年證券從業資格考試《證券投資顧問勝任能力考試》考試大綱2022年證券從業資格考試《證券投資顧問勝任力量考試》考試大綱

2022年12月10日，中國證券業協會官網發布：證券投資顧問勝任力量考試大綱(2022)。

第一部分業務監管

第一章證券投資顧問業務監管

第一節資格管理

把握證券投資顧問的執業資格取得方式;把握證券投資顧問的監管、自律管理和機構管理;把握證券投資顧問后續執業培訓的要求。

其次節主要職責

熟識證券公司、證券投資詢問機構及證券投資顧問供應品種選擇投資建議服務的職責;熟識證券公司、證券投資詢問機構及證券投資顧問供應投資組合投資建議服務的職責;熟識證券公司、證券投資詢問機構及證券投資顧問供應理財規劃投資建議服務的職責。

第三節工作規程

熟識證券投資顧問業務管理制度;熟識證券投資顧問業務合規管理和風險掌握機制;熟識證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務供應、客戶回訪和投訴處理等業務環節;把握證券投資顧問業務的原則;熟識證券投資顧問業務的要求;熟識證券投資顧問業務的流程;熟識證券投資顧問業務風險揭示書的要求;熟識證券投資顧問服務協議的要求;熟識證券投資顧問向客戶供應投資建議的相關依據;熟識證券投資顧問業務投資者適當性管理的要求;熟識證券投資顧問業務客戶回訪機制;熟識證券投資顧問業務客戶投訴處理機制;把握對證券投資顧問業務各環節留痕管理的要求;把握證券投資顧問的禁止性行為的要求;把握證券投資顧問應具備的職業操守;熟識證券投資顧問人員管理制度;熟識證券投資顧問根據證券信息傳播的有關規定，通過公眾媒體開展業務的要求。

第四節法律責任

把握證券公司、證券投資詢問機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和相關規定的法律后果、監管措施及法律責任。

其次部分專業基礎

其次章基本理論

第一節生命周期理論

熟識投資者偏好特征;熟識生命周期各階段的特征、需求和目標;熟識生命周期各階段的理財重點;熟識生命周期各階段的理財規劃。

其次節貨幣的時間價值

了解貨幣時間價值概念及影響因素;熟識時間價值與利率的基本參數;熟識現值和終值的計算;熟識復利期間和有效年利率的計算;熟識年金的計算。

第三節資本資產定價理論

熟識資本資產定價模型的假設條件;熟識資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義;了解證券系數b的涵義和應用;熟識資本資產定價模型的應用。

熟識套利定價理論的原理;把握套利組合的概念及計算;熟識運用套利定價方程計算證券的期望收益率;熟識套利定價模型的應用。

第四節證券投資理論

把握證券組合的含義;熟識證券組合可行域和有效邊界的含義;熟識證券組合可行域和有效邊界的一般圖形;熟識有效證券組合的含義和特征;熟識最優證券組合的含義和選擇原理。

熟識戰略性資產配置、戰術性資產配置和報考資產配置。

第五節有效市場假說

熟識預期效用理論;熟識認知過程的偏差;熟識過度自信和心理賬戶的概念;熟識羊群效應;熟識時間偏好和損失厭惡效應;了解前景理論;熟識金融市場中的個體心理與行為偏差的概念;熟識金融市場中的群體行為與金融泡沫;把握金融市場泡沫的特征和規律;了解行為資產定價理論。

了解有效市場假說的概念、假設條件;了解有效市場假說與行為金融理論的聯系與區分;把握強式有效、弱式有效、半強式有效的基本特征;把握有效市場假說在證券投資中的應用。

第三部分專業技能

第三章客戶分析

第一節信息分析

熟識客戶信息的分類;熟識客戶定量信息和定性信息的內容;熟識客戶財務信息和非財務信息的內容;把握客戶信息收集方法。

其次節財務分析

熟識個人資產負債表的項目及其內容;熟識個人現金流量表的項目及其內容;把握猜測客戶將來收入的方法;把握猜測客戶將來支出的方法。

第三節風險分析

了解客戶理財價值觀;了解客戶風險偏好的主要類型;熟識客戶風險承受力量的影響因素;把握客戶風險承受力量的評估方法;熟識客戶風險特征的內容;把握客戶風險特征矩陣的編制方法;了解投資渠道偏好、學問結構、生活方式、個人性格等對客戶證券投資方式和產品選擇的影響。

第四節目標分析

熟識客戶證券投資需求和目標的分類;熟識客戶證券投資目標的內容;把握客戶證券投資目標分析方法。

第四章證券分析

熟識證券分析方法的主要類型;了解基本分析、技術分析和量化分析的基本原理。

第一節基本分析

了解基本分析的兩種主要方法。

了解由上而下分析法的基本原理;把握由上而下分析法的主要步驟;熟識由上而下分析法的主要內容。

了解由下而上分析法的基本原理;把握由下而上分析法的主要步驟;熟識由下而上分析法的主要內容。

熟識宏觀經濟分析的主要內容;把握證券市場的供求關系分析;熟識證券市場傳導宏觀經濟政策的主要途徑和內在機制。

熟識行業分析的主要內容;熟識行業競爭狀況分析的主要內容和基本方法;熟識行業生命周期分析的主要內容和基本方法。

熟識公司分析的主要內容;把握公司財務報表分析的主要方法;把握分析公司資本結構、償債力量、盈利力量、營運力量、成長力量和現金流量等主要財務比率指標;把握公司杜邦分析;把握公司分紅派息;把握證券估值在公司將來財務猜測中的應用分析。

