財(cái)務(wù)策劃

——普納天成財(cái)務(wù)策劃1前言此書為“注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師”學(xué)會(huì)（RegisteredFinancialPlannersInstitute）認(rèn)可的注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師五門專業(yè)文憑課程之一的《財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)》。這門課程主要介紹財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)概念和每門注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師專業(yè)文憑課程需要學(xué)習(xí)的其他科目內(nèi)容：投資策劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、稅務(wù)及退休計(jì)劃、財(cái)務(wù)策劃的程序與實(shí)務(wù)，為學(xué)生學(xué)習(xí)上述每門科目前打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。目標(biāo)：讓學(xué)員對(duì)財(cái)務(wù)策劃有基本認(rèn)識(shí)；使學(xué)員具備足夠的分析能力與技巧以通過注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師專業(yè)考試；通過認(rèn)識(shí)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，分析各種各樣的投資工具，包括保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券產(chǎn)品、信托投資、稅務(wù)安排等來控制客戶可能面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。前言此書為“注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師”學(xué)會(huì)（Registere2

第一章財(cái)務(wù)策劃基本概況個(gè)人財(cái)務(wù)策劃個(gè)人財(cái)務(wù)策劃的內(nèi)容個(gè)人財(cái)務(wù)策劃的作用財(cái)務(wù)策劃師的作用第一章財(cái)務(wù)策劃基本概況3第一節(jié)個(gè)人財(cái)務(wù)策劃個(gè)人財(cái)務(wù)策劃是評(píng)估客戶各方面財(cái)務(wù)需求的綜合過程，包括消費(fèi)、收入與財(cái)產(chǎn)分析、保險(xiǎn)保障、投資目標(biāo)、退休計(jì)劃、員工福利、稅務(wù)策劃及房地產(chǎn)策劃等。第一節(jié)個(gè)人財(cái)務(wù)策劃個(gè)人財(cái)務(wù)策劃是評(píng)估客戶各方面財(cái)務(wù)需求的4

第二節(jié)個(gè)人財(cái)務(wù)策劃的內(nèi)容個(gè)人財(cái)務(wù)策劃一般包括以下內(nèi)容：證券投資計(jì)劃、房地產(chǎn)投資計(jì)劃、教育投資計(jì)劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、稅務(wù)計(jì)劃、退休計(jì)劃、遺產(chǎn)計(jì)劃等。第二節(jié)個(gè)人財(cái)務(wù)策劃的內(nèi)容個(gè)人財(cái)務(wù)策劃一般包括以下內(nèi)容：5保險(xiǎn)計(jì)劃我們可以將風(fēng)險(xiǎn)分為：人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)實(shí)生活中人們通過購買保險(xiǎn)來滿足自身的安全需要。保險(xiǎn)計(jì)劃我們可以將風(fēng)險(xiǎn)分為：人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)6個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師在進(jìn)行保險(xiǎn)策劃時(shí)須遵循的步驟首先，要確定保險(xiǎn)的標(biāo)的，即作為保險(xiǎn)對(duì)象的財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益，或者是人的壽命和身體；其次，個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師要幫助客戶選定具體的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并且在確定具體購買何種保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，還必須根據(jù)客戶的具體情況合理搭配不同險(xiǎn)種；再次，要確定保險(xiǎn)金額，即當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司所賠付的最高金額。保險(xiǎn)金額的確定一般應(yīng)以財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和人身的評(píng)估價(jià)值為依據(jù)；最后，需要明確保險(xiǎn)期限。保險(xiǎn)期限也是影響客戶未來收入的一個(gè)重要因素，個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的實(shí)際情況確定合理的保險(xiǎn)期限。個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師在進(jìn)行保險(xiǎn)策劃時(shí)須遵循的步驟首先，要確定保險(xiǎn)的7證券投資計(jì)劃

