合作社金融與產業鏈金融主講人：董秀生董秀生簡介劍風小微金融服務合作社創始人財智通達金融服務集團首席合伙人北京市君茂律師事務所執行主任使命:助力創業夢想,提高成功機率。愿景:扶持萬家互助銀行,助力千萬創業團隊。定位:精通法律的小微金融創業輔導領域的領跑者。合作社金融合作社金融是以合作社為主體,利用合作經濟原理進行跨時間、跨空間的價值交換。合作經濟是社會經濟發展到一定階段中，勞動者自愿入股聯合，實行民主管理，獲得服務和利益的一種合作成員個人所有與合作成員共同所有相結合的經濟形式。自愿、民主、互利和惠顧者與所有者相統一的合作經濟，是其在不同的社會經濟制度中所具有的共性，合作社則是這種合作經濟關系的一種典型組織形式。合作社融投資合作社融資債權融資股權融資融資租賃政府補貼合作社投資債權投資股權投資合作社資金互助種植業合作社抵押貸款案例

山東東橋農村合作社是由30戶農民將承包的農村耕地200畝入股構成，承包期限為20年到25年不等。目前合作社接到北京某大型超市長期訂單，訂購藍莓。全體社員決定蓋大棚種無公害藍莓，但是資金缺口達60萬多元。經全體社員商議，合作社以200畝土地6年的經營權作抵押，向山東某城市商業銀行貸款，成功獲得銀行貸款60萬元。

合作社股權融資案例煙臺棲霞某村支書組織村名將承包地入股組成合作社，專門用于種植煙臺富士蘋果，村支書任理事長。村支書在銷售蘋果的過程中發現，如果能建一個冷庫，把鄰村的蘋果收來儲存一段時間再銷售利潤會更高，便和全體社員商議在村里建一個冷庫，入社社員都同意這種做法，可是建設冷庫的500萬投入款卻沒有著落。某食品加工廠生產高檔蘋果罐頭，正為貨源不穩定而頭疼，聽說棲霞某蘋果合作社要建冷庫缺錢，并前來聯系。最后雙方達成協議，食品加工廠出資500萬入股合作社，占合作社總資產的40%，這500萬專項用于建設冷庫，收儲當地的蘋果和梨，收儲的水果優先供應食品加工廠。合作社融資租賃案例新疆某棉花合作社，通常到了采棉花季節，便雇傭大量的河南地區臨時工作人員來采棉花。其成本比大型聯合采棉機高了很多，效率慢了很多。但是大型聯合采棉機一臺通常200多萬，棉花合作社沒有能力在采棉期購買該大型機器。后合作社聽說新疆某投資公司開展融資租賃業務，便聯系該公司詢問能否融資租賃采棉機。投資公司在合作社提供擔保的情況下，按照合作社的指定購買了5臺采棉機，總價值1000萬元，并租賃給合作社，租賃期限5年，每年租金250萬，5年到期后采棉機歸合作社所有.合作社政策補貼案例寧夏某合作社原來種土豆，收益不高，但是比較穩定。后當地出臺政策，凡是蓋大棚種綠葉蔬菜者，一畝地補貼2萬畝，合作社便一畝投入1點5萬元蓋大棚種蔬菜。盡管取得了每畝兩萬的補貼款，可是由于當地的確不適合種植綠葉蔬菜，導致蓋好的大棚被廢棄。農民專業合作社資金互助農民專業合作社資金互助是指經農民專業合作社全體成員代表大會通過，由合作社內部全體或部分成員以自愿方式入股，按照民主管理、自我服務、互惠互利的原則，在出資成員內提供借款業務的農民專業合作社內的互助性資金服務行為。資金互助實際案例婺雅花木專業合作社由8戶花木種植大戶發起，于2006年2月28日經婺城區工商行政管理局登記注冊成立。到2008年底，社員發展到230戶，合作社第四次到工商局重新登記注冊，注冊資金為14．28萬元。目前，該專業合作社共有社員235戶，人口1100人，花木種植面積8000余畝，示范基地三處，面積130畝，品種六十多種，現有花木估價約8233萬元。按照該資金互助社章程的規定，凡是本合作社社員，均可自愿加入資金互助社，每個社員入股金額起點為1000元。合作社內的小企業社員可以自愿入股加入資金互助社，入股金額起點為2萬元。單個農民社員或單個農村小企業社員入股金額不得超過本社股金的10％。社員持有的股金和積累可以轉讓、繼承和贈予（限于本合作社內），但是理事長、監事和經理持有的股金和積累在任職期限內不得轉讓。為保證資金互助社的資本金穩定，社員退股必須同時滿足本社當年盈利、退股后本社資本充足率不低于8％等多個條件。

