商業計劃書汽車電動機械式自動變速器項目融資商業計劃書I商業計劃書目錄1執行總結.................................................................................................................11.1公司介紹............................................................................................................11.2投資機會............................................................................................................21.3市場潛力............................................................................................................31.4財務預測............................................................................................................42公司.........................................................................................................................42.1公司歷史和現狀.................................................................................................42.2使命和遠景.........................................................................................................52.3股權結構.............................................................................................................53技術和產品................................................................................................................63.1技術.....................................................................................................................63.2產品.....................................................................................................................93.3服務...................................................................................................................114行業與市場分析....................................................................................................124.1市場概述...........................................................................................................124.2目標市場的選擇和分析....................................................................................245公司戰略及實施......................................................................................................275.1發展戰略...........................................................................................................275.2運作模式...........................................................................................................285.3營銷策略...........................................................................................................295.4定價策略...........................................................................................................306公司的運營系統.......................................................................................................316.1研發流程............................................................................................................316.2生產流程...........................................................................................................316.3員工招聘...........................................................................................................326.4項目管理............................................................................................................337公司組織和管理......................................................................................................347.1組織結構與人員狀況........................................................................................347.2核心管理層........................................................................................................377.3人力資源的開發................................................................................................388私募的股權結構......................................................................................................398.1概述....................................................................................................................398.2資金需求............................................................................................................398.3交易結構............................................................................................................418.4投資退出機制....................................................................................................419財務計劃...................................................................................................................42II商業計劃書9.1概論 429.2營運情況預測 479.3價值分析及投資回報分析 4910風險因素 5110.1公司相關風險及有關降低風險的對策 5110.2行業風險 5210.3經濟風險 5210.4其它潛在風險 52附錄附錄1 財務報表附錄2 2000年汽配行業12家上市公司凈資產收益率表附錄3《科學技術成果鑒定證書》附錄4《實用新型專利證書》附錄5《公安部檢測報告》附錄6 和外協廠的合作協議附錄7 營業執照復印件附錄8 稅務登記證復印件III商業計劃書執行總結1.1 公司介紹某市實業有限公司成立于1998年，其前身是成立于1993年的山東煙臺弼圣機械電子技術開發有限公司，并于1999年成立公司山東煙臺市芝罘科技有限公司。