證券投資也要依賴一定的投資工具。這些投資工具根據(jù)其期限長短、風(fēng)險(xiǎn)收益的特征與功能的不同，可分為四種類型，即：貨幣市場(chǎng)工具、固定收益的資本市場(chǎng)工具、權(quán)益證券工具和衍生工具。一般來說，貨幣市場(chǎng)工具風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，投資回報(bào)率也相對(duì)較低。衍生工具具有最高的投資風(fēng)險(xiǎn)，但投資的回報(bào)率也最高。證券投資計(jì)劃證券投資也要依賴一定的投資工具。這些投資工具根8證券投資計(jì)劃對(duì)理財(cái)師的要求

個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師在充分了解客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資回報(bào)率需求的基礎(chǔ)上，通過合理的資產(chǎn)分配，使投資組合既能夠滿足客戶的流動(dòng)性要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時(shí)又能夠獲得充足的回報(bào)。

證券投資計(jì)劃對(duì)理財(cái)師的要求個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師在充分了解客戶風(fēng)險(xiǎn)9信托投資計(jì)劃個(gè)人信托業(yè)務(wù)是指以個(gè)人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。信托與銀行信用、商業(yè)信用一樣，也是一種獨(dú)立信用方式。這種信用關(guān)系主要表現(xiàn)為較長期的資金融通，而不是短期周期，因此信托是一種融通長期資金的信用形式。信托是指委托人出于對(duì)受托人（信托投資公司）的信任，將其合法擁有的財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托投資計(jì)劃10房地產(chǎn)投資計(jì)劃

房地產(chǎn)是指土地、建筑物以及附著在土地、建筑物上不可分離的部分和附帶的各種權(quán)益。投資者購買房地產(chǎn)主要出于四種考慮：自己居住、對(duì)外出租、投機(jī)獲利和減免稅收。而針對(duì)不同的投資目的，投資者在選擇具體房地產(chǎn)品種時(shí)也會(huì)有不同的考慮。在房地產(chǎn)投資計(jì)劃中，個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師要重視兩方面的問題。一方面，財(cái)務(wù)策劃師應(yīng)當(dāng)對(duì)所在國的房地產(chǎn)法律法規(guī)(包括交易規(guī)則、稅收優(yōu)惠等)和影響房地產(chǎn)價(jià)格的各種因素有比較深入的了解。另一方面，由于房地產(chǎn)單位價(jià)值高且多是終身性投資，客戶對(duì)于房地產(chǎn)投資必然十分謹(jǐn)慎。因而，財(cái)務(wù)策劃師在幫助客戶做出投資決策之前，必須詳細(xì)了解客戶的支付能力以及所在國金融機(jī)構(gòu)關(guān)于房地產(chǎn)融資的各種規(guī)定，以幫助客戶確定最合理的房地產(chǎn)購置計(jì)劃。房地產(chǎn)投資計(jì)劃房地產(chǎn)是指土地、建筑物以及附著在土地、建筑物11教育投資計(jì)劃

從內(nèi)容上看，教育投資可以分為兩類：客戶自身的教育投資和對(duì)子女的教育投資。個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師在幫助客戶進(jìn)行教育投資計(jì)劃時(shí)，首先要對(duì)客戶的教育需求和子女的基本情況進(jìn)行分析，以確定客戶當(dāng)前和未來的教育投資資金需求。其次要分析客戶的收入狀況(當(dāng)前的和未來預(yù)期的)，并根據(jù)所在國的具體情況確定客戶和子女教育投資資金的來源。最后財(cái)務(wù)策劃師應(yīng)當(dāng)分析客戶教育投資資金來源與需求之間的差距，并在此基礎(chǔ)上通過運(yùn)用各種投資工具(包括常用的投資工具和教育投資特有的投資工具)來彌合客戶教育投資資金來源與需求之間的差額。應(yīng)當(dāng)特別注意的是，由于教育投資本身的特殊性，它與其他投資相比更加注重投資的安全性，因此，財(cái)務(wù)策劃師在幫助客戶選擇具體投資工具時(shí)要特別慎重。教育投資計(jì)劃從內(nèi)容上看，教育投資可以分為兩類：客戶自身的教12稅務(wù)計(jì)劃

