實體的法律形式和活動領域如何；該企業在一個決策體系下運營，通過一個或一個以上的決策中心使企業內部協調一致的政策和共同的戰略得以實現；該企業中各個實體通過所有權或其他實體的活動施行有效的影響，特別是與別的實體分享知識、資源和責任。”現在是2頁\一共有45頁\編輯于星期五

現實中的跨國公司是指發達國家的私營壟斷企業，它們以本國為基地，通過對外直接投資，在世界各地設立分支機構和子公司，從事國際化生產和經營活動。現在是3頁\一共有45頁\編輯于星期五現在是4頁\一共有45頁\編輯于星期五現在是5頁\一共有45頁\編輯于星期五100家最大的跨國公司集中分布在美國、日本、德國、法國等國。發展中國有韓國的大宇集團和委內瑞拉石油公司等。這100家企業主要分布在汽車、電子和電氣設備、石油化工、化學制藥等行業。大型跨國公司共有6萬多家。跨國公司成為推動全球化的一支主要力量。目前，在全球最大的100個經濟體中，50%以上是跨國公司。200家跨國公司占世界GDP的1／3；掌握70％以上的對外直接投資、2／3的國際貿易、70％以上的專利和其他技術轉讓。現在是6頁\一共有45頁\編輯于星期五1、跨國公司必須具備的三要素是一個工商企業是一個中央決策體系各實體可通過股權或其他方式相互形成的聯系，并且各個實體之間可分享信息、資源及分擔責任現實中的跨國公司絕大多數是由一國壟斷資本建立，極少數是由兩個或更多國家的資本聯合建立的，例如：現在是7頁\一共有45頁\編輯于星期五2、跨國公司的基本特征規模龐大,實力雄厚,從事國際化經營重視研究與開發實行全球戰略公司內部實現“一體化”專業化與產品多樣化并行現在是8頁\一共有45頁\編輯于星期五（1）、規模龐大,實力雄厚,從事國際化經營跨國公司都是在一個或幾個部門居于壟斷地位的國際化大企業或企業聯合體，它們擁有先進的技術和管理經驗、多樣化的產品、雄厚的資金、較高的商業信譽及驚人的銷售規模。當今全球1萬多家跨國公司控制著世界出口貿易總額的三分之二份額。如通用電氣、福特、沃爾瑪、寶潔等大型綜合性跨國公司。現在是9頁\一共有45頁\編輯于星期五通用電氣公司（GE）是世界上最大的多元化服務性公司，從飛機發動機、發電設備到金融服務，從醫療造影、電視節目到塑料，GE公司致力于通過多項技術和服務創造更美好的生活。GE在全世界100多個國家開展業務，在全球擁有員工近300,000人。通用電氣公司的歷史可追溯到托馬斯·愛迪生，他于1878年創立了愛迪生電燈公司。1892年，愛迪生電燈公司和湯姆森-休斯頓電氣公司合并，成立了通用電氣公司（GE）。通用電氣公司（GE）現在是10頁\一共有45頁\編輯于星期五隨著研究與開發的國際化進程加速，跨國公司已經成為全球知識和技術創新和技術擴散的主導力量。在創造和擴散新技術方面，跨國公司的作用在世界范圍內是無語倫比的。它們承擔著全球最大份額的研究和開發費用，掌控著最新的專利，引導著管理和組織的創新。目前，跨國企業研究與開發的投入占全球總投入的60%以上。同時，它們能提供最好的基礎設施條件，也有穩定的強大的法律和政府支持體系。2.重視研究與開發現在是11頁\一共有45頁\編輯于星期五現在是12頁\一共有45頁\編輯于星期五（3）、實行全球戰略所謂的全球戰略，是指跨國公司針對世界各國或地區的環境因素和所面臨的市場競爭態勢，在全球范圍內建立有效的管理網絡，協調公司的整體生產、市場營銷、研究開發和投融資活動，以謀求整體利益最大化目標的實現。1.將全球范圍的經營活動視做一個整體；2.整合東道國資源，結合自身條件設立經營基地；3.內部設立中央決策和政策條件；4.各組成實體之間相互分工合作，形成一個有機體。現在是13頁\一共有45頁\編輯于星期五跨國公司經營的主要內容包括：商品生產與貿易、服務的提供與接受、直接投資和技術轉讓。在實施全球戰略下，跨國公司不考慮局部利益的損失現在是14頁\一共有45頁\編輯于星期五（4）、公司內部實現“一體化”原則：集中決策，分散經營。公司的最高決策機構是董事會，子公司的投資、資金籌措、人事安排等重大問題都由總公司統一指揮和協調，以符合公司的整體利益，形成整體效應。