2023年10月期貨基礎知識習題考試(含答2.假設年利率為6%,年指數股息率為1%,6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現貨指數分別為1450點，則當日的期貨理論價格為A.共同基金和對沖基金B.期貨投資基金和共同基金C.期貨投資基金4.開盤價競價，在期貨合約每一交易日開市前()內進行。A.5分鐘B.15分鐘C.10分鐘D.1分鐘兩種。()6.蝶式套利與普通的跨期套利相比()。A.風險小，盈利大B.風險大，盈利小C.風險大，盈利大D.風險小，盈利小8.3月15日，歐洲的一家財務公司預計將于6月15日收到1000萬歐元，打算到時將其投資于3個月期的定期存款。3月15日的存款利率是7.65%,該公司擔心到6月15日利率會下跌，于是通過Euronext-Liffe進行套期保值交易。在我國，4月20日某交易者進行套利交易，同時買入10手7月燃料油期貨合約，賣出20手8月燃料油期貨合約，買入10手9月燃料油期貨合約，成交價格分別為3620元/噸，3670元/噸和3700元/噸，5月5日對沖平倉時成交價格分別為3640元/噸，3660元/噸和3690元/噸，該交易者的凈收益是()元。(按10噸/手計算，不計手續費等費用)10一般而言，套利交易()。12.BOT是美國最大的交易中長期國債交易的交易所，當其30年期國債期貨合約報價為96-210時，該合約價值為()美元。13.滬深300股票指數的編制方式為()。A.簡單算術平均法B.修正的算術平均法C.幾何平均法14.7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為635美分/蒲式耳，套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時按小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。(小麥與玉米期貨合約每手都為5000美分/蒲式耳，不計手續費等費用)該交易者()美元。16.在我國，最后交易日期的規定與其他3個期貨品種不同的是()。D.無先后順序最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%),則利率每波動一點所帶來的19.期貨交易者必須按照其買賣期貨合約價值的一定比例，通常為()繳20.4月18日，大連玉m現貨價格為1600元/噸，5月份玉m期貨價格為1750元/噸，該市場為()。A.外匯期貨B.股指期貨C.利率期貨D.商品期貨A.以某種股票交割B.以股票組合交割C.以現金交割D.以股票指數交割23.1975年10月，芝加哥期貨交易所上市()期貨，是世界上第一個B.美國政府10年期國債·25.3月15日，歐洲的一家財務公司預計將于6月15日收到1000萬歐元，打算到時將其投資于3個月期的定期存款。3月15日的存款利率是7.65%,該公司擔心到6月15日利率會下跌，于是通過Euronext-Liffe進行套期保值交易。3月15日，歐洲的一家財務公司預計將于6月15日收到1000萬歐元，打算到時將其投資于3個月期的定期存款。3月15日的存款利率是7.65%,該公司擔心到6月15日利率會下跌，于是單位為100萬歐元，報價采取指數報價，1個基點為指數的1%點，即指數為0.01點，1個基點代表()歐元。26.某交易者以3000點賣出滬深300股指期貨合約1手，在2900點買入平倉，如果不考虎手續費等交易費用，該筆交易()元。A.盈利100B.虧損10000C.虧損300D.盈利3000027.期貨合約是在()的基礎上發展起來的。A.互換合約B.期權合約C.調期合約D.現貨合同和現貨遠期合約28.在其他條件不變的情況下，假設我國棉花主產區遭遇嚴重的蟲災，則棉花期貨價格將()A.保持不變B.上漲C.下跌D.變化不確定29.2022年5月份，某投資者賣出一張7月到期執行價格為14900點的恒指看漲期權，權利金為500點，同時又以300點的權利金賣出一張7月到期、執行價格為14900點的恒指看跌期權。當恒指為()點時，可以獲得最大盈利。30.12月1日，某油脂企業與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元/噸的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業進行套期保值，以2220元/噸的價格賣出下一年3月豆粕期貨合約，此時豆粕現貨價格為2210元/噸。