－附件1上海證券交易所上市公司證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則第一章總則為了規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱本所）上市公司（以下簡稱上市公司）證券發(fā)行與承銷行為，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（以下簡稱《承銷辦法》）、《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》（以下簡稱《再融資辦法》）、《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）注冊后，上市公司股票、可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡稱可轉(zhuǎn)債）、存托憑證和中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他品種（以下統(tǒng)稱證券）在本所的發(fā)行承銷業(yè)務(wù)，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)執(zhí)業(yè)人員，以及上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其知情人員，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則，勤勉盡責(zé)，不得利用上市公司發(fā)行證券謀取不正當(dāng)利益，禁止泄露內(nèi)幕信息和利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易或者操縱證券交易價(jià)格。上市公司的控股股東、實(shí)際控制人和發(fā)行對象，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)向上市公司提供信息，配合上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行信息披露義務(wù)。上市公司、承銷商選擇發(fā)行證券的發(fā)行對象和確定發(fā)行價(jià)格、利率，應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正原則。上市公司、承銷商和發(fā)行對象，不得在證券發(fā)行過程中進(jìn)行合謀報(bào)價(jià)、利益輸送或者謀取其他不正當(dāng)利益。采用代銷方式的，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)事先約定發(fā)行失敗的情形及安排。代銷期屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量的70%，本次發(fā)行失敗。第二章向不特定對象發(fā)行證券上市公司向原股東配售股份（以下簡稱配股），應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊的股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。上市公司配股的，配股價(jià)格應(yīng)當(dāng)由上市公司和主承銷商根據(jù)公司股票在二級市場的價(jià)格、市盈率及市凈率、募集資金投資項(xiàng)目的資金需求量等因素協(xié)商確定，配股價(jià)格不得低于1元/股。上市公司向不特定對象募集股份（以下簡稱增發(fā)）或向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，向股權(quán)登記日登記在冊的原股東優(yōu)先配售的，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。原股東參與優(yōu)先配售后的剩余部分可全部用于網(wǎng)上發(fā)行，或用于網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行。網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當(dāng)通過本所交易系統(tǒng)進(jìn)行。上市公司和主承銷商可以向機(jī)構(gòu)投資者自行組織網(wǎng)下發(fā)行，機(jī)構(gòu)投資者的具體條件、發(fā)行程序應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中確定并披露。上市公司增發(fā)的，發(fā)行價(jià)格可以由上市公司與主承銷商協(xié)商確定，但應(yīng)當(dāng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日或者前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)。上市公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，轉(zhuǎn)股價(jià)格和利率由上市公司與主承銷商協(xié)商確定，但轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前20個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)，利率應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)規(guī)定。