第二講財務粉飾與識別市場有效運行的需要財務報表粉飾：公司管理層通過人為操縱，使財務報表反映“預期”，財務狀況、經營成果和現金流量的行為。動機——行為——結果企業管理者非管理者的股東債權人外部潛在投資人第一節財務報表粉飾的動機國外關于財務報表粉飾動機：Albrechtetal（1995）提出了著名的舞弊三角論：壓力（Pressure）、機會（Opportunity）和尋找借口（Rationalization）GONE理論，其中G代表貪婪（Greed），O代表機會（Opportunity），N代表需要（Need），E代表暴露（Exposure）Mulford和Comiskey（2001）：（1）股票價格效應（SharePriceEffects）；（2）借款成本效應（BorrowingCostEffects）；（3）獎金計劃效應（BonusPlanEffects）；（4）政治成本效應（PoliticalCostEffects）。Scott（2000）：（1）獎金動機（BonusMotivations）；（2）契約動機（ContractualMotivations）；（3）政治動機（PoliticalMotivations）；（4）稅收動機（TaxationMotivations）；（５）更換首席執行官（ChangesofCEO）；（6）新股發行（InitialPublicOfferings）。第一節財務報表粉飾的動機中國國內的研究和經驗顯示：業績考核動機信貸資金獲取動機股票發行動機和上市資格維護動機稅收策劃動機政治利益動機責任推卸動機第一節財務報表粉飾的動機（一）業績考核動機企業的經營業績，其考核辦法一般以財務指標為基礎，如利潤（或扭虧）計劃的完成情況、投資回報率、產值、銷售收入、國有資產保值增值率、資產周轉率、銷售利潤率等，均是經營業績的重要考核指標。除了內部考核外，外部考核如行業排行榜，主要也是根據銷售收入、資產總額、利潤總額來確定的。企業的高管人員為了其自身利益，往往選擇能夠將報告盈利由未來期間提前至本期確認的會計政策或做法。第一節財務報表粉飾的動機（二）信貸資金獲取動機以會計數據為基礎的債務契約銀行與企業簽訂的貸款合同越來越多地利用會計信息。許多銀行為了控制風險，往往對貸款企業的財務指標提出限制性要求，有些甚至對貸款企業的繼續舉債、利潤分配、收購兼并做出限制。提高貸款利率、要求追加抵押或質押品、提高信用擔保條件、提前收回貸款等。第一節財務報表粉飾的動機（三）股票發行動機和上市資格維持動機根據《公司法》等法律法規的規定，上市條件：企業必須連續三年盈利，且經營業績要比較突出，才能通過證監會的審批。配股條件：企業最近三年的凈資產收益率（ROE）每年必須在１０％以上（1999年之前）；

6%（1999年之后）股票發行價格的確定也與盈利能力有關P＝EPS×PE（即發行價格＝預測的每股稅后利潤×發行市盈率）第一節財務報表粉飾的動機（四）納稅籌劃動機應稅所得額基本上仍以財務會計上的利潤為基礎，通過納稅調整，將利潤總額調整為應納稅所得額，再乘以適用的所得稅率而得出的。企業一般會選擇能夠報告較少盈利或將報告盈利由本期推遲至未來期間確認的會計程序或做法。稅收策劃動機與財務報表粉飾的其他動機如業績考核動機、信貸資金獲取動機、股票發行動機、上市資格維護動機經常相互抵觸。因此，企業最終是否選擇最低限度地降低稅收現值的會計政策或做法，取決于對其他報表粉飾動機的權衡和抉擇。稅收策劃動機可能還與企業的所有制形式和其他經營效應有關。國有企業、擬上市公司、面臨退市壓力的上市公司選擇多交稅或提早交稅的會計政策或做法，以證明其經營業績的“真實性”——南海華光第一節財務報表粉飾的動機（五）政治利益動機Watts和Zinmmerman“政治成本假說”（PoliticalCost

