案例分析考試的易錯點1、現金流量表的固定資產投資不安含利息；資金來源與運用表的固定資產投資含利息。2、投資回收期<營業期，不是項目可行的判斷依據；投資回收期<行業基準回收期才是。3、忘了轉化名義利率。4、固定資產余值與殘值混淆。5、可還貸款額=稅后利潤+折舊+攤銷，而非利潤總額6、決策樹如方案期不同，不能比較現值，要比較年值。7、每天的挖土量不是挖土機數量X挖土機工作量，而是總工程量/作業天數8、價值工程的方案比選，V=1不是最優，V最大才是最優。9、人工（機械）的預算定額都是時間定額加人工（機械）幅度差，而非產量定額。預算定額和企業定額的單位不同。通常擴大一點。10、投資利潤率和利稅率的分母記得加入流動資金。11、進口硬件啥稅都計，計稅軟件除了運輸費、運輸保險費啥稅都計，不計稅軟件除了銀行財務費啥稅都不計。如有消費稅，增值稅要計消費稅，總價要減消費稅12、類似工程預算法先乘綜合差異系數再修正結構差異，別搞反了。13、多方案報價指條款改動；增加建議方案指對設計方案修改，兩者均需變動前后報價。14、決策點后面無概率，機會點后面概率合為115、206號文的計費程序有三種，很好記，用多賺錢的方法計費就行了：人工機械比例小——用直接費計費人工機械比例大——用人工機械計費純包工——用人工費計費16、中標通知書是發出時刻生效，和一般的承諾的達到時刻生效不同。17、投標單位的報價不能計入算術平均值，不等于廢標。18、從承包商的角度考慮：現金流量圖的工程款為正，扣款為負。發包方反之。19、合同按計價方式分：固定，可調，成本加酬金；按付款方式分：總價，單價，成本加酬金；案例一般考后者。20、不同事件導致的共同時期的損失，按“槍打出頭鳥原則”，誰先發生誰負責。21、索賠的人工機械窩工不計綜合費，增加的人工機械才計；22、通常索賠工期考慮總時差，而非自由時差；23、注意合同工期，計算工期，實際工期，甲方導致的工期，承包方導致的工期的區別24、簽證款是先調價再索賠再扣保留金；簽付款是扣預付款、甲供料、半月款、扣留款；25、預付款為合同價的一定比例時，注意超過合同價款的工程款不再按主材比例扣除預付款，否則還款大于預付款；26、土地征用費入固定資產；土地使用權出讓金入無形資產；27、每月已完工程計劃投資不是簡單的擬完計劃/已完實際時間，在已完工程實際投資每月投資不平均時，還要考慮已完工程實際投資的費用進去。28、注意背景出現單價合同字樣就不能再調單價，只能追加工程量。案例分析的公式匯總1.擬建項目主廠房投資=工藝設備投資×(1+∑Ki)2.擬建項目工程費與工程建設其他費=擬建項目主廠房投資×(1+∑Ki)3.預備費=基本預備費+漲價預備費4.基本預備費=工程費與工程建設其他費*基本預備費率漲價預備費P=∑It[(1+f)t一1](其中：It=靜態投資f=上漲率)5.靜態投資=工程費與工程建設其他費+基本預備費6.投資方向調節稅=(靜態投資+漲價預備費)*投資方向調節稅率7.建設期貸款利息=∑(年初累計借款+本年新增借款／2)*貸款利率8.固定資產總投資=建設投資+預備費+投資方向調節稅+貸款利息9.擬建項目總投資=固定資產投資+流動資產投資10.流動資金用擴大指標估算法估算：流動資金：擬建項目固定資產投資*固定資產投資資金率11.實際利率=(1+名義利率／年計息次數)年計息次數-112.用分項詳細估算法估算流動資金：流動資金=流動資產-流動負債其中：流動資產=應收(預付)帳款+現金+存貨應收帳款=產成品=年經營成本／年周轉次數現金=(年工資福利+年其他費)／年周轉次數存貨=外購原材料燃料動力+在產品+產成品流動負債=應付帳款=外購原材料燃料=外購原材料燃料動力費／年周轉次數在產品=(年工資福利費+年其它制造費+年外購原材料燃料費+年修理費)／年周轉次數13.銷售稅金及附加=銷售收入*銷售稅金及附加稅率14.所得稅：(銷售收入-銷售稅金及附加-總成本)*所得稅率15.年折舊費=(固定資產原值-殘值)÷折舊年限=(固定資產總額-無形資產)(1-殘值率)÷使用年限(固定資產總額應包括利息)16.固定資產余值=年折舊費*(固定資產使用年限-營運期)+殘值17.動態投資回收期=(累計折現凈現金流量出現正值的年份-1)+(出現正值年份累計折現凈現金流量絕對值／出現正值年份當年折現凈現金流量)18.FIRR=i1+(i2-i1)×[FNPV1÷(FNPV1+|FVPN2|)]19.