Chapter1:

銀行公司金融業務概述楊記軍YJJSC@163.COM一、什么是銀行?——商業銀行是以經營工商業存、放款為主要業務，并以獲取利潤為目的的貨幣經營企業。I：資產負債結構的特殊性第一，銀行的資本結構具有很高的負債/權益比例。世界范圍內，銀行股權資本的比例普遍都不超過10%，債權人資本（主要表現為存款人的存款）比例往往超過90%。例如，全球銀行監管的權威機構巴塞爾銀行監管委員會頒布的《關于統一國際銀行的資本計算和資本標準的建議》（簡稱巴塞爾資本協議，1988年），規定銀行的自有資本金比率下限僅為8%，而核心資本為4%。商業銀行資本：核心資本：一級資本，包括：實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權。——不低于4%——股權資本！補充資本：又稱二級資本或附屬資本，具體包括：非公開儲備、資產重估儲備、普通準備金或普通呆帳準備金、混合資本工具及長期債務。——不得高于50%！——廣義股權資本！第二，銀行的負債，大量地表現為銀行存款人的存款；銀行的資產，則更多地以貸款形式存在，而且往往具有更長的期限（Longermaturities）。銀行正是基于持有非流動性資產（IlliquidAssets）以及發行流動性負債（Liquidliabilities），發揮流動性創造功能（liquidityproductionfunction）來服務于經濟。但是，這種流動性功能明顯地表現為一種資產負債期限錯配現象。——存款的短期性與貸款的長期性！第三，銀行的上述流動性創造功能所體現的資產負債期限錯配現象容易導致“銀行擠兌”問題。“銀行擠兌”的經濟后果可能將直接導致銀行破產。這是因為，銀行任何時候一般都只持有客戶存款的很少一部門（例如，一般的存款準備金率大都不超過15%）；這種情況下，如果存款人同時提取存款，銀行手上則無法有足夠的資金滿足存款人提現。II：銀行部門的外部性一方面，銀行吸收的存款基本上表現為社會公眾的存款，如果銀行破產或倒閉，將嚴重危害存款人的利益，可能導致政治與經濟不穩定；另一方面，銀行機構占據了一個經濟體的支付系統，這對金融部門的穩定非常關鍵，如果銀行業普遍經營失敗，則一個經濟將面臨嚴重的信用危機，危害一個經濟體的經濟穩定與發展。III：存款保險與金融救助存款保險制度，是一個國家為了保護存款人的利益和維護金融秩序的穩定，建立的一種在銀行因意外事故破產時進行債務清償的制度。世界范圍內，銀行業普遍存在顯性（例如，專門建立存款保險公司）或者隱性（例如，推行金融救助）的存款保險制度。IV：信息高度不透明銀行業全球化趨勢、全能銀行出現以及新工具廣泛應用，直接導致銀行金融產品的復雜性增加，這更加重了銀行經營的不透明性。銀行的不透明性以及信息不對稱，導致銀行的內部人——銀行經理以及控制股東，以犧牲銀行其他利益主體的利益，而追求自己的利益。——代理問題可能非常嚴重V：競爭限制銀行產品市場競爭限制，主要來自政府出于金融市場穩定，采取諸如進入壁壘、金融產品供給，以及政府所有權（部分國家）。此外，銀行控制權市場的限制，使得銀行敵意收購的情況很少出現。——政府會介入VI：金融監管與政府干預政府部門往往出于金融穩定以及追求其他政策性目標，往往對銀行實施嚴格的金融監管與廣泛的政府干預。

在發展中國家，出于資本市場融資渠道不足、以及促進地區經濟增長等目的，往往讓銀行承擔更多的社會責任：例如，讓國有銀行對中小企業貸款、增加對貧困地區企業的貸款等！二、商業銀行的業務類型——表內業務：on-balancesheetitems

