第9講商業銀行本章主要內容第一節商業銀行的產生與職能一、商業銀行的產生二、商業銀行的職能三、商業銀行的作用第二節商業銀行的類型與組織形式一、商業銀行的類型二、商業銀行的組織形式第三節商業銀行的業務一、商業銀行的資產負債表二、負債業務三、資產業務四、其他業務五、當代商業銀行的業務創新第四節商業銀行的經營與管理一、商業銀行的經營原則二、商業銀行的經營管理三、政府對商業銀行的監管第五節商業銀行與存款貨幣創造一、原始存款與派生存款二、存款貨幣的創造過程三、派生存款的制約因素四、政府對商業銀行的監管第六節其他銀行類金融機構一、政策性銀行二、股份制銀行三、投資銀行四、其他銀行（一）城市商業銀行（二）郵政儲蓄銀行（三）信用合作機構（四）外資銀行本章內容提要：本章主要分析說明商業銀行的職能、作用及其特點，商業銀行的主要業務及經營方針，原始存款、派生存款和存款貨幣的概念及其關系，商業銀行創造存款貨幣的過程，派生存款的制約因素。基本概念：貨幣經營業務

信用中介

支付中介

職能分工型和全能型商業銀行

單一銀行制度

總分行制度

銀行持股公司制

負債業務

資產業務

表外業務

原始存款

派生存款

法定存款準備金率

提現率

超額準備金率重點問題：1、商業銀行的概念、職能作用及特點；2、商業銀行的負債業務、資產業務和中間業務；3、商業銀行創造派生存款的過程以及派生存款的制約因素。第一節商業銀行一、商業銀行的起源與發展銀行是由貨幣經營業演變而來的，而歷史上的貨幣經營業又是在貨幣兌換業的基礎上逐漸形成的，貨幣經營業是銀行的先驅。當信貸活動與貨幣經營的傳統業務相結合，貨幣經營業就發展成為辦理存、放款和匯兌業務的銀行業。早期銀行業經營中的最大特點是貸款帶有高利貸性質。商業銀行的產生有兩種途徑：一是從舊式的高利貸銀行轉變過來；二是以股份公司形式組建起來；意大利是銀行最早產生的發源地，我國早在十一世紀就出現了“銀行”一詞。1580年，在當時的世界貿易中心出現了近代第一家以銀行命名的金融機構——威尼斯銀行。《威尼斯商人》是莎士比亞早期的重要作品，是一部具有極大諷刺性的喜劇。從17世紀開始，銀行這一新型行業的金融機構開始由意大利傳播到歐洲其他國家，在英國出現了金匠業演變為銀行業的過程。1694年成立的英格蘭銀行是第一家股份制銀行，它的成立也是現代銀行業產生的標志。盡管世界各國經濟發展水平不同，其商業銀行產生與發展的條件不同，但商業銀行的發展基本上遵循兩種傳統：一是英國式融通短期資金傳統。英美等國商業銀行的貸款業務至今仍以短期自償性商業貸款為主。優：能夠較好的保持銀行的安全性和清償力。缺：銀行業務的發展受到了一定的限制。二是德國式綜合銀行傳統。這一傳統的主要特點是：商業銀行不僅提供短期商業性貸款，而且提供長期貸款，甚至可以投資于企業股票與債券，參與企業的決策與發展，為企業的兼并與重組提供財務咨詢、財務支持等投資銀行服務。至今，不僅德國、瑞士、奧地利等少數歐洲國家堅持這一傳統，而且美國、日本等國的商業銀行也有向綜合銀行發展的趨勢。優：利于銀行開展全面的業務經營活動，為企業提供全方位的金融服務。缺：加大銀行的經營風險，因而對銀行的經營管理提出了更高的要求。銀行類金融機構按其在經濟中的功能可分為中央銀行、商業銀行、專業銀行、政策性銀行等。商業銀行是指從事各種存款、放款和匯兌結算業務的銀行，可開支票的活期存款在所吸收的存款中占相當高的比重，也被稱為“存款貨幣銀行”。專業銀行是指專門從事指定范圍內的金融業務、提供專門金融服務的銀行，一般有特定的客戶群和業務范圍。政策性銀行也可歸到專業銀行，但專業銀行不一定是政策性銀行。（一）商業銀行的性質商業銀行是以追求利潤最大化為經營目標，以金融負債和金融資產為經營對象，能夠利用負債進行信用創造，全方位經營各類金融業務的綜合性、多功能的金融服務企業。第一，商業銀行是企業。商業銀行具有一般的企業特征。獲取最大利潤不僅是商業銀行產生的基本前提和商業銀行的基本目標，也是商業銀行的內在動力。銀行作為信用中介，能夠以其所擁有的巨額信貸資本和專業管理人才，獲得來自于資本高杠桿率下的豐厚的特殊利益。第二，商業銀行是金融企業。