中國玻尿酸行業(yè)發(fā)展規(guī)模、三大巨頭業(yè)務布局及行業(yè)未來發(fā)展前景分析

一、定義及分類

透明質酸，又稱玻尿酸，分子式是(C14H21NO11)n，是D-葡萄糖醛酸及N-乙酰葡糖胺組成的雙糖單位糖胺聚糖。玻尿酸可以被分為動物組織類玻尿酸、微生物發(fā)酵類玻尿酸以及化學合成類玻尿酸。

二、玻尿酸行業(yè)發(fā)展現狀

1、應用、產業(yè)鏈

玻尿酸廣泛存在于關節(jié)腔、皮膚、眼玻璃體、軟骨、臍帶等組織中。研究表明，玻尿酸具有保濕、潤滑、愈合傷口、修復組織和再生等多種功能，獨特的性質和功能使其已經廣泛地應用于食品、化妝品、眼科和骨科等多個領域。在各類眼科手術,如晶體植入、角膜移植和抗青光眼手術等。還可用于治療關節(jié)炎和加速傷口愈合。將其用于化妝品中,能起到獨特的保護皮膚作用，可保持皮膚滋潤光滑、細膩柔嫩、富有彈性，具有防皺、抗皺、美容保健和恢復皮膚生理功能的作用。玻尿酸還是一種天然安全、可降解的生物材料,同時具有保濕、修復等多種護膚功效.基于玻尿酸的特性開發(fā)護膚紡織品是近年來功能性紡織品的創(chuàng)新發(fā)展方向之一。

玻尿酸的原材由畜牧養(yǎng)殖業(yè)、微生物培養(yǎng)以及聚合物合成，再由坡尿酸企業(yè)進行研發(fā)、生產、加工以及銷售，下游銷售至醫(yī)療、醫(yī)美、藥企業(yè)、保健品公司以及食品公司等，銷售終端是廣大消費者。

2、行業(yè)發(fā)展規(guī)模

《2021-2027年中國玻尿酸行業(yè)發(fā)展現狀分析及投資策略研究報告》顯示：由于透明質酸的應用廣闊，近年來，中國透明質酸的銷量保持快速增長，2016年中國透明質酸的銷量為301噸；至2020年中國透明質酸銷量480噸，較2016年增長179噸。

世界玻尿酸看中國，中國玻尿酸看山東，中國已經是全球最大的透明質酸原料生產銷售國，2020年中國透明質酸銷售占全球的81.6%。

目前中國有超過200家透明質酸相關企業(yè)。從地域分布上看，山東省以130家透明質酸相關企業(yè)數量位居中國第一，占比65%。河北、江蘇和湖北三省也均擁有10余家相關企業(yè)。

化妝品是中國透明質酸的最大市場，2020年透明質酸化妝品的市場規(guī)模680億元，較2019年增長60億元，同比增長9.68%。

我國透明質酸在醫(yī)療美容領域的應用主要集中在醫(yī)美、骨科和眼科，2020年我國透明質酸在醫(yī)療美容領域的應用規(guī)模達到了72.8億元，其中：在醫(yī)美行業(yè)玻尿酸應用市場規(guī)模44億元；眼科的透明質酸市場規(guī)模19.8億元；骨科治療類透明質酸終端產品市場規(guī)模9億元。

3、玻尿酸三巨頭

中國有玻尿酸三巨頭，華熙生物、愛美客、昊海生科，它們的業(yè)務各具特色：華熙生物業(yè)務涉及原料、功能性護膚、醫(yī)療終端產品等，愛美客主要專注于醫(yī)美填充類產品，而昊海生科主要是眼科（人工晶體、眼科上游材料、角膜塑形鏡、PRL）、整形美容與創(chuàng)面護理（玻尿酸）、骨科（粘彈補充劑）和防黏連及止血（膠原蛋白海綿）共四大領域。

1）、華熙生物

2020年，華熙生物“潤百顏”為品牌建設重點，加大品牌投入和自主傳播力度，全力打造“潤百顏”透明質酸全球領導品牌形象。2020年華熙生物透明質酸原料（不含衍生品）生產量201.62噸，較2019年減少51.11噸；銷售量195.27噸，，較2019年減少4.65噸；庫存量95.34噸，較2019年增長6.35噸。

2）、吳海生科

吳海生科是醫(yī)藥制造業(yè)中圍繞“透明質酸開發(fā)與應用”細分領域的生物企業(yè)，公司透明質酸原料產品屬于微生物發(fā)酵法生產的化學藥品原料，是生產相關藥品及醫(yī)療器械的核心原料；公司醫(yī)療終端產品包括玻璃酸鈉注射液、醫(yī)用透明質酸鈉凝膠（眼科）、注射用修飾透明質酸鈉凝膠、醫(yī)用潤滑劑等醫(yī)療器械，均為基于透明質酸原料開發(fā)的藥品或醫(yī)療器械并逐步延伸至功能性護膚品、功能性食品。

目前，吳海生科已形成以微生物發(fā)酵技術、交聯(lián)技術為支撐的透明質酸原料及其他生物活性物質、醫(yī)療終端產品和功能性護膚品三大主營業(yè)務，覆蓋透明質酸原料及相關終端產品的完整產業(yè)鏈。2020年吳海生科玻尿酸生產量44.8萬支，較2019年減少75.18萬支；玻尿酸生產量58.05萬支，較2019年減少18.02萬支；玻尿酸庫存量50.79萬支，較2019年減少8.49萬支。

2018-2020年吳海生科玻尿酸營業(yè)收入占總營收比重逐年下降，2020年吳海生科玻尿酸營業(yè)收入14618.05萬元，入占總營收的60.41%，較2019年下降7.62個百分點。

3）、愛美克

愛美克系列透明質酸鈉產品分為凝膠類和溶液類注射產品。2020年愛美克溶液類注射產品生產量132.67萬支，較2019年增長55.62萬支；銷售量124.19萬支，較2019年增長55.09萬支；庫存量12.1萬支，較2019年增長3.73萬支。

2020年愛美克凝膠類注射產品生產量61.03萬支，較2019年減少15.44萬支；銷售量59.2萬支，較2019年減少31.66萬支；庫存量15.3萬支，較2019年減少4.09萬支。

三、玻尿酸行業(yè)未來發(fā)展前景

透明