技術經濟系李北偉第九章我國資本市場監管體制1精選ppt第一節監管體制建設第二節自律組織的發展章節大綱2精選ppt§第一節監管體制建設

監管體制建設是資本市場規范、有序運行的重要保障，在資本市場制度建設中具有突出地位。二十年來，為適應發展與改革的需要，我國資本市場的監管體系不斷調整與完善，有效地維護了資本市場秩序，有力地促進了資本市場發展。3精選ppt一、統一監管體制建立

中國證券監督管理委員會對全國資本市場實行集中統一監管的監管體制。從1981年中國恢復國債發行以來，監管體系經歷了由分散監管、多頭監管到集中統一監管三個發展階段。4精選ppt

（一）分散監管階段（1981—1992年5月）

從1981年到1985年，我國證券市場以國債發行為主，股票和企業債券發行很少。在這一時期，對證券市場的監管是分散的、不成體系的。1986年以后，以柜臺交易形式存在的股票交易市場開始起步，國債二級市場也逐步形成，特別是1990年上海、深圳兩家證券交易所相繼成立，股票交易開始有了集中的場內場所，市場規模有了一定程度的擴大。與此相適應，市場監管體系也初見雛形。5精選ppt

（二）多頭監管階段(1992年5月—1997年年底)

在這一階段，證券市場的規模逐步擴大，并迅速從地方性市場發展為全國性市場。全國性統一市場的發展，必然要求中央政府擔負起證券市場監管職責。這一階段的主要特點表現為：

一是證券委是國家對全國證券市場進行統一宏觀管理的主管機構。

二是國務院其他部委具有相當一部分證券監管權力。

三是地方政府和行業主管部門負責選拔推薦公開發行股票的企業

四是上海、深圳證券交易所作為我國當時最主要的自律機構，擔負了對證券交易市場的日常管理工作6精選ppt

（三）集中統一監管階段（1997年年底至今）

隨著我國證券市場的迅速發展，為加強對證券市場的規范化建設，防范和化解市場風險，1997年8月，國務院決定將上海、深圳證券交易所統一劃歸證監會管理。

這一階段是我國證券市場監管體系適應市場發展要求的改革完善階段，監管體系也順利實現了從地方到中央、從分散到集中、從多頭到統一的轉變，集中統一的監管體系得以建立。7精選ppt

二、證監會的歷史沿革

證監會是國務院直屬事業單位，是我國證券市場的主管部門，按照國務院授權履行行政管理職能，依照相關法律、法規對全國證券市場進行集中統一管理，維護市場秩序，保障其合法運行。證監會的歷史沿革大致經歷了三個階段。8精選ppt

（一）成立之初與證券委并行階段（1992—1997年）

證監會成立于1992年10月26日，與證券委同時成立。當時，證券委是國家對證券市場進行統一宏觀管理的主管機構，其主要職責是：負責組織擬定有關證券市場的法律、法規草案；研究制定有關證券市場的方針政策和規章，制訂證券市場發展規劃等；證監會是證券委的監管執行機構，其主要職責是：根據證券委的授權，擬定有關證券市場管理的規則；對證券經營機構從事證券業務，特別是股票自營業務進行監管；會同有關部門進行證券統計，研究分析證券市場形勢并及時向證券委報告工作，提出建議等。

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（二）統一監管體制建立階段（1997~2004年）

1997年8月，上海、深圳證券交易所劃歸證監會管理。1998年4月，國務院決定撤銷證券委，將其全部職能和人民銀行履行的對證券經營機構的監管職能劃入證監會。1998年9月，國務院再次核定了證監會的三定方案，進一步明確證監會為國務院直屬事業單位，是全國證券期貨市場的主管部門，并強化了證監會的職責。1999年，《證券法》從法律上確立了證監會作為我國證券市場監管機構的地位。10精選ppt

（三）進一步加強和完善階段（2004年至今）

2004年，根據國務院機構改革方案，國務院又一次重新核定了證監會的三定方案，進一步對證監會的職能進行了調整和強化，將原中央金融工委承擔的管理部分證券公司領導班子、領導成員及國務院派駐證券公司的監事會監事的職責劃入證監會。2006年1月1日起施行的修訂后的《證券法》，再次明確證監會為我國證券市場監管機構。2007年，為健全證券執法體制，國務院批準證監會對證券執法機構進行了調整，在證監會設立行政處罰委員會，合并稽查一局、二局為稽查局，設立證監會稽查總隊，充實證監會派出機構稽查力量。11精選ppt