商業銀行不是一般的企業，而是經營貨幣資金的特殊企業。商業銀行的活動范圍是貨幣信用領域，其創造的是能夠充當一般等價物的信用貨幣。銀行與客戶之間以借貸為核心的信用關系同時也面臨著特殊的風險，包括信用風險、經營風險、公信力風險和競爭風險等。第三，商業銀行是特殊的金融企業。商業銀行不同于其他金融機構。首先，商業銀行不同于中央銀行。其次，商業銀行也不同于中央銀行之外的其他金融機構，素有“金融百貨公司”之稱。二、商業銀行的性質與職能（二）商業銀行的職能商業銀行在現代經濟活動中發揮的功能主要表現在以下幾個方面：1、信用中介。信用中介是指商業銀行充當將經濟活動中的赤字單位與盈余單位聯系起來的中介人的角色。這是商業銀行最基本的、最能說明其經營特征的職能。通過信用中介職能，在不改變社會的貨幣供給的前提下，提供了擴大生產和就業的機會。通過信用中介職能，小額貨幣可以轉化為巨額資本，把貨幣從消費領域轉移到生產領域，從而擴大投資，加速社會經濟的發展。通過信用中介職能，短期資本可以轉化為長期資本，在價格規律作用下，資本由低效率部門轉移到高效率部門，從而實現產業結構的優化。2、支付中介。支付中介職能是指通過存款在不同賬戶之間的轉移，商業銀行代理客戶完成對貸款的支付和債務的清償；在存款的基礎上，為客戶兌付現金，成為政府、企業和個人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。以商業銀行為中心，形成了經濟生活中無始無終的支付鏈和債權債務關系。支付中介職能大大減少了現金的使用，節約了流通費用，并加速了資金的周轉，促進了經濟的發展。商業銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款賬戶的資金轉移為客戶辦理貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉移等業務活動。3、信用創造。信用創造職能是建立在信用中介職能和信用支付職能基礎上的，是指商業銀行利用其吸收的存款發放貸款，在支票流通和轉賬結算的基礎上，貸款又轉化為存款。存款的增加從而增加銀行的資金來源、擴大社會貨幣供應量。在這種存款不提取現金或不完全提取現金的前提下，存款的反復貸放會在整個銀行體系形成數倍于原始存款的派生存款。當然，商業銀行的信用創造絕不是無限的，其限度受原始存款規模的大小、中央銀行的存款準備金率、商業銀行自身的現金準備率、客戶的存款提現率，以及是否有足夠的貸款需求等因素的制約。商業銀行的信用創造職能，能夠充分發揮貨幣對經濟的第一推動力和持續推動力作用。因為商業銀行可以根據社會經濟增長對貨幣資金的客觀需要，通過派生存款而提供相應的“銀行貨幣”，以支付和促進企業單位的生產、流通與發展，形成現代社會經濟高速發展的巨大支撐力量。商業銀行的信用創造的制約機制，又發揮著現代社會宏觀經濟調控的十分重要的杠桿作用。中央銀行通過變化存款準備金率和商業銀行的備付金比率，就能調節商業銀行的貸款供給，控制商業銀行的存款派生能力，從而有效控制全國的貨幣供應量，達到緩和和刺激經濟發展、控制通貨膨脹或通貨緊縮，進而影響整個社會經濟活動水平。這一宏觀調控作用，對維護整個社會經濟的持續、穩定和健康發展，具有十分深遠的現實意義。4、金融服務。金融服務是指商業銀行利用在國民經濟中聯系面廣、信息靈通等的特殊地位和優勢，利用其在發揮信用中介和支付中介功能的過程中所獲得的大量信息，為客戶提供財務咨詢、融資代理、信托租賃、代收代付等各種金融服務。工商企業生產和流通專業化的發展，又要求把本來屬于企業的貨幣業務轉交給商業銀行，如發放工資、代理支付等。在激烈的市場競爭中，商業銀行也不斷的開拓服務領域，從多個角度為企業提供服務。商業銀行對個人的金融服務也在不斷深化和拓展。個人不僅可以得到商業銀行的各種貸款服務，還可以得到咨詢等各種中間性業務的服務。商業銀行在金融機構體系中處于獨特地位，發揮著重要作用：首先，它通過辦理業務與企業緊密聯系，在微觀經濟活動中發揮著重要作用；其次，商業銀行在中央銀行實施貨幣政策，進行宏觀金融調控中發揮著重要作用。三、商業銀行的作用第二節