上市公司原股東參與優(yōu)先配售，通過網(wǎng)上方式進(jìn)行，確有需要的，可以通過網(wǎng)下方式進(jìn)行。機(jī)構(gòu)投資者可以同時(shí)通過網(wǎng)上、網(wǎng)下兩種方式參與申購，其他投資者通過網(wǎng)上方式參與申購。原股東除可參與優(yōu)先配售外，也可參與優(yōu)先配售后剩余部分的網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行。上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確發(fā)行承銷方式，以及網(wǎng)上、網(wǎng)下有效申購不足部分、投資者申購后未足額繳付認(rèn)購資金部分（以下簡稱棄購部分）的處理安排。棄購部分?jǐn)M向網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者二次配售的，還應(yīng)明確二次配售的投資者范圍、配售原則、實(shí)施程序及二次配售后仍存在棄購部分的處理安排等。參與網(wǎng)上申購的投資者可以使用所持上海市場證券賬戶在T日（T日為網(wǎng)上申購日，下同）申購上市公司的證券，申購時(shí)間為T日9:30-11:30、13:00-15:00。上市公司增發(fā)的，網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)當(dāng)和網(wǎng)上發(fā)行同日進(jìn)行。向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，網(wǎng)下申購日應(yīng)不晚于T日。申購時(shí)間內(nèi)，參與網(wǎng)上申購的投資者以發(fā)行價(jià)格填寫申購委托單。一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。申購配號根據(jù)實(shí)際有效申購進(jìn)行，每一有效申購單位配一個(gè)號，對所有有效申購單位按時(shí)間順序連續(xù)配號。上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)合理確定并在發(fā)行公告中披露網(wǎng)上申購上限。上市公司增發(fā)的，網(wǎng)上申購最小單位應(yīng)當(dāng)符合《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則（2023年修訂）》的規(guī)定。向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，網(wǎng)上申購最小單位為1手（1000元），申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1手或1手的整數(shù)倍。網(wǎng)上申購數(shù)量不得高于發(fā)行公告中確定的申購上限，如超過則該筆申購無效。為保證申購的有序進(jìn)行，本所可根據(jù)市場情況和技術(shù)系統(tǒng)承載能力對申購單位、最大申購數(shù)量、申購時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并向市場公告。投資者參與網(wǎng)上申購只能使用一個(gè)證券賬戶。同一投資者使用多個(gè)證券賬戶參與同一只證券申購的，或者投資者使用同一證券賬戶多次參與同一只證券申購的，以該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。確認(rèn)多個(gè)證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”“有效身份證明文件號碼”均相同。證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用賬戶、企業(yè)年金賬戶以及職業(yè)年金賬戶，證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的，按不同投資者進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。不合格、休眠和注銷的證券賬戶不得參與證券的申購。參與網(wǎng)上申購的投資者應(yīng)自主表達(dá)申購意向，證券公司不得接受投資者的概括委托代其進(jìn)行申購。對于參與網(wǎng)上申購的投資者，證券公司在中簽認(rèn)購資金交收日前（含T+3日），不得為其申報(bào)撤銷指定交易及注銷相應(yīng)證券賬戶。參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購的同一配售對象只能使用一個(gè)證券賬戶。同一網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者管理多個(gè)證券投資產(chǎn)品的，每個(gè)產(chǎn)品可視作一個(gè)配售對象；其他投資者，每個(gè)投資者視作一個(gè)配售對象。