Hypothesis），該假說指出：在其他條件保持相同的情況下，企業面臨的政治成本越大，其高管人員越有可能選擇將本期報告盈利遞延至未來期間確認的會計程序。潛在的政治成本包括更加嚴格的價格管制、更嚴格的政府或消費者監管、更激烈的商業競爭、更高的稅收、更嚴厲的反壟斷指控。例如，微軟公司在1997-1999年期間，通過將符合規定應當資本化的軟件研發費用確認為期間費用以及遞延收入確認時間，少報了159億美元的利潤。微軟這種低估利潤的粉飾行為，主要是為了擺脫與美國司法部的反壟斷官司。升遷第一節財務報表粉飾的動機（六）責任推卸動機為了推卸責任而粉飾財務報表，主要表現為：（1）更換高級管理人員時進行的離任審計，一般暴露出許多會計問題。新任總經理就任當年，為了明確責任或推卸責任，往往大刀闊斧地對陳年老賬進行清理，甚至將本應在未來會計期間確認的成本費用提前至本期確認；（2）會計準則、會計制度發生重大變化時，如《企業會計制度》和具體會計準則的實施，可能誘發上市公司粉飾財務報表，提前消化潛虧，并將責任歸咎于新的會計準則和會計制度；（3）發生自然災害時，或高級管理人員卷入經濟案件時，企業也很可能粉飾財務報表。第二節財務報表粉飾的類型財務報表粉飾可分為三種類型：經營業績粉飾

財務狀況粉飾

現金流量粉飾第二節財務報表粉飾的類型一、經營業績粉飾經營業績粉飾的具體表現形式包括：利潤最大化（ProfitMaximization）、利潤最小化（ProfitMinimization）、利潤均衡化（ProfitSmoothing）和利潤清洗（ProfitCleanup）（一）利潤最大化哪些情況下需要利潤最大化公司在上市前一年和上市當年采用這種類型的報表粉飾尤其明顯。典型的做法是：提前確認收入、推遲結轉成本、虧損掛賬，資產重組，關聯交易。第二節財務報表粉飾的類型（二）利潤最小化哪些情況下需要利潤最小化典型的做法是：推遲確認收入、提前結轉成本，轉移價格。eg1：當公司達不到經營目標或可能出現連續三年虧損，面臨被摘牌時，采用這種類型的會計報表粉飾就不足為奇了。第二節財務報表粉飾的類型（三）利潤均衡化企業為了塑造績優股的形象或獲得較高的信用等級評定，往往采用這種類型的會計報表粉飾。典型的做法是：利用其他應收、應付款、待攤費用、遞延資產、預提費用等科目調節利潤，制造利潤穩步增長的趨勢。eg：例如，1993年通用電氣出售一個從事航空設備制造的下屬公司的股權，獲得14.03億美元的利得后，它立即計提了10.11億元的沒有明確用途的秘密準備；1987年因稅務和存貨處理方法的改變獲得8.58億美元的非經營性收益后，通用電氣計提了10.27億美元的秘密準備；1985年出售煤礦和一家有線電視公司37%股份獲得5.18億美元的利得后，通用電氣計提了4.47億美元的秘密準備；1984年出售小家電和有線電視公司的股權獲得6.17億美元的利得后，通用電氣計提了6.36億美元的秘密準備；1983年出售電臺和電視的股權獲得1.17億美元的利得后，通過電氣計提了1.47億美元的秘密準備。非經營性收益與非經營性損失風險：不確定性第二節財務報表粉飾的類型（四）利潤清洗哪些情況下需要利潤清洗利潤清洗俗稱“洗大澡”（Big－bathCharges），亦稱巨額沖銷。