稅務(wù)計(jì)劃即是在充分了解所在國稅收制度的前提下，通過運(yùn)用各種稅務(wù)策劃策略，幫助客戶合法地減少稅負(fù)。在稅務(wù)計(jì)劃中比較常用的基本稅務(wù)策劃策略包括收入分解轉(zhuǎn)移、收入延期、投資于資本利得、資產(chǎn)銷售時(shí)機(jī)、杠桿投資、充分利用稅負(fù)抵減等。與前面所見到的幾種計(jì)劃相比，稅務(wù)計(jì)劃要面對(duì)更多的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是法律風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)包括反避稅條款、法律法規(guī)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)失控風(fēng)險(xiǎn)、婚姻破裂風(fēng)險(xiǎn)等。稅務(wù)計(jì)劃稅務(wù)計(jì)劃即是在充分了解所在國稅收制度的前提下，通過13退休計(jì)劃退休計(jì)劃是一個(gè)長期的過程，不是簡單地通過在退休之前存一筆錢就能解決。個(gè)人在退休之前的幾十年就要開始確定目標(biāo)，進(jìn)行詳細(xì)地規(guī)劃，為將來退休做準(zhǔn)備了。而在當(dāng)前的中國，一對(duì)獨(dú)生子女、夫婦將要照顧四個(gè)老人，其負(fù)擔(dān)可想而知。由此可見提早做好退休計(jì)劃不僅可以使自己的退休生活更有保障，同時(shí)也可以減輕子女的負(fù)擔(dān)。退休計(jì)劃退休計(jì)劃是一個(gè)長期的過程，不是簡單地通過在退休之前存14遺產(chǎn)計(jì)劃遺產(chǎn)計(jì)劃的目標(biāo)是幫助客戶高效率地管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利地轉(zhuǎn)移到受益人的手中。這里的高效率包括兩方面的內(nèi)容：一方面，遺產(chǎn)安排要花費(fèi)一定的時(shí)間，個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師要幫助客戶在最短的時(shí)間內(nèi)完成遺產(chǎn)計(jì)劃。另一方面，處理遺產(chǎn)需要一筆費(fèi)用而且可能會(huì)有遺產(chǎn)稅(中國目前還未開征)，個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師有責(zé)任幫助客戶盡量減少遺產(chǎn)處理過程中的各種稅費(fèi)。遺產(chǎn)計(jì)劃遺產(chǎn)計(jì)劃的目標(biāo)是幫助客戶高效率地管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順15第三節(jié)個(gè)人財(cái)務(wù)策劃的作用提高生活水準(zhǔn)；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與保障生活；幫助客戶替下一代早做計(jì)劃，為子女的健康成長打好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。第三節(jié)個(gè)人財(cái)務(wù)策劃的作用提高生活水準(zhǔn)；16第四節(jié)財(cái)務(wù)策劃師的作用幫助個(gè)人財(cái)務(wù)策劃；引導(dǎo)居民投資；促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；推動(dòng)財(cái)務(wù)策劃市場(chǎng)的專業(yè)化發(fā)展。第四節(jié)財(cái)務(wù)策劃師的作用幫助個(gè)人財(cái)務(wù)策劃；17演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！18財(cái)務(wù)策劃

——普納天成財(cái)務(wù)策劃19前言此書為“注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師”學(xué)會(huì)（RegisteredFinancialPlannersInstitute）認(rèn)可的注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師五門專業(yè)文憑課程之一的《財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)》。這門課程主要介紹財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)概念和每門注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師專業(yè)文憑課程需要學(xué)習(xí)的其他科目內(nèi)容：投資策劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、稅務(wù)及退休計(jì)劃、財(cái)務(wù)策劃的程序與實(shí)務(wù)，為學(xué)生學(xué)習(xí)上述每門科目前打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。目標(biāo)：讓學(xué)員對(duì)財(cái)務(wù)策劃有基本認(rèn)識(shí)；使學(xué)員具備足夠的分析能力與技巧以通過注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師專業(yè)考試；通過認(rèn)識(shí)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，分析各種各樣的投資工具，包括保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券產(chǎn)品、信托投資、稅務(wù)安排等來控制客戶可能面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。前言此書為“注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師”學(xué)會(huì)（Registere20

