中國靜丙行業發展概況及市場發展前景分析

一、靜丙簡介

靜丙，藥名全稱為靜脈注射用人免疫球蛋白(PH4），別名為凍干低PH靜脈注射用人血丙種球蛋白，是人血漿中含量最豐富的免疫球蛋白，從大量健康人群混合血漿（原料血漿）中濃縮分離而成，其主要成分為免疫球蛋白（IgG）。靜注人免疫球蛋白含有廣譜抗體，具有免疫增強和防治病毒性感染的作用，主要通過抗體補充和免疫調節對多種疾病起到治療作用，適應癥主要集中在免疫疾病和抗感染類等領域。

靜丙用于重癥感染性肺炎的主要作用機制在于，其可有效中和感染性肺炎患者體內的病毒和細菌，緩解患者的臨床癥狀；能有效黏附細菌、排除細菌、激活補體、加強吞噬功能，降低感染性肺炎患者體內的炎性水平；增強患者的機體抵抗力與調理功能，促進患者肺部功能的恢復。

在抗擊新型冠狀病毒肺炎疫情工作中，各地衛健委以及各大醫院都制定了防治方案，在上海市衛健委發布的指導文件中，靜丙被列為免疫調節品種；北京協和醫院也將此產品列入防治方案中，推薦對重癥病人早期酌情使用靜丙0.25g/kg/d，療程3-5天；27%的新型冠狀病毒肺炎患者使用了靜丙治療，同時建議對重癥患者采用靜丙輸注治療。

隨著新型肺炎疫情蔓延，截至2月6日24時，新型肺炎確診人數已超3萬人，靜丙的需求量越來越大。由于靜丙原料為血漿分離而來，而我國對血液制品的技術門檻有著嚴格的限制，國內血液制品的產能在短期之內難以實現大的提升。同時，受國內新型冠狀病毒感染疫情擴散的影響，為避免人群的交叉傳染，國內單采血漿站的采漿作業實際上已幾近停頓，短期內靜丙供應能力遠跟不上需求。

二、行業發展概況

1.批簽發量穩步提升

《2020-2026年中國靜丙產業運營現狀及發展前景分析報告》數據顯示：我國實行生物制品的批簽發制度，血液制品的每批產品出廠上市前都必須經過國家的強制性檢驗與審核。目前，靜丙已接替凝血因子成為全球血漿市場驅動力。作為血液制品，靜丙來源稀少、價格昂貴，患者用藥負擔較重，已形成供不應求的局面。為緩解我國血液制品和原料血漿供應緊張的局面，國家和地方政府對血液制品行業的發展給予了積極支持，近年來我國靜丙批簽發量顯著提升。2019年，我國血制品批簽發的貨值約為312億元，其中，靜丙批簽發貨值約63億元，占比20%。2019年，國內靜丙批簽發量共計為1207.9萬瓶，同比增長18.62%。整體來看，2016—2018年我國靜丙批簽發量較為接近，無顯著增長，但2019年批簽發量有明顯提升。

2.準入門檻高，僅24家獲生產批文

血液制品行業監管極為嚴格，準入政策壁壘極高。2001年后我國不再新批血液制品生產企業，市場呈現存量競爭格局。此外，2016年衛計委發布《關于促進單采血漿站健康發展的意見》，嚴格新增單采血漿站設置審批。新設單采血漿站難度明顯增加，短期內形成爆發增長趨勢可能性極低。靜丙原料為血漿，由血液制品生產企業采取工藝分離出來，且生產廠商需獲國家藥監局的批準許可。目前我國靜丙行業獲批文的生產廠商只有24家，市場集中度較高。在區域分布方面，廣東和上海分別有3家，安徽、貴州、湖北、四川各有2家。

目前，靜丙行業市場集中度較高，前五強企業合計占據約73%的市場份額。2019年國內靜丙批簽發量占比在8%以上的企業主要包括天壇生物（600161.SH）、泰邦生物（CBPO.NASDAQ）、上海萊士、華蘭生物(002007.SZ)、遠大蜀陽等，這五家企業批簽發量占當年總批簽發量的比例分別為25%、16%、13%、11%、8%，合計市場份額高達73%。

三、血制品在臨床中的認知程度提升，發展空間較大

自此次新冠肺炎疫情爆發以來，除了針對癥狀所用的藥物外，包括北京協和醫院在內的多家權威醫療機構發布了針對治療的診療方案，建議使用靜注人免疫球蛋白用于危重患者的救治，數據顯示，疫情過程中，有27%的患者接受了靜注免疫球蛋白治療。

靜注人免疫球蛋白是從上萬人份混合的健康人血漿中提取的一種濃縮抗體制劑，能迅速增強患者的抗感染能力和免疫調節功能。目前，靜注人免疫球蛋白已被證實其作為輔助治療，在多種病毒性感染疾病中有確切療效，可明顯提高感染者的生存率。在此次疫情中，臨床上對于靜注人免疫球蛋白的大量使用，導致其用量在今年一季度顯著提升。根據測算，疫情期間全國用于臨床治療的靜注人免疫球蛋白可能已超過30萬瓶，而2019年全年需求量約1150萬瓶。而且由于目前患者人數仍在增長，因此其用量仍將持續提升。

長期來看，此次疫情有望提升靜注人免疫球蛋白在臨床上的使用認知。疫情爆發后，全國各地的骨干醫生深入武漢，集中探討治療方案，靜注人免疫球蛋白作為此次疫情中主要用于提高免疫力的輔助治療產品，其臨床作用和使用方式將進一步得到全國醫生的認可和認識，對未來提升人均用量具有重大意義。一直以來，我國對血制品的認知較差，2018年美國白蛋白人均使用量是我國的1.8倍，靜注人免疫球蛋白人均使用量是我國的1