9月10日，白糖現貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產的白糖進行套期保值，當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉，10月10日，白糖現貨價格跌至5700元/噸，期貨價格跌至5720元/噸，該糖廠()。B.通過套期保值操作，白糖的實際售價相當于是6130元/噸·C.期貨市場盈利450元/噸·D.基差走弱30元/噸31.在中金所10年期國債期貨可交割債券中，轉換因子大于1的有()。A.剩余期限6.79年，票面利率3.90%的國債B.剩余期限6.62年，票面利率3.65%的國債C.剩余期限8.90年，票面利率3.94%的國債D.剩余期限9.25年，票面利率2.96%的國債32.程序化交易系統的檢驗通常要包括()等。·單進行期轉現·單以外的貨物進行期轉現·34.某交易者以5480元/噸買入10手天然橡膠期貨合約后，下列選項符合金字塔增倉原則的操作有()。A.該合約價格漲到5580元/噸時，再買入6手B.該合約價格漲到5590元/噸時，再買入4手C.該合約價格跌到5380元/噸時，再買入3手D.該合約價格漲到5670元/噸時，再買入10手C.旗形持續的時間不能太長D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很小37.企業在期貨套期保值操作上面臨的風險包括()。風險38.下列選項屬于反轉形態的是()。A.雙重頂B.圓弧底C.頭肩形D.三重底39.期貨結算機構的職能包括()。A.經濟全球化B.競爭El益激烈C.場外交易發展迅猛D.業務合作向41.隔夜掉期交易，包括()。42.下列關于期權多頭適用場景和目標的概述，正確的是()。D.標的資產價格波動率正在擴大對期權多頭不利43.下列屬于蝶式套利的有()。A.●在同一交易所，同時買入10手5月份白糖合約、賣出20手7月份白糖合約、買入10手9月份白糖合約B.·在同一交易所，同時買入40手5月份大豆合約、賣出80手5月份豆油合約、買入40手5月份豆粕合約C.●在同一交易所，同時賣出40手5月份豆粕合約、買入80手7月份豆粕合約、賣出40手9月份豆粕合約D.·在同一交易所，同時買入40手5月份銅合約、賣出70手7月份銅合約、買入40手9月份銅合約A.CME的日元期貨合約B.IMM的歐洲美元期貨合約D.CBOT的美國長期國庫券期貨合約45.當()時，國內商品期貨交易所可以根據市場風險調整其交易保證因為CTA通常都會設置一個非常高的最低投資要求基金往往采取這種形式而非購買大量公募或私募基金份額的形式來參C.投資者采取把錢直接投向CTA的方式實際上相當于投資者購買了47.下面對點價交易描述正確的是()。·B.買賣期貨合約的價格通過現貨價格加上或減去雙方協商同意的升貼水來確定·C.點價交易以某月份的期貨價格為計價基礎·48.目前世界上期貨交易所的組織形式一般可分為()?！.會員制期貨交易所·B.公司制期貨交易所·C.合作制期貨交易所D.合伙制期貨交易所A.交割便利B.全部采用現金交割方式交割C.期現套利更容易進行D.A.正確B.錯誤52.期貨合約的各項條款設計對期貨交易有關各方的利益及期貨交易能54.股票指數期貨合約的價值是股票指數與每點指數所代表的金額的乘56.道氏理論把價格的波動趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和無關趨勢。申請介紹業務資格須符合凈資本不低于12億元的條件。60.看跌期權是指期貨期權的買方向期貨期權的賣方支付一定數額的權一定比率繳納保證金(一般為5%～15%)作為履約保證，即可進行數倍8.C蝶式套利損益如表所示。7月份期貨合約8月份期貨合約9月份期貨合約4月20口買入10手，3620元/噸賣出20手，3670元/噸買入10手，3700元/噸5月5日賣出10手，3640元/噸買入20手，3660元/噸賣出10手，3690元/噸各合約盈虧狀況盈利20元/噸總虧損10元/噸總虧損為10×10×10=1000(元)凈盈虧凈收益12.B美國中長期國債期貨，1點1000美元，一定比率(通常為5%～15%)繳納資金，用于結算和保證履約。26.D滬深300股指期貨合約的乘數是每點人民幣300元，故盈利為糖在現貨市場實際售價=5700+430=6130(元/噸),現貨市場相當于虧損31.ABC我國10年期國債期貨合約標的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債，可交割國債為合約到期日首日剩余期限為貨合約標的票面利率，轉換因子大于1。個原則：(1)只有在現有持倉已經盈利的情況下，才能增倉。(2)持倉