大閘蟹預售卡融資陽澄湖某大閘蟹養殖合作社，在每年的八九月份就開始銷售禮品卡，面值有988元，1988元，2988元三種，銷售給經銷商的價格為六折，現金及時結算。這樣就在大閘蟹還沒有完全長成的時候就獲得了資金。到了十月十一月，該合作社再以四折的價格回收會部分禮品卡。糧食經銷票據融資某糧食經銷企業，上游從國營糧食集團進貨，下游銷售給某酒廠。由于從上游進貨必須要支付現金，而下游的酒廠通常要壓款三個月，造成該糧食經銷企業經常發生資金困難。后聽從金融顧問的建議，對上游企業支付六個月期限承兌匯票，并幫助上游企業第二天就貼現出現金，使上游企業馬上得到現金。對下游企業幫助其從銀行獲得三個月期限承兌匯票，并將該承兌匯票馬上貼現后獲得獲得現金，這樣該糧食經銷企業就獲得了9個月的現金使用周期，解決了資金困難的問題。全球合作社類型消費合作社工商合作社農業合作社住房合作社信用合作社羅虛代爾公平先鋒社羅虛代爾公平先鋒社1844年12月21日成立。發起人28人，有16人是紡織工人，其余是木工、鞋匠、工程師等，有14人事歐文空想社會主義擁護者。剛開始僅僅經營四種英國人日常生活必需的食品。開始是每人計劃股本4英鎊，但是不是一次性繳足，當時個人最多股本是50股的限制。羅虛代爾公平先鋒社羅虛代爾公平先鋒社所在地位于曼徹斯特市以北12英里的一個小鎮，當時居民大約是2.5萬人，而曼徹斯特是當年英格蘭的紡織工業中心。小鎮有一半街道沒有小水道或排水溝，居民平均壽命只有21歲，市場上出售的食品摻假盛行，發芽的馬鈴薯也照樣在市場上銷售，缺斤短兩更是司空見慣。羅虛代爾公平先鋒社合作社成立的背景是：英國產業革命發展普及了雇傭勞動，社會兩極分化加劇，勞資對立激化，弱勢的群體開始探索改變的途徑。而勞工食物供應問題很嚴重，于是28人成立公平先鋒合作社共同采購食品等日常生活必需品，然后銷售給合作社成員。

羅虛代爾公平先鋒社開始經營面粉、燕麥片、黃油、食糖、蠟燭，1846年和1847年開始出售肉類和低檔服裝，1852年增設制鞋、裁縫業務，同事逐年增加英國當時食品雜貨店通常出售的那些食品。合作社的基本原則自愿和開放的社員原則民主的社員管理原則社員的經濟參與原則自治、自立原則教育、培訓和信息原則合作社之間的合作原則關心社區事業原則中國農民專業合作社的定義農民專業合作社是在農村家庭承包經營基礎上，同類農產品的生產經營者或者同類農業生產經營服務的提供者、利用者，自愿聯合、民主管理的互助性經濟組織。以成員為主要服務對象，依法為成員提供農業生產資料的購買，農產品的銷售、加工、運輸、貯藏以及與農業生產經營有關的技術、信息等服務。百信農民互助社2003年11月10日，由閆家村5戶農民發起成立了梨樹縣百信互助社。吉林省梨樹縣榆樹臺鎮閆家村九組5戶社員在2003年9月一次“賣羊”中為了與買羊商販“談價”，改變了一家一戶傳統分散出售的方法，變為“整體”出售，結果每只羊每市斤多賣0.3～0.5元，每只羊較過去多賣20～30元。他們嘗到了這種交易的好處，并制定下賣羊的交易規則；同時，他們意識到如果聯合購買"農資"，同樣能夠節省一筆不少的支出。百信農民資金互助社最開始倡導和發起的合作社10戶社員，由于禁牧賣掉了“羊”，將錢入股成合作社最原始的借貸互助基金，他們向非合作社社員宣傳加入合作社的好處，有急需可申請加入合作社，向合作社入股后，合作社可幫助解決臨時資金周轉困難。社員入股200元，借走了1200元，入股500元，借走了3000元，雖然錢很少，但解決了大問題。最開始這10戶社員擔心的問題是，錢貸了出去，能否按時收回來。