上市公司增發(fā)或向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，主承銷商對參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者或其管理的配售對象進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中充分說明分類配售的理由、必要性和分類標(biāo)準(zhǔn)，可以對不同類別網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者或配售對象設(shè)定不同的配售比例，但對同一類別網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者或配售對象應(yīng)當(dāng)按相同的比例配售。上市公司增發(fā)的，上市公司和主承銷商可以在發(fā)行公告中明確，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者和參與優(yōu)先配售的原股東在申購時(shí)全額繳納申購資金，參與網(wǎng)下發(fā)行的機(jī)構(gòu)投資者在申購時(shí)繳納不超過擬申購金額20%的保證金，明確網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在申購后未足額繳付資金時(shí)的保證金處理方式。主承銷商對網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者分類配售的，可以根據(jù)投資者或其管理的配售對象類別設(shè)定不同的保證金比例。上市公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，網(wǎng)上投資者在申購時(shí)無需繳付申購資金。上市公司和主承銷商可以在發(fā)行公告中明確，參與優(yōu)先配售的原股東在申購時(shí)全額繳納申購資金，參與網(wǎng)下發(fā)行的單一申購賬戶在申購時(shí)繳納不超過50萬元的保證金，明確網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在申購后未足額繳付資金時(shí)保證金的處理方式。主承銷商對網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者分類配售的，可以根據(jù)投資者或其管理的配售對象類別設(shè)定不同的保證金金額。上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎缶W(wǎng)上發(fā)行中簽率和網(wǎng)下發(fā)行的最低獲配比例趨于一致。主承銷商根據(jù)網(wǎng)上有效申購總量和回?fù)芎蟮木W(wǎng)上發(fā)行數(shù)量確定中簽率，并根據(jù)總配號量和中簽率組織搖號抽簽，公布中簽結(jié)果。根據(jù)本細(xì)則和發(fā)行公告，網(wǎng)上投資者在申購時(shí)無需繳付申購資金的，應(yīng)當(dāng)在中簽后根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）上海分公司的規(guī)定，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額認(rèn)購資金。投資者認(rèn)購資金不足的，不足部分視為放棄認(rèn)購，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由投資者自行承擔(dān)。投資者放棄認(rèn)購及中國結(jié)算上海分公司做無效認(rèn)購處理的，按發(fā)行公告確定的方式處理。上市公司增發(fā)或向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，市場發(fā)生重大變化，投資者棄購數(shù)量占發(fā)行總數(shù)比例超過10%的，上市公司和主承銷商可以將投資者棄購部分向網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者二次配售。上市公司增發(fā)或向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債安排二次配售的，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)將棄購部分按照發(fā)行公告預(yù)先確定的原則優(yōu)先向初次配售全額繳款的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者配售。上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)發(fā)布二次配售公告，披露網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者二次配售及繳款安排。二次繳款后仍存在棄購部分的，按照事先公告的方式處理。網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購的次日起6個(gè)月（按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債和存托憑證的網(wǎng)上申購。本所根據(jù)中國結(jié)算上海分公司提供的不得參與新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債和存托憑證申購的投資者名單，在申購后、配號前對相應(yīng)申購做無效處理。放棄認(rèn)購情形以投資者為單位進(jìn)行判斷，即投資者持有多個(gè)證券賬戶的，其名下任何一個(gè)證券賬戶（含不合格、注銷證券賬戶）發(fā)生放棄認(rèn)購情形的，均納入該投資者放棄認(rèn)購次數(shù)。放棄認(rèn)購的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債和存托憑證的次數(shù)合并計(jì)算。