其做法是：在某一特定會計期間，將壞賬、存貨積壓、長期投資損失、閑置固定資產、待處理流動資產和待處理固定資產等所謂虛擬資產一次性處理為損失，以便卸掉包袱，輕裝前進，為未來會計期間實現盈利拓展空間。應確認而沒有確認的損失或把以后期間有可能發生的損失集中在一個會計期間確認第二節財務報表粉飾的類型二、財務狀況粉飾財務狀況粉飾的具體表現形式包括：高估資產、低估負債和或有負債。（一）高估資產對外投資和股份制改組時，企業往往傾向于高估資產，以獲得較大比例的股權。典型的做法是：編造理由進行資產評估、虛構業務交易和利潤。（二）低估負債和或有負債企業貸款或發行債券時，為了證明其財務風險較低，通常有低估負債及或有負債的欲望。典型的做法是：賬外賬，將負債和或有負債隱匿在關聯企業。第二節財務報表粉飾的類型三、現金流量粉飾現金流量粉飾的具體表現形式主要包括：突擊制造現金流量、混淆現金流量的類別。（一）突擊制造現金流量為了使對外報告的利潤表顯得真實，企業可能在粉飾利潤表的同時，對現金流量表進行粉飾。典型做法是突擊制造不可持續的現金流量。如在會計期間即將結束前，突擊收回關聯企業結欠的賬款，降價處置存貨，低價拋售有價證券，高額融入資金，在會計期間結束前形成現金流入的“高峰”。第二節財務報表粉飾的類型（二）混淆現金流量的類別不同類別的現金流量發出的信號也存在差別。其他條件保持相同的情況下，經營活動產生的現金流入凈額越大，意味著企業的利潤質量越高。反之，如果企業的現金流量主要來自投資活動或融資活動，則其利潤的質量較低。為此，企業為了改變投資者對利潤表的“印象”，可能蓄意混淆現金流量表的類別，將投資活動或融資活動產生的現金流量劃分為經營活動產生的現金流量。書上案例P50第二節財務報表粉飾的類型IBM公司在1999年第三季度，將出售股權實現的投資收益40.57億美元與該季度處置其他下屬子公司的損失15.46億美元相互沖抵，并將差額25.11億美元用于沖抵“銷售、一般及管理費用”。這一做法雖然沒有改變IBM公司的利潤總額，但在報表上使其經營利潤虛增25.11億美元，使其投資收益虛減25.11億美元。相應地，在現金流量表上，經營活動產生的現金流量虛增了25.11億美元，投資活動產生的現金流量虛減了25.11億美元。第二節財務報表粉飾的類型四、財務報表粉飾動機與類型的關系財務報表粉飾的首要動機決定了財務報表粉飾的類型。一般而言，基于業績考核、獲取信貸資金、發行股票和政治目的，會計報表粉飾一般以利潤最大化、利潤均衡化、高估資產、低估負債和或有負債、虛增經營活動現金流量等形式出現?；诩{稅和推卸責任等目的，會計報表粉飾一般以利潤最小化和利潤清洗（巨額沖銷）、低估資產，高估負債和或有負債、虛減經營活動現金流量等形式出現。權衡第三節財務報表粉飾的手法我國上市公司粉飾報表為12種慣常手法一、傳統的財務報表粉飾手法傳統的財務報表粉飾手法，主要包括：提前或推遲確認收入，或者確認虛假的收入；利用虛擬資產高估利潤；期間費用資本化；借助股權轉讓“炮制”利潤；高估存貨成本少計銷售成本；利用其他應收應付款隱瞞虧損或藏匿利潤。二、現代的財務粉飾手法現代的財務報表粉飾手法主要包括：以資產重組為名，行會計造假之實；通過關聯交易，不當輸送利益；濫用“八項準備”，上演“洗大澡”鬧??；隨意追溯調整，逃避監管規定；借助補貼收入，編造經營業績；利用收購兼并，進行數字游戲。