三、證監會派出機構的演變

1999年7月1日，原地方證券管理部門統一掛牌，設置為證監會的派出機構。在這些年來的努力下，派出機構逐步實現了觀念和職能的轉變，在市場監管各個方面充分發揮一線監管職能作用，認真履行各項監管職能，為我國證券期貨市場的改革開放和規范發展作出了重要貢獻。目前，證監會派出機構已發展為36家證監局、2個專員辦、共1900多名工作人員的監管隊伍，成為證監會一線監管的主要力量。證監會派出機構的發展演變，大體上經歷了三個階段。12精選ppt

（一）集中統一監管體制確立之前的多頭管理階段（1997年以前）

這一階段，盡管證券委和證監會對全國市場實施管理，但各省、市地方政府下轄的證券管理部門在地方證券管理中仍發揮著主要作用。

（二）集中統一監管體制初期的系統整合階段（1998~2004年）

隨著證券市場規模的迅速擴大，監管力量與監管工作實際需求之間的矛盾日益突出，為此，1998年，證監會接收全國各省市、自治區、計劃單列市的證券管理部門，并于1999年正式掛牌成立36家證監會派出機構，建立了三級監管體制，實現了對證券、期貨的集中統一監管。

（三）以轄區監管責任制為引導的逐步完善階段(2004年至今)2004年，根據《關于中國證券監督管理委員會派出機構設置和人員編制的批復》，證監會派出機構統一更名為證券監管局。目前，全國共有36個證券監管局，以及上海、深圳證券監管專員辦事處。同年，證監會機關有關部門職能及內設機構調整，協調辦正式更名為派出機構工作協調部。

13精選ppt§第二節自律組織的發展

中國資本市場構建了一個與市場經濟體制相適應，又具有中國特色的監管體制，即一方面是監管機構的監管，另一方面是行業自律組織的自我約束。自律性組織在促進行業提高服務質量、維護行業的正當競爭秩序、保護投資者利益等方面，發揮了積極作用。14精選ppt

一、中國證券業協會

中國證券業協會是中國資本市場最早成立的自律性組織，開展全行業的自律管理。此外，各省、自治區、直轄市也建立了地方證券業協會，開展屬地的自律管理。15精選ppt

（一）中國證券業協會的基本情況

中國證券業協會成立于1991年8月28日。中國證券業協會是證券業的自律性組織，是依法注冊的非營利性社會團體法人。協會采取會員制的組織形式，最高權力機構為全體會員組成的會員大會，理事會為其執行機構。協會的宗旨是：在國家對證券業實行集中統一監督管理的前提下，進行證券業自律管理。中國證券業協會的會員隊伍，隨著協會的發展不斷擴大。截至2010年年底，協會共有會員337家。截至2011年6月，協會共有會員239家，其中，證券公司107家，證券投資咨詢公司86家，金融資產管理公司2家，資信評估機構5家，特別會員39家（其中地方證券業協會36家，證券交易所2家，證券登記結算公司1家）。16精選ppt協會簡介中國證券業協會，SecuritiesAssociationofChina，SAC。協會是依據《中華人民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關規定設立的證券業自律性組織，屬于非營利性社會團體法人，接受中國證監會和國家民政部的業務指導和監督管理。協會的宗旨在國家對證券業實行集中統一監督管理的前提下，進行證券業自律管理；發揮政府與證券行業間的橋梁和紐帶作用；為會員服務，維護會員的合法權益；維持證券業的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩定發展。精選ppt主要職責依據《證券法》的有關規定，行使下列職責：教育和組織會員遵守證券法律、行政法規；依法維護會員的合法權益,向中國證監會反映會員的建議和要求；收集整理證券信息,為會員提供服務；制定會員應遵守的規則,組織會員單位的從業人員的業務培訓,開展會員間的業務交流；對會員之間、會員與客戶之間發生的證券業務糾紛進行調解；組織會員就證券業的發展、運作及有關內容進行研究；監督、檢查會員行為,對違反法律、行政法規或者協會章程的,按照規定給予紀律處分。精選ppt主要職責依據行政法規、中國證監會規范性文件規定，行使下列職責：制定自律規則、執業標準和業務規范，對會員及其從業人員進行自律管理；負責證券業從業人員資格考試、認定和執業注冊管理；負責組織證券公司高級管理人員資質測試和保薦代表人勝任能力考試，并對其進行持續教育和培訓；負責做好證券信息技術的交流和培訓工作，組織、協調會員做好信息安全保障工作，對證券公司重要信息系統進行信息安全風險評估，組織對交易系統事故的調查和鑒定；負責制定代辦股份轉讓系統運行規則，監督證券公司代辦股份轉讓業務活動和信息披露等事項；行政法規、中國證監會規范性文件規定的其他職責。精選ppt主要職責依據行業規范發展的需要，行使其他涉及自律、服務、傳導的自律管理職責：推動行業誠信建設，督促會員依法履行公告義務，對會員信息披露的誠信狀況進行評估和檢查；制定證券從業人員職業標準，組織證券從業人員水平考試和水平認證；組織開展證券業國際交流與合作，代表中國證券業加入相關國際組織，推動相關資質互認；其他自律、服務、傳導職責。精選ppt精選ppt(二)中國證券業協會的自律管理體系