總成本費用=經營成本+固定資產折舊費+維簡費+攤銷費+利息20.等額本金償還：稅后利潤+折舊費+攤銷費≤該年應還本金未分配利潤=全部稅后利潤(不計盈余公積金和應付利潤)稅后利潤+折舊費+攤銷費>該年應還本金未分配利潤=(該年應還本金+上年虧損)-折舊費-攤銷費費盈余公積金=(稅后利潤-上年虧損)*10％稅后利潤=該年利潤總額-(該年利潤總額-上年度虧損)所得稅率應付利潤=稅后利潤-盈余公積金-未分配利潤21.攤銷費=無形資產／攤銷年限22.年平均利潤總額=∑各年利潤÷n年年平均利稅總額=年平均利潤總額+∑各年銷售稅金÷n年23.投資利潤(利稅)率=年平均利潤(利稅)總額/項目總投資(包括自有資金)24.資本金利潤率=年平均利潤總額÷項目資本金(包括全部自有資金)25.各年利潤總額=年銷售收入-年總成本-年銷售稅金及附加26.各年利稅總額=年銷售收入-年總成本費用27.產量盈虧平衡點=年固定成本÷[產品單價(1-銷售稅金及附加稅率)-單位產品可變成本]28.單價盈虧平衡點=(固定成本+設計生產能力*可變成本)÷設計生產能力(1-銷售稅金及附加稅率)29．最大可能盈利額R=正常年份總收益-正常年份總成本=設計能力*單價(1-銷售及附加稅率)-(固定成本+設計能力*單位可變成本)30.保證利潤最小產量=(利潤+固定成本)/[產品單價(1-銷售銳金及附加)-單位產品可變成本]31.每年按最大償還能力償還：還清貸款前，稅后利潤=未分配利潤，應付利潤=O，盈余公積金=O還清貸款的當年，未分配利潤=該年尚需還款數-折舊費-攤銷費應付利潤：稅后利潤-未分配利潤-盈余公積金還清貸款后，應付利潤=稅后利潤-盈余公積金(未分配利潤=O)32.盈余資金：資金來源-資金運用33.借款償還期=(出現盈余年份-開始借款年份)+出現盈余年份應還款額/出現盈余年份可用于還款額34.資產負債率=負債總額／資產總額x100％35.流動比率=流動資產總額／流動負債總額×100％36.資金來源與運用表：資金來源：貸款：建設期分年包括本息自有資金：包括建設期自有資金，投產期流動資金分年按達產比例分配回收流動資金：流動資金計最后一年資金運用：固定資產投資：建設期分年貸款本息流動資金投資：投產期分年按達產期比例分配盈余資金=資金來源-資金運用[流動資金達產比例分配計算:投產期第一年631.67*09=442.17達產70％投產期第二年631.67(O.9-0.7)=631.67*0.02=12633達產90％投產期第三年：631.67(1-O9)=631.67*0.01=63.17達產100％]37.資產負債表資產:流動資產總額=流動資產(背景材料)+累計盈余資金(資金來源與運用表)累計盈余資金：資金來源與運用表最后一年的累計盈余:累計盈余(資金來源與運用最后一年)-固定資產余值-回收流動資金在建工程：建設期第一年：第一年自有資金和貸款本息。建設期第二年：包括第一年自有資金和貸款累計固定資產凈值：投產期第一年：固定資產總額(包括)-無形資產-折舊費第一年后：上一年固定資產凈值-折舊費無形資產凈值：逐年扣減無形資產余值負債：流動負債：背景材料貸款負債：取自還本付息表(分年本息)資本金：建設期第一年：第一年投入的自有資金第二年：包括第一年的自有資金總額投產期第一年：自有資金總額+第一年應攤銷的流動資金第二年：上一年余額+第二年應攤銷的流動資金第三年：上一年余額+第三年應攤銷的流動資金第三年后：以后各年上年余額照抄累計盈余公積金：損益表中盈余公積金分年累計分年填入累計未分配利潤：損益表中未分配利潤分年累計分年填入造價工程師考試部分公式概括一、財務評價指標1、全部投資收益率R=（F+Y+D）/I2、自有資金收益率Re=（F+D）/Q3、全部投資利潤率R/=（F+Y）/I4、自有資金利潤率R/=F/Q注：F：正常年銷售利潤（銷售利潤=銷售收入—經營成本—折舊費—稅金—利息）Y：正常年貸款利息。I：總投資（包括基建投資和流動資金）。D：折舊費。5、投資收益率=（年凈收益）/（項目全部投資）注：項目全部投資=固定資產投資+流動資金投資。6、投資利潤率=（稅前利潤總額）/（投資總額）。7、投資利稅率=（稅前利潤總額+銷售稅金及附加）/（投資總額）8、資本金利潤率=（稅后利潤）/（資本金）。