版版權歸屬上海嘉世營銷咨詢有限公司商業合作/內容轉載/更多報告汽車當月銷量(萬輛)乘用車當月銷量(萬輛)汽車當月同比乘用車當月同比?過去3年，國內汽車市場遭遇疫情、缺芯的考驗，影響了汽車市場的的供給及需求；?經歷過去兩年疫情不斷反復，汽車市場恢復速度逐漸加快。2022年上半年汽車銷量同比恢復至24.16%，乘用車銷量同比恢復至41.59%；?國內汽車市場的整體韌性較強，應對機制也逐漸完善，整體處于良性發展狀態，乘用車市場發展勢頭強勁。02.我國汽車產銷量呈現回升態勢銷量達到歷史峰值，此后有所回落，自2020年以來呈現回升態勢；?根據中汽協數據，截至2022年中國汽車產量累計達2702.1萬輛，同比+6.12%，銷量累計達2686.4萬輛，同比+3.31%。汽車產量(萬輛)YOY(%)2005-2022年國內汽車產量(萬輛)及增速汽車銷量(萬輛)YOY(%)2015–2021年客房需求變化指數(%)2015Q12015Q22015Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q2015Q12015Q22015Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32015Q12015Q22015Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3全國居民人均可支配收入同比增速與汽車銷量同比增速情況汽車銷售同比增速全國居民人均可支配收入同比增速(右軸)城鎮居民人均可支配收入同比增速與汽車銷量同比增速情況汽車銷售同比增速城鎮居民人均可支配收入同比增速(右軸)?居民人均可支配收入增加后，汽車作為可選消費品需求也隨之增加，疫情前居民可支配收入增速領先汽車銷量增速約一季度，疫情后表現較為同步；?2022年下半年受購置稅減半政策拉動，汽車銷量增速均優于工業增加值、房地產開發投資、GDP等經濟指標，本輪購置稅政策刺激較上一輪而言并未完全激發需求，未來隨著經濟復蘇，需求仍有較大釋放空間。04.政策為汽車市場發展向好提供保障?2022年底，燃油車購置稅減半政策到期，對年底銷量形成強力支撐，年底新能源車補貼退出，新能源企業都陸續出臺限時保價措施，將推動部分消費者的提前購買行為；?常態化防控政策全面優化有利于提升消費者信心，前期壓抑的消費需求有望穩步釋放；根據中央經濟政策部署，2023年將繼續加大穩汽車消費政策，重點支持公共領域電動化及改善消費環境，加快推動汽車綠色低碳轉型，在落實碳達峰中和目標任務過程中培養新的產業競爭優勢。政策文件/方向《關于減征部分乘用車車輛購置稅的公告》《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》車推廣應用財政補貼政策的通知》關于延續新能源汽車免征車輛購置稅政策的公告》實現限定區域利化政策，規范二手車交易市場開票和相關服務，提升開票、檢測相關服務內容和價格透明度。 通過免征購置稅、新能源汽車下鄉和地方補貼等措施繼續支持新能源汽車消費；強化供應和資料保障，尤其是關鍵材料的安全供給，健全回收利用體系:提新能源汽車消費升公共領域電動化?自主汽車品牌加速在海外的布局，通過向海外輸出產品及技術，有望在海外打造業績增長的新空間；?傳統車企出海目的地較為多樣化，擁有各自不同地區的營銷網絡，部分傳統車企通過收購海外汽車品牌，利用海外品牌進行銷售更易于被當地消費者所接受；?目前國內新能源乘用車滲透率已達到27%，而海外較多國家的滲透率仍維持較低水平，車企通過產品出海，有望進入藍海市場，打造業績增長新曲線。東風嵐圖東風嵐圖2022.22021年底唐2021年底唐EV ATT032022.2澳大利亞比亞迪ATT03、海豹、海豚2022.8日本傳統車企 ATT032022.1印度漢EV/哥倫比亞、烏拉圭、巴哈馬、多米尼加、哥斯達黎加、巴西上汽上汽2022.9歐拉好貓2022.1歐拉好貓2022.1城2021.9蔚來2021.9蔚來小鵬2021年底造車新勢力哪吒哪吒U、哪吒V(國際版)2021H2泰國、緬甸愛馳U愛馳U5、U62020.5瑞典、克羅地亞、法羅群島、冰島、斯洛文尼亞?2022年1-10月國內自主品牌乘用車累計銷售占比為46.4%，較2021年的41.2%提升5.2%；?自主品牌銷量占比顯著提升，主要得益于其在新能源乘用車領域市場份額提升。2022年1-10月自主品牌新能源乘用車累計銷量占比為46.5%，較2021年提升5.3%，而主流合資品牌以及豪華品牌的累計銷售占比為40.3%和13.2%，較2021年分別變化-5.3%和0%，合資品牌的市場份額被自主品牌快速搶占。