上市公司增發(fā)或向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的新股或可轉(zhuǎn)債數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時(shí)，可以中止發(fā)行。中國證監(jiān)會作出予以注冊決定后，由上市公司和主承銷商在注冊決定的有效期內(nèi)選擇發(fā)行時(shí)間。在啟動發(fā)行前，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)備發(fā)行與承銷方案。本所3個(gè)工作日內(nèi)表示無異議的，上市公司和主承銷商可以啟動發(fā)行工作。證券上市之日起10個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將驗(yàn)資報(bào)告、專項(xiàng)法律意見書、承銷總結(jié)報(bào)告等文件一并通過本所向中國證監(jiān)會備案。上市公司增發(fā)采用超額配售選擇權(quán)的，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)審慎評估采用超額配售選擇權(quán)的可行性、預(yù)期目標(biāo)等，在首次預(yù)先披露的募集說明書中明確是否采用超額配售選擇權(quán)，并在招股意向書中詳細(xì)披露超額配售選擇權(quán)實(shí)施方案，包括實(shí)施目標(biāo)、操作策略、可能發(fā)生的情形以及預(yù)期達(dá)到的效果。采用超額配售選擇權(quán)的其他安排，參照適用《上海證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等規(guī)則的規(guī)定。第三章向特定對象發(fā)行證券第一節(jié)一般規(guī)定向特定對象發(fā)行證券，上市公司和主承銷商向投資者進(jìn)行推介或者提供投資價(jià)值研究報(bào)告的（以下統(tǒng)稱路演推介），不得采用任何公開方式，且不得早于上市公司董事會關(guān)于向特定對象發(fā)行證券的決議公告日，但本細(xì)則另有規(guī)定的除外。路演推介內(nèi)容不得超出中國證監(jiān)會和本所認(rèn)可的公開信息披露范圍，不得對股票二級市場交易價(jià)格作出預(yù)測。《再融資辦法》所稱“發(fā)行對象不超過三十五名”，是指認(rèn)購并獲得本次向特定對象發(fā)行證券的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過35名。證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的2只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個(gè)發(fā)行對象。信托公司作為發(fā)行對象，只能以自有資金認(rèn)購。向特定對象發(fā)行證券采用競價(jià)方式的，上市公司和主承銷商的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其控制或者施加重大影響的關(guān)聯(lián)方不得參與競價(jià)。第二節(jié)適用一般程序的向特定對象發(fā)行股票上市公司向特定對象發(fā)行股票，董事會決議確定全部發(fā)行對象的，董事會決議中應(yīng)當(dāng)同時(shí)確定具體發(fā)行對象及其認(rèn)購數(shù)量或金額、認(rèn)購價(jià)格或者定價(jià)原則，并經(jīng)股東大會作出決議。上市公司和主承銷商在取得中國證監(jiān)會的予以注冊決定后，應(yīng)當(dāng)按照股東大會決議及認(rèn)購合同的約定發(fā)行股票。董事會決議確定部分發(fā)行對象的，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定對象提供認(rèn)購邀請書，并通過競價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和其他發(fā)行對象。股東大會應(yīng)當(dāng)就上述事項(xiàng)作出決議。董事會決議確定的發(fā)行對象不得參與本次發(fā)行的競價(jià)，且應(yīng)當(dāng)接受競價(jià)結(jié)果。董事會決議應(yīng)當(dāng)明確在通過競價(jià)方式未能產(chǎn)生發(fā)行價(jià)格的情況下，前述發(fā)行對象是否繼續(xù)參與認(rèn)購、價(jià)格確定原則及認(rèn)購數(shù)量。董事會決議確定具體發(fā)行對象的，上市公司應(yīng)當(dāng)在召開董事會的當(dāng)日或者前一日與相應(yīng)發(fā)行對象簽訂附生效條件的股份認(rèn)購合同。本條所述認(rèn)購合同應(yīng)當(dāng)載明該發(fā)行對象擬認(rèn)購股份的數(shù)量或數(shù)量區(qū)間或者金額或金額區(qū)間、認(rèn)購價(jià)格或定價(jià)原則、限售期及違約情形處置安排，同時(shí)約定本次發(fā)行經(jīng)上市公司董事會、股東大會批準(zhǔn)并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊，該合同即應(yīng)生效。