商業銀行的類型與組織形式一、商業銀行的類型商業銀行的類型主要有職能分工型模式和全能型模式。職能分工型模式又稱分業經營模式，是指在金融機構體系中，各個金融機構從事的業務具有明確的分工，各自經營專門的金融業務，有的專營長期金融業務，有的專營證券業務，或信托、保險等業務。二、商業銀行的組織形式受國際、國內政治、經濟、法律等多方面因素的影響，世界各國商業銀行的組織形式可以分為單一銀行制、分支銀行制、集團銀行制和連鎖銀行制。（一）單一銀行制

單一銀行制也叫單元銀行制，是指不設立分行，全部業務由各個相對獨立的商業銀行獨自進行的一種銀行組織形式，這一體制主要集中在美國。（二）分支銀行制分支銀行制又稱總分行制。實行這一制度的商業銀行可以在總行以外，普遍設立分支機構，分支銀行的各項業務統一遵照總行的指示辦理。（三）集團銀行制集團制銀行又稱為持股公司制銀行，是指由少數大企業或大財團設立控股公司，再由控股公司控制或收購若干家商業銀行。（四）連鎖銀行制。連鎖銀行制又稱聯合制，其特點是：由某一個人或一個集團購買若干家獨立銀行的多數股票，從而達到控制這些銀行的目的。第三節商業銀行的主要業務一、商業銀行的主要業務商業銀行的基本業務活動由負債業務、資產業務、中間業務和表外業務共同組成。其中，負債業務和資產業務反映在銀行的資產負債表中。通過資產負債表，可以了解商業銀行業務活動的概貌。資產=負債+所有者權益（一）商業銀行的資產業務資產業務是銀行運用資金的業務。資產業務提供了銀行創造利潤的渠道。它表明銀行資金的存在形式以及銀行所擁有的對外債權，是銀行獲取收益的主要途徑。1、現金資產現金資產是銀行資產中最富有流動性的部分，因為它能直接滿足對外支付的需要。現金資產由庫存資金、在中央銀行的存款、同業存款和應收款項等組成。庫存現金和在中央銀行的存款共同組成商業銀行的準備金。庫存現金是指銀行金庫中的現鈔和硬幣，是商業銀行用于日常提存的現金資產。存放中央銀行的款項分為法定存款準備金和一般存款兩部分，后者主要用于清償支付票據交換的差額。對于商業銀行來說，準備金是收益最低的資產。因為多數國家（如美國）的中央銀行都不為商業銀行在中央銀行的存款支付利息（中國除外）。至于銀行的庫存現金，更不會有利息收入。但是，準備金確是商業銀行維持正常經營所必須的。如果商業銀行把所有的資金都貸放出去了，那么，當存款人要求提款時，它便會無力支付，從而陷入流動性危機。為了防止這種情況的出現，各國的銀行法一般都要求銀行保持一個最低的準備金率（準備金與存款的比率），即法定準備金率。一般來說，流動性越高的存款，法定準備金率越高。超過法定準備金的那部分準備金叫超額準備金。超額準備金可用于拆放給其他金融機構，亦可用于貸款或購買證券。同業存款是指存放在其他金融機構的存款。在其他金融機構（主要是銀行）保持存款的目的，是為了便于同業之間結算收付及開展代理業務。由于金融機構之間所開立的存款賬戶都屬于活期性質，可隨時支付，因此，銀行都將存放同業的資金視同現金資產，作為其營運資金的一部分。應收款項又稱托收中現金，在途資金，是指支票清算過程中已記入商業銀行的負債，但實際上商業銀行還未收到那部分資金。例如，當存款人將一張由A銀行開出的支票存入B銀行時，B銀行將在其資產負債表的負債方記上該存款人相應金額的存款。假定同時，這筆資金也迅速由A銀行賬戶轉到B銀行賬戶上，那么，B銀行只需在其資產方的準備金賬戶上增記相應金額就可以了。但事實上支票的清算是需要一定的時間的，在B銀行實際收到這筆金額之前，其準備金并沒有增加，因此，只能在資產負債表上資產方的“應收款”一項中記下相應的余額，待收到資金，再將其轉入現金賬戶。2、貸款銀行貸款是商業銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借款行為。指銀行所發放的各種貸款。銀行貸款是傳統銀行最主要的利潤來源。這種借款行為有貸款對象、條件、用途、期限、利率和方式等因素構成。而這些因素的不同組合，就形成了不同的貸款種類。貸款一般分為以下幾類：（1）按貸款的條件分：信用貸款和抵押貸款；（2）按貸款的期限分：短期貸款、中期貸款和長期貸款；（3）按貸款的對象及用途分：工商業貸款、農業貸款和消費貸款；（4）按還款方式分：一次償還貸款、分期償還貸款；（5）按貸款的質量和風險程度分：正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款。正常貸款是指借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時足額償還本息的貸款。