投資市場技術分析精講技術分析定義：利用市場交易資料及其相關信息，借助圖表或技術指標，應用數學或邏輯方法，研究市場過去及其現在的行為反應，歸納總結典型規律，對整個市場或個別證券、商品價格的未來變動方向及其程度做出預測和判斷的分析方法。作用：預測短周期內價格漲跌的趨勢。理論基礎：市場行為涵蓋一切信息；價格按趨勢規律變動；歷史會重演。不承認這三點，所有的技術分析都無效。技術分析的分類：1.趨勢類，（道氏理論）2.K線類（日本蠟燭圖）史蒂夫尼森3.切線類（江恩理論）4.指標類（MA,MCDA,.RSI.）5.波浪類（波浪波輪）6.形態類（形態理論）道氏理論

理論內涵

道氏理論斷言，投資市場價格（股票）會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況。股票的變化表現為三種趨勢：主要趨勢、中期趨勢及短期趨勢。

趨勢的分類主要趨勢：持續一年或以上，大部分股票將隨大市上升或下跌，幅度一般超過20%。

中期趨勢：與基本趨勢完全相反的方向，持續期超過三星期，幅度為基本趨勢的三分之一至三分之二。

短期趨勢：只反映股票價格的短期變化，持續時間不超過六天。道氏理論的五個“定理”

定理一：道氏的三種走勢(短期,中期,長期趨勢)

定理二：主要走勢（空頭或多頭市場）

定理三：主要的空頭市場（包含三個主要的階段）

定理四：主要的多頭市場(也有三個主要的階段)

定理五：次級折返走勢

主要的空頭市場（包含三個主要的階段）

空頭市場會歷經三個主要的階段:第一階段,市場參與者不再期待股票可以維持過度膨脹的價格;第二階段的賣壓是反映經濟狀況與企業盈余的衰退;第三階段是來自于健全股票的失望性賣壓,不論價值如何,許多人急于求現至少一部分的股票。這項定義有幾個層面需要理清。"重要的反彈"(次級的修正走勢)是空頭市場的特色,但不論是"工業指數",或"運輸指數",都絕對不會穿越多頭市場的頂部,兩項指數也不會同時穿越前一個中期走勢的高點。"不利的經濟因素"是指(幾乎毫無例外)政府行為的結果:干預性的立法,非常嚴肅的稅務與貿易政策,不負責任的貨幣或(與)財政政策以及重要戰爭。

定理四：主要的多頭市場(也有三個主要的階段)主要的多頭市場(PrimaryBullMarkets)：主要的多頭市場是一種整體性的上漲走勢,其中夾雜次級的折返走勢,平均的持續期間長于兩年。在此期間,由于經濟情況好轉與投機活動轉盛,所以投資性與投機性的需求增加,并因此推高股票價格。

多頭市場有三個階段:第一階段,人們對于未來的景氣恢復信心;第二階段,股票對于已知的公司盈余改善產生反應;第三階段,投機熱潮轉熾而股價明顯膨脹--這階段的股價上漲是基于期待與希望。

