攝像機單機行業發展基本情況家用視頻監控產業鏈近年來，家用電子產品的數字化、智能化程度、滲透率水平越來越高，產品之間的界限逐漸模糊，各類智能家居產品相互連接，從而滿足消費者個性化居住需求，打造出智慧家庭。家用視頻監控可以通過無線或有線的協議擴展，接入IoT設備，如智能插座、智能門鈴、智能家電、門禁、煙感、報警器等，以實現相互聯動，讓監控場景變得更為豐富，伴隨智能家居、智慧家庭市場不斷發展，產品的豐富、完善和滲透率持續提升，家用視頻監控作為全屋智能家居系統的入口之一，產品的需求也持續增加，2020年全球家用攝像頭產品出貨量達8889萬臺，預計2025年全球家用攝像頭產品出貨量將達到21491萬臺，2020-2025年全球家用攝像機產品出貨量年復合增長率為19．3%。近年來，隨著半導體制程技術的升級，視頻監控用芯片的運算能力持續提升，功耗及成本持續下降，使得處于邊緣端的家用攝像機可以搭載的功能愈加豐富，產品迭代周期不斷縮短，硬件及軟件功能不斷升級，開始從傳統的家居耐用品發展為智能的電子消費品，用戶的更新購買頻次也相應加快，市場的需求規模進一步擴大，2020年全球家用攝像頭產品市場規模達373億元，預計2025年全球家用攝像頭產品市場規模將達到721億元，2020-2025年全球家用攝像機產品市場規模年復合增長率為14．1%。家用視頻監控行業總體處于快速發展階段，市場參與者眾多，呈現供給端全球化產業鏈分工與需求端區域化市場競爭相互結合的特點。在全球化產業鏈分工方面，家用視頻監控產品類似其他消費電子產品，其研發、生產主要集中在擁有成熟消費電子產業鏈的國內地區，即便是海外品牌商也主要依托國內廠商提供ODM服務；在區域化市場競爭方面，國內和國外市場競爭相對獨立，各自孵化了一批競爭性品牌，并未形成全球性品牌競爭格局。由于區域化競爭特點，行業總體集中度不高，根統計，2021年全球前五大家用視頻監控品牌商的出貨量占全球總出貨量的20．00%左右。安防監控系統市場規模近年來全球安防視頻監控設備市場規模持續增長，2021年約為220億美元，同比上升7．32%。安防監控產品滲透率低，與歐美發達國家相比仍有較大提升空間。未來隨著民眾安全意識的加強及海外建設的逐步完善，全球安防監控市場規模將持續上漲，預計2026年將增至近300億美元。視頻監控系統作為安防領域發展的核心部分，已逐漸成為全球安防系統建設的重要領域。政策助力國內安防行業的發展，2015年以來，工信部等發布了多項安防領域的相關政策，以推動傳統安防向信息化、智能化方向轉型。安防監控系統產業發展挑戰新冠疫情爆發6個多月時間，全球累計確診感染人數超過1400萬，死亡人數超過60萬，單日新增確診人數超過25萬例。全球疫情防控的態勢愈加嚴峻，前景仍然不明朗，不斷蔓延的新冠疫情引發了全球性經濟衰退。國際貨幣基金組織2020年6月發布《世界經濟展望》，給出主要經濟體2020年度GDP增長預測是發達經濟體中美國-8．0%，德國-7．8%，法國-12．5%，日本-5．8%，英國-10．2%，加拿大-8．4%；新興市場和發展中經濟體中中國1%，印度-4．5%。2020年Q2，美國GDP增速預計為-40%左右，結合疫情數據看，國際貨幣基金組織給出的增長預測還是偏樂觀。新冠疫情給人類帶來的沖擊不僅是物質上的，也是心理上的。從經濟全球化角度看，疫情進一步挑戰全球化思維，主要經濟體紛紛反思和重審現行全球化模式下產業鏈對外依賴的風險，一定程度上會助推逆全球化思潮。美國政府給中國企業帶來了市場準入限制、供應鏈安全等諸多挑戰，比如禁止部分中國企業參與其政府項目采購，禁止中國企業采用美國技術超過一定比例的核心元器件；通過隨意修改貿易制度，大幅提高中國制造商品的關稅，降低中國企業的國際競爭力和盈利能力。中美關系的發展目前面臨著巨大障礙和逆行的可能。這種困難局面可能持續一兩年，也可能持續一二十年。世界輿論甚至擔心，中美關系一旦失控，新冠疫情之后全球經濟的復蘇將更加困難，一些意想不到的災難也會迎面而來。這些外部因素給產業發展帶來了不確定性。行業走入智能化時代，應用領域不斷擴展、產品技術快速變革、市場規模持續放大、產業資本積極入場，諸多因素在共同推動視頻監控行業的競爭升維，新賽道、新技術、新模式在快速成熟和迭代著，迅捷的重塑著行業競爭格局。