這類貸款的借款人財務狀況無懈可擊，沒有任何理由懷疑貸款的本息償還會發生任何問題。關注貸款是指貸款的本息償還仍然正常，但是發生了一些可能會影響貸款償還的不利因素。如果這些因素繼續下去，則有可能影響貸款的償還。因此需要對其進行關注，或對其進行監控。次級貸款是指借款人依靠其正常的經營收入已經無法償還貸款的本息，而不得不通過重新融資或拆東墻補西墻的辦法來歸還貸款，表明貸款人的還款能力出現了明顯的問題。可疑貸款是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失。這類貸款具備了次級貸款的所有特征，但是程度更加嚴重。損失貸款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。這類貸款銀行已經沒有意義將其繼續保留在資產賬面上，應當在履行必要的內部程序之后，立即沖銷。3、貼現貼現是以銀行買進未到期票據借以獲取利息收益的一種業務。它實際上是銀行資金的貸出，是銀行運用資金一種形式。不過它與銀行一般的貸款還是有一定的不同。貸款一般是到期后收取利息，貼現則是在業務發生時即預扣利息；貸款的債務人即借款人，而貼現時的債務人不是來貼現的客戶，而是票據的付款人；貼現的期限一般較短。4、證券投資商業銀行的證券投資業務是指銀行購買有價證券的業務活動。它是銀行重要的資金運用手段，也是收入的主要來源之一。證券投資業務最初主要是為了保持資產的流動性。除此，還能為銀行增加投資收益，并能通過資產多元化和證券投資組合的多樣化有效的分散風險。為了保證銀行業的安全穩健運行，各國對商業銀行開展的證券投資業務都予以規范。自20世紀30年代和20世紀80年代后期的半個多世紀，除德國、瑞士、奧地利等少數實行全能銀行的國家之外，絕大多數國家都不允許商業銀行購買工商企業的股票，其投資對象主要是各種債券。20世紀80年代中后期以來，許多國家先后放松管制，對商業銀行經營證券投資的范圍有所放寬。1999年，美國通過《金融服務現代化法案》，美國商業銀行證券投資業務的范圍、對象不再受限制。但是，從控制風險的角度出發，商業銀行證券投資的對象仍以各類債券為主。（二）商業銀行的負債業務商業銀行的負債業務是指形成其資金來源的業務。在銀行的資金來源中，銀行自有資金占比例是很低的，銀行主要是通過各種負債工具來籌措資金。主要的負債有：1、存款業務存款是銀行最主要的資金來源。吸收存款的業務是銀行接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時按約定時間支取款項的一項信用業務。存款負債約占銀行資金來源的70-80%，為銀行提供了絕大部分資金來源，并為實現銀行各職能活動提供了基礎。（1）活期存款。又稱為支票存款，是存款人可隨時開立支票對外支付的存款，是企業、政府機構、個人等利用銀行進行支付結算的有效工具。由于支票可直接起到支付媒介的作用，所以這類存款在貨幣統計中一般被劃入M1中。一般沒有利息或利息很低。我國一般只有企事業單位才在商業銀行開有活期存款賬戶，不付息，可開支票。日常所說“活期”實際上指的是居民不定期儲蓄存款。（2）儲蓄存款，主要是針對居民個人積蓄貨幣而開辦的一種存款業務，通常存款人憑存折可隨時自由存取款項。我國的儲蓄存款中有活期存款和定期存款兩種。而西方國家的儲蓄存款一般專指活期存款。（3）定期存款，其存款人與銀行事先約定存款期限，到期才憑存單或存折支取。存款期限在美國最短為7天，在我國一般是3個月、6個月和1年、2年、3年不等。傳統的定期存款不能轉讓。20世紀60年代之后，在金融創新的浪潮中，出現了可轉讓的定期存單，可以在貨幣市場上轉讓。2、其他負債業務其他負債業務包括借入款及其他負債業務。其中借入款在其它負債業務中占據主要部分。商業銀行的借款來源主要有中央銀行、銀行同業、國際金融市場等。對銀行來說其他負債是主動型負債。（1）向中央銀行借款。中央銀行是一般銀行的最后貸款人。在商業銀行資金不足時，可以向中央銀行借款，以維持資金周轉。再貼現。直接借款。通常采用質押貸款的形式，即將所持有的合格票據、銀行承兌匯票、政府公債等有價證券作為質押品從央行取得貸款。從央行借款的利率一般低于市場利率，但由于央行是“最后貸款人”，其貸款受貨幣政策的牽制，條件較為苛刻。（2）同業拆借，即銀行相互之間的短期借款，主要用于臨時性調劑資金頭寸的需要，支持商業銀行日常性的資金周轉。用于同業拆借是通過商業銀行在中央銀行的存款賬戶進行的，實際上是超額準備金的調劑，因此又稱中央銀行基金，在美國則稱為聯邦基金。