結果證明，錢100%收回來了。他們總結經驗只要貼近社員需求，服務好，效率高，那么社員還款意識就強，就沒有想拖欠的。他們用少量的錢解決了社員生產與生活的急需。農民專業合作社對農民主體的保障1、保證農民成員占社員總數的80%以上。2、保證合作社堅持為社員服務的宗旨。3、保護農民在專業合作社的經濟利益，合作社一定要為社員設立成員賬戶，一定要落實按照成員與合作社的交易量（額）比例返還盈余不得低于60%的規定。4、保證農民成員對合作社事務充分行使民主管理的權利。資金互助業務資金來源按照規定資金互助的資金來源主要有三方面：一是吸收成員繳納的股金；二是向銀行業金融機構融資；三是接受社會捐贈。從目前情況來看，資金主要來自成員入股繳納的股金，一些商業銀行因追求高額利潤紛紛將分支機構撤離農村，僅存的農村合作金融機構也滿足不了農民對資金的需求，而政府用于扶持資金互助的配套政策還不完善，使得靠社會融資也受到限制。面對大多數有貸款需求的農民來講，資金互助現有的存款量遠遠不能滿足農民的貸款需求。農民專業合作社社員分類發起股社員（類似于公司的股東）資格股社員（類似于協會的會員）投資股社員（固定分紅與浮動分紅相結合，類似集資會員）未入股社員（類似于協會的預備會員）農民專業合作社資金互助業務發起人入股金理財人入股金貸款人入股金資金互助外部借力資金互助僅靠農民入股資金很難壯大規模，應充分借助外部力量，來解決農民“貸款難”與正規金融機構“放貸難”的問題。資金互助應該學習國外農村合作金融的經驗，搭起正規金融與廣大農民之間的橋梁。以資金互助的名義向正規金融機構取得貸款后再貸給廣大農民。這樣既解決了正規金融機構直接面對單個農民經營成本高、信息不對稱的弊端，又擴大了資金互助自身的資金來源，實現了正規金融機構——資金互助——廣大農民之間的資金相互循環，擴大資金來源。產業鏈金融（產融結合）“產融結合”是指產業與金融業、資本的聯系和協作,以及在資金、資本以及關聯性上相互滲透,相互進入對方的活動領域,最終形成產融實體的一體化經濟現象和趨勢。產業鏈產融結合，是指一條產業鏈中的核心企業成立或者參股金融公司，由核心企業提供行業信息、客戶信息、金融信用，由金融公司為核心企業的上下游中小企業提供融資服務，使下游中下企業有更多的資金來購買核心企業的產品，使上游中小企業有更多的資金用來購買原材料并及時高效保質的交付核心企業采購的產品，從而增加核心企業的生產銷售規模，增加核心企業的贏利點，降低核心企業的融資成本。合作社對產業鏈金融的貢獻中國的合作社可以替代產業鏈中的核心企業。合作社成員的保證金制度，可以起到貸款履約保險的功能。通用電氣（GE）產融結合案例通用電氣（GE）是世界供應鏈產融結合商業模式的創造者。GE金融最初只是GE集團內部的一個副產品，是為制造部門提供金融服務的內部企業，開始時是為了促銷制造部分的設備而提供融資租賃服務，到后來發展到提供貸款服務。經過十多年發展，GE金融的銷售收入在GE集團中的占比從最初的3.6%上升到40%，貢獻了營業利潤的40%-50%，其中僅有2%的收入來自于內部服務，其余98%的收入都來自于外部服務。今天，GE金融的資產規模達到5730億美元，占GE集團總資產的70%以上，如果單獨剝離出來，它可以位列全美前十大商業銀行，堪比JP摩根等老牌銀行。根據統計世界500強企業中，80%以上的企業其經營與供應鏈產融結合商業模式有關聯。

