絲網印刷行業發展現狀與市場前景分析報告匯報人：張曜宇日期：2022-12-21目錄CONTENTS01020304絲網印刷格局與發展趨勢絲網印刷行業概述絲網印刷行業環境絲網印刷行業現狀第一章絲網印刷行業概述行業定義絲網印刷行業定義絲網印刷工藝是光伏電池生產過程中的管控核心。光伏電池的生產過程是將硅片制成能夠實現“光生伏特”效應的光伏電池，對于下游應用端的產品性能、成本等關鍵指標影響重大。光伏電池片的生產過程分為兩個工序環節:1）前序工序，主要為硅片的工藝處理環節；2）后序工序，主要為硅片制成電池片環節，工藝流程包括柵線印刷、燒結和測試分選等，其中柵線印刷的主要工藝處理方法就是絲網印刷。絲網印刷是電池片生產過程中的工藝管控核心，匯集了整個電池片生產線約一半的工藝人員。一般來說，整個電池片生產工藝的提升和驗證，都從絲網印刷環節開始，可見絲網印刷工序在電池片生產過程中的重要性。印刷質量方面:關鍵在于印刷精度的提升，標志性突破為實現二次印刷。光伏組件的轉換效率提升是光伏系統建設成本下降的關鍵因素。在絲網印刷環節中，所印刷的電極柵線（光輻射面）寬度越細，則硅片接收光輻射的面積就越大，光生電流就越多，電池片的光電轉換效率也就越高；同時，為消除柵線變細后帶來導通性降低的問題，則需要相應增高電極柵線的高度，從而降低柵線電阻率。傳統絲網印刷工藝在印刷柵線高度方面存在局限性，主要受到漿料流變性和絲網網版膜較厚等因素的制約；二次印刷技術則通過在第一層漿料的基礎上，在相同位置進行第二次印刷，從而實現柵線高寬比的合理最大化，提升電池片的光電轉換效率。二次印刷工藝對印刷精度的要求較高，兩次疊印的偏移度需要控制在1μm以內，需要實現硅片和印刷頭的精準定位。印刷速率方面:指單位時間內電池印刷出片的速率，高印刷速率能夠降低光伏電池產能的單位投資。這里值得一提的是雙頭雙軌絲網印刷設備，該類設備利用諸如“錯位布局”、“背靠背”等方式將兩條印刷線有機結合，配以雙通道絲網印刷機，實現兩條印刷線空間布局“合二為一”、生產過程“互不干擾”的效果，雙線較單線占地面積無明顯增加，極大釋放了生產車間的空間面積，降低單位產能的用地成本；同時，兩條印刷線的機架和部分電器部件可以共用，能夠進一步降低印刷設備的用料成本，是高效集成控制實現生產效率提升的典型體現。產業鏈上游絲網印刷行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，絲網印刷行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈中游絲網印刷行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于絲網印刷企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈下游絲網印刷行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章絲網印刷行業發展環境經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國絲網印刷行業的發展必然有很大的上升空間。社會環境10102中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。社會環境2LOGO傳統絲網印刷行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為絲網印刷行業的消費主力。行業驅動因素研究資源投入穩健增長為促進行業科技創新事業發展，全面提升科技創新能力，中國逐步加大行業經費投入、落實稅收優惠、鼓勵科研人才發展，全面推動科研事業發展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放供需平衡促進市場發展絲網印刷產業處于快速增長時期，由于絲網印刷行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，絲網印刷市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展行業驅動因素商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，絲網印刷行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域行業競爭促進行業正向發展在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化第三章絲網印刷行業現狀行業現狀隨著光伏行業電站投資單位成本的不斷下降，光伏電站新增裝機容量進一步得到釋放，向上拉動組件、電池片產能的持續擴張。尤其是近年來，由于硅片、電池工藝的進一步升級帶來成本下降和效率提升，單晶電池從中受益更為顯著，加之高效組件在光伏電站投資收益方面優勢的不斷凸顯，單晶電池取代多晶電池成為市場主流的趨勢越來越明顯。光伏電池生產廠商紛紛開始了新一輪產能的迭代更新。特別是國內電池廠商，由于生產技術和成本優勢的進一步凸顯，全球新增光伏電池產能開始加速向國內集中。統計2018-2019年國內主要電池片生產廠商的擴產計劃，擴產總量約為36GW/年。根據調查情況，估計上述擴產產能約占國內擴產總量的85%，2018-2019年國內電池片擴產增量約為41GW/年，約占全球擴產規模的74%。行業現狀LOGOPERC電池設備光伏太陽能電池生產工藝主要包括制絨清洗、擴散制結、刻蝕、制備減反射膜、印刷電極、燒結及自動分選等7道工序，目前各道工序逐步采用自動化程度較高的生產設備。因此，絲網印刷成套設備的性能對電池片廠商降本增效有直接影響。絲網印刷在PERC電池片的設備空間中占比約22%。印刷電極主要通過絲網印刷設備來制備前后電極，其產能將會影響人工的分攤，精度、碎片率等指標大小，并直接關系到光伏電池片品質，單位設備產出的高低也將影響機器設備的折舊攤銷。絲網印刷電池片設備投資中占比約26%。電池片設備投資行業現狀絲網印刷發展歷史悠久，是典型的傳統行業，近幾年受經濟環境的影響及應用市場的變化，對絲網印刷提出了很大的挑戰，甚至在某些領域，絲網印刷面臨被噴墨、激光打印等新型技術替代淘汰的危險。國內絲網印刷行業發展情況大致為，東部沿海地區發展速度快，技術水平高；而中西部地區相比速度慢，水平比較低。近幾年，很多膠印廠利用絲網印刷墨層厚、覆蓋力強、承印材料廣泛等優點。在原有設備的基礎上增添網印設備，發揮膠印和網印的兩個優勢，大上包裝印刷，也促進了包裝業的發展。近幾年來，絲網印刷在包裝行業占領了一定市場，同時經濟的增長帶來顯著的需求，行業產值快速擴大，行業發展顯著。