熟識證券估值方法的主要類型;把握股息貼現模型和股息增長模型等肯定估值方法;把握市盈率和資本資產定價模型等相對估值法。

其次節技術分析

了解技術分析的基本假設;熟識技術分析使用的線形圖、棒形圖、陰陽矩形圖和點數圖;熟識技術分析的趨勢線;熟識技術分析的阻力位與支持位;把握移動平均數、相對強弱指數、移動移動平均值背離指標等常用技術分析指標;熟識道氏理論和艾氏波浪理論兩種技術分析方法。

熟識技術分析方法的分類及其特點;了解技術分析的應用前提和適用范圍;了解技術分析方法的局限性。

熟識總體、樣本和統計量的含義;熟識統計推斷的參數估量;熟識統計推斷的假設檢驗;熟識常用統計軟件及其應用。

第五章風險管理

熟識證券投資顧問業務的主要風險類別;把握證券投資顧問業務風險管理流程;把握證券投資顧問業務風險管理的主要策略。

第一節信用風險管理

熟識信用風險類別;把握信用風險識別的內容和方法;把握計量證券信用風險的客戶評級和債項評級的內容和計量方法;熟識監測信用風險的主要指標和計算方法;熟識預警信用風險的程序和主要方法;把握掌握信用風險的限額管理方法;把握信用風險緩釋技術的主要內容及處理方法。

其次節市場風險管理

了解市場風險的四種類型;把握久期分析、風險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范圍;把握市場風險管理流程;把握掌握市場風險的限額管理、風險對沖等方法。

第三節流淌性風險管理

了解資產負債期限結構、分布結構影響流淌性的途徑和機制;把握流淌性比率法、現金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流淌性風險評估方法;了解流淌性風險的監測指標和預警信號;把握利用壓力測試、情景分析猜測流淌性;熟識掌握流淌性風險的主要做法。

第四部分專項業務

第六章品種選擇

第一節產品選擇

熟識證券產品選擇的目標;把握證券產品選擇的基本原則;把握證券產品選擇的步驟;熟識現金類、債券類、股票類和衍生產品類證券產品的組成及基本特征;把握產品與客戶適配的相關要求。

其次節時機選擇

把握買賣證券產品時機的一般原則;熟識證券產品進場時機選擇的要求;熟識證券產品買進時機選擇的策略;熟識證券產品賣出時機選擇的策略。

第三節行業輪動

了解行業輪動的特征;了解行業輪動的驅動因素;了解行業輪動的主要策略及配置;了解不同行業輪動的關聯性和介入時點的選擇。

第七章投資組合

熟識投資組合管理的目標;熟識投資組合管理的步驟;了解投資組合管理的基本策略;把握樂觀型管理、被動型管理的假設前提、基本原理及適用范圍。

第一節股票投資組合

熟識股票投資風格分類體系;把握股票投資風格績效評價的指標體系和計算方法。

把握樂觀型股票投資策略操作方法;了解簡潔型消極投資策略;把握指數型消極投資策略的市值法和分層法;熟識加強指數法。

其次節債券投資組合

把握水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等樂觀型債券組合管理策略。

把握指數策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略。

第三節衍生工具

熟識實施對沖策略的主要步驟;把握風險敞口分析和對沖比率確定的主要內容;把握主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對沖策略有效性評價方法。

熟識實施套利策略的主要步驟;熟識期現套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利等套利方法。

第八章理財規劃

第一節現金、消費和債務管理

熟識現金、消費和債務管理的目標;熟識現金預算編制的內容和程序;了解現金預算掌握的方法;了解現金預算與實際的差異分析;了解應急資金管理的內容。

熟識即期消費和遠期消費的內容;熟識消費支出預期的內容;了解其他消費的內容。

熟識有效債務管理的目標;熟識銀行借貸品種及還款方式的選擇及需要考慮的因素;了解個人信貸力量的打算因素;了解債務管理應留意的事項。

把握家庭財務預算的綜合分析。

其次節保險規劃

了解保險基本原理和我國主要的保險品種;熟識保險規劃的目標;把握制定保險規劃的原則;把握保險規劃的主要步驟;熟識保險規劃的風險類型;熟識保險規劃的典型案例。

第三節稅收規劃

了解我國的稅收體系和主要稅種;熟識稅收規劃的目標;熟識稅收規劃的原則;熟識稅收規劃的基本內容;熟識稅收規劃的主要步驟;熟識稅收規劃的典型案例。

第四節人生大事規劃

把握教育規劃的分類、內容和制定方法;把握退休規劃的誤區和步驟;熟識遺產規劃工具和策略的選擇。

第五節投資規劃

熟識投資規劃目標;熟識投資規劃的基本內容;把握投資規劃的步驟;熟識投資規劃的典型案例。

附件：參考書目及相關法