與傳統手段相比，現代手段具有粉飾效果立竿見影，粉飾手段沒有逾越法律法規界線等特點，因此，其危害性更應當引起報表使用者的高度重視。第三節財務報表粉飾的手法（一）操縱收入確認時間或確認虛假收入收入包括銷售商品收入提供勞務收入讓渡資產使用權收入收入確認的條件第三節財務報表粉飾的手法《企業會計準則第14號——收入》對收入確認的規范，遵循的是實質重于形式的原則。在商品銷售的交易中，該準則要求企業在確認收入時必須同時滿足下列五個條件：（1）企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購買方；（2）企業既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；（3）收入的金額能夠可靠地計量；（4）相關的經濟利益很可能流入企業；（5）相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。在確定勞務收入時，如果在同一會計年度內開始并完成的勞務，應在完成勞務時確認收入。如勞務的開始和完成分屬不同的會計年度，在提供勞務交易的結果能夠可靠估計的情況下，應當采用完工百分比法確認提供勞務的收入。提供勞務交易的結果能夠可靠估計，是指同時滿足下列條件：（１）收入的金額能夠可靠計量；（２）相關的經濟利益很可能流入企業；（３）交易的完工進度能夠可靠地確定；（４）交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量。第三節財務報表粉飾的手法上市公司操縱收入確認的手法，可歸納為９種：（１）寅吃卯糧，透支未來收入；（２）以豐補歉，儲備當期收入；（３）魚目混珠，偽裝收入性質；（４）張冠李戴，彎曲分部收入；（５）借雞生蛋，夸大收入規模；（６）瞞天過海，虛構經營收入；（７）里應外合，相互抬高收入；（８）六親不認，隱瞞關聯收入；（９）隨心所欲，篡改收入分配。（二）利用虛擬資產高估利潤所謂虛擬資產，是指已經實際發生的費用或損失，但由于上市公司缺乏承受能力而暫時掛列為待攤費用、長期待攤費用、待處理財產損益等資產科目。廣義的虛擬資產，還包括資產潛虧，如潛在的壞賬損失、潛在的存貨跌價損失、潛在的長期資產（如長期股權投資、固定資產、在建工程和無形資產）的價值減損。利用虛擬資產科目作為“蓄水池”，不及時確認、少攤銷或不攤銷已經發生的費用和損失，是上市公司粉飾會計報表，虛盈實虧的常用手法。第三節財務報表粉飾的手法第三節財務報表粉飾的手法（三）期間費用資本化根據現行會計制度的規定，上市公司發生的支出必須區分為資本性支出和收益性支出。資本性支出是指能夠使上市公司在一個會計年度或一個經營周期以上的期間受益的支出項目，如購置固定資產和無形資產支出。收益性支出是指只能在一個會計年度或一個經營周期以內的期間使上市公司受益的支出項目，如管理費用和銷售費用。在建工程和固定資產等長期資產而支付的專項長期借款而支付的利息費用廣告促銷支出和研究開發支出第三節財務報表粉飾的手法（四）借助股權轉讓“炮制”利潤除了借助資產重組之機，利用關聯交易將不良股權投資以天價與關聯公司置換股權獲取“暴利”外還有少數上市公司利用利潤轉投資掩蓋虛假投資收益和投資項目合作分成等手段蓄意粉飾會計報表。經常在會計年度即將結束之際，與關聯公司簽定股權轉讓協議，按權益法或通過合并會計報表，將被收購公司全年的利潤納入上市公司的會計報表第三節財務報表粉飾的手法（五）高估存貨少計銷售成本經營規模較大的上市公司，由于其存貨品種繁多，構成復雜，存放地點分散，盤點工作量大，應收賬款數量多，難以函證，很容易利用存貨和應收賬款調節利潤，粉飾會計報表。