在同業拆借中，拆入資金的銀行主要用以解決自身臨時性資金周轉的需要，拆出資金的銀行主要是其在中央銀行存款賬戶上創造超額準備，因此拆借的期限一般很短，（3）國際金融市場借款。（4）以回購協議借款。（5）發行商業債券和金融債券。3、銀行資本。即自有資本，包括銀行成立時發行股票所籌的股份資本（簡稱股本）、公積金及未分配利潤。其數量的多少能夠反映銀行自身經營實力以及防御風險能力大小。商業銀行的資本包括兩部分：一是商業銀行在注冊登記時所載明的銀行經營規模的資金；二是商業銀行在業務經營過程中通過各種方式補充的資本金，如股份制銀行通過發行股票增資擴股、國家銀行通過由國家財政注入資金等。（三）商業銀行的中間業務和表外業務所謂中間業務，是指銀行不需要動用自己的資金而以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項，并從中收取手續費的業務。中間業務是傳統的結算、代理、信息咨詢等。而表外業務是指未列入銀行資產負債表且不影響資產負債總額的業務。廣義的表外業務即包括傳統的中間業務(也稱為無風險業務)，如結算、代理等，也包括對銀行有風險的業務，如古老的票據承兌、信用證業務和貸款承諾，在金融創新中發展起來的互換、金融期貨與期權、遠期利率協議、票據發行便利、備用信用證等。我國所指的中間業務則是廣義的表外業務。二、當代商業銀行的業務創新商業銀行的業務創新主要表現為：（一）負債種類與方式多元化。（二）資產業務創新與資產證券化。（三）其他業務創新與擴展服務領域。三、政府對商業銀行的監管（一）政府對銀行業實施監管的原因一國政府之所以要對銀行業實施監管，其原因在于：一是銀行業自身的經營特點；二是為了保護儲戶的利益；三是銀行是信用貨幣的創造者。另外，當今世界各國的銀行業正在向綜合化、全能化的方向發展，銀行業、證券業和保險業混業經營使商業銀行的概念不斷延伸，同時，世界經濟、金融一體化又使得銀行國際化進程加快。這些都對政府實施銀行業監管提出了新的課題。（二）政府對銀行業監管的原則—CAMELS原則C—Capital。商業銀行最主要的資本形式因產權組織形式不同而有所差異。股份制商業銀行資本的主要形式是股本。A—Asset。商業銀行資產的品質是政府監管部門關注的一個問題，監管人員通過檢查資產規模、結果和銀行的工作程序等，獲得對該銀行的總體評價。M—Management。用以評價銀行管理人員包括董事會成員的品質和業績。在相同條件下經營的銀行，其成功或失敗在很大程度上取決于管理者的管理能力。E—Earning。銀行的盈利能力主要由銀行的資產收益率和資本收益率來衡量，重要的是這兩個指標要進行同行的比較才有意義。L—Liquidity。用來衡量銀行滿足提款和借款需求又不必出售其資產的能力，政府監管主要是評價銀行當前的清償能力以及未來的變化趨勢。S—Sensitivitytomarketrisk。用來衡量銀行管理利率風險、外匯風險等市場風險的能力。（三）政府對銀行業監管的主要內容（1）銀行業的準入。對銀行業的準入進行監管是各國政府對銀行業進行監管的最初手段，目的是防止銀行業的過度集中、限制社會資本過度流入銀行業而降低經濟運行效率。（2）銀行資本的充足性。目前絕大多數國家均按《巴塞爾》協議規定的資本比率對商業銀行進行資本監管。（3）銀行的清償能力。銀行清償能力監管包括資本和負債兩個方面。從負債方面，要考慮負債的異常變動，利率變動對負債的影響，銀行籌集和調配資金的能力等；從資產方面，主要是檢查資產的流動性狀況。（4）銀行業務活動的范圍。主要是指銀行業與證券業、保險業混業與分業經營的問題。（5）貸款的集中程度。對貸款的集中程度監管是商業銀行分散風險的需要。從技術操作上來說，就是規定個別貸款對銀行資本的最高比例。一、商業銀行經營管理的基本原則（一）商業銀行的經營原則商業銀行的經營管理所遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性。簡稱“三性”原則。安全性：是指銀行經營中應盡量減少資產風險，保證資金的安全。安全性是銀行資產正常運行必要保障。銀行資產來源中有90%以上是負債和借款，而其資金運用則絕大部分是貸款和投資，貸款和投資不僅存在利息不能支付的風險，還存在本金不能收回的風險。流動性：是指銀行經營中應能及時滿足存款人隨時支取的要求。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業的性質所決定的。