公司主要的產品EASYAMT（電控機械式自動變速器）是歷經8年自主開發的擁有自主知識產權的高科技產品，已通過國家級鑒定，并獲8項國家專利。這是中國汽車行業唯一擁有中國人自主知識產權的技術，屬國際領先水平，而且價格只有國外液壓自動變速器的30～50%，其良好的性能價格比由此可見一斑。2000年5月，普桑EASYAMT通過了公安部鑒定，產品僅需對原有手動檔加載電子和機械元件即可達到自動檔的性能，且具有優良的性能價格比。為滿足市場快速增長的需求和進一步開發新的產品及擴大市場，我們期待具有遠見卓識的風險投資家加入我們的行列。公司希望通過私募籌集 3000萬人民幣的資金，其中2001年資金的需求量為1000萬元人民幣。募集到的資金將用來完善的技術以及進一步開發與多種車型配套的AMT產品；與整車廠或變速器廠合作，完成AMT技術產品化的進程；開展市場營銷活動，迅速樹立作為中國第一家擁有自主知識產權的自動變速器產品供應商的形象；改善和充實管理和技術團隊。公司相信這是投資者參與中國迅速增長的自動檔車市場，并占據領先地位的大好機會。公司的遠景是成為中國最大的自動變速器制造商。為了達到這個目標，公司將采取以下步驟：第一步(2001年4月～2001年12月)：將產品迅速推向市場。第二步(2002年1月～2003年12月)：快速占領國內市場，打出“”品牌。第三步(2004年1月～2005年12月)：成為跨國汽車生產廠商的國際供應商。1.2 投資機會I商業計劃書在中國自動變速器市場的領先地位國內許多科研院校、變速器廠、齒輪廠等對自動變速器傾注了大量的人力、物力和財力，也有一些成果已經在實驗室中研究通過或小范圍試驗成功， 但只有在技術產品化的進程中走得最為實在－－已經和依維柯達成合作生產的協議，并可能在2001年6月左右投入規模化生產。技術的成熟性的產品已經通過國家級技術鑒定，獲得國內汽車專家的一致好評，被稱之為“填補了國內空白，目前國外還沒有見到這類技術”，并獲8項國家專利。其開發的產品已經與轎車和輕型客車配套，經過了實踐的檢驗。極具吸引力的發展戰略為了成為中國最大的自動變速器制造商，將分三步實現目標。第一步，率先推出AMT成熟產品；第二步，樹立的品牌，使其成為自動變速器行業的主導品牌；第三步，擴大品牌的知名度，使其成為中國汽車行業的“ intel”。具有可操作性的運作模式為了保證技術開發在理論上具有領先性、在性能方面能更好地與整車其它零部件配套，將采取和整車廠或變速器廠以及高校或科研院所一起開發的方式，確保開發的產品具有顯著的性價比優勢及可操作性。在一種車型試車成功后，在橫向上迅速復制其成功的商業運作方式運用到其它車型，不斷擴充產品適應的車型范圍。同時在縱向上繼續完善原有技術，開發新的功能，以保持技術的領先性，以及更好的滿足不同類型消費者的需求。生產方面，將采取“虛擬經營”的方式，即：核心部件（ECU）自制，其他大部分部件外包，最后由總成。將大部分部件外包給有實力、符合資質的廠商，既節省了固定資產投入的開支，又能保證產品質量，同時這種方式更能適應未來復雜多變的市場環境。售后服務方面，將借助整車廠或變速器廠現有的服務網點和服務人員，通過對他們的集中培訓后，再面向客戶提供售后服務。誘人的盈利前景通過對公司目標市場和已有客戶的合作協議分析，保守地估計公司在 2001II商業計劃書年～2005年間銷售收入將以年均198%的速度增長，并且在2002年實現盈利，2005年稅后利潤將達到6513萬元，由此可見公司良好的盈利前景1。清晰的退出機制1）公開上市：公司爭取在2002年實現公開上市，美國、香港、新加坡的二板市場以及中國將設立的“創業板”將是公司上市的目的地。2）兼并收購：被國內外大型風險投資機構或國外著名汽車廠商兼并收購。3）企業回購：公司管理者將與風險投資者簽訂償付協議， 以協定價格回購股份；并允許在議定的條件下轉讓股權，在合理的條件下最大限度保障風險投資者的利益。1.3 市場潛力汽車行業的發展作為國家的支柱產業，汽車行業目前的發展狀況與其地位極不相稱，加入WTO和國家產業政策的扶持將使未來十年成為中國汽車工業快速增長的時期，其中轎車工業更是以年增長率 12%的高速增長。國外AMT的發展歐洲與日本在AMT研究方面較為積極，目前國外BMW寶馬和日本的公交車都采用了AMT。我國自動變速器的需求隨著汽車工業的迅速發展及轎車逐步進入家庭，自動變速器的需求也迅猛上升。據估計：到2005年末，轎車上自動變速器裝車率可望達到20%，城市客車和旅游客車自動變速器配套將超過10%。以2005年預測的轎車產量120萬輛、城市客車產量42518輛計算，僅此兩項自動變速器的需求就達24.4萬臺，產值更是高達14.6億元，其市場需求潛力可見一斑。2政策的支持原機械部汽車司將自動變速器定為“九五”期間開發的重點項目；AMT還被列為國家科委“九五”科技公關項目。來自財務報表的分析《中國汽車行業發展目標及戰略(2000年文獻)》中國國際經濟咨詢公司及行業分析的結果III商業計劃書1.4 財務預測為了能夠滿足我國對自動檔車的強烈需求， 公司計劃通過出讓股權引入資金大力擴張其業務。根據公司五年的業務計劃，公司將需要 3000萬人民幣以加強技術開發力度，打造品牌，擴大市場份額，成為中國最大的自動變速器制造商。公司對融資后各年的銷售收入和利潤預測如下：表1：2001年到2005年銷售收入（不含稅）和利潤3單位：人民幣(萬元)2001年2002年2003年2004年2005年保守方案銷售收入340406769541498426789稅后凈利潤-300690143034226513中庸方案銷售收入340406777611860340776稅后凈利潤-300673150340879576本預測沒有經過注冊會計師的審計，數據可能會根據外部因素變化（例如、市場變化、競爭和新技術的發展等）而改變。公司2.1公司歷史和現狀1993年 成立煙臺弼圣機械電子技術開發有限公司；1998年 成立某市實業有限公司；1999年 成立山東省煙臺市芝罘科技有限公司；1999年6月 開發的汽車機械變速器的電控電動自動變速操作系統（AMT）技術通過國家級鑒定；2000年5月 公司獨立開發的產品――改裝普桑手動變速器的 EASY-AMT，通過公安部交通安全產品質量監督檢測中心的檢測，并獲得了煙臺車輛管理所的認可，獲準在煙臺市場來自財務報表的分析IV商業計劃書上使用。1995年~1999年 開發的技術獲得 8項國家專利。2.2使命和遠景公司致力于使我國在汽車行業擁有自主知識產權的世界級品牌。 為了完成這一神圣的使命，公司力爭在 5年以內成為我國最大的自動變速器制造商。2.3股權結構公司目前的股權結構：公司原有股權結構遠卓管理高傳義顧問公司19.50%2.50%申艷華 高亦鳴38.03% 1.95%林中尉38.03%2001年融資1000萬后的股權結構：（具體分析參見8.3）投1000萬后變更的股權結構遠卓管理顧問公司 新投資人申艷華 2.09% 16.40%31.79% 高傳義16.30%高亦鳴林中尉 1.63%31.79%V商業計劃書2002年再融資2000萬后的股權結構將依據當時公司的發展及預計而定。技術和產品3.1技術所謂EASYAMT系統是在原有齒輪式機械變速器（即俗稱手動波）的基礎上加裝電腦控制系統實現選檔、換檔的自動化控制（系統中對油門、離合器和變速桿的控制均采用了電動機驅動的執行器）使汽車由手動變速成為自動變速。AMT被列為國家科委“九五”科技公關項目。從1993年至今，公司已投入資金1200多萬元，其中80%用于新技術開發和產品設計。在以總經理林中尉先生為核心的研發團隊的大力度研發下，目前已完成了多個系列的產品開發、樣品試制，而且先后與天津夏利、北京坦克研究所（軍用AMT）、南京依維柯、長安汽車的變速箱生產廠以及陜西昌河汽車車橋廠等的生產廠家簽訂了配套研制協議，并承擔為這些廠家在相應車型上裝電動 AMT的樣車試制、測試和中試推廣等工作。目前多項合作已取得了重大的突破， 其中與南京依維柯的合作已進入產品化的最后階段，預計 2001年6月左右，將以新車選裝件的形式投放市場。這些為 AMT技術產品化、規模化奠定了良好的基礎。開發的技術和產品已得到了專家和相關機構的認可。 1999年6月，在某市科技局主持召開的“汽車機械變速器的電動自動變速操作系統（ AMT）技術鑒定會”上，到會的汽車界 15位知名專家對某公司開發的 AMT技術給予了高度的評價。專家們認為：該項技術“簡單、可靠、既便于生產又便于維修、且易于降低成本”；“填補了國內空白、目前國外還沒有見到這類技術