道氏理論的缺陷

“信號太遲”的指責，這是更為明顯的不足。道氏理論是一個極為可靠的系統，因為它在每一個主要趨勢中使交易者錯過前三分之一階段和后三分之一階段，有的時候也沒有任何中間的三分之一的階段。趨勢線定義：所謂趨勢線就是上漲行情中兩個以上的低點的連線以及下跌行情中兩個以上高點的連線，前者被稱為上升趨勢線，后者被稱為下降趨勢線。上升趨勢線的功能在于能夠顯示出價格上升的支撐位，一旦價格在波動過程中跌破此線，就意味著行情可能出現反轉，由漲轉跌；下降趨勢線的功能在于能夠顯示出價格下跌過程中回升的阻力，一旦價格在波動中向上突破此線，就意味著價格可能會止跌回漲。投資者在畫趨勢線時應注意以下幾點：1趨勢線根據價格波動時間的長短分為長期趨勢線、中期趨勢線和短期趨勢線，時間周期越長，趨勢線的有效性就越高。2趨勢線連接的高點或低點的數量越多，有效性就越強3對趨勢線的短暫突破不被認為價格將改變運行的軌跡4趨勢線不應過于陡峭，否則很容易被橫向整理突破，失去分析意義。趨勢線線趨勢線線使用用技巧巧和方方法:以從切切線理理論角角度看看，趨趨勢線線是其其中的的一部部分，，它是是將波波動運運行的的價格格的低低點和和低點點連接接或高高點和和高點點連接接而形形成的的直線線。如如果價價格是是按一一個低低點比比一個個低點點高的的運行行方式式來運運行，，所畫畫出來來的趨趨勢線線就是是上升升趨勢勢線；；如果果價格格是按按一個個高點點比一一個高高點低低的運運行方方式來來運行行，所所畫出出來的的趨勢勢線就就是下下降趨趨勢線線。還還有一一種是是價格格的低低點和和高點點橫向向延伸伸，沒沒有明明顯的的上升升和下下降趨趨勢，，這就就是橫橫盤整整理或或稱為為箱形形整理理。趨勢線線可以以分成成支撐撐線和和壓力力線，，將價價格波波段運運行的的低點點和低低點連連接成成一條條直線線，就就是支支撐線線；將將價格格波段段運行行的高高點和和高點點連接接成一一條直直線，，就是是壓力力線。。趨勢線線的角角度至至關重重要，，過于于平緩緩的角角度顯顯示出出力度度不夠夠，不不容易易馬上上產生生大行行情；；過于于陡峭峭的趨趨勢線線則不不能持持久，，往往往容易易很快快轉變變趨勢勢。著名角角度線線大師師江恩恩認為為：４４５度度角的的趨勢勢線非非常可可靠，，也就就是江江恩所所說的的１×１角度線。。確立趨勢線線對于操作作具有非常常重要的意意義。“順順勢而為””就是其中中的精華。。支撐線和壓壓力線是可可以相互轉轉化的，當當價格從上上向下突破破一條支撐撐線后，原原有的支撐撐線將可能能轉變為壓壓力線；而而當價格從從下向上突突破一條壓壓力線后，，原有的壓壓力線也將將可能轉變變為支撐線線。順勢而為1（2009年11月底GOLD60分鐘K線圖）順勢而為2（2009年12月初GOLD60分鐘K線走勢圖））順勢而為3GOLD5分鐘周期K線走勢圖【2009年12月15日】K線理論史蒂夫尼尼森著有《日本蠟燭圖圖技術》K線理論Ｋ線線圖最早是是日本德川川幕府時代代大阪的米米商用來記記錄當時一一天、一周周或一月中中米價漲跌跌行情的圖圖示法，后后被引入股股市。Ｋ線圖有直直觀、立體體感強、攜攜帶信息量量大的特點點，蘊涵著著豐富的東東方哲學思思想，能充充分顯示股股價趨勢的的強弱、買買賣雙方力力量平衡的的變化，預預測后市走走向較準確確，是各類類傳播媒介介、電腦實實時分析系系統應用較較多的技術術分析手段段。陽線線當天天開開盤盤后后，，大大量量的的買買方方的的買買盤盤進進場場，，推推高高價價格格，，收收大大陽陽線線，，上上下下影影線線的的長長度度較較K線的的實實體體而而言言，，非非常常短短，，說說明明市市場場處處于于強強勢勢的的上上漲漲行行情情當當中中，，預預測測后后市市價價格格將將進進一一步步上上漲漲。。實實體體的的長長度度越越長長，，表表明明當當天天的的市市場場多多頭頭的的能能量量越越強強。。同同時時，，消消耗耗了了多多頭頭較較多多的的能能量量。。倒T型線線或或倒倒T型線線的的變變形形特征征：：實實體體很很短短，，上上影影線線較較長長，，下下影影線線較較短短或或沒沒有有下下影影線線，，上上影影線線是是下下影影線線長長度度的的兩兩倍倍以以上上；；K線實實體體的的顏顏色色不不重重要要。。價格格走走勢勢：：先先是是上上漲漲，，上上漲漲到到某某一一個個價價位位的的時時候候，，遇遇到到阻阻力力（（市市場場的的拋拋壓壓）），，價價格格下下跌跌，，收收呈呈帶帶上上影影線線較較長長的的倒倒T型線線。。