《公司理財》期末考試題（A卷）題號一二三四五六七總分審核人得分得分閱卷人、單項選擇題（共15分，每小題1分）得分閱卷人一、判斷題（共10分，每小題1分）.在終值與利率一定的情況下，計息期越多，復利現值就越小。（）.在企業財務關系中最為重要的關系是指企業與作為社會管理者的政府有關部門、社會公眾之間的關系。（對）.單利與復利是兩種不同的計息方法，單利終值與復利終值在任何時候都不可能相等。 （）.發行普通股股票可以按票面金額等價發行，也可以偏離票面金額按溢價、折價發行。（對）.在個別資本成本一定的情況下，企業綜合資本成本的高低取決于資金總額。（）TOC\o"1-5"\h\z.某一投資方案按10%的貼現率計算的凈現值大于零，那么，該方案的內含報酬率大于10%。（ 對）.就風險而言，從大到小的排列順序為：金融證券、公司證券、政府證券。（對）.存貨ABC空制法中，C類物資是指數量少、價值低的物質。 （）.只要公司擁有足夠現金，就可以發放現金股利。 （錯）.利潤中心必然是成本中心，投資中心必然是利潤中心，所以投資中心首先是成本中心，但利潤中心并不一定都是投資中心。 （）.作為企業財務管理目標，每股利潤最大化目標較之利潤最大化目標的優點在于（b）oA考慮了資金的時間價值 B考慮了投資風險價值C反映了創造利潤與投入資本之間的關系 D能夠避免企業的短期行為.隨單價的變動而同方向變動的是（）。A保本量B保利量C變動成本率D單位邊際貢獻.在期望值不同時，比較風險的大小，可采用（b）。A標準差 B 標準差系數C期望值D概率.普通股每股凈資產反映了普通股的（c）。A票面價值 B 市場價值 C投資價值 D賬面價值.債券的資金成本率一般低于股票的資本成本率，其主要原因是 （d）A債券的籌資費用較少 B 債券的發行量少C債券的利息率固定 D 債券利息在稅前支付.在計算資本成本時，與所得稅有關的資金來源是下述情況中的 （a）。A普通股B優先股C銀行借款 D留存收益.在用動態指標對投資項目進行評價時，如果其他因素不變，只有貼現率提高，則下列指標計算結果不會改變的是（b）oA凈現值B投資回收期C內含報酬率D現值指數.現金折扣成本是一項（b）。A籌資費用B銷售成本C收賬成本D管理成本.公司為了稀釋流通在外的本公司股票價格，對股東支付股利的形式采用A財務預測、決策B財務預算C財務控制D財務分析B B 隨業務量的增加而增加D 隨業務量的減少而減少B 利潤為零保本作業率為零（d）。A現金股利B財產股利C負債股利D股票股利.只有在（d）這一天登記在冊的股東，才有資格獲取本期股利。A股利宣告日B股權登記日C除息日D 股利發放日.（a） 指標是一個綜合性最強的財務比率，也是杜邦財務分析體系的核心。.在相關范圍內，單位固定成本（ac）A 隨業務量的增加而減少C 隨業務量的減少而增加.保本點表示（）。A 邊際貢獻等于固定成本C安全邊際為零D籌資成本低籌資成本低A銷售利潤率B資產周轉率C權益乘數 D凈資產收益率.某企業2002年年初與年末所有者權益分別為250萬元和400萬元，則資本保值增值率為（b）。A %B160 %C60 % D40 %.責任會計核算的主體是（）。A 責任中心B 產品成本 C 生產部門 D 管理部門.成本中心控制和考核的內容是（）。A目標成本B責任成本C產品成本D直接成本.全面預算體系的各種預算，是以企業決策確定的經營目標為出發點，根據以銷定產的原則，按照（）的順序編制的。