要保持流動性，一方面在安排資金運用時要保持流動性，另一方面銀行要注意保持合理的負債結構，使自己在必要時能獲得足夠的融資。盈利性：是指銀行經營中在保證安全性的前提下，銀行要以追求利潤最大化為最終目標。追求盈利最大化是商業銀行的經營目的。銀行開辦哪些項目，首先要看這些項目能否為銀行創造盈利。第四節商業銀行經營管理（二）“三性原則”間的關系商業銀行經營的三個原則既相互統一，又有一定的矛盾。安全性與流動性正相關，但它們與盈利性往往有矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實現；流動性越強，風險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動性強、安全性高的資產其盈利性則較低，而盈利性較強的資產，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。商業銀行只能從實際出發，在保證安全性、流動性的前提下，實現盈利的最大化。二、商業銀行經營管理從發展的角度來看，商業銀行的經營管理經歷了資產管理、負債管理和資產負債綜合管理的演變過程。（一）資產管理。20世紀60年代以前。它是商業銀行的傳統管理辦法，其重點是流動性的管理。20世紀60年代以前，商業銀行的經營環境較寬松，資金來源充裕且穩定，以商業銀行為信用中介的間接融資占主導地位。（二）負債管理。是在20世紀60年代開始商業銀行采取的一種管理方式。這一轉變與當時金融市場的環境，尤其與美國金融市場的變化有密切的關系。當時西方國家金融市場發展迅速，出現了很多非銀行金融機構。當時，西方各國對商業銀行大多實行較嚴格的利率管理，而非銀行的金融機構一般不受利率管制的約束，因而對資金有很大的吸引力，許多資金不通過商業銀行直接進入金融市場，出現了“脫媒”的現象，對商業銀行吸收存款的業務構成很大的沖擊。負債管理的思想來源于利率管制下的金融創新。負債管理的基本內容：商業銀行的資產負債管理和流動性管理，不僅可以通過加強資產管理來實現，而且可以通過在貨幣市場上主動性負債，即通過“購買”資金來實施。如果負債管理卓有成效，則不必儲備過多的、低收益的流動性資產，可將資金投入到其他更有利可圖的資產上，提高銀行的收益率。不足：容易導致銀行負債結構中的短期資金來源比重過大，增加了經營風險，提高了銀行的融資成本。（三）資產負債管理。從20世紀80年代開始，商業銀行經營管理進入了一個新的階段，即資產負債綜合管理。70年代后，金融市場利率大幅度上升，波動加劇，銀行倒閉現象增加，促使人們重新審視以往的經營管理策略，向資產負債綜合管理轉變。基本思想：根據經濟環境和銀行業務狀況的變化，綜合管理資產和負債的期限結構、利率結構、規模與風險結構，在分析成本等因素的基礎上，策略地確定負債方或資產方的調整項目。

