110月中國新增風電裝機容量同比增長35%，引領全球市場復蘇，預計未來3年國內風電新增裝機量將穩步增加

得益于全球范圍內技術進步帶來風電度電成本的持續下降，在全球很多地區基本實現風電與化石能源平價。2017年全球范圍內新建陸上風電的度電成本為60$/MWh，最低可達到30$/MWh。2017年全球各區域風電度電成本范圍區間

全球風能理事會也對未來5年全球風電新增裝機做了樂觀預測，預計全球每年新增風電裝機容量以接近10%的速度穩步提升，裝機容量從2017年度的52.9GW逐步提升到66.5GW。同時全球風能理事會預計，亞洲將繼續成為全球風電新增市場的中流砥柱，占據每年市場需求的一半左右。全球風電新增和累計裝機容量預測（GW）全球風電新增和累計裝機容量預測（GW）

在全球風電市場中，中國具備最大的市場潛力，不僅因為目前中國的清潔能源滲透率依然較低，同時中國也具備良好的制造工業基礎和風電技術實力，能夠為自身和全球風電市場提供質量上乘的機組和風電零部件。2017年我國能源結構與發達國家能源結構比較

中國風電新增裝機容量受搶裝潮的影響2015年也創下歷史新高，達到30.75GW，同比增長32.58%。搶裝潮退卻之后，中國風電新增裝機容量也是開啟了連續兩年的下滑。2016年、2017年中國新增裝機容量分別為23.37GW、19.66GW，同比下滑24.10%、15.88%。2018年三季度，國內風電新增裝機市場明顯回暖。2018年8月、9月累計新增裝機容量分別為12.61GW、14.47GW，同比分別增長30%和35.22%。2018年9月份以后由于南方風電項目核準較多，風電新增裝機復蘇明顯，同比增速遠高于全球平均水平。中國的風電市場正在引領全球市場復蘇。中國風電新增裝機容量增速已經在18年9-10月份轉正，同比增長30%和35%

我國風電裝機容量高但滲透率較低，2017年中國風電累計、新增裝機容量均居全球第一，但由于自身經濟體量大，全社會用電基數高，風電滲透率僅為4.8%。全球風電滲透率最高的為丹麥，達到了44%，緊隨其后的是葡萄牙、愛爾蘭和德國，均超過了20%，西班牙、瑞典和塞浦路斯都達到12%，若以風電滲透率靜態提高到15%計算，即不考慮限電改善以及用電需求增長，我國風電裝機對應裝機缺口約為320GW，是現有存量裝機量的兩倍。2009-2018Q3我國風電發電量及滲透率2017年歐洲國家風電發電滲透率

以美國風電市場做橫向比較，我國風電項目系統性造價僅相當于美國的70%以下，限電改善形成的三北地區度電成本下降空間至少在15-25%。2021年我國北方地區新建風電項目度電成本有望降至0.2元/千瓦時，南方地區降至0.35元/千瓦時以下，可與當地煤電標桿電價形成明顯差距。美國風電主流機型度電成本走勢

國家將于年內正式頒發《可再生能源電力配額及考核辦法》，推出強制綠證制度，從根本上明確并保障可再生能源中長期的消納需求和發展目標。2017年7月28日國家能源局公布2017-2020年新增風電核準項目合計114GW，截至2018年3季度末，已明確列入2017-2018年開發核準計劃的項目達到75GW，其中2017年42GW。僅考慮2017年核準的42GW，加上2015年7月以來已招標但未開工的項目25.3GW，2018-2019年的開工項目池為67.3GW，上述項目在2019年底前完成前期土建工程和首臺機組地基澆筑的緊迫性非常強，并且從地域分布看，以中東部及南方區域為主。這說明非限電區域有充足的已核準項目儲備預計在2019年底前陸續開工。

2017年限電率較高的北方“紅六省”地區僅新增并網1.57GW，全國占比僅10.45%，是17年風電裝機活動低于預期主要原因之一。2018年3月，能源局發布《2018年度風電投資監測預警結果的通知》，紅六省中3個省份解禁，其中內蒙、黑龍江由紅色預警改為橙色預警，可以繼續核準建設已納入年度實施方案的項目；寧夏由紅色預警變為綠色預警。截至2017年底內蒙、黑龍江、寧夏三省已核準未裝機的容量在750MW左右，此外內蒙在2017年和2018年分別有錫盟3.8GW項目以及烏蘭察布6GW平價項目獲批，僅內蒙這兩個基地就將為2019年風電吊裝市場增加10GW左右的裝機需求。

“十三五規劃”海上風電開工建設規模達到10GW，力爭累計并網容量達到5GW以上。根據《風電發展“十三五”規劃》，“十三五”期間將積極穩妥推進海上風電建設，重點推動江蘇、浙江、福建、廣東等省的海上風電建設，到2020年四省海上風電開工建設規模均達到百萬千瓦以上；積極推動天津、河北、上海、海南等省(市)的海上風電建設；探索性推進遼寧、山東、廣西等省(區)的海上風電項目。2020年全國海上風電開工規模（萬千瓦）

2017年中國新增海上風電裝機容量1.16GW，同比增長96.61%。2015-2017年國內海上風電新增裝機容量的年均復合增長達到71.49%。中國海上風電新增裝機容量增速遠高于全球平均水平。全球2017年新增海上風電裝機容量為3.148GW，同比增長25%。根據國家2016年11月29日《風電發展“十三五”規劃》，到2020年底我國海上風電并網裝機容量將達到5GW以上，開工容量超過10GW。根據我們不完全統計，截止2018年10月，中國已核準或在建海上風電項目約為6.8GW。全球海上新增風電裝機容量中國海上風電新增裝機容量

綜上所述，2017年后棄風限電明顯改善、中東部和南部的風電開發流程和工程建設已具有一定經驗，同時北方逐步開放新增裝機，在有吸引力的投資回報和已核準項目電價調整節點的驅動下，未來3年國內風電新增裝機量將穩步增加。2018年至2020年有接近90GW的新增裝機規模空間，完全滿足每年20-30GW的裝機規模。未來三年中國風電新增裝機容量預測

根據國家能源局風電新增建設規模方案規劃，2018-2020年集中式風電新增核準規模預計接近70GW，從政策上保證了“十四五”初期風電裝機規模的成長空間。從風資源的角度：北方高風速地區在限電改善后有巨大的裝機潛力，低風速風機技術成熟，可在低風速區域大量發展分散式風電。

國家可再生能源中心預測，為建設“清潔低碳、安全高效”的現代化能源體系，以達到《巴黎協議》的碳約束為藍圖遠景，測算我國可再生能源發展路徑，中國化石能源消費總量將在2020年達峰，2035