第十章國際保理學習目標：國際保理的概念和其發展狀況；國際保理主要機構和有關國際規則；國際保理的主要服務內容和關系人；國際保理的主要運作模式和種類；國際保理的整體優勢；國際保理與其他貿易融資方式間的區別；國際保理的風險與防范。第一節國際保理概述

保理：是保付代理的簡稱InternationalFactoring一般是指在賒銷和承兌交單貿易結算方式下，保理商向供應商（出口商）提供的一項包括出口貿易融資、債務人（進口商）資信調查及評估、應收賬款管理以及買方信用擔保等內容的綜合性金融服務。

GRIF的定義根據國際保理商聯合會2010年6月更新的《國際保理業務通用規則》的解釋，保理協議意指供應商與保理商間存在的一種契約關系，根據該契約，供應商可能或將要將應收帳款轉讓給保理商，其目的可能為獲取融資，或為獲得保理商提供的下述服務中的至少一種：分戶帳管理帳款催收壞帳擔保二、國際保理的發展現狀2000年后呈快速增長趨勢；2009年受全球金融危機影響有所下降；隨后幾年繼續增長。具體數據參見教材。第二節國際保理機構及相關規則一、國際保理機構1.國際保理商聯合會(FactorsChainInternational,FCI)：目前最具影響力2.國際保理商組織(InternationalFactorsGroup,IFG或IF-Group)二、國際保理所適用的規則

《國際保理業務通用規則》（GeneralRulesforInternationalFactoring,GRIF）。每年更新，影響力較大。《國際統一私法協會國際保理公約》（UNIDROITConventiononInternationalFactoring）。影響有限。第三節國際保理的服務內容及當事人一、服務內容1.貿易融資（一般不超過發票金額80%）2.銷售分戶賬管理3.應收賬款的催收4.信用風險控制和壞賬擔保（爭議除外）。二、當事人1、供應商提供貨物出具發票，其應收帳款由出口保理商敘做保理業務。2、債務人對提供貨物所產生的應收帳款負有付款責任的當事人。3、出口保理商（ExportFactor)對出口商的應收帳款敘做保理業務的當事人。4、進口保理商（ImportFactor)或代理保理商(CorrespondentFactor)同意代收由出口商出具發票表示的并轉讓給出口保理商的應收帳款，依照保理規則，對已承擔信用風險的受讓應收帳款，有義務支付的當事人。第四節國際保理的主要運行模式

及業務流程一、雙保理模式（Two-FactorSystem）指由供應商所在國的保理商（出口保理商）與債務人所在國的保理商（進口保理商）合作，而共同完成的保理業務。出口保理商先與進口保理商簽訂相互保理協議；供應商則與出口保理商簽訂保理合同；應收帳的權益得以合法讓渡后，由進口保理商向債務人追收賬款。這是當前最主要的的保理業務形式。流程見教材。二、單保理模式（SingleFactorSystem）只涉及一方保理商的國際保理業務是單保理商模式（SingleFactorSystem）。單保理模式下往往出口地銀行不是出口保理商，它與供應商之間沒有訂立保理合同，所以不是保理業務的當事人，而是中間媒介。因此單保理有3個當事人：供應商、進口保理商和債務人。第五節分類（1）按是否提供融資分 融資保理與非融資保理（2）按是否有追索權分 有追索權保理與無追索權保理（多為有追索權的）（3）按貨款是否付保理商分 公開型保理與隱蔽型保理公開保理中，出口商必須以書面形式將保理商的參與通知所有客戶，并指示他們將貨款直接付給保理商其他略，參見教材。出口保理業務流程賣方買方1、賣方向銀行提出要求做保理2、銀行對賣方/買方進行信用評估并核準信用額度3、賣方向買方發貨,并將應收賬款轉讓給銀行4、銀行向賣方提供貿易融資(80%以內發票金額），并負責應收賬款的管理及收款服務5、買方到期付款給銀行6、若買方未能于到期日后的寬限期內向銀行付款，區分原因，由賣方退還銀行的融資款或者銀行向買方追索1、2、4、5’2、53第六節國際保理業務的整體優勢

增加營業額提供風險保障節約成本簡化手續增加營業額出口商 對于新的或現有的客戶提供更有競爭力的O/A付款條件，以拓展海外市場，增加營業額進口商

利用O/A優惠付款條件，以有限的資本，購進更多貨物，加快資金流動，擴大營業額提供風險保障出口商 將商業信用風險轉由保理商承擔,在無爭議的情況下，出口商可以得到100%的收匯保障進口商 先收貨后付款不必擔心商品的質量問題節約成本出口商

資信調查和帳款追收都由保理商負責，減輕業務負擔,節約管理成本進口商省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費用簡化手續出口商

免除了一般信用證交易的煩瑣手續進口商

在批準信用額度后,購買手續簡化,進貨快捷第七節國際保理與其他融資方式的對比一、與短期出口貿易融資方式的比較略，見教材表10-4。二、與出口信用保險的比較綜合性金融服務VS政策性扶持，具體見教材表10-5.三、與福費廷業務的比較參見教材表10-6和前章課件。第八節

國際保理的風險及控制分析一、國際保理的風險進口保理商承擔的風險債務人風險出口保理商的作業風險欺詐風險操作風險商品市場