海南省農村信用社改革績效影響因素分析海南省農村信用社改革績效影響因素分析

一、引言

海南省是我國最后一個進行農村信用社改革的省份。2022年8月，海南省組建了省農村信用社聯合社，開啟了海南農村金融新的一頁。經過六年的改革，海南省農村信用社的改革開展取得了輝煌的成就，截至2022年末，海南農信社存款856.2億元，是改革前的9倍，居全省商業銀行第二位；貸款564.9億元，是改革前的10.7倍，居全省商業銀行第一位；資本充足率9.34%，提升123個百分點；不良率由88.3%下降到3.4%；經營效益由嚴重虧損到2022年開始盈利，再到2022年實現凈利潤4.8億元，2022年凈利潤8.8億元；尤其是不良貸款率、資本充足率等重要風險指標的改善程度連續4年全國同行業排名第一[1]。童元保[2]基于WOCCU的PEARLS指標體系[3]，對海南省農村信用社近年來的綜合績效進行了評價，各年度的綜合評分如表1所示。

表1結果說明，從2022年海南省農村信用社改革啟動以來，海南省農村信用社的績效水平總體上有了提升，這在一定程度上表明，海南省新一輪農村信用社改革已經獲得了一定的成功。則在改革過程中影響農村信用社改革績效的主要因素是哪些，它們對農村信用社改革績效的影響如何，這種影響是通過何種機制實現的，等等，這些都是我們在改革過程中非常關注的問題。弄清這些問題，對于下一步海南省農村信用社的改革具有很好的借鑒作用和指導意義。本文以海南省農村信用社PEARLS指標綜合評分作為因變量，以海南省經濟政策和內部管理指標作為自變量，進行回歸擬合，分析各因素對改革績效的影響，并就海南省農村信用社未來的改革開展提出一些倡議。

二、改革績效影響因素選取

影響農村信用社績效因素可以分為內部影響因素、外部影響因素兩大類，而外部因素又可進一步細分為當地經濟社會開展因素和制度因素兩個方面。影響因素選取主要從內部影響因素、外部影響因素及制度因素三個方面考慮。影響農村信用社績效的內部影響因素主要有反映農村信用社經營規模的資產負債水平，反映其經營狀況的存貸款規模、存貸比和不良貸款率等，反映其支持“三農〞開展力度的農業貸款比，反映其經營本錢的營業費用支出、反映其人力資源質量的內部職工文化程度和業務水平等。影響信用社績效的外部影響因素主要有，當地的經濟開展水平，當地農業產值在總產值中所占的比重，當地農民的人均收入水平等。制度因素方面包含利率水平、稅率，農村信用社所采取的產權模式等。內部影響因素中，存款規模可反映農村信用社的資產狀況，也反映農村信用社的資金可貸規模。而資金規模和農村信用社的效率從理論上應呈現正相關；存貸比可反映農村信用社資產配置質量對農村信用社效率的影響；內部職工的文化程度那么反映農村信用社內部的管理水平，職工文化程度越高，農村信用社的管理水平可能會越高。為了提高指標的可操作性，職工文化程度以職工平均受教育年限表示。外部影響因素使用反映當地農村經濟開展情況的變量來表示，選擇人均收入及農業總產值占國內生產總值的比重來表示。人均收入可反映當地的經濟開展狀況，一般來說，經濟開展水平越高，農村信用社的存款規模越大，且對農戶貸款的交易本錢會下降，使得農村信用社的效率會提高；農業總產值占國內生產總值的比重可反映當地農業開展的狀況，該比重越大，表明二、三產業開展相對滯后，經濟開展主要以傳統農業為主，經濟結構不盡合理，對農村信用社的效率呈負方向影響。

各影響因素變量及其特性如表2所示。

以上變量中有些變量之間具有較強的相關性，或者某個變量與另外幾個變量之間具有某種程度的線性關系。為此運用SPSS軟件，先對每個大類中的變量進行相關分析〔數據來源于海南省統計年鑒及海南省農村信用社財務報表（2022―2022）〕，對相關程度較高的幾個變量中挑選一個作為模型的自變量。相關分析結果如表3、表4、表5所示。

從表3中可知農業總產值、國內生產總值、農民人均純收入這三個變量正相關，選取農民人均純收入作為自變量；農業產值占總產值的比重與其他三個變量相關系數較低，也作為模型的自變量。

從表4中可知貸款總額、存款總額、資產、負債、存貸比這幾個變量之間的相關系數較大，選取其中的存貸比作為模型的自變量；不良貸款與其他變量相關系數較低，也作為模型的自變量。

