第十章借貸資本與利息第十章借貸資本與利息第一節借貸資本和利息第二節銀行資本和銀行利潤第三節資本主義銀行業與非銀行金融業第一節借貸資本和利息

借貸資本的形成借貸資本的特征利息與企業主收入一、借貸資本的形成借貸資本

借貸資本家為取得利息而暫時貸放給職能資本家使用的貨幣資本。借貸資本的性質

生息資本的兩種形式：高利貸資本和借貸資本。

借貸資本的性質：是生息資本的資本主義表現形式。是從產業資本運動中游離出來，并為職能資本服務的特殊資本形式。一、借貸資本的形成借貸資本和高利貸資本的區別①形成的基礎不同

前者以資本主義經濟的產生和發展為基礎；后者是在前資本主義階段，商品經濟有了一定發展為前提。②資本來源不同前者來源于職能資本運動中暫時閑置的資本；后者是地主等食利階層通過非生產性途徑積累的貨幣資本。一、借貸資本的形成③借貸對象不同

前者是職能資本家，借貸雙方是平等的契約關系；后者貸放對象復雜（小生產者，農民，奴隸主和封建主，商人）。④利息的性質不同

高利貸資本有資本的剝削方式，但沒有資本的生產方式。

《馬恩全集》25卷，676頁。前者是職能資本利潤的一部分，源于產業工人創造的剩余價值，利息率以平均利潤為最高界限；后者根據貸放對象，來源性質有所不同，其利息率沒有固定界限，取決于需求者的迫切程度和承受能力。一、借貸資本的形成借貸資本的形成供給因素需求因素固定資本更新前提取的折舊費暫時閑置的流動資本剩余價值中用積累部分的閑置資本商品未售前的工資和原材料采購支付提前固定資本更新新投資、新項目、生產規模的擴大

借貸資本的形成二、借貸資本的特征是一種資本商品

雙重使用價值借貸資本的貨幣的使用價值資本的使用價值一般等價物功能資本增殖功能借貸資本家向職能資本家買賣或轉讓的是資本商品增殖功能，并且是使用權，而非所有權。利息是使用借貸資本的報酬。表現為資本商品的買賣二、借貸資本的特征是一種所有權資本借貸資本關系資本的使用權資本的所有權職能資本家借貸資本家職能資本所有權資本分離生產性食利性同一資本，雙重存在二、借貸資本的特征最具拜物教性質的資本產業資本運動形式：G—W…P…W′—G′

商業資本運動形式：G—W—G′

借貸資本運動形式：G—G′

借貸資本運動把資本自行增殖的功能表現的最明顯。借貸資本不能自行增殖，仍要以職能資本運動為基礎。其完全的的運動形式應該是：

G—G—W…P…W′—G′—G′

或者：G—G—W—G—G′

利息表現為資本所有權收入，掩蓋了資本對勞動的剝削關系。三、利息與企業主收入利息

職能資本家因使用借貸資本，而讓渡給借貸資本家的部分平均利潤，實質是剩余價值的特殊轉化形式。

企業主收入——企業利潤職能資本家獲得的、在平均利潤中扣除利息后的余額，是剩余價值的轉化形式。由于利息是資本所有權在經濟上的實現：同一資本雙重存在，雙重索取；同一資本只能得到一份平均利潤;

因此，借貸資本關系使平均利潤必須分割為利息和企業主收入。三、利息與企業主收入利息率①利息率是一定時期的利息量與借貸資本量之比。

利息率反映了借貸資本的增殖程度。②利息率的界限平均利潤率>利息率>0

利息率≠平均利潤；利息率≠0

三、利息與企業主收入③影響利息率的主要因素

一般利潤率；借貸資本的供求和競爭關系，影響市場利息率；習慣和法律傳統對利息率的確定起決定性作用。④利息率的長期趨勢

平均利息率具有逐漸下降的趨勢，究其原因：一般利潤率具有下降趨勢；借貸資本有供大于求的趨勢。三、利息與企業主收入⑤利息率對社會經濟的影響利息表現為資本商品的價格，因而利息率對社會經濟運行就起著重要的調節作用：它是調節借貸資本供求的手段；它是調節借貸資本和職能資本之間的剩余價值分配的手段；它是國家宏觀經濟調控的重要手段；第二節銀行資本和銀行利潤