第一章財(cái)務(wù)策劃基本概況個(gè)人財(cái)務(wù)策劃個(gè)人財(cái)務(wù)策劃的內(nèi)容個(gè)人財(cái)務(wù)策劃的作用財(cái)務(wù)策劃師的作用第一章財(cái)務(wù)策劃基本概況21第一節(jié)個(gè)人財(cái)務(wù)策劃個(gè)人財(cái)務(wù)策劃是評(píng)估客戶各方面財(cái)務(wù)需求的綜合過程，包括消費(fèi)、收入與財(cái)產(chǎn)分析、保險(xiǎn)保障、投資目標(biāo)、退休計(jì)劃、員工福利、稅務(wù)策劃及房地產(chǎn)策劃等。第一節(jié)個(gè)人財(cái)務(wù)策劃個(gè)人財(cái)務(wù)策劃是評(píng)估客戶各方面財(cái)務(wù)需求的22

第二節(jié)個(gè)人財(cái)務(wù)策劃的內(nèi)容個(gè)人財(cái)務(wù)策劃一般包括以下內(nèi)容：證券投資計(jì)劃、房地產(chǎn)投資計(jì)劃、教育投資計(jì)劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、稅務(wù)計(jì)劃、退休計(jì)劃、遺產(chǎn)計(jì)劃等。第二節(jié)個(gè)人財(cái)務(wù)策劃的內(nèi)容個(gè)人財(cái)務(wù)策劃一般包括以下內(nèi)容：23保險(xiǎn)計(jì)劃我們可以將風(fēng)險(xiǎn)分為：人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)實(shí)生活中人們通過購買保險(xiǎn)來滿足自身的安全需要。保險(xiǎn)計(jì)劃我們可以將風(fēng)險(xiǎn)分為：人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)24個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師在進(jìn)行保險(xiǎn)策劃時(shí)須遵循的步驟首先，要確定保險(xiǎn)的標(biāo)的，即作為保險(xiǎn)對(duì)象的財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益，或者是人的壽命和身體；其次，個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師要幫助客戶選定具體的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并且在確定具體購買何種保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，還必須根據(jù)客戶的具體情況合理搭配不同險(xiǎn)種；再次，要確定保險(xiǎn)金額，即當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司所賠付的最高金額。保險(xiǎn)金額的確定一般應(yīng)以財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和人身的評(píng)估價(jià)值為依據(jù)；最后，需要明確保險(xiǎn)期限。保險(xiǎn)期限也是影響客戶未來收入的一個(gè)重要因素，個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的實(shí)際情況確定合理的保險(xiǎn)期限。個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師在進(jìn)行保險(xiǎn)策劃時(shí)須遵循的步驟首先，要確定保險(xiǎn)的25證券投資計(jì)劃

證券投資也要依賴一定的投資工具。這些投資工具根據(jù)其期限長短、風(fēng)險(xiǎn)收益的特征與功能的不同，可分為四種類型，即：貨幣市場(chǎng)工具、固定收益的資本市場(chǎng)工具、權(quán)益證券工具和衍生工具。一般來說，貨幣市場(chǎng)工具風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，投資回報(bào)率也相對(duì)較低。衍生工具具有最高的投資風(fēng)險(xiǎn)，但投資的回報(bào)率也最高。證券投資計(jì)劃證券投資也要依賴一定的投資工具。這些投資工具根26證券投資計(jì)劃對(duì)理財(cái)師的要求

個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師在充分了解客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資回報(bào)率需求的基礎(chǔ)上，通過合理的資產(chǎn)分配，使投資組合既能夠滿足客戶的流動(dòng)性要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時(shí)又能夠獲得充足的回報(bào)。