上市公司向特定對象發(fā)行股票，董事會決議未確定發(fā)行對象的，通過競價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對象，董事會決議應(yīng)當(dāng)明確本次發(fā)行對象的范圍、資格和依據(jù)，以及定價(jià)原則，并經(jīng)股東大會作出決議。上市公司向特定對象發(fā)行股票董事會決議公告后，符合條件的特定對象可以向上市公司和主承銷商提交認(rèn)購意向書。中國證監(jiān)會作出予以注冊決定后，由上市公司和主承銷商在注冊決定的有效期內(nèi)選擇發(fā)行時(shí)間。在啟動發(fā)行前，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)備發(fā)行與承銷方案，本所3個(gè)工作日內(nèi)表示無異議的，上市公司和主承銷商可以啟動發(fā)行工作。上市公司根據(jù)《再融資辦法》的規(guī)定自行銷售的，由上市公司向本所報(bào)備發(fā)行與承銷方案。向本所報(bào)備的發(fā)行與承銷方案及認(rèn)購邀請書，應(yīng)當(dāng)明確中止發(fā)行情形和相應(yīng)處置安排，可以約定認(rèn)購不足或者繳款不足時(shí)追加認(rèn)購的操作程序、對象要求等。根據(jù)認(rèn)購邀請書的約定啟動追加認(rèn)購的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)完成。上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)按照公正、透明的原則，在認(rèn)購邀請書中事先約定選擇發(fā)行對象、收取認(rèn)購保證金及符合條件的特定對象違約時(shí)保證金的處理方式、確定認(rèn)購價(jià)格、分配認(rèn)購數(shù)量等事項(xiàng)的操作規(guī)則，主承銷商向符合條件的特定對象收取的認(rèn)購保證金不得超過擬認(rèn)購金額的20%。在發(fā)行期首日前一工作日，上市公司和主承銷商可以向符合條件的特定對象提供認(rèn)購邀請書。認(rèn)購邀請書發(fā)送對象除應(yīng)當(dāng)包含董事會決議公告后已經(jīng)提交認(rèn)購意向書的投資者、公司前20名股東外，還應(yīng)當(dāng)包括下列投資者：（一）不少于20家證券投資基金管理公司；（二）不少于10家證券公司；（三）不少于5家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者。上述發(fā)送認(rèn)購邀請書的對象應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合本所相關(guān)規(guī)定。上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)本條規(guī)定及認(rèn)購邀請書中事先約定的原則，協(xié)商確定發(fā)送認(rèn)購邀請書的對象。認(rèn)購邀請書發(fā)出后，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)在認(rèn)購邀請書約定的時(shí)間內(nèi)收集符合條件的特定對象簽署的申購報(bào)價(jià)表。在申購報(bào)價(jià)期間，上市公司和主承銷商及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)確保不以任何方式泄露符合條件的特定對象申購報(bào)價(jià)情況，申購報(bào)價(jià)過程應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人律師現(xiàn)場見證。無有效報(bào)價(jià)時(shí)，上市公司和主承銷商可以中止發(fā)行。申購報(bào)價(jià)結(jié)束后，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)對有效申購按照報(bào)價(jià)高低進(jìn)行累計(jì)統(tǒng)計(jì)，按照價(jià)格優(yōu)先及董事會決議確定的其他原則合理確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對象。董事會決議確定的原則應(yīng)當(dāng)公平、公正，符合上市公司及其全體股東的利益。發(fā)行結(jié)果確定后，上市公司應(yīng)當(dāng)與發(fā)行對象簽訂正式股份認(rèn)購合同，發(fā)行對象應(yīng)當(dāng)按照合同約定繳款。發(fā)行對象的認(rèn)購資金應(yīng)當(dāng)先劃入主承銷商為本次發(fā)行專門開立的賬戶，驗(yàn)資完畢后，扣除相關(guān)費(fèi)用再劃入上市公司募集資金專項(xiàng)存儲賬戶。上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)在本次發(fā)行驗(yàn)資完成后的3個(gè)工作日內(nèi)，將股份認(rèn)購合同、發(fā)行情況報(bào)告書、發(fā)行過程和認(rèn)購對象合規(guī)性審核報(bào)告、專項(xiàng)法律意見書和驗(yàn)資報(bào)告等文件通過本所向中國證監(jiān)會備案。發(fā)行情況報(bào)告書應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會關(guān)于信息披露內(nèi)容與格式的相關(guān)規(guī)定編制。