典型做法包括：（１）利用存貨難以直接盤點或計量誤差，夸大期末存貨或存貨盤盈，少轉主營業務成本；（２）向關聯方高價銷售商品或提供勞務，夸大主營業務收入，提高銷售毛利率；（３）多提存貨跌價準備，為未來會計期間拓展盈利空間；（４）空掛應收賬款，虛構銷售收入；（５）隨意改變應收賬款賬齡結果或壞賬準備計提比例，調節利潤；（６）全額計提壞賬準備，并在收回期間確認為當期收益。第三節財務報表粉飾的手法（六）利用其他應收款應付款隱瞞虧損或藏匿利潤“垃圾桶”和“聚寶盆”“其他應收款”主要用于隱藏潛虧，高估利潤；“其他應付款”主要用于隱瞞收入，低估利潤。其他應收款余額特別巨大可能意味著：（１）關聯股東占用了上市公司的資金；（２）變相的資金拆借；（３）隱性投資；（４）費用掛賬；（５）或有損失（將貸款擔保發生的損失掛賬）；（６）誤用會計科目。第三節財務報表粉飾的手法二、現代的財務粉飾手法資產重組八項準備關聯交易追溯調整補貼收入收購兼并第三節財務報表粉飾的手法（一）以資產重組為名，行會計造假之實資產重組是上市公司為了優化資本結構，調整產業結構，完成戰略轉移等目的而實施的資產置換和股權置換。上市公司的“殼資源”仍具有很大價值這類資產重組的目的，實際上是轉移利潤，即由非上市的關聯股東將利潤轉移至上市公司，以達到配股、增發或避免被摘牌的厄運。其典型做法包括：（１）借助關聯交易，由非上市的關聯股東以優質資產置換上市公司的劣質資產；（２）由非上市的關聯股東將盈利能力較高的下屬企業廉價出售給上市公司；（３）將虧損子公司高價出售給關聯股東；（４）將不良債權和股權出售給關聯股東；（５）互購資產，哄抬利潤和資產價值；（６）剝離資產和負債。第三節財務報表粉飾的手法案例分析：賤買貴賣的湘酒鬼賣酒的湘酒鬼一直有個心病———應收款余額長年居高不下，2004年摘帽早在編制2003年年報時，當時的湘酒鬼為避免連續兩年虧損，曾試圖不對即將進入置換程序的應收款計提壞賬準備。2003年對這些應收款計提的3351.61萬元壞賬準備根據這兩份協議，湘酒鬼用其下屬銷售公司三年以上應收賬款1.92億元，抵償評估作價為2.3億元的土地使用權。債權債務相抵后，差額0.35億元由湘酒鬼以現金方式支付給對方。交易完成日，湘酒鬼立即轉回了2003年對這些應收款計提的3351.61萬元壞賬準備，并將其直接沖減當期的管理費用。第三節財務報表粉飾的手法具體到會計處理上，如何計量換入、換出資產的價值？特殊情況下，如何分辨一項置換該適用非貨幣性交易準則還是債務重組準則？資產置換會計確認日期如何確定。第三節財務報表粉飾的手法（二）通過關聯交易，不當輸送利益利用關聯交易不當輸送利益，其主要方式包括：（１）虛構經濟業務，人為抬高上市公司業務和效益；（２）采用大大高于或低于市場價格的方式，進行購銷活動或資產置換；（３）以旱澇保收的方式委托經營或受托經營，虛構上市公司經營業績；（４）以低息或高息發生資金往來，調節財務費用；（５）以收取或支付管理費、或分攤共同費用調節利潤；（６）隱瞞關聯關系，為關聯企業提供貸款擔保。