單利：單利終：單利現：P=F/(1+i*n)復利終：或：，復利現：P=F*(1+i)-n：F(P/F，n)普通年終值：F=A[(1+i)n-1]/i或，i，年償債金：或：F(A/F，i，n)普通年現值：P=A{[1-(1+i)-n]/i}或A(P/A，i，年資本收額：A=P{i/[1-(1+i)-n]}或，，n)即付年的終值：或：A[(F/A，i，n+1)-1]、即付年的現值P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}：，，n-1)+1]、遞延年現值：第一種法：先求(m+n)期的金現值再扣除遞延(的年金值?；颍篈[(P/A，im+n)-(P/A，i，n)]第二種法：先求出延期末現值，再將值調整第一期期初P=A{[1-(1+i)-n]/i*[(1+i)-m]}或：A[(P/A，，n)*(P/F，i，m)]第三種法：先求出延年金終值，再將折算為值。P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或：A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)永續年現值：P=A/i折現率i=[(F/p)1/n]-1(一次收付項)i=A/P(永續年金)普通年折現率先計年金現系數或年金值系數查有關的系表求i，不能直接得的通過內法計算β1-)/(β1-αβ2)]*(i2-i1)名義利與實際利率換算：i=(1+r/m)m-1式中：r名義利m為年復利數風險收率：期望值方差：(P50)標準方：(P50)標準離率：σ/E外界資的需求量=變動資產基期銷額百比銷售的變動額-變負債占期銷售額百比銷售的動額-銷售凈利率益留存比率預測期銷售額外界資的需求量的金習性析法高低點法回歸直線(、認股權的理論值：注P為普股票市場價E認購價格為認股權證股比率.、債券發價格=面金額*，票面金額*，，式中：市場利i2為票面利率債券期限如果是計復利，到一次還付息的債券債券發價格=面金額*(1+i2*n)*(P/F，，n)可轉換券價格=債券值/轉換比轉換比率=轉換通股數/可換債券數放棄現折扣的成本=CD/(1-CD)*360/N*100%式中：CD為現折扣的百分比N為去現金扣延付款天，等于信用與折扣之差債券成：Kb=I(1-T)/[B0(1-f)]=B*i*(1-T)/[B0(1-f)式：為券成本;I為券每年付的利息;T為所得稅稅率債券面值i債券票利率;B0為債券資額，按發價格確;f債券籌費率借款成：Ki=I(1-T)/[L(1-f)]=i*L*(1-T)/[L(1-f)]或：當f略不計)式中Ki為銀行款成本I為銀行借款利息;L為銀行借籌資總額;T所得稅率;i為銀借款利息率f為銀行款籌資率優先股本：式中：為優先成本;D為優股每年的股利0為行優先總額普通股本：股利折模型：Kc=D/P0*100%Kc=[D1/P0(1-f)]+g資本資定價模型：Kc=RF+無風險率加風險溢法：Kc=RF+Rp式中Kc為普股成本D1第股的股利0為通股發價;g年增長率留存收成本：加權平資金成本：ΣWj*Kj式中：Kw為加權平均金成本;Wj第j種資金占總金的比重;Kj為第j資金的本、籌資總分界點BPi=TFi/Wi式中：為籌資額分界點;TFi為第籌資方的成本分界;Wi為目標金結構中第i籌資方式占比例、邊際貢：式中：M為邊際貢獻為銷售價;b單位變成本;為單位邊際獻;x產銷量息稅前潤：EBIT=(p-b)x-a=M-a經營杠：財務杠：復合杠：：每股利無差異分析公式：當EBIT于每股潤無差異點利用負債資較有利當EBIT小于每股潤無差異點，利用行普通股集較為有.公司的市場價值=股票的價值+債券價值股市場價格=息稅前利潤-利)所得稅率/普通股成式中：通股成本Kc=RF+投資組的期望收益：∑WjRj協方差∑(R1i-R1)(R2i-R2)相關系：12=Cov(R1,R2)/(σσ2)兩種資組合而成的資組合益率的標準：σP=[W12σσσ1Cov(R1,R2)]1/2、投資組的數：βP=∑Wii經營期金流量的計：營期某凈現金流量該年利+該年折舊該年攤該年利該年回收額靜態評指標：投資利率=平均利額投資總額不包括設期的投資收期=原始投額投產若干年每相等的金凈流量包括建期的投資回期=包括建設期投資回期+建設期、動態評指標：凈現值原始投額投產后年相的凈現流量年金現值系數凈現值(NPVR)=投項目凈現值/原投資值x100%獲利指(投產各年現金流的現值合計/原投資的值合計凈現值NPVR)內部收益=，IRR