上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理股份登記，登記完成后，上市公司向本所申請辦理股份上市事宜。主承銷商關(guān)于本次發(fā)行過程和認(rèn)購對象合規(guī)性的報(bào)告應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露本次發(fā)行的全部過程，列示符合條件的特定對象申購報(bào)價(jià)情況及其獲得配售的情況，并對發(fā)行結(jié)果是否公平、公正，是否符合向特定對象發(fā)行股票的有關(guān)規(guī)定發(fā)表意見。報(bào)價(jià)在發(fā)行價(jià)格之上的特定對象未獲得配售或者被調(diào)減配售數(shù)量的，主承銷商應(yīng)當(dāng)向該特定對象充分說明理由，并在報(bào)告書中說明情況。發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行過程和認(rèn)購對象合規(guī)性的專項(xiàng)法律意見書應(yīng)當(dāng)詳細(xì)認(rèn)證本次發(fā)行的全部過程，并對發(fā)行過程的合規(guī)性、發(fā)行結(jié)果是否公平、公正，是否符合向特定對象發(fā)行股票的有關(guān)規(guī)定發(fā)表明確意見。發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對認(rèn)購邀請書、申購報(bào)價(jià)表、股份認(rèn)購合同及其他有關(guān)法律文書進(jìn)行見證，并在專項(xiàng)法律意見書中確認(rèn)有關(guān)法律文書合法有效。自行銷售的，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本細(xì)則第四十五條的規(guī)定在驗(yàn)資完成后辦理股份登記等事宜。第三節(jié)適用簡易程序的向特定對象發(fā)行股票適用簡易程序的，上市公司和主承銷商可以在年度股東大會后，按照本細(xì)則第三十條的規(guī)定向符合條件的投資者進(jìn)行路演推介。適用簡易程序的，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)以競價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對象。上市公司向特定對象發(fā)行股票年度股東大會決議公告后，符合條件的特定對象可以向上市公司和主承銷商提交認(rèn)購意向書。在發(fā)行期首日前一工作日，上市公司和主承銷商可以向符合條件的特定對象提供認(rèn)購邀請書。認(rèn)購邀請書發(fā)送對象包含已經(jīng)提交認(rèn)購意向書的投資者，以及符合本細(xì)則第四十一條規(guī)定的其他投資者。上市公司和主承銷商提供的認(rèn)購邀請書應(yīng)當(dāng)符合本細(xì)則第三十九條第二款和第四十條的規(guī)定。上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)本條規(guī)定及認(rèn)購邀請書中事先約定的原則，協(xié)商確定發(fā)送認(rèn)購邀請書的對象。認(rèn)購邀請書發(fā)出后，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)本細(xì)則第四十二條和第四十三條的規(guī)定確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對象。上市公司與發(fā)行對象應(yīng)當(dāng)及時(shí)簽訂附生效條件的股份認(rèn)購合同。認(rèn)購合同應(yīng)當(dāng)約定，本次競價(jià)結(jié)果等發(fā)行事項(xiàng)經(jīng)年度股東大會授權(quán)的董事會批準(zhǔn)并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊，該合同即應(yīng)生效。認(rèn)購合同簽訂后3個(gè)工作日內(nèi)，經(jīng)年度股東大會授權(quán)的董事會應(yīng)當(dāng)對競價(jià)結(jié)果等發(fā)行事項(xiàng)作出決議。適用簡易程序的，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)在取得中國證監(jiān)會的予以注冊決定后2個(gè)工作日內(nèi)向本所提交發(fā)行與承銷方案等文件，10個(gè)工作日內(nèi)完成發(fā)行繳款。適用簡易程序的，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本細(xì)則第四十五條至第四十七條的規(guī)定在驗(yàn)資完成后辦理股份登記等事宜。第四節(jié)向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，應(yīng)當(dāng)采用競價(jià)方式確定利率和發(fā)行對象。董事會決議應(yīng)當(dāng)確定本次發(fā)行對象的范圍、資格和依據(jù)，以及轉(zhuǎn)股價(jià)格、利率確定原則，并經(jīng)股東大會作出決議。上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，符合條件的特定對象可以根據(jù)本細(xì)則第三十七條的規(guī)定提交認(rèn)購意向書。