六和普惠擔保供應鏈融資案例飼料生產養殖基地肉食加工良種繁育動物保健擔保公司服務公司追溯體系檢測體系原料貿易熟食終端檢測體系肉雞、肉鴨兩大產業鏈“全產業鏈”概念，上下貫通，互為保障六和普惠擔保供應鏈融資案例2010年全年六和集團金融擔保體系累計擔保貸款突破21億元，扶持標準化養殖雞鴨1.6億只，標準化養豬35萬頭。普惠農牧投資擔保公司做為母公司承擔金融擔保體系的后臺支持與新產品研發等職能，分公司主要分布在山東及周邊養殖業較發達地區，借助六和集團強大的產業鏈系統做支撐，按照高效的運營管理體制和風險控制體系，對接金融部門，及相關企業等多方資源，開展擔保業務，服務廣大農牧業客戶。旨在開拓農村金融經營新模式，解決廣大農民特別是養殖戶融資難問題，推動農牧業標準化、現代化進程，實現食品安全生產和農民快速致富。易宏科技金融供應鏈融資案例宏碁集團（acer）明基集團（BenQ）富士康（foxconn）經銷商新蛋（Newegg）野山參理財產品融資北京某房地產商2009年承包了遼寧某地區人參種殖基地，2012年該公司將種植基地內的200萬棵5年期的人參打包發售理財產品。每棵人參定價為1400元，十棵起賣。十年后可以去領人參現貨，也可以在交易所將手中的人參份額出售出去，如果10年內人參價格下跌，則該種植公司按照年6%的保底收益回購。該理財產品總融資金額為28億，目前截止2012年7月31日已經有7億余元現金到位。寧夏惠民小額貸款公司貸款案例寧夏惠民小額貸款公司的信貸產品基礎貸款發展性貸款微小企業貸款貸款對象貧困婦女面向有兩輪基礎貸款經歷的、具有良好信用的客戶有較大經營規模的優秀組員第一輪≤2000元最高限額以后每輪增加1000元，最高限額，5000元10000元20000元貸款年利率10.2%14.4%18%償還方式按季清息按月清息按季清息期限一年（第一輪為半年）一年一年放款方式5人小組聯保5人小組聯保擔保農業貸款主體農村信用社銀行（農業銀行郵政儲蓄銀行村鎮銀行農業政策性銀行）小額貸款公司典當行融資租賃公司民間放貸人農業貸款行業分類種植業養殖業農產品加工業物流與銷售業農業投入品業（如種植業中的肥料、種子、農藥、地膜、農器具）育種業園藝業農業咨詢服務業現代農業的熱門概念有機食品地理標志農產品冷鏈物流開心農場（休閑農業）都市農業農村金融網上菜籃子農副產品社區連鎖超市農資連鎖店農村金融的特別風險從信貸人的角度看,農村融資有特殊風險:系統風險特別高（天氣、價格變化、自然災害等）借款人在地理上的分布太分散信息質量和集中程度低鄉村企業缺乏集聚，生存率相對較低現金流的波動不是平緩的特別是，農村金融面臨比城市金融大得多的系統性風險因此，農村金融并不適合所有的金融機構。真正做農村/農業業務的金融機構并不多。那些成功的農村金融機構如何解決上述問題？農村金融風險的解決一切金融交易的困難都可歸結為兩個問題：信息激勵機制以及,與上述問題相關的“交易成本”擔保物權是克服這些困難的一個方法在發達市場中，幾乎100％的農業融資是擔保融資(securedlending);運營環境是現代農業中國和其它發展中國家的運營環境是“小農經濟加一些現代農業”這種環境下的農村信貸如何做？農村金融信息搜集和激勵問題貸款機構如何克服信息困難？社區網絡（通過人員背景、網點設置、頻繁拜訪、小組機制等方法）獨有信息（關系貸款技術、逐漸增加信貸額等）農村征信體系（是否可以建一個適合于微型金融環境的子系統?)擔保權益（指一切用于保障貸款償還的權益；擔保公司的“第三方保證”僅僅是其中的一種）貸款機構如何克服借款人的激勵問題？社會資本（通過互助小組、聯保小組、鄉村銀行、信用戶/村等方法）農村征信體系（聲譽資本）未來信貸的可得性（及適當的優惠)擔保權益（潛在的心理、聲譽、財產損失；生產中斷等）農村金融的風險控制如何緩釋系統性風險？災害保險、災害補償價格穩定機制疫情、蟲害防治體系資本緩沖擔保物權(securityinterest)是農村信貸中的一個必要元素:除了信息和激勵作用外，擔保品還有助于降低違約損失率注意：擔保品與違約概率無關，與借款人評級無關在一個正常的農村信貸體系中，既有擔保貸款，也有無擔保貸款