從表5中可知，“營業費用〞與“教育培訓費用〞這兩個因素的相關系數為0.765，表明這兩個因素之間具有較高的線性相關性，故僅選取“營業費用〞做為模型的自變量。

三、基于PEARLS綜合績效的影響因素分析

以“農民人均純收入〞、“農業產值占總產值的比重〞、“存貸比〞，“不良貸款〞、“營業費用〞作為模型的自變量，以PEARLS綜合評分作為因變量，進行回歸分析，結果如表6、表7所示。

從表7中可以看出，模型的可決系數為0.999，這表明PEARLS綜合評分與自變量“農業產值占總產值的比重、農民人均純收入、存貸比、不良貸款、營業費用〞等之間總體上具有很強的線性關系，但其中變量“農民人均純收入〞沒有通過顯著性檢驗，表明，自變量之間可能存在多重共線性。剔除這一變量后，再進行回歸，結果如表8所示。

現在，模型的可決系數〔〕為0.999，各個自變量對因變量的影響在顯著性水平0.05下都是顯著的。故最終得到如下的回歸方程：

Y=0.562-0.569X3+0.182X9-0.352X10-0.268X11以上結果說明：

1、農業產值占總產值的比重對基于PEARLS體系指標的綜合評分有顯著影響。農業產值占總產值的比重越高，基于PEARLS體系指標的綜合評分就越低。

2、存貸比對基于PEARLS體系指標的綜合評分有顯著影響。存貸比越高，基于PEARLS體系指標的綜合評分就越高。

3、不良貸款水平對基于PEARLS體系指標的綜合評分有顯著影響。不良貸款水平越高，基于PEARLS體系指標的綜合評分就越低。

4、營業費用對基于PEARLS體系指標的綜合評分有顯著影響。營業費用越高，基于PEARLS體系指標的綜合評分就越低。

四、海南省農村信用社示來改革開展的政策倡議

基于以上分析結果，就海南省農村信用社未來的改革提出下列倡議：

一是加強經濟欠興旺地區農村信用社改革的投入力度。經濟欠興旺地區農業產值占總產值的比重較高，較高的農業產值比重會拉低農村信用社的改革績效，因此這類地區的改革難度相對更大。但這類地區的經濟開展水平對于農村信用社來說是一個客觀存在的外部因素，農村信用社不應該等著當地經濟開展水平的增長、產業結構的升級，而是應該從自身內部挖潛，加大改革投入力度，更好支持當地的經濟開展。反過來，當地經濟開展水平提高、產業結構升級也就進一步促進農村信用社績效的提高。因此，海南省農村信用社改革應著重要抓好經濟欠興旺地區的改革。

二是適當提高農村信用社的存貸比。從金融機構盈利的角度來看，存貸比越高越好，因為存款是要付利息的，金融機構的存款越多，貸款越少，就意味著它本錢越高，收入越少，從而盈利能力就越差。但較高的存貸比也會給金融機構帶來較高的風險。從本節的回歸模型來看，目前海南農村信用社的存貸比對PEARLS綜合績效的影響是正相關關系，存貸比的適當上調會提升農村信用社的PEARLS綜合績效，所以就目前來看，海南省農村信用社可以適當提高其存貸比，以提高其盈利能力。但存貸比不能無限制的提高，過高的存貸比會給農村信用社帶來較大的風險，因此在提高存貸比的過程中一定要關注對風險的控制，注意把握好度。

三是把好貸款質量關，嚴控不良貸款。不良貸款水平與農村信用社的PEARLS綜合績效有顯著的負相關關系。新一輪農村信用社改革以前，海南省農村信用社的不良貸款水平較高，自改革以來，海南省的不良貸款水平持續下降，目前已經低于WOCCU所要求的5%的水平，這是一個很好的現象，應在以后的改革過程中，總結以往的經驗，繼續控制好不良貸款的水平。

四是優化營業費用支出結構。從模型結果來看，營業費用與PEARLS綜合績效有顯著的負相關關系，營業費用越低，PEARLS綜合績效越高，但顯然營業費用支出是維持一家機構運營的根本條件，營業費用也不是能夠無限制地下降的。海南省在改革初期營業費用占總資產的比例較高，但隨后持續下降，并在2022年后根本趨于穩定，這表明海南省農村信用社在營業本錢控制上比擬成功。就目前來看，海南省的營業費用水平與PEARLS綜合績效是負相關的，所以海南