近二十年來，中國證券業協會的自律管理職能逐步拓展和深化，逐步建立了一整套包括自律管理組織體系、自律規則體系、誠信自律管理體系、會員管理體系、從業人員管理體系、場外交易市場管理體系等在內的多層次自律管理體系。22精選ppt

（三）協會圍繞自律、服務、傳導職能開展的相關工作

二十年來，中國證券業協會的自律管理職能不斷拓展。圍繞自律管理、促進資本市場健康穩定發展這一主題，中國證券業協會積極開展了相關工作。這些工作主要包括：1、發揮服務、傳導職能，引領行業穩健發展2、強化行業信息技術安全與保障3、開展投資者教育工作4、擴大合作領域，加強國際交流23精選ppt二、中國期貨業協會

2000年12月29日，中國期貨業協會在北京正式成立。作為全國性期貨行業自律組織，協會自成立以來就積極探索自律職能發揮，不斷完善自身組織體制建設。十年來，伴隨著期貨市場的不斷發展，協會積極貫徹落實國家關于“穩步發展期貨市場”的方針政策，緊密圍繞“自律、服務、傳導”三項基本宗旨，積極開展各項相關工作，取得了較好的成績，行業地位和影響力明顯提升，在促進期貨市場持續、穩步、健康發展的過程中發揮了積極而重要的作用，逐步成為期貨市場“五位一體”監管體系的重要組成部分。24精選ppt會員結構目前，協會由以期貨經紀機構為主的團體會員、期貨交易所特別會員組成。“團體會員”是指經中國證監會審核批準設立的期貨經紀公司等機構。“特別會員”是指經中國證監會審核批準設立的期貨交易所。截止到2003年9月，中國期貨業協會共有189家會員單位，其中團體會員186家，特別會員3家（鄭州商品交易所，大連商品交易所，上海期貨交易所）。會員單位分布在全國32個省市自治區，以上海、北京、浙江、廣東等地區最為集中。2007年12月，中金所被吸收為特別會員。精選ppt協會宗旨在國家對期貨業實行集中統一監督管理的前提下，進行期貨業自律管理；發揮政府與期貨行業間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益；堅持期貨市場的公開、公平、公正，維護期貨業的正當競爭秩序，保護投資者利益，推動期貨市場的健康穩定發展。精選ppt主要職能一、根據期貨法律法規和規章，制定期貨業行為準則、業務規范及其他自律性規則參與擬訂與期貨相關的行業和技術標準。二、為會員服務，依法維護會員的合法權益，積極向中國證監會及國家有關部門反映會員在經營活動中的問題、建議和要求。三、開展行業資信評級和信用體系建設，表彰、獎勵行業內有突出貢獻的會員和個人。四、監督、檢查會員的執業行為，受理對會員的舉報、投訴并進行調查處理，對違反本章程及自律規則的會員給予紀律處分；向中國證監會反映和報告會員執業狀況，為期貨監管工作提供自律組織意見和建議。五、對會員之間、會員與客戶之間、從業人員與客戶之間發生的期貨業務糾紛進行調解。六、收集、整理期貨信息，編輯出版期貨業務書籍報刊；開展會員間的業務交流，組織開展期貨研究，推動業務創新，為會員創造更大市場空間和發展機會。七、組織期貨從業人