第三節財務報表粉飾的手法第三節財務報表粉飾的手法（三）濫用“八項準備”，上演“洗大澡”鬧劇應收賬款壞賬準備在建工程減值準備無形資產減值準備存貨跌價準備長期投資減值準備固定資產減值準備短期投資跌價準備委托貸款減值準備第三節財務報表粉飾的手法“余額百分比法”、“賬齡分析法”、“銷貨百分比法”和“個別認定法”第三節財務報表粉飾的手法經營戰略（如上表中忙著籌備去香港上市的海王生物的計提比例也明顯偏低）；當地政府的財政壓力（如2005年4月底，一家會計師事務所因堅持將某上市公司委托某證券公司購買國債的6000萬元投資款的減值準備計提比率提高到80%，而在該上市公司大股東的重壓下慘遭解聘）。減值準備遠不是管理層根據準則要求計算出的一個簡單數字，其背后隱含著公司經營戰略、業績目標、大股東利益取向、當地政府財政意志和會計師事務所風險把握的較量。第三節財務報表粉飾的手法（四）隨意追溯調整，逃避監管規定3.96億元投資參股的南方證券股份有限公司因違規違法經營等原因于2004年1月2日被行政接管，據此本公司在2003年度報告中對該項長期投資計提減值準備5940萬元。

TCL通訊列出的8項重大會計差錯變更事項是：（1）2000年及以前年度少計減值準備6949萬元及942萬元；（2）2000年度多計收入約426萬元；（3）2000年度及以前年度少轉成本2265萬元及350萬元；（4）2000年度少計所得稅費用30

0萬元；（5）2000年度及以前年度少計廣告費用1915萬元及77萬元；（6）2000年度少計研發費用1200萬元；（7）2000年度未抵銷集團內公司間交易的未實現利潤，造成多計利潤約840元。（8）2000年度少計其他費用221萬元。上述會計差錯累計調減2000年度及以前年度利潤1.55億元（其中2000年度調減1.4億元）。第三節財務報表粉飾的手法（五）借助補貼收入，編造經營業績第三節財務報表粉飾的手法（六）利用收購兼并，進行數字游戲利用收購兼并進行數字游戲常見的手法包括：（１）規避購買法，選用權益結合法；（２）操縱收入和費用確認時間，將被并購公司購買日前的利潤轉移到購買日后的會計期間；（３）在購買日前濫用“八項準備”，為購買日后業績提升埋下伏筆；（４）在購買日前計提大量或有負債，在購買日后沖回或沖減經營費用。第三節財務報表粉飾的手法億安科技就是利用收購兼并操縱購買日前后經營業績的典型。1999年6月，億安科技與其第一大股東廣東億安科技發展控股有限公司簽訂協議，受讓后者持有的廣東萬燕集團42.19%股權。億安科技丑聞曝光后，監管部門對億安科技的稽查發現，萬燕集團1999年1-6月的毛利為233.13萬元，毛利率為5.26％，而7至12月毛利為2034萬元，毛利率為25.74％。為何上下半年差異如此之大？調查表面，億安科技指示萬燕集團以實際支付日為依據來劃分上下半年應承擔的1999年全年中央電視臺廣告費3391.73萬元，由此上半年承擔費用為2987.46萬元，下半年承擔44.27萬元。可見，億安科技實際是將萬燕集團本應在下半年確認的經營費用提前至上半年確認，從而將萬燕集團下半年被高估的利潤確認為億安科技的投資收益。如果不通過這樣的操縱，萬燕集團上半年確認再多的利潤，億安科技也不能按權益法確認為投資收益，因為財政部當時規定，購買日后的利潤才能反映在購買方的財務報表中第四節