，n)=I/NCF式中：I為原始資額短期證到期收益率K=[證券利息+(證賣出價-證買入÷到期年證券買入價*100%長期債收益率：V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，式中：V為債的購買格股票投收益率：V=(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n長期持股票，股利定不變股票估價模：V=D/K式中：V為股內在價D每年固股利;K為投資人要求收益率、長期持股票，利固定增長股票估模型：V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)式中：為上年股利D1為第一年預期利基金的位凈值=基金凈產價總額基金單位總份額基金=(年持有份*末基金單位值年初持份數*年基金位凈值)收率年初有份數*初基金位凈值機會成=現金持有量x價證券利或報酬率現金管相關總成本持有機會成本+定性轉換成最佳現持有量：Q=(2TF/K)1/2中：Q為最現金持量;T一個周內現金總需量;F為每次轉換價證券的固成本;K有價證券利率最低現管理相關總本：(TC)=(2TFK)1/2應收賬機會成本=維持銷業務所需的資金*金成本應收賬平均余額=年銷額/平均收賬天維持賒業務所需要資金=應收賬平均余*動成本銷售收入應收賬收現保證率=(當必要現支出總額當期其穩定可的現金流總額)/當期應收賬款總金額存貨相總成本=相關進費用+相關儲成本=存貨全計劃進總量每次進批量*每進貨費+每進貨批2*單位存貨存儲成經濟進批量：Q=(2AB/C)1/2中：Q為經濟進貨批量;A為某存貨年計劃進貨總;為平均每次貨費;C為位存貨度單位儲存本經濟進批量的存貨關總成：(TC)=(2ABC)1/2經濟進批量平均占資金：年度最進貨批次：N=A/Q=(AC/2B)1/2允許缺時的經濟進批量：缺貨量S=QC/(C+R)式中：S為貨量R為位缺貨本存貨本利的平衡關：利潤=毛利固定存費-銷售稅金附加-每日變存儲費x儲存數每日變存儲費=購進批*進單價*變動儲費率或：每變動存儲費=進批量*進單價*每日利+每日保管費保儲存天=毛利-固定存費-銷售稅及附加每日變存儲費、目標利=投資額*投資利率保利儲天數=毛利-固定存儲銷售稅金附加-目標利)/每變動存費批進批該商品實際利額=每日變儲存費*(保本天數-實儲存天數)、實際儲天數=本儲存數-該批存貨獲利每日變動存儲費、批進零經銷某存貨預計可利或虧額=該批貨的每日變存儲費*[平均保本存天數(實際售完天+1)/2]=購進批量*購進單*動儲存費*平均保本存天數(購進量/日均銷+1)/2]=購進量*位存貨的變存儲費*平均保本儲存天數購進批/日均銷量+1)/2]利潤中邊際貢獻總=該利中心銷收入總額該利潤心可控成本總或：變成本總)利潤中負責人可控本總額=該利中心邊貢獻總額該利潤心負責可控固定成利潤中可控利潤總=該利中心負人可控利潤額該利潤中心負責不可控固定本公司利總額=各利中心可利潤總額之-公不可分的各種管理費、財務費用定基動比率分析期值/固定基期值環比動比率分析期值/前期數值流動比=流動資產流動負速動比=速動資產流動負速動資=貨幣金短期投+應賬款+收票據=流動產-存貨預付賬-待攤費-待理流動產損失現金流負債比率=年經現金凈流量/年流動債*100%資產負率=債總額資產總額產權比=負債總額所有者益已獲利倍數息稅前潤/利息支出長期資適合率=所有者益長期負/(固定產+期投資勞動效=主營業務收或凈產值/平均工人數周轉率(周次數)=轉額/資平均余周轉期(周天數)=計算期天數轉次數=資平均余x算期天數周轉額應收賬周轉率(次主營業收入凈額/平均應收賬款余額其中主營業收入凈額=主營業務入-銷售折扣與讓平均收賬款余額=(應收款年初+應收款年末)/2應收賬周轉天數(平均應賬款*主營業務收凈額、存貨周率(次數)主營業成本/平存貨其中：均存貨=存貨年數存貨年數)/2存貨周天數=平均存x360)/主業務成、流動資周轉率(次)主營業收入凈額/平均流動資總額流動資周轉期(天)=(平流動資產周總額x360)/主營務收入額固定資周轉率=主營業收入額/平均固資產平凈值總資產轉率主營業收入凈額/平均資產總主營業利潤率=營業務潤/主營務收入額成本費利潤率=潤總額成本費用總額盈余現保障倍數=經營現凈流量凈利潤總資產酬率=利潤總額+利息支出/平均資總額=稅前利潤總額平均資產總額凈資產益率凈利潤平均凈資資本保增值率=除客觀素后年末所者權益總額/年所有者權總額每股收=凈利潤/末普通總數市盈率=通股股市價/普股每股收益