一方面，通過分級計劃管理落實公司的全球戰略安排，另一方面則通過互通情報、交流經驗和內部貿易來共擔風險，共享盈虧。現在是15頁\一共有45頁\編輯于星期五（5）、專業化與產品多樣化并行跨國公司的內部分工：水平型分工，在多個國家復制整個生產過程，避免了關稅和運輸費用；垂直型分工，分處于不同國家的分支機構從事同一生產過程不同階段的生產和加工活動。跨國公司主要根據各國要素稟賦條件的差異性來安排生產，從而獲取要素價格差異帶來的利益。產品多樣化是跨國公司發揮經營優勢、降低風險的重要方法。現在是16頁\一共有45頁\編輯于星期五GE業務（1）航空發動機（2）電氣設備（3）航空服務（4）資金服務（5）商用設施投資（6）商業信貸（7）雇員再保險公司（8）GE股票（9）金融保險（10）全球消費者資金（11）全球信息中樞服務（12）工業系統（13）照明（14）醫療系統（15）抵押保險公司（16）NBC（美國全國廣播公司的簡稱）（17）塑料業（18）能源系統現在是17頁\一共有45頁\編輯于星期五現在是18頁\一共有45頁\編輯于星期五二、跨國公司的形成與發展1、跨國公司的起源早期的跨國公司起源于19世紀60、70年代，當時在發達的資本主義國家，一些大型企業通過對外直接投資，開始在海外設立分支機構和子公司。最具代表性的是3家制造業企業：1865年德國弗里德里克·拜耳化學公司；1866年，瑞典制造甘油、炸藥的阿弗列.諾貝爾公司；1867年，美國勝家縫紉機公司（美國第一家）。現在是19頁\一共有45頁\編輯于星期五2、跨國公司的發展第二次世界大戰后，特別是五十年代末、六十年代初，跨國公司成為對外直接投資的物質載體，隨著對外直接投資的發展，跨國公司也得到了空前迅速地發展。主要表現在：私人對外直接投資迅速增加跨國公司及其海外子公司的數目大大增加，投資規模、銷售規模不斷擴大投資來源國家結構發生變化：英國——>美國直接投資的部門結構發生變化直接投資的地區結構發生顯著變化現在是20頁\一共有45頁\編輯于星期五3、二戰后跨國公司發展的主要原因科技革命和社會生產力的發展（物質條件）；國際市場競爭日益尖銳化；發達國家政府的積極推進跨國銀行的發展；各類國家放寬對外資的限制（不斷消除外資進入壁壘，改善國內投資環境）。現在是21頁\一共有45頁\編輯于星期五第二節、跨國公司的內部貿易擴大公司內部貿易現在是22頁\一共有45頁\編輯于星期五1、定義跨國公司的內部貿易絕大部分表現為跨國公司內部的國際貿易，這種內部貿易已占國際貿易總額的1/3以上。現在是23頁\一共有45頁\編輯于星期五跨國公司的內部貿易雖然導致商品或服務跨越國界流動，但是交易行為主體實質上是同一個所有者。它既具有國際貿易的特征，又具有公司內部商品調撥的特征。因此，它是一種特殊形式下的國際貿易。現在是24頁\一共有45頁\編輯于星期五2、跨國公司內部貿易的原因維持技術壟斷滿足跨國公司對中間產品的需求降低外部市場造成的經營不確定風險降低交易成本，節約交易費用有利于運用內部轉移價格現在是25頁\一共有45頁\編輯于星期五第三節跨國公司對國際貿易的影響跨國公司促進國際貿易總量增長跨國公司對國際貿易商品結構的影響跨國公司對國際貿易地區分布的影響跨國公司控制著國際技術貿易和國際服務貿易的發展跨國公司對發達國家對外貿易的影響跨國公司對東道國貿易的影響跨國公司對國際貿易發展的影響現在是26頁\一共有45頁\編輯于星期五第三次科技革命導致一大批新興產業部門的建立，跨國公司作為新興部門的主導者和力行者，作用不容忽視。跨國公司實施全球戰略，加深了國際分工，直接促進國際貿易的發展。跨國公司是全球自由貿易的倡導者。1、跨國公司促進國際貿易總量增長現在是27頁\一共有45頁\編輯于星期五制成品貿易所占比重上升，初級產品所占比重下降跨國公司內部專業化協作的發展使得制成品貿易中中間產品貿易比重不斷上升；服務行業吸收的外國直接投資所占的比重越來越大。2、跨國公司使國際貿易結構不斷優化現在是28頁\一共有45頁\編輯于星期五跨國公司海外投資的3/4、海外子公司有2/3集中于發達國家和地區。發展中國家和地區僅吸收了跨國公司海外直接投資總額的1/4，海外子公司數的1/3。