第五節

商業銀行與存款貨幣的創造

一、原始存款與派生存款原始存款是指商業銀行接受的客戶現金存款以及從中央銀行獲得的再貼現及再貸款。派生存款是指由銀行的貸款投資活動而衍生出來的存款。原始存款是商業銀行從事資產業務的基礎，也是擴張信用的源泉。二、存款貨幣的創造過程存款貨幣的創造是在商業銀行組織的轉賬結算的基礎上進行的。在發達的銀行制度下，客戶之間的支付普遍采取轉賬結算的方式，通過存款貨幣的轉移完成支付，而不再使用現金。與此相適應，銀行向客戶發放的貸款也首先形成客戶在銀行的存款，然后客戶再用這部分存款去進行支付，使得其他客戶的存款增加，這樣，銀行貸款增加，引起客戶存款增加，存款貨幣也就被創造出來了。三、派生存款的制約因素（一）法定存款準備金。是以法律形式規定商業銀行吸收的活期存款，必須按一定比例轉存中央銀行的存款。（二）提現率。商業銀行活期存款的提現率又能稱現金漏損率，是指現金漏損與銀行存款總額的比率，這也是影響存款擴張倍數的一個重要因素。（三）超額準備金率。是指商業銀行超額準備金與存款總額的比率。本章小結：本章專門分析說明現代金融機構體系中的主體——商業銀行，分析說明了商業銀行的職能、作用、類型與組織形式及其特點；分析說明了商業銀行的主要業務概況；分析說明商業銀行的經營方針與方式，分析說明了國家對商業銀行監督管理的必要性和監督的重要內容；重點分析說明了商業銀行創造存款貨幣的過程和派生存款的制約因素思考題：1、何謂商業銀行？其職能和作用有哪些？2、商業銀行的主要業務有哪些？3、商業銀行的經營方針是什么？4、商業銀行是怎樣創造存款貨幣的？第六節其他銀行類金融機構一、政策性銀行（一）政策性銀行的職能與特征（二）政策性銀行的種類（三）我國政策性銀行及其主要業務二、股份制商業銀行（一）我國股份制商業銀行概述我國第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行——招商銀行成立于1987年4月8日，是我國第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行，總行設在深圳。我國的股份制商業銀行主要由三部分構成，一是四大國有獨資商業銀行股份制改革而來；二是20世紀80年代以來成立的股份制商業銀行，如交通銀行、光大銀行等；三是城市信用合作社在90年代末改革而來，如南京銀行、上海銀行等。（二）我國股份制商業銀行的構成1、國有股份制商業銀行（1）中國建設銀行（ChinaConstructionBank）中國建設銀行成立于1954年10月1日（當時行名為中國人民建設銀行，1996年3月26日更名為中國建設銀行）。（2）中國銀行(BankOfChina)中國銀行于1912年1月24日由孫中山總統下令批準成立。1912年2月5日正式開業。其由1905年清政府成立的戶部銀行(1908年起改稱大清銀行，負責整頓幣制、發行貨幣、整理國庫，行使中央銀行權利)改組而來。故中國銀行為中國歷史最悠久的銀行之一。（3）中國工商銀行（Industrial&CommercialBan