財務報表舞弊和粉飾的識別一、舞弊的預警信號按照Albrecht教授的觀點（Albrecht，2004），舞弊的預警信號可分為６類：會計異常（AccountingAnomalies）；內部控制缺陷（InternalControlWeakness）；分析性異常（AnalyticalAnomalies）；奢侈生活方式（ExtravagantLifestyle）；異常行為（UnusualBehaviors）；暗示與投訴（TipsandComplaints）。（一）會計異常的預警信號會計異常的預警信號主要包括：（１）原始憑證不合常規（如憑證缺失、銀行調節表出現呆滯項目、過多空白或貸項、收款人或客戶名稱或地址太普通、應收賬款拖欠增加、調節項目增多、憑證篡改、付款雷同、支票二次背書、憑證號碼順序不合邏輯、憑證上字跡可疑、以憑證復印件取代原件）；（２）會計分錄存在瑕疵（如缺乏原始憑證支撐、對應收款、應付款、收入和費用進行未加解釋的調整、會計分錄借貸不平衡、會計分錄由異常人士編制、臨近會計期末編制的異常會計分錄）；（３）日記賬不準確（如日記賬不平衡、客戶或供應商的個別賬戶合計數與控制賬戶不相等）（二）內控缺陷的預警信號內部控制缺陷的預警信號主要包括：（１）缺乏職責劃分；（２）缺乏實物資產保護措施；（３）缺乏獨立核查；（４）缺乏適當的文件和記錄保管；（５）逾越內部控制；（６）會計系統薄弱。（三）分析性異常的預警信號分析性異常類的預警信號主要包括：（１）未加解釋的存貨短缺或調整；（２）存貨規格存在背離或廢品日增；（３）采購過度；（４）借項或貸項通知繁多；５）賬戶余額大幅增減；（６）資產實物數量異常；（７）現金出現短缺或盈余；（８）不合理的費用或報銷；（９）注銷費用未及時確認且金額繁多；（１０）財務報表關系詭異（如收入增加存貨減少、收入增加現金流量減少、存貨增加應付賬款減少、在產量增加的情況下單位產品成本不降反增、產量增加廢品下降、存貨增加倉儲成本下降）。（四）奢侈生活方式的預警信號主要包括：（１）生活方式與收入水平不相稱；（２）豪華的生活方式引人注目（如購買豪宅、名車和名貴珠寶服飾、參加豪華旅游、豪賭等）；（３）生活作風緋聞不斷。必須指出，這類預警信號對于識別腐?。–orruption）和挪用資產（AppropriationofAssets）這兩種舞弊比較相關，但對于財務報表舞弊的識別能力較低。（五）異常行為的預警信號異常行為的預警信號主要包括：（１）失眠、酗酒、吸毒；（２）易怒、猜疑、神經高度緊張；（３）失去生活樂趣，在朋友、同事和家人面前表露出羞愧之情；（４）防御心理增強或動輒與人爭執；（５）對審計人員的詢問過于敏感或富有挑釁性；（６）過分熱衷于推卸責任或尋找替罪羊。（六）暗示與投訴暗示與投訴是指企業內外部知情人已匿名或明示的方式，向企業管理層、注冊會計師或政府監管部門提供的有關舞弊檢舉線索。2002年10月，美國特許舞弊審查師學會（ACFE）

1997-2002年上半年期間的603個重大舞弊案例中，只有26.9％是通過內外部審計發現的，而通過各種舉報發現的比例卻高達46.1％（其中雇員舉報26.3％、客戶舉報8.6％、匿名舉報6.2％、賣方舉報5.1％）。可見，關注“有心人”發出的暗示與投訴預警信號，也是發現舞弊的重要途徑。二、財務報表舞弊和粉飾的一般預警信號（1）高管人員有舞弊或其他違反法律法規的不良記錄；（2）高管團隊或董事會頻繁改組；（3）高管人員或董事會成員離職率居高不下；（4）關鍵高管人員的個人財富與企業的經營業績和股價表現聯系過于密切；（5）高管人員處于達到盈利預期或其他財務預期的壓力下；（6）高管人員對不切實際的財務目標做出承諾；（7）高管人員的報酬主要以財務業績為基礎（如獎金、股票期權和銷售傭金）；（8）高管人員的決策受制于債務契約，且違規成本高昂；（9）高管人員過分熱衷于維持或提升股票價格；（10）高管人員對于熱衷于稅務籌劃；（11）公司重大決策由極少數關鍵人物（如公司創始人）所左右，且逾越決策程序的獨裁現象司空見慣；（12）高管層對于倡導正直誠信的文化氛圍缺乏興趣；（13）高管人員經常向下屬經營班子下達激進的財務目標或過于嚴厲的支出預算；（14）高管層過多地介入專業性很強的會計政策選擇、會計估計和會計判斷；（15）高管層頻繁接受媒體的采訪宣傳且對沽名釣譽的活動樂此不疲。