3、跨國公司制約著國際貿易地區分布現在是29頁\一共有45頁\編輯于星期五4、跨國公司控制著國際技術貿易和國際服務貿易的發展跨國公司是國際技術創新、技術轉移、技術擴散中最活躍、最有影響的力量，直接促進了國際技術貿易的迅速發展。現在是30頁\一共有45頁\編輯于星期五促進了發達國家對外貿易總量的增長，鞏固了發達國家在世界貿易中的主導地位；促進發達國家之間產業內部貿易迅速發展5、跨國公司對發達國家對外貿易的影響現在是31頁\一共有45頁\編輯于星期五6、跨國公司促進了東道國貿易的發展促進發展中國家和地區對外貿易迅速發展促使發展中國家和地區對外貿易商品結構發生重大變化，特別是出口商品結構不斷升級現在是32頁\一共有45頁\編輯于星期五第四節跨國公司理論壟斷優勢理論內部化理論國際生產折衷理論現在是33頁\一共有45頁\編輯于星期五一、壟斷優勢理論這一理論是由對外直接投資理論的先驅、美國學者海默（StephenHerbertHymer）創立，由金德爾伯格加以完善。

海默認為，直接投資與間接投資具有不同的性質，傳統的國際資本流動理論已經不能解釋對外直接投資現象，因為直接投資的特征在于控制國外的經營活動，而間接投資不以控制投資企業的經營活動為核心，投資的目的在于獲得股息、債息和利息。現在是34頁\一共有45頁\編輯于星期五在海默看來，東道國的民族企業至少在下列三方面具有從事跨國經營企業所沒有的優勢：（1）民族企業更能適應本國政治、經濟、法律、文化諸因素所組成的投資環境；（2）民族企業常能得到本國政府的優惠和保護；（3）民族企業不必擔負跨國經營企業所無法逃避的各種費用和風險，如直接投資的各種開支、匯率波動的風險等。現在是35頁\一共有45頁\編輯于星期五企業對外直接投資必須滿足兩個條件：（1）企業必須擁有競爭優勢，以抵消在與當地企業競爭中的不利因素；（2）不完全市場的存在，使企業擁有和保持這些優勢。現在是36頁\一共有45頁\編輯于星期五海默在研究中發現，美國從事海外直接投資的企業主要分布在資本相對密集、技術相對先進的行業。隨后，金德爾伯格直接將市場不完全或稱不完全競爭市場作為企業對外直接投資的決定因素，并列出市場不完全的幾種形式：產品市場不完全、資本和技術等要素市場不完全、規模經濟和政府的關稅等貿易限制措施造成的市場扭曲。前三種市場不完全使企業擁有壟斷優勢，如：產品市場不完全可以使企業保有產品差異、商標專有、銷售技術獨特、實施價格壟斷等；要素市場不完全可以使企業壟斷無法得到專利保護的技術，使企業在進入要素市場的能力方面存在差異；同時，企業可以利用國際專業化生產規避本國或東道國對規模經濟的限制，從而取得內部規模經濟的優勢，通過國際縱向一體化生產取得外部規模經濟的優勢，以達到限制競爭者介入的目的。第四種市場不完全則導致企業對外直接投資以利用其壟斷優勢，進入東道國市場。現在是37頁\一共有45頁\編輯于星期五二、內部化理論內部化理論是由英國學者巴克利（PeterJ.Buckley）和卡森（MarkO.Casson）提出，由加拿大學者拉格曼（A.M.Rugman）進一步加以發展。現在是38頁\一共有45頁\編輯于星期五該理論認為，中間產品（指知識、信息、技術、商譽、零部件、原材料等）市場是不完全的，這種不完全是由某些市場失效及中間產品的特殊性質所致，如信息具有公共物品性質，在外部市場上轉讓容易擴散，這是市場失效的典型。中間產品的這種特性導致買方或交易的不確定性及價格的不確定性，因此，企業正常經營活動所需要的中間產品市場是不完全的。這種缺乏某些市場以供企業之間交換產品，或某些市場經營效率低下的最終結果都導致企業市場交易成本增加。現在是39頁\一共有45頁\編輯于星期五為追求最大限度利潤，企業必須建立內部市場，使外部市場內部化，利用企業管理手段協調企業內部資源流動與配置，避免市場不完全對企業經營效率的影響。當企業內部化超越國界就是企業對外直接投資的過程，因此，決定企業內部化的因素就成為決定企業對外直接投資的因素，也就是說，企業對外直接投資是為了避免外部市場不完全性對企業經營效率的不利影響。現在是40頁\一共有45頁\編輯于星期五巴克萊和卡森認為，有四種因素影響中間產品市場交易成本，從而影響企業實現中間產品市場的