證券投資計(jì)劃對(duì)理財(cái)師的要求個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師在充分了解客戶風(fēng)險(xiǎn)27信托投資計(jì)劃個(gè)人信托業(yè)務(wù)是指以個(gè)人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。信托與銀行信用、商業(yè)信用一樣，也是一種獨(dú)立信用方式。這種信用關(guān)系主要表現(xiàn)為較長期的資金融通，而不是短期周期，因此信托是一種融通長期資金的信用形式。信托是指委托人出于對(duì)受托人（信托投資公司）的信任，將其合法擁有的財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托投資計(jì)劃28房地產(chǎn)投資計(jì)劃

房地產(chǎn)是指土地、建筑物以及附著在土地、建筑物上不可分離的部分和附帶的各種權(quán)益。投資者購買房地產(chǎn)主要出于四種考慮：自己居住、對(duì)外出租、投機(jī)獲利和減免稅收。而針對(duì)不同的投資目的，投資者在選擇具體房地產(chǎn)品種時(shí)也會(huì)有不同的考慮。在房地產(chǎn)投資計(jì)劃中，個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師要重視兩方面的問題。一方面，財(cái)務(wù)策劃師應(yīng)當(dāng)對(duì)所在國的房地產(chǎn)法律法規(guī)(包括交易規(guī)則、稅收優(yōu)惠等)和影響房地產(chǎn)價(jià)格的各種因素有比較深入的了解。另一方面，由于房地產(chǎn)單位價(jià)值高且多是終身性投資，客戶對(duì)于房地產(chǎn)投資必然十分謹(jǐn)慎。因而，財(cái)務(wù)策劃師在幫助客戶做出投資決策之前，必須詳細(xì)了解客戶的支付能力以及所在國金融機(jī)構(gòu)關(guān)于房地產(chǎn)融資的各種規(guī)定，以幫助客戶確定最合理的房地產(chǎn)購置計(jì)劃。房地產(chǎn)投資計(jì)劃房地產(chǎn)是指土地、建筑物以及附著在土地、建筑物29教育投資計(jì)劃

從內(nèi)容上看，教育投資可以分為兩類：客戶自身的教育投資和對(duì)子女的教育投資。個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師在幫助客戶進(jìn)行教育投資計(jì)劃時(shí)，首先要對(duì)客戶的教育需求和子女的基本情況進(jìn)行分析，以確定客戶當(dāng)前和未來的教育投資資金需求。其次要分析客戶的收入狀況(當(dāng)前的和未來預(yù)期的)，并根據(jù)所在國的具體情況確定客戶和子女教育投資資金的來源。最后財(cái)務(wù)策劃師應(yīng)當(dāng)分析客戶教育投資資金來源與需求之間的差距，并在此基礎(chǔ)上通過運(yùn)用各種投資工具(包括常用的投資工具和教育投資特有的投資工具)來彌合客戶教育投資資金來源與需求之間的差額。應(yīng)當(dāng)特別注意的是，由于教育投資本身的特殊性，它與其他投資相比更加注重投資的安全性，因此，財(cái)務(wù)策劃師在幫助客戶選擇具體投資工具時(shí)要特別慎重。教育投資計(jì)劃從內(nèi)容上看，教育投資可以分為兩類：客戶自身的教30稅務(wù)計(jì)劃

稅務(wù)計(jì)劃即是在充分了解所在國稅收制度的前提下，通過運(yùn)用各種稅務(wù)策劃策略，幫助客戶合法地減少稅負(fù)。在稅務(wù)計(jì)劃中比較常用的基本稅務(wù)策劃策略包括收入分解轉(zhuǎn)移、收入延期、投資于資本利得、資產(chǎn)銷售時(shí)機(jī)、杠桿投資、充分利用稅負(fù)抵減等。與前面所見到的幾種計(jì)劃相比，稅務(wù)計(jì)劃要面對(duì)更多的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是法律風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)包括反避稅條款、法律法規(guī)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)失控風(fēng)險(xiǎn)、婚姻