中國證監(jiān)會作出予以注冊決定后，上市公司和主承銷商根據(jù)本細(xì)則第三十八條和第三十九條的規(guī)定選擇發(fā)行時(shí)間、向本所報(bào)備發(fā)行與承銷方案及認(rèn)購邀請書并啟動發(fā)行工作。向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)按照公正、透明的原則，在認(rèn)購邀請書中事先約定選擇發(fā)行對象、收取認(rèn)購保證金及投資者違約時(shí)保證金的處理方式、轉(zhuǎn)股價(jià)格、確定利率、分配認(rèn)購數(shù)量等事項(xiàng)的操作規(guī)則，主承銷商可以向符合條件的特定對象收取不超過擬申購金額20%的保證金。上市公司和主承銷商根據(jù)本細(xì)則第四十一條的規(guī)定向符合條件的特定對象提供認(rèn)購邀請書。上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，認(rèn)購邀請書發(fā)出后，申購報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)符合本細(xì)則第四十二條的規(guī)定。申購報(bào)價(jià)結(jié)束后，上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)對有效申購按照利率由低到高進(jìn)行累計(jì)統(tǒng)計(jì)，按照利率優(yōu)先及董事會決議確定的其他原則合理確定利率和發(fā)行對象。董事會決議確定的原則應(yīng)當(dāng)公平、公正，符合上市公司及其全體股東的利益。上市公司和主承銷商可以根據(jù)本細(xì)則第三十九條第二款的規(guī)定事先約定追加認(rèn)購安排。發(fā)行結(jié)果確定后，上市公司應(yīng)參照本細(xì)則第四十四條至第四十七條的規(guī)定驗(yàn)資并辦理登記等事宜。第四章其他事項(xiàng)參與認(rèn)購科創(chuàng)板上市公司發(fā)行證券的投資者，應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性管理要求。上市公司發(fā)行前特定期間股票均價(jià)計(jì)算公式為：特定期間股票交易均價(jià)=特定期間內(nèi)股票交易總額/特定期間內(nèi)股票交易總量。主承銷商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定及時(shí)劃付申購資金凍結(jié)利息。除《承銷辦法》和本細(xì)則規(guī)定的中止發(fā)行情形外，上市公司和主承銷商可以在發(fā)行與承銷方案中約定中止發(fā)行的其他具體情形。主承銷商和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)說明約定中止發(fā)行的理由、必要性，并對約定的中止發(fā)行情形是否合理、合規(guī)、公平、公正發(fā)表明確意見。中止發(fā)行后，在注冊有效期內(nèi)符合《再融資辦法》等規(guī)定的發(fā)行條件且未發(fā)生可能影響本次發(fā)行的重大事項(xiàng)的，經(jīng)向本所備案可以重新啟動發(fā)行。主承銷商和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對中止發(fā)行是否符合約定、合理、合規(guī)、公平、公正發(fā)表明確意見。中國證監(jiān)會作出予以注冊決定后，上市公司發(fā)生影響證券發(fā)行或投資者判斷重大事項(xiàng)的，在滿足會后事項(xiàng)監(jiān)管要求的前提下，經(jīng)向本所備案，方可啟動發(fā)行。上市公司及其控股股東和實(shí)際控制人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、參與本次發(fā)行的投資者及相關(guān)人員等出現(xiàn)以下情形的，本所可以對其按照《上海證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定實(shí)施日常監(jiān)管、采取監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，并向中國證監(jiān)會報(bào)告：（一）證券公司承銷擅自公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行的證券；（二）在證券發(fā)行過程中違反本細(xì)則規(guī)定，進(jìn)行合謀報(bào)價(jià)、利益輸送或者謀取不正當(dāng)利益；（三）違反《承銷辦法》《再融資辦法》和本細(xì)則等規(guī)定，向不符合要求的投資者進(jìn)行競價(jià)、配售；（四）上市公司、承銷商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等未按規(guī)定及時(shí)編制、報(bào)備或披露證券發(fā)行承銷相關(guān)文件，或者所報(bào)備、披露信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（五）未及時(shí)向本所報(bào)備發(fā)行與承銷方案，或者本所提出異議后仍然按原方案啟動發(fā)行工作；（六）根據(jù)《承銷辦法》和本細(xì)則等規(guī)定，應(yīng)當(dāng)暫?；蛑兄拱l(fā)行而不暫?；蛑兄拱l(fā)行；（七）參與證券發(fā)行的投資者違反其作出的限售期以及其他相關(guān)承諾；（八）承銷商違反規(guī)定向上市公司、投資者不當(dāng)收