負債業務：指籌集經營資金的活動。包括：1）自有資本金（>=8%）——包括：股本金（>=4%）、儲備資金以及未分配利潤。2）存款：吸收的機構與個人存款，70%以上。3）借款：中央銀行借款（包括：再貼現、再貸款）和同業拆借。4）占用資金：指中間業務與同業往來中臨時占用資金。資產業務：指資金運用業務。包括：1）放款業務。2）投資業務。——表外業務：off-balancesheetitems——收費及擁金業務(FreeandcommissionsActivities)或稱之為中間市場業務(MiddleMarketActivities)。指商業銀行從事的不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動，國內一般也稱為“中間業務”。進一步，可劃分為：類型I：或有資產和或有負債，可能影響資產負債表，有一定風險，例如：擔保業務等；——狹義的表外業務或中間業務類型II：金融服務內業務，不會對資產負債表有影響，一般無風險。例如：代理業務等。商業銀行公司金融業務——通俗點說就是“對單位的業務”，一般包括：——企業電子銀行、單位存款業務、信貸業務、機構業務、國際業務、委托性住房金融、資金清算、中間業務、資產推介、基金托管等等。——所以，公司業務主要包含了涉及對公的：1）表內業務：負債業務中的存款業務，以及資產業務中的放款業務。2）表外業務：類型I和類型II。特別指出：——公司業務之中，最重要、最基本的是“對公授信業務”：——授信是指商業銀行向非金融機構客戶直接提供的資金，或者對客戶在有關經濟活動中可能產生的賠償、支付責任做出的保證，包括：貸款、貿易融資、票據融資、融資租賃、透支、各項墊款等表內業務，以及票據承兌、開出信用證、保函、備用信用證、信用證保兌、債券發行擔保、借款保、有追索權的資產銷售、未使用的不可撤消的貸款承諾等表外業務。簡單來說，授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或對客戶在有關經濟活動中的信用向第三方作出保證的行為。——放款業務與類型I三、公司金融業務為什么重要？——視角I：針對商業銀行而言利潤：與個人金融比較，公司金融業務一般占據一家銀行利潤創造的60%甚至70%以上；——核心地位！風險：與個人金融比較，公司金融業務最容易導致一家銀行出現經營危機甚至倒閉的問題——風險控制的重中之重！——視角II：針對個人發展而言個人能力訓練：公司金融業務，特別是對公授信業務，是當今商業銀行所有經營業務之中：最難、風險與責任最大、最苦最浪費人的腦力甚至體力、最靈活、最具挑戰性的業務——最能鍛煉人！個人職業發展：當今銀行業中，由于工作性質的原因，往往導致這個部門中經過嚴酷公司金融業務訓練出的人，個人綜合素質和能力非常強，以及適應面廣，所以：1）行業內升遷至“一把手”（行長）的比例也最高；2）即使不在銀行工作，也能在其他領域，例如：投資銀行、投資公司、一般公司的財務部，擔任高級經理與財務總監等職務——個人前途廣！公司業務主要類型與金融產品：概述——注：側重以對公授信為主——流動資金貸款——項目貸款[固定資產]——房地產貸款——票據——貿易融資——保函；等等五、當今商業銀行公司業務創新趨勢——當今世界銀行業的公司業務經歷了一個在：信貸服務基礎上，從商品流動相關服務、向資金流動相關服務、再向資本流動相關服務的橫向深化發展過程；同時在這三個服務領域也分別經歷了產品組合的縱向和橫向深化發展過程。——在經歷過較長時間的發展之后，銀行的公司服務，從最初的信貸、支付結算等傳統業務形成為目前全面、綜合、立體的公司金融服務產品組合。

信貸服務：——在此產品組合結構中，最基礎的業務是信貸。對大部分銀行，它過去是，現在和近來仍將是建立公司客戶關系，和開展其他業務的基礎。——但是，隨著資本市場和貨幣市場發達，企業特別是大中型企業對銀行的信貸產品的依賴在下降，而對銀行的非信貸產品如：結算、現金管理、融資服務、財務顧問和投資服務的要求不斷上升。商品流動服務：——銀行正是從商品流動服務——貿易融資和結算起家開始公司業務。這是世界上大部分銀行已經走過的階段。——目前許多銀行的目標是向產品和服務的深度發展：向貿易服務環節的縱向和橫向發展——涉及商品流動中的物流管理和貿易咨詢等業務。——在商品流動相關服務產品系列的深化中，貿易融資結算是關鍵產品。它是從基礎業務向更高層次業務過渡的連接點，例如，銀行在涉及供給鏈服務和咨詢服務中，正是以此作為基礎和過渡環節。這一服務的主要客戶是中、小型企業。資金流動服務：——以上述服務為基礎，銀行以支付清算作為關鍵產品和連接點，向資金流動服務過渡。——銀行通過為客戶提供支付清算服務，掌握客戶的現金流動狀況，在此基礎上，結合商品流動相關服務和資金流動相關服務，如外匯交易、票據買賣等，為客戶設計和提供相應的現金管理產品。這也是許多發達國家銀行已經完成了的階段。——許多銀行目前正在向產品深度——高層次公司財務管理服務過渡，逐漸達到用企業財務服務取代信貸服務，作為維持客戶關系的主要手段，以適應市場的變化。——在該產品組合的深化過程中，流動性管理又是關鍵產品。銀行正是通過協助企業從事流動性管理，涉及到企業的財務管理更深層次。——資金流動相關服務在整個銀行公司業務發展中居于十分關鍵的地位，它是銀行完成從信貸服務向非信貸服務，從傳統業務向資本市場業務轉移的過渡環節。這一服務的主要客戶是中、大型企業。資本流動服務：——在建立了資金流動服務產品系列之后，銀行以現金管理，特別是流動性管理等財務管理作為關鍵產品和連接點，從資金流動服務向資本流動服務過渡。——銀行通過掌握客戶的資金流動特征和資金管理目標，在流動性