多多頭頭試試圖圖把把價價格格往往上上推推未未果果。。這這種種情情況況較較多多的的出出現現在在上上漲漲趨趨勢勢行行情情的的末末端端。。預預測測著著后后市市可可能能要要進進行行回回調調，，價價格格下下跌跌大陰陰線線特征征：：實實體體較較長長，，上上下下影影線線較較短短，，表明明賣賣盤盤的的拋拋壓壓比比較較大大，，多多頭頭的的獲獲利利和和空空頭頭得得到到釋釋放放。。預預示示后后市市將將進進一一步步下下跌跌。。實實體體的的長長度度越越長長，，拋拋壓壓越越重重，，同同時時空空頭頭短短期期得得以以更更徹徹底底的的釋釋放放。。\T型線線（（上上吊吊線線））開盤盤后后，，先先出出現現下下跌跌，，跌跌到到某某一一個個價價位位，，有有買買盤盤進進場場，，價價格格出出現現反反彈彈，，于于開開盤盤價價附附近近收收盤盤，，日日K線呈呈帶帶長長下下影影線線。。這這種種K線較較多多的的出出現現下下跌跌趨趨勢勢的的末末端端和和上上漲漲趨趨勢勢的的末末端端。。如如果果是是出出現現在在下下跌跌趨趨勢勢的的末末端端，，預預測測后后市市可可能能反反彈彈，，如如果果出出現現在在上上漲漲趨趨勢勢的的末末端端，，意意味味著著多多空空雙雙方方出出現現分分歧歧，，出出現現部部分分獲獲利利盤盤的的回回吐吐。。后后市市空空方方能能量量加加強強，，價價格格下下跌跌十字線特征：上影線線和下影線一一樣長，實體體很短，實體體顏色顏色不不重要，形體體跟漢字““十”相像，，因此得名。。意義：多頭和和空頭處于僵僵持狀態，誰誰也不能戰勝勝任何一方，，在盤面上，，行情震蕩，，短期內沒有有方向。多數數出現在持續續行情中，或或頂部和底部部。如果出現在底底部或者頂部部，都意味著著行情可能出出現反轉；如如果出現在持持續行情中，，跌穿下影線線，看空；突突破上影線做做多。十字線的變形形（紡錘線））陽線的變形行情處于多頭頭趨勢中，上上漲的力度度較光頭光腳陽線線的力力度要弱。。K線組合早晨之星特征第一跟K線是陰線，實實體比較長，，至少比影線線要長；第二二根K線是十字線，，或者是波動動很小的K線；第三跟是是大陽線，實實體比較長，，影線較短。。后市預測：預預示著后市看看漲，做多的的時機來臨。。K線組合黃昏之星特征：第一根K線陽線，實體體很長，影線線比較短，第第二根K線是十字線，，顏色不重要要第三根K線是大陰線，，實體很長，，影線比較短短后市預測：看看跌，沽空K線應用的時間間周期用在較長的時時間周期預測測效果會較高高，比如日線線，周線。商商品市場（黃黃金，原油））最好用日線線，周線的時時間跨度太長長。GOLD日K線走勢圖（2009年11月至2009年12月）指標類：MA(movingaverage)移動平均線。。種類：簡單單（SMA.MA）指指數數(EXPMA)，復合合加加權簡單平平均線線：指數平平均線線：每每天的的收盤盤價賦賦予一一定權權重，，離現現在時時間越越短的的時間間周期期形成成的K線的權權重越越大，，時間間周期期越長長賦予予的權權重越越小。。復合加加權權屬于趨趨勢指指標，，跟蹤蹤市場場趨勢勢。指標類類：MA(movingaverage)理論用用法：：短周周期移移動平平均線線（5天為周周期））從下下往上上穿過過長周周期（（20天周期期）移移動平平均線線，形形成黃黃金交交叉，，指標標發出出買漲漲（做做多，，買入入）信信號。。短周期期移動動平均均線（（5天為周周期））從上上往下下穿過過長周周期（（20天周期期）移移動平平均線線，形形成死死亡交交叉，，指標標發出出賣出出（做做空，，看跌跌）信信號。。優點：：跟蹤蹤市場場的大大勢缺點：：在震震蕩行行情會會頻繁繁給出出買賣賣信號號，擾擾亂投投資者者，信信號發發出的的時間間比較較滯后后。指數平平均線線：信信號發發出的的時間間會比比簡單單平均均線給給出的的買賣賣信號號要早早。K線上穿穿均線線，做做多，，下穿穿均線線，做做空5分鐘K線圖和和均線線系統統只適適合做做日內內的短短線交交易。。SMAEXPMA(2009年12月21日5分鐘周周期K線走勢勢圖)指標類類：平滑異異同移移動平平均線線MACD屬于震震蕩指指標理論快線（DIFF）從下往上上穿過慢線線(DEA)，形成黃金金交叉，指指標發出買買入（看漲漲，做多））信號.