智能化不僅為安防這個傳統行業賦予了新動能，也正在開創和催生一個全新的以視覺為核心AIoT市場。在這個新的市場領域，視頻監控系統的安防屬性在逐步減弱，而物聯網屬性卻越來越強。比如把人臉識別與紅外測溫結合在一起，用于新冠疫情防控，可實時檢測可事后追溯，這就是一個典型的AIoT場景。AIoT會進一步撐大市場規模，開創出全新賽道。在商業連鎖、明廚亮灶、智慧工地、智慧社區、智慧幼教等細分行業市場，一些各具特色的公有云上的SAAS在蓬勃發展，已然出現一些行業小巨人。此外，家居安防、云端的AI服務、AI算法供應商、產品模組等新業態也在不斷涌現，給行業帶來了創新和活力。從技術維度看，人工智能、云計算、大數據、物聯網這些熱點技術在視頻監控這個行業產生了交匯和融合。對于計算機視覺，業界關注較多的是算力和算法，往往忽略一個事實，正是視頻圖像的高清化、網絡化以及大數據、云計算技術為視頻圖像的智能化應用奠定了堅實的基礎。沒有高清的圖像，沒有視頻流的自由流動，沒有大規模數據管理技術，視頻圖像的分析研判很難得到如此廣泛的應用。多維技術是疊加在一起的，共同推動行業發展，反過來也對企業的技術能力提出了更高要求，間接拉高了行業準入門檻。從營銷維度看，行業內出現了非常多的新模式。在傳統以產品和解決方案銷售為主的營銷模式外，出現了BOT、BT、和PPP等投融資模式，實踐表明沒有為實業服務的金融創新，終究是曇花一現；在解決方案交付方面，核心廠商都在全力構建自己的解決方案生態，包括面向細分行業的應用開發生態和AI算法生態，與生態伙伴協同發展；在品牌傳播方面，因為疫情原因線下傳播受到了實質性影響，很多重要的行業展會被迫取消，與此同時非接觸交流、線上品牌傳播、直播帶貨等新的品牌傳播模式得到了廠商空前的重視。家用視頻監控的產業鏈家用視頻監控產業鏈由上游的原材料供應商與代工廠商、中游的技術與品牌商、下游的渠道與用戶組成。上游的原材料供應商提供IC芯片、硬盤、鏡頭、電子元器件、通訊模塊、電源等通用或定制化的材料，代工廠商提供PCBA加工、組裝、燒錄、包裝等電子制造代加工服務，這些原材料及代加工服務不僅應用于家用視頻監控產品，還廣泛應用于其他消費電子產品，在國內珠三角地區具有完善的產業鏈基礎。中游的技術與品牌商是家用視頻監控產業鏈的主導者，其一方面通過與下游用戶的直接接觸，及時獲悉消費者偏好及市場動態變化，規劃產品定位，組織產品研發，另一方面通過采取各類營銷推廣方式，打造自主的產品品牌，拓展品牌的知名度和美譽度。由于消費電子產業鏈主要集中在國內，一些歐美的品牌商專注于自主品牌運營，將產品技術研發也交由上游代工廠商負責，出現了專業的ODM廠商。下游的渠道通常包括線下的商超、賣場、貿易商以及線上的各類電商平臺、垂直電商等，終端用戶是分布在全球各地的家用視頻監控產品消費者，持續追求更加可靠、安全、便捷、智能的家用視頻監控。家用視頻監控的市場驅動力（一）家用視頻監控行業遠程視頻監控及看護需求日益增加高犯罪率一直是歐美國家的主要社會問題之一，加上歐美國家人口密度低，居住環境以獨門獨棟為主，多數家庭還附有前后院，開放區域較大，家庭安全防護尤為重要。在此背景下，伴隨著人口老齡化，遠程視頻監控、看護需求日益增加。當人們不在家時，希望將家用攝像機和智能手機客戶端App的雙向音頻相連接，實時照看老人、兒童和寵物，監防周邊危險。根據StrategyAnalytics調研報告，在美國、英國、德國和法國中，將近三分之一的家庭中都裝有家用攝像機。其中，在至少擁有一臺家用攝像機的家庭中，60%的用戶擁有兩臺或以上的家用攝像機。（二）家用視頻監控行業網絡及通信基礎設施持續完善家用視頻監控特點之一是網絡化，滿足用戶通過移動終端遠程實時監控需求。網絡及通信基礎設施的持續完善是家用視頻監控產業加速發展的重要驅動力。歐美國家互聯網發展起步較早，滲透率及覆蓋率較高。隨著網絡及通信基礎設施的完善，家用視頻監控數據傳輸的時延得到降低，家用視頻監控的時效性得到加強。同時，高速帶寬也可以支持更高分辨率的視頻進行傳輸，為后段的視頻分析、智能識別的功能發展創造了充分的條件。（三）家用視頻監控行業智能家居應用及智慧家庭理念加快滲透近年來，家用電子產品的數字化、智能化程度、滲透率水平越來越高，產品之間的界限逐漸模糊，各類智能家居產品相互連接，從而滿足消費者個性化居住需求，打造出智慧家庭。