（二）關系層面的預警信號通過觀察企業在處理與金融機構、關聯企業、注冊會計師、律師、投資者和監管機構的關系時是否存在異常情況，也可對企業是否進行財務報表舞弊做出判斷。（三）組織結構和行業層面的預警信號（1）企業的組織機構過于復雜；（2）企業的主要子公司或分支機構地域分布廣泛，且缺乏有效控制和溝通；（3）缺乏內部審計機構或內部審計人員配備嚴重不足；（4）董事會成員主要由內部執行董事或“灰色董事”組成；（5）董事會的作用過于被動，受制于企業高管層；（6）未設立審計委員會，或審計委員會缺乏獨立性和專業勝任能力；（7）企業的信息系統薄弱或IT人員配備嚴重不足；（8）企業所在行業處于成熟或衰退階段；（9）企業所在行業競爭加劇，經營失敗與日俱增；（10）企業所在行業技術進步迅猛，產品和技術具有很高的陳舊風險；（11）在行業一片蕭條時，企業的經營業績一支獨秀；（12）企業遭受巨額經營損失，面臨破產、被敵意收購或其他嚴重后果（13）企業所在行業對資產、負債、收入和成本的確認高度依賴于主觀的估計和判斷。（四）財務結果和經營層面的預警信號（1）報表項目余額和金額變動幅度異常驚人（2）收入和費用比例嚴重失調（3）報表項目的余額或金額源于一筆或少數幾筆重大交易；（4）會計期末發生“形式重于實質”的重大交易且對當期經營業績產生重大影響；（5）經營業績與財務分析師的預測驚人接近；（6）在連年報告凈利潤的同時，經營活動產生的現金流量持續入不敷出；（7）企業高度依賴于持續不斷的再融資（包括股票和債務融資）才得以持續經營；（8）對外報告的資產、負債、收入和費用主要建立在高度主觀的估計和判斷基礎之上，且企業的財務狀況和經營業績很可能隨著估計和判斷基礎的變化而嚴重惡化；三、財務報表舞弊和粉飾的具體預警信號從會計角度看，財務報表舞弊和粉飾的作用對象包括銷售收入、銷售成本、負債和費用、資產和披露等５種形式。（一）銷售收入舞弊和粉飾的預警信號（1）分析性復核表明對外報告的收入太高、銷售退回和銷售折扣過低、壞賬準備的計提明顯不足；（2）在對外報告的收入中，已收回現金的比例明顯偏低；（3）應收賬款的增幅明顯高于收入的增幅；（4）在根據收入測算的經營規模不斷擴大的情況下，存貨急劇呈下降趨勢；（5）當期確認的應收賬款壞賬準備占過去幾年銷售收入的比重明顯偏高；（6）本期發生的退貨占前期銷售收入的比重明顯偏高；（7）銷售收入與經營活動產生的現金流入呈背離趨勢；（8）與收入相關的交易沒有完整和及時地加以記錄，或者在交易金額、會計期間和分類方面記錄明顯不當；（9）記錄的收入缺乏憑證支持或銷售交易未獲恰當授權；（10）最后時刻的收入調整極大地改善了當期的經營業績；（11）銷售交易循環中的關鍵憑證“丟失”；（12）未能提供用以證明收入的原始憑證，或以復印件代替原件的現象屢見不鮮；（13）未能對銀行存款往來調節表或其他調節表上的重大差異項目做出合理解釋；（14）銷售收入和現金日記賬存在明顯的不平衡；（二）銷售成本舞弊和粉飾的預警信號（1）分析性復核表明對外報告的銷售成本太低后降幅太大、購買退回和購貨折扣太高；