2017年我國絲網印刷業產值約5285億元，同比2016年的404億元增長了30.26%，2011年時，行業產值僅為822億元，年增速保持在30%以上，在技術進步，產業升級以及下游需求變化的情況下，行業取得了顯著的發展空間。行業現狀2018-2019年光伏電池產能的新一輪擴張，新建電池產能必然對絲網印刷線產生大量需求；考慮到光伏絲網印刷線的平均壽命在5-7年左右，隨著光伏行業生產技術的高速發展，部分早年投入生產的絲網印刷線都面臨更新換代。行業熱點絲網印刷行業具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。熱點二科研服務市場持續增長熱點一絲網印刷應用領域廣泛熱點三行業產品質量整體提高絲網印刷行業產品質量有待提升制約絲網印刷行業發展。行業內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。絲網印刷行業難形成統一的監督管理規范,產品質量主要靠企業自主檢測保障，監管難度大。中國絲網印刷行業產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業壟斷，產品品質有待進一步提升。絲網印刷行業技術提升，多元化科研服務平臺持續擴張，促進高價值服務企業品牌形成。行業產品化發展，集研發、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業逐漸增多。行業制約因素質量參差不齊絲網印刷行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，絲網印刷行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，絲網印刷行業產品質量的監管難度加大行業監管難度大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，絲網印刷行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于絲網印刷行業的發展產品質量問題前期籌劃活動執行效果評估質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后絲網印刷行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力。中國國家政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，絲網印刷行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，絲網印刷行業產品質量的監管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，絲網印刷行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于絲網印刷行業的發展行業發展建議LOGO提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范絲網印刷行業生產流程，并成立相關部門，對科研用絲網印刷行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證絲網印刷行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：絲網印刷行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土絲網印刷行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，絲網印刷行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為絲網印刷行業企業提供“凈利差”的盈利模式，絲網印刷行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的絲網印刷行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土絲網印刷行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。絲網印刷行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。第四章絲網印刷格局與發展趨勢競爭格局競爭格局1醫療行業受經濟周期影響較弱，于絲網印刷企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國絲網印刷行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國絲網印刷行業行業發展的主要原因。中國絲網印刷行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國絲網印刷行業行業的發展帶來以下不良影響：（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分絲網印刷行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，醫院選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：絲網印刷行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來，絲網印刷行業行業要想獲得突破，首先需要企業間形成差異化競爭優勢。

競爭格局2中國政府正大力推動社會資本進入絲網印刷行業，對絲網印刷行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，絲網印刷行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。絲網印刷行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的絲網印刷行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土絲網印刷行業企業數目較少，約占絲網印刷行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入絲網印刷行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土絲網印刷行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類絲網印刷行