德系日系美系韓系法系其他歐系%%21%21%%23%21%38%40%41%41%39%38%41%201520162017201820192020202120222015-2022國內乘用車分品牌銷量份額%%%%%%%%4%46%23%22%23%20%20%20%21%20%%%%%%%%%自主主流合資豪華5%5%7%9%11%14%14%14%48%38%40%41%41%39%38%41%201520162017201820192020202120222015-2022國內新能源乘用車分品牌銷量份額40%45%46%5%2%7%0%0%?目前，我國的汽車行業分成五大力量：央企、地方國企、民營傳統企業、造車新勢力、新進入者；?央企的代表：中國一汽、東風汽車、長安汽車；?地方國企代表：上汽集團、廣汽集團等。國有車企在資金、人力、物力等有鮮明的優勢；?傳統民企：長城汽車、吉利汽車和比亞迪等，擁有穩定生產體系，成熟的市場經驗，規模化效應等；?造車新勢力：蔚來汽車、小鵬汽車、理想汽車等，在造車理念、新車型布局、營銷理念等較為突出；入者：小米、創維汽車等。……08.低端市場：規模小、增速放緩?國內汽車低端市場規模小，增速放緩。2022年1-10月8萬以下乘用車銷量為202.3萬輛，同比增長4.2%。其中5萬以下、5-8萬各細分價格帶銷量在100萬輛級別，增速偏低且呈放緩態勢。從分價格帶的占比來看，2022年1-10月低端市場占比較2021年下降1.0%；?在新能源車方面，低端市場集中度高，新能源車型供給充分、競爭力強。從新能源占燃油車數量的比例來看，當前達到65.6%。從新能源車型競爭力來看，低端市場前十大車型中，新能源車型市場份額遠超燃油車型。國國產汽車低端市場表現2022.1-10銷量(萬輛)同比增速該價格帶占比較2021年占比變化低端市場2024.2%10.5%-1.0%5萬以下7313%4%-0.2%5-8萬129-0.1%7%-0.8%10798.6%56.4%-2.8%高端市場63327.8%33.1%3.8%低低端市場新能源車市場表現2022.1-10滲透率提升速度(較2021年)50.1%50.1%-31.7%31.7%-69.6%69.6%-20.5%20.5%-39.1%39.1%-41.2%41.2%-20.5%5.6%3.9%121.5%4.2%28.2%.7%8.4%41.3%34.6%26.2%20.2%6.0%69.9%9%容、加速成長。2022年1-10月8-20萬乘用車銷量為1079.4萬輛，同比增長8.6%；其中8-12萬、12-15萬、15-20萬各細分價格帶的銷量在300萬-400萬輛級別，增速均呈現明顯上行狀態，處于加速成長期；?中間市場新能源滲透率偏低，處于快速提升中，其中插混快速放量。2022年1-10月，8-20萬新能源滲透率為20.5%，低于行業整體水平(26.2%)。22022.01-10月8-12萬分車型銷量及市占率排名(萬輛)車型銷量(萬輛)市占率224211822022.01-10月國內汽車中間市場表現2022.1-10銷量(萬輛)21年占比變化4.2%10.5%.0%8.6%.8%8-12萬.0%12-15萬-1.1%15-20萬0.2%7.8%33.1%8%10.高端市場：規模中等、增速快?國內汽車高端市場規模中等，增速快。2022年1-10月20萬以上乘用車銷量為632.8萬輛，同比增長27.8%；其中20-25萬、25-30萬、30-40萬、40萬以上各細分價格帶銷量均在100-200萬輛級別；?高端市場新能源滲透率較為領先，但提升速度明顯放緩。20萬以上高端市場新能源滲透率為28.2%，領先于行業整體水平。從滲透率提升速度來看，高端市場當前提升速度為41.3%，明顯放緩且低于行業整體水平(+69.9%)。1.5w-2.0w1.0w-1.5w0.5w-1.0w0.1w-0.5w0.1w以下2022.01-10月平均月銷分類20-25萬車型數量分布2022.01-10月2022.01-10月國內汽車高端市場新能源車表現2022.1-10滲透率提升速度(較2021年)50.1%50.1%-7%7%-20.5%%6%%%%8.2%8.4%41.3%6%4.6%64.2%2%19.5%55.3%13.5%127.1%40.8%6%6.2%30.5%0%19.5%6.3%29.5%.3%9.6%6.2%0.2%6.0%69.9%現有車售價：元10-15萬43%現有車售價：元10-15萬43%30-40萬20-30萬44%47%%15-20萬%%0%10-15萬15-20萬20-30萬30-40萬2022年?中國消費者有著極其強烈的“車輛升級”愿望，從而使得較高價位車型的市占率一路攀升中國消費者在增、換購私家車時，通常有著極高的升級熱情；?數據顯示：主力價格段10~15萬元，在此區間的車主中，有超過一半(54%)的受訪者表示會在下次購車時考慮更高價格車型；?在15~20萬元價格段，也有接近一半(47%)的車主表示再購時會升級新車的價格區間。購買下一輛車的預算：元10-15萬15-20萬20-30萬30-40萬%10-15萬%0%15-20萬2%20