9、資產負債率=（負債總額）/（資產總額）10、動比率=（流動資產總額）/（流動負債總額）11、速動比率=（速動資產總額）/（流動負債總額）12、借款償還期=償清債務年份數-1+（償清債務當年應付的本息）/（當年可用于償債的資金總額）13、投資回收期=累計凈現金流量現值開始出現正值的年份-1+（上一年累計現金流量現值的絕對值）/（當年凈現金流量現值）14、產權比率=（負債總額）/（股東權益）15、有形資產凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100%16、已獲利息的倍數=（息前稅前利潤）/（利息費用）17、銷售凈利率=（凈利潤）/（銷售收入）18、資產凈利率=（凈利潤）/（平均資產總額）19、凈資產收益率=（凈利潤）/（平均所有者權益）20、資產負債率=（負債總額）/（資產總額）21、利息備付率=（當期稅前利潤+當期利息）/（當期應付利息）。注：《計控》22、利息備付率=（稅息前利潤）/（當期應付利息費用）。注：《相關》注：稅息前利潤=利潤總額+計入總成本費用的利息費用。正常經營的企業，利息備付率應當大于2.23、償債備付率=（折舊+攤銷+全部利息+稅后利潤）/（當期還本付息額）注：《計控》。24、償債備付率=（可用于還本付息資金）/（當期應還本付息金額）。注：《相關》。注：可用于還本付息的資金包括：可用于還款的折舊和攤銷，成本中列支的利息費用，可用于還款的利潤等。當期應還本付息金額包括當期應還貸款本金及計入成本的利息。應大于1.25、財務內部收益率（FIRR）財務內部收益率是使項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計等于零時的折現率，財務內部收益率可根據現金流量表中凈現金流量采用插值法計算求得：利用：FIRR=i1+[i2-i1]*NPV1/[NPV1+NPV2].注意：（1）、NPV2要用絕對值。（2）、[i2-i1]要在3%以內，至少要在5%以內。26、凈現值率：是項目凈現值與項目全部投資現值之比：NPVR=（NPV）/（Ip）27、凈年值NAV=[Σ（CI-CO）t（1+ic）-t]（A/P，ic，n）；或NAV=NPV（A/P，ic，n）二、互斥型方案評價：1、靜態評價方法：（1）、增量投資收益率R（2-1）=（C1-C2）/（I2-I1）*100%注：I2，I1分別是甲乙方案的投資額，C1-C2分別是甲乙方案的經營成本。I2>I1；C1<p>（2）、增量投資回收期：Pt（2-1）=（I2-I1）/（C1-C2）=（I2-I1）/（A2-A1）注：增量投資回收期小于基準投資回收期時投資大的方案為優選方案，反之投資小的方案為優選方案。（3）、年折折算費用：Zj=（Ij）/（Pc）+CjZZj=（Ij）*（ic）+CjZj__第j方案的年折折算費用；Ij__第j方案的總投投資；Pc__基準投資回回收期；ic__基準投資收收益率；Cj__第j方案的年經經營成本。（4）、綜合合總費用：Sj=Ijj+（Pc）*Sj.其中Sj__第j方案的綜合合總費用。三、設備租賃的計計算：1、設備租賃的凈現現金流量=銷售收入-經營成本-租賃費用-稅率*（銷售收入-經營成本-租賃費用）2、設備租賃的租金金的計算主要要有附加率法法和年金法。（1）、附加加率法R=P*（1+Ni）/N+P**r式中：P—租賃資產的的價格；N—還款期數，可可按月、季、半半年、年計算算；i—與還款期數數相同的折現現率；r__附加率。（2）、年金金法：期末支支付：R=P（A/P，I，N）；期初支支付：R=P（F/P，I，N-1）（A/F，I，N）四、盈虧平衡分析析：B=P*Q-CVV*Q-CFF-t*Q其中B—利潤；P—單位產品售售價；Q—銷量或生產產量；t—單位產品銷銷售稅金和單單位產品增值值稅；CV——單位產品變變動成本；CF——固定成本（1）、產量量表示的盈虧虧平衡點BEP（Q）=（年固定總總成本）/（單位產品品銷售價格——單位產品可可變成本——單位產品銷銷售稅金及附附加—單位產品增增值稅）（2）、生產產能力利用率率表示盈虧平平衡點BEP（%）=（盈虧平衡衡點銷售量）/（正常年份份銷售量）*100%%（3）、生產產能力利用率率表示盈虧平平衡點BEP（%）=（年固定總總成本）/（年銷售收收入—年可變成本—年銷售稅金金及附加—年增值稅）（4）、用銷銷售額表示的的盈虧平衡點點銷售額BEP（S）=（單位產品品銷售價格*年固定總成成本）/（單位產品品銷售價格——單位產品可可變成本——單