A先經營預算，后財務預算 B 先財務預算，后經營預算C先經營預算，后現金預算 D 先現金預算，后財務預算得分閱卷人三、多項選擇題（共20分，每小題2分）1.企業財務管理包括（ad）幾個環節.向銀行借款籌資的優點是（abcd）oA籌資金額多B籌資速度快C籌資靈活性大 D.資金籌集費是指企業為籌集資金付出的代價，下列關于資金籌集費的有(abcd) 。A發行廣告費B股票、債券印刷費C債券利息D股票股利.當項目的投資額和計算期都不相同時，進行項目分析評價宜采用的方法有（a）。A凈現值法B年回收額法C差額凈現法D年成本比較法.最佳貨幣資金持有量確定的成本分析模式涉及 （）。A機會成本B管理成本C轉換成本D短缺成本.采用正常股利加額外股利政策的理由是（b）。A有利于保持最優資本結構 B 使企業具有較大的靈活性C保持理想的資本結構，降低資本成本D吸引住那些依靠股利度日的股東.財務預算包括（abcd）。A現金預算 B業務預算C預計利潤表 D預計資產負債表.衡量企業短期償債能力的指標有（bed）A 資產負債率B流動比率C速動比率 D 現金比率四、計算題（共40分，每小題8分）.某企業共有資金2000萬元，其中銀行借款100萬元，長期債券5?學萬元，普通股I000萬元，留存收益400萬元，以上四種資金的資本成本率依次為5%6%12%11%［要求］計算該企業的綜合資本成本。名姓2.某企業購買機器設備價款20萬元，可為企業每年增加凈利2萬元，該設備可使用5年，無殘值，采用直線法計提折舊。該企業的貼現率為10%。［要求］用凈現值法計算該投資方案，并對此投資方案作出評價。級班.某企業預計1個月內經營所需貨幣資金約為800萬元，準備用短期有價證券變現取得，證券每次交易的固定成本為 100元，證券市場年利率為 12%0得分閱卷人 ［要求］計算最佳貨幣資金持有量及最小相關總成本。.某企業預計信用期限為20天，銷量可達50萬件；信用期若延長到40大，銷量可增加到60萬件。假定該企業投資報酬率為9%,產品單位售價為4元，其余條件如表所示。單位：萬元二二 信用期20天40天.???? 銷售額200240二二 銷售成本：葉…:… 變動成本6072固定成本2020120毛利148二二 收賬費用1012二… 壞賬損失密… 35［要求］確定該企業應選擇哪一個信用期限。5.某公司年初存貨為15萬元，應收賬款為12萬元。年末流動比率為2,速動比率為，存貨周轉率為4次，流動資產為42萬元，其中現金類資產10萬元，本期銷售成本率為80%（假設該公司流動資產包括存貨、應收賬款和現金類資產，其他忽略不計）。［要求］計算該公司的本年銷售額和應收賬款的平均收賬期。一是巨額廣告支出是一項固定性費用，由此使企業的經營杠桿效應增大，同時也帶來了更大的經營風險。二是秦池在成名之前作為一個縣級企業，其總資產規模和生產能力有限。面對“標王”之后滾滾而來的訂單，需投入資金，提高企業生產能力，但這種做法受到資金制約和生產周期的制約。三是巨額廣告支出和固定資產上的投資所需資金必須通過銀行貸款解決。秦池在擴大生產規模的同時，降低了企業資金的流動性，當年內到期的巨額銀行短期貸款要求償還時，陷入財務困境。曾幾何時，一舉億元何等豪放，轉眼風云變幻世事滄桑，不免令人感慨萬千。問題：秦池酒廠盛衰給我們帶來什么啟示和教訓五、案例分析題（共計15分）沒有永遠的“標王”秦池酒廠是山東省臨胸縣的一家生產“秦池”白酒的企業。 1995年以6666萬元的價格奪得中央電視臺第二屆黃金時段廣告“標王”，秦池酒廠一夜成名，秦池白酒身價倍增。1996年又以億元人民幣的“天