快線（DIFF）從上往下下穿過慢線線(DEA)，形成死亡亡交叉，指指標發出賣賣出（看跌跌，沽空））信號.快線（DIFF）位于零線線上方（強強勢區）表表明市場處處于上漲的的趨勢.快線（DIFF）位于零線線下方（弱弱勢區）表表明市場處處于下跌的的趨勢。優點：可以以把握市場場大勢。缺點：給出出的信號在在時間上有有些滯后。。指標類：平滑異同移移動平均線線MACD形態理論應應用的時間間周期因形成形態態的時間較較長，在應應用上應選選擇時間周周期較長的的K線圖上（如如日線，4小時K線圖，60分鐘K線圖)頭肩形態頭肩頂三角形態三角形的形形成一般是是由價格發發展至某一一階段之后后，會出現現價格反復復或者停滯滯的現象，，價格震幅幅會越來越越小，Ｋ線線的高點與與高點相連連，低點與與低點相連連并延伸至至交點，此此時會發現現價格運行行在一個三三角形之中中，這種形形態又以正正三角形為為典型代表表。此形態態的出現，，投資者不不要急于動動手，必須須等待市場場完成其固固定的周期期形態，并并且正式朝朝一定方向向突破后，，才能正確確判斷其未未來走勢。。價格在正三三角形中運運行，如果果價格發展展到正三角角形尾端才才突破斜邊邊，則其突突破后的漲漲跌力道會會大打折扣扣，會相對對減弱。這這是由于多多空雙方長長時間對峙峙，雙方消消耗大，故故在三角形形尾端短兵兵相接時，，雙方力量量均不足以以做大波浮浮動。一般般來說，價價格在三角角形斜邊的的三份之二二處突破時時，漲跌力力度會最大大。三角形在向向上突破斜斜邊后，價價格往往會會出現短暫暫性的“回回抽”，其其回抽的終終點，大致致會在三角角形尾部的的尖端上，，這里是多多空雙方力力量的凝聚聚點。多方方占優，后后市將有一一段不俗的的漲幅。在經過大跌跌后出現正正三角形形形態，一般般只是空方方稍作休息息，不久又又會開始新新一輪的跌跌勢，此三三角形也可可稱“逃命命三角形””，投資者者在此應密密切注意。。待價格正式式有效突破破后，再伺伺機而動三角形態（2007年10月至2008年2月）旗形形態在極端多頭頭市場中，，價格大幅幅攀升至一一處壓力位位，這一段段漲幅被稱稱為“旗竿竿”，然后后開始進行行旗形整理理，其圖形形會形成由由左向右下下方傾斜的的平行四邊邊形，從某某種角度又又可以認為為是一個短短期內的下下降通道。。在形態內內的成交量量呈遞減，，由于旗形形屬強勢整整理，所以以成交量不不能過度萎萎縮，而要要維持在一一定的水平平。但價格格一旦完成成旗形整理理，向上突突破的那一一刻，必然然會伴隨大大的成交量量，而后價價格大幅漲漲升，其上上漲幅度將將達到旗竿竿的價差，，且漲升速速度快，上上漲角度接接近垂直。。一段強勢勢行情，其其整理時間間必定不會會太長，如如果整理時時間太長，，容易渙散散人氣，其其形態的力力道也會逐逐漸消失，，而不能在在將它當旗旗形看待。。在極端空頭頭市場中，，旗形為由由左向右下下方傾斜的的平行四邊邊形，也可可看作短期期內的上行行通道，但但隨時價格格會在大成成交量的伴伴隨下突破破頸線，大大幅滑落。。所以在旗旗形中，投投資者不要要搏差價，，應盡量出出局，以免免匯價再次次下跌后，，形成“二二度套牢””。一般來說說，旗形形在上升升趨勢中中出現，，會引發發下一波波的大漲漲。在下下跌趨勢勢中出現現旗，會會引發下下一波的的大跌。。旗形在在這里起起到了加加速度的的作用。。投資者者在上升升趨勢中中遇到旗旗形則應應加碼買買進。在在下跌趨趨勢中則則應及時時出局，，以免套套牢。旗形形態態（2009年12月21日至22日60分鐘周期期K線走勢圖圖）楔形形態態楔形形態態與旗形形形態相相類似，，都屬于于短期內內的調整整形態，，其形成成原因皆皆為價格格前期有有一段““急行軍軍”，價價格波動動幅度大大，且角角度接近近垂直，，形成旗旗竿，多多方或空空方經過過一段沖沖刺后，，價格在在短期內內呈反向向小幅回回調，而而形成楔楔形或旗旗形。從從形態上上看，兩兩種圖形形都象掛掛在旗竿竿的旗子子，只是是旗形為為平行四四邊形，，而楔形形則為上上下兩條條頸線，，會在短短期內交交叉，形形成一扁扁長的三三角形，，形如三三角旗。。在上升升趨勢中中，楔形形為從左左向右下下方傾斜斜的三角角形，在在下跌趨趨勢中，，楔形為為從左向向右上方方傾斜的的三角形形。楔形形態態內的成成交量，，也是由由左向右右遞減的的，但它它的成交交量不象象旗形維維持在一一定的水水平上，，而是萎萎縮較快快，其形形態內的的價格波波動幅度度，也比比旗形小小的多。。