家用視頻監控可以通過無線或有線的協議擴展，接入IoT設備，如智能插座、智能門鈴、智能家電、門禁、煙感、報警器等，以實現相互聯動，讓監控場景變得更為豐富。根據Statistadigitalmarketoutlook的報告數據，截至2020年，全球智能安防產品家庭滲透率不足15%，主要集中在歐美地區。伴隨智能家居、智慧家庭市場不斷發展，產品的豐富、完善和滲透率持續提升，家用視頻監控作為全屋智能家居系統的入口之一，產品的需求也持續增加。（四）家用視頻監控硬件及軟件功能不斷升級家用視頻監控產品源自傳統工程視頻監控，早期只是對傳統工程視頻監控產品的簡單裁剪和移植，產品功能單一，應用場景及滲透率有限。隨著廠商在易用性上做了大量技術改進，用戶體驗越來越好，安裝也更加便利，使得用戶滲透率逐步提升。近年來，隨著半導體制程技術的升級，視頻監控用芯片的運算能力持續提升，功耗及成本持續下降，使得處于邊緣端的家用攝像機可以搭載的功能愈加豐富，產品迭代周期不斷縮短，硬件及軟件功能不斷升級，開始從傳統的家居耐用品發展為智能的電子消費品，用戶的更新購買頻次也相應加快，市場的需求規模進一步擴大。安防視頻監控行業產業鏈安防視頻監控行業產業鏈上游為零部件供應商，包括圖像傳感器、視頻處理芯片等；中游為安防設備、解決方案集成和運營商等；下游應用包括政府、公安、交通等各行業。安防視頻監控市場的應用領域較為廣泛，目前我國安防視頻監控行業應用主要集中在金融、工廠/園區、樓宇/物業、教育等行業，分別占比25%、17%、16%、12%。家用視頻監控的市場空間（一）家用視頻監控行業總體市場規模穩定增長家用攝像機作為家庭視頻監控中的主要產品類型，近十年來其市場規模持續增長。根據艾瑞咨詢數據，2020年全球家用攝像機出貨量為8，889萬臺，預計2020年至2025年全球市場的年復合增長率為19．3%，2025年全球家用攝像機出貨量將突破2億臺。2020年全球家用攝像機市場規模為373億元，預計2020年至2025年全球家用攝像機產品市場規模年復合增長率為14．1%，2025年將突破700億元。（二）家用視頻監控行業線上品牌產品快速滲透家用攝像機的市場品牌包括了早期以線下渠道營銷及線下廣告為主發展起來的線下品牌產品，以及伴隨線上渠道營銷及線上廣告快速發展起來的線上品牌。線上品牌普遍具有年輕化、時尚化、個性化的特點，成為越來越多年輕群體的購物首選。同時，在新冠疫情期間，歐美消費者逐漸習慣線上購物等無接觸式購物方式，帶動包括家庭視頻監控在內的各類線上品牌商品的銷量相應增長。根據DigitalCommerce360發布的美國電商市場報告，2020年美國消費者在線支出同比增長31．8%，增幅顯著超過以往年度14%左右平均水平，線上銷售加快滲透。在海外線上銷售加快滲透背景下，國內企業依托本土產業鏈優勢和線上營銷人才基礎，在海外市場避開與當地傳統線下品牌的直接競爭，通過發展建設線上品牌實現差異化競爭和跨越式發展。2020年、2021年，我國跨境電商出口增長率分別為40．1%、28．3%，呈現快速增長勢頭。隨著行業趨于成熟以及增速放緩，中小廠商品牌呈現淘汰整合態勢，憑借先發優勢處于第一梯隊并具有技術創新實力的國內線上品牌企業競爭優勢日益明顯，增長速度超過行業平均水平。家用視頻監控行業進入壁壘（一）家用視頻監控行業技術壁壘家用視頻監控產品是一套精密的軟硬件系統級產品，需要對軟硬件系統開發技術、音視頻處理技術、存儲管理技術、網絡通訊技術、智能檢測技術等進行綜合應用，如果不能熟練掌握這些核心技術，則會在競爭中處于弱勢地位。同時，消費電子產品特性在于每隔3-5年就需要進行更新換代，家用視頻監控行業處在高速發展時期，更新換代速度更快，只有能夠不斷推出滿足市場需求的產品才能順應市場發展，鞏固自身的競爭地位。隨著行業的持續發展以及技術水平的不斷提高，進入家用視頻監控領域的技術壁壘將不斷提高。（二）家用視頻監控行業品牌壁壘隨著消費者訴求從以往注重價格理性消費逐漸轉化為注重體驗的感性消費，僅僅是價格便宜已不足以滿足消費者的訴求，以情感訴求建立品牌才能受到消費者的認同。家用視頻監控產品的線上