銀行資本的構成和職能銀行利潤及其來源一、銀行資本的構成和職能銀行資本

是指銀行資本家為經營銀行獲取利潤，而投入的自有資本和通過各種途徑而集中到銀行的全部資本。

從性質上看，銀行資本也是借貸資本，但與借貸資本家相比，銀行資本家在組織動員社會資本，在提供信用的手段、規模和范圍上是借貸資本家所不能企及的。一、銀行資本的構成和職能銀行資本的構成銀行資本構成所有權形式資本形式自有資本借入資本現金有價證券商業票據股票債券不動產抵押證券等等銀行股份和合伙人投資吸收存款一、銀行資本的構成和職能銀行資本的職能

銀行有兩個基本職能①信用中介即以存款形式把社會閑散貨幣資本集中起來，在以貸款的形式將這些貨幣資本貸給職能資本家。

②支付中介根據企業和個人委托，辦理貨幣收付和轉賬結算，貨幣兌換，財產保管等業務。一、銀行資本的構成和職能銀行職能是通過銀行業務體現出來的。銀行業務資產業務負債業務中間業務吸收存款貨幣匯兌、轉賬收付和財物保管等發放貸款和證券投資獲取投資收益收取傭金手續費支付儲戶利息二、銀行利潤及其來源銀行利潤

銀行利潤=存貸利差+中間業務手續費+證券投資收益-銀行各項運營費用銀行利潤來源

是職能資本家支付給銀行資本家的，作為平均利潤一部分的貸款利息。銀行利潤也是產業部門雇傭工人創造的一部分剩余價值，是剩余價值的一種特殊轉化形式。二、銀行利潤及其來源銀行利潤的實現銀行資本家通過剝削銀行職員的剩余勞動，實現其瓜分的這部分剩余價值。銀行利潤率

是銀行利潤總量與銀行自有資本的比率。

銀行資本不參與平均利潤的形成，由于銀行資本與職能資本的競爭，對銀行自有資本而言，銀行利潤率大體接近于平均利潤率。第三節資本主義銀行業和非銀行金融業

資本主義銀行體系及其發展非銀行金融業的發展一、資本主義銀行體系及其發展現代資本主義銀行的產生與發展

①途徑

舊式高利貸性質銀行適應新的經濟條件轉變而來；按著資本主義原則組織起來的股份制銀行，這是現代資本主義銀行產生的主要途徑。Bancabankbankruptcy1694年英格蘭銀行章程簽署英國的猶太銀行家一、資本主義銀行體系及其發展②發展隨著資本主義信用的日益發展，銀行對國家和社會經濟生活的干預不斷強化。在私人銀行發展的基礎上，產生了建立央行的客觀要求；銀行業務不斷拓展，涉及存貸業務、證券業務、保險業務、信托租賃、保管和咨詢等領域；衍生出商業銀行、專業銀行和政策銀行等復雜的銀行體系；銀行干預調節的范圍也在不斷拓寬，產生了一批世界性或區域性的銀行組織，如世行，國際清算銀行等。一、資本主義銀行體系及其發展現代資本主義銀行體系現代資本主義銀行體系已發展為一個以中央銀行為中心，商業銀行為主體，輔以各種專業銀行和政策性銀行的體系。央行專業銀行商業銀行銀行體系的主體，主要從事存放款業務在特定領域經營并提供專門性金融服務，是社會分工在金融領域的體現政策銀行政府的銀行發行的銀行銀行的銀行滿足國家干預扶持需要二、非銀行金融業的發展金融體系構成

由銀行體系和非銀行金融體系組成。非銀行金融機構

①非銀行金融機構是除銀行業以外的經營各種金融業務的金融機構。

②構成及業務

保險公司、互助儲蓄銀行、信用合作社、養老基金、財務公司、投資基金、信托公司、證券公司、租賃公司、消費信貸機構，等等。業務主要是外匯、貴金屬、期貨、信托、股票、基金、證券和保險。二、非銀行金融業的發展③產生和發展的原因是由金融資產多元化，金融業務專業化引起。④非銀行金融業發展的作用

積極作用：

推動了金融創新、融資