同樣，，楔形整整理的時時間不宜宜太長。。楔形與旗旗形還有有一點不不同的是是，旗形形整理突突破后，，價格加加速上揚揚，可以以說是飆飆升，而而楔形突突破后，，價格走走勢比較較理性，，呈溫和和上揚態態勢，在在氣勢上上不如旗旗形突破破后有震震撼力，，但價格格未來走走勢易于于把握。。旗形形態態和楔形形形態（2009年9月15日至17日60分鐘周期期K線走勢圖圖）形態理論論點評國際黃金金市場波波動性大大，容易易出現快快漲快跌跌的極端端行情，，因此持持續形態態出現的的概率較較高，予予以重點點關注。。黃金分割率斐波那契數列列1.2.3.5.8.13.21.34.55.89.144233.377.……..1/2=0.52/3=0.6673/5=0.65/8=0.6258/13=0.61538...…/…=0.6181/3=0.3332/5=0.43/8=0.3755/13=0.3846...…/…=0.382………………………………………………黃金分割率GOLD日K線圖（2009年4月至6月）黃金分割率應應用黃金分割位最最好應用在時時間周期較長長的的K線走勢圖上，，黃金分割位位只是為技術術分析提供了了可供選擇的的一種方法，，不可強加于于所有的行情情走勢上。止損止損，也叫““割肉”，是是指當某一投投資出現的虧虧損達到預定定數額時，及及時斬倉出局局，以避免形形成更大的虧虧損。其目的的就在于投資資失誤時把損損失限定在較較小的范圍內內。股票投資資與賭博的的一個重要區區別就在于前前者可通過止止損把損失限限制在一定的的范圍之內，，同時又能夠夠最大限度度地獲取成功功的報酬，換換言之，止損損使得以較小小代價博取較較大利益成為為可能。著名案例：巴巴林銀行破產產案移動止損交易易思維在交易當中，，每開立一個個新頭寸，必必須給新頭寸寸設立止損價價位，當價格格朝著開立的的頭寸方向變變動，止損的的位置亦應該該向價格的變變動方向平移移相應的變動動差價，以減減少止損的空空間或保住已已有的盈利的的一部分。相應指標SAR止損祝福你，祝你你好運以及交交易順利，請請謹記請永遠使用止止損點投資市場技術術分析精講JoeLee9、靜夜夜四無無鄰，，荒居居舊業業貧。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中黃黃葉樹，，燈下白白頭人。。。01:00:2701:00:2701:001/6/20231:00:27AM11、以以我我獨獨沈沈久久，，愧愧君君相相見見頻頻。。。。1月月-2301:00:2701:00Jan-2306-Jan-2312、故人江海海別，幾度度隔山川。。。01:00:2701:00:2701:00Friday,January6,202313、乍乍見見翻翻疑疑夢夢，，相相悲悲各各問問年年。。。。1月月-231月月-2301:00:2701:00:27January6,202314、他鄉生白白發，舊國國見青山。。。06一月月20231:00:27上上午01:00:271月-2315、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。一月231:00上上午午1月-2301:00January6,202316、行動動出成成果，，工作作出財財富。。。2023/1/61:00:2701:00:2706January202317、做前，，能夠環環視四周周；做時時，你只只能或者者最好沿沿著以腳腳為起點點的射線線向前。。。1:00:27上午午1:00上午午01:00:271月-239、沒有失敗敗，只有暫暫時停止成成功！。1月-231月-23Friday,January6,202310、很多事情情努力了未未必有結果果，但是不不努力卻什什么改變也也沒有。。。01:00:2801:00:2801:001/6/20231:00:28AM11、成功功就是是日復復一日日那一一點點點小小小努力力的積積累。。。1月-2301:00:2801:00Jan-2306-Jan-2312、世間成成事，不不求其絕絕對圓滿滿，留一一份不足足，可得得無限完完美。。。01:00:2801:00:2801:00Friday,January6,202313、不不知