盡職調(diào)查與項(xiàng)目評審——主講：周欣華盡職調(diào)查與項(xiàng)目評審——主講：周欣華第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第二部份企業(yè)非財務(wù)因素分析第三部份企業(yè)財務(wù)因素分析第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的調(diào)研取證工作二、咨詢階段充分的準(zhǔn)備三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的調(diào)研取證工作一、從始至終的調(diào)查取證工作1、談話失控：沒有目的、沒有相關(guān)性、不能把握談話節(jié)奏、交流不到位。2、沒有效率：調(diào)查工作沒有章法，去了多次企業(yè)調(diào)研還沒搞清企業(yè)情況。3、不能使企業(yè)敞開：工作方式生硬，無法消除企業(yè)疑慮，取得真實(shí)、完整的企業(yè)經(jīng)營的資料。第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)項(xiàng)目經(jīng)理在調(diào)研中的“不專業(yè)”表現(xiàn)一、從始至終的調(diào)查取證工作1、談話失控：沒有目的、沒有相關(guān)性一、從始至終的調(diào)查取證工作經(jīng)營特點(diǎn)和財務(wù)規(guī)范性：預(yù)先判斷調(diào)研時可能存在的困難，并做好企業(yè)的解釋工作。評審報告：要心里裝著評審報告去談話和調(diào)研。第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)調(diào)研取證的兩大主線索一、從始至終的調(diào)查取證工作經(jīng)營特點(diǎn)和財務(wù)規(guī)范性：預(yù)先判斷調(diào)研第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)不同階段的調(diào)研工作安排一、從始至終的調(diào)查取證工作咨詢階段信息采集：企業(yè)基本經(jīng)營情況

資金需求

融資工作安排信用教育資料清單的設(shè)計首次調(diào)研調(diào)研提綱擬定負(fù)責(zé)人面談經(jīng)營現(xiàn)場考查經(jīng)營資料收集查驗(yàn)二次調(diào)研賬務(wù)核實(shí)補(bǔ)充調(diào)研重要疑點(diǎn)與核心競爭力第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)不同階段的調(diào)研工作安排一、從始至終的第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作二、咨詢階段充分的準(zhǔn)備三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作1、是擔(dān)保業(yè)務(wù)的起始環(huán)節(jié)，

特別是擔(dān)保市場開拓及擔(dān)保風(fēng)險控制的開始。2、是建立良好界面的第一站。3、是擔(dān)保機(jī)構(gòu)重要的信息來源。4、是誠信建設(shè)工作的重要部份。5、是擔(dān)保公共關(guān)系的重要部份二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備擔(dān)保業(yè)務(wù)咨詢的重要性1、是擔(dān)保業(yè)務(wù)的起始環(huán)節(jié)，二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備擔(dān)保業(yè)務(wù)1、企業(yè)信息的采集。2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹。3、信用教育4、反擔(dān)保措施的探討。5、初步合作意向的達(dá)成。6、資料清單的設(shè)計二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備擔(dān)保業(yè)務(wù)咨詢的內(nèi)容1、企業(yè)信息的采集。二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備擔(dān)保業(yè)務(wù)咨詢的二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備1、企業(yè)信息的采集經(jīng)營狀況主營業(yè)務(wù)、收入規(guī)模、注冊地點(diǎn)、技術(shù)含量、咨詢者職務(wù)等資金需求所需資金的額度、期限、用途、品種、急緩程度等融資安排與推薦單位關(guān)系（銀行、融資中間人、協(xié)會）意向合作銀行（遇到障礙、信用記錄）融資工作進(jìn)展（前期作了什么努力）對擔(dān)保的基本態(tài)度（完全不了解、了解并理解、反感抵觸、不切實(shí)際的需求）二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備1、企業(yè)信息的采集經(jīng)營狀況主營業(yè)務(wù)二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹業(yè)務(wù)程序收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于擔(dān)保業(yè)務(wù)合作銀行業(yè)務(wù)品種應(yīng)避免使企業(yè)覺得很繁瑣；同時取得企業(yè)對后續(xù)調(diào)研工作的理解。貸款擔(dān)保、委托放款、小額貸款、投資等擔(dān)保費(fèi)率2-3%。二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹業(yè)務(wù)程序收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹關(guān)于擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保條件企業(yè)基本面：

a、經(jīng)營狀況：收入規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量等；b、信用狀況：財務(wù)規(guī)范性、可控性等。反擔(dān)保措施：適用原則—度身訂制、信用擔(dān)保、組合打包、序列償還。咨詢階段應(yīng)初步了解企業(yè)的反擔(dān)保資源，但不宜深入討論咨詢階段的重要三問1、從事什么行業(yè)？2、年收入水平？3、財務(wù)是否規(guī)范？這三個問題，將成為后續(xù)調(diào)查的主線索，及信用放大的關(guān)鍵點(diǎn)。信用教育二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹關(guān)于擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹管理體制關(guān)于本公司機(jī)構(gòu)性質(zhì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)銀行合作二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹管理體制關(guān)于二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備3、材料清單的設(shè)計根據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況在基礎(chǔ)材料清單的基礎(chǔ)上加入一些切合企業(yè)經(jīng)營的材料。通常會加入的包括：業(yè)務(wù)統(tǒng)計表；合同清單；高管說明，核心技術(shù)或競爭力介紹；網(wǎng)點(diǎn)分布清單；股權(quán)結(jié)構(gòu)圖；等等二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備3、材料清單的設(shè)計根據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作二、咨詢階段充分的準(zhǔn)備三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、財務(wù)賬套的查詢銀行日記賬經(jīng)常涉及的幾種賬目統(tǒng)計回款，抽查回款憑證，統(tǒng)計月末余額，有時會涉及現(xiàn)金日記賬。收集各科目明細(xì)余額，了解發(fā)生額，為調(diào)閱明細(xì)分類賬收集線索。了解業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。科目余額表明細(xì)分類賬常用的有應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等科目固定資產(chǎn)清單鎖定固定資產(chǎn)大項(xiàng)，并進(jìn)行產(chǎn)權(quán)核證。金碟介面三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、財務(wù)賬三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)二、操作順序1、調(diào)閱銀行存款日記賬和現(xiàn)金日記賬，調(diào)閱銀行對賬單，在調(diào)研工作底稿上記錄月銷售回款數(shù)和余額；2、調(diào)閱并導(dǎo)出明細(xì)科目余額表；含明細(xì)科目、顯示核算項(xiàng)目、包含年度累計發(fā)生額。3、對科目余額表大項(xiàng)明細(xì)進(jìn)行核查（1）應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、在建工程：進(jìn)入明細(xì)賬抽查大項(xiàng)發(fā)生額，賬外部份的根據(jù)統(tǒng)計表抽查業(yè)務(wù)單據(jù)或客戶對賬單。（2）其他應(yīng)收/付款：詢問款項(xiàng)去處，用于其他投資的，取得相關(guān)投資的權(quán)屬證明，如驗(yàn)資報告，采購合同等。（3）長期投資：取得驗(yàn)資報告等。

4、無形資產(chǎn)：土地證及繳款收據(jù)、購地合同等；5、取得固定資產(chǎn)清單；根據(jù)大項(xiàng)核驗(yàn)房地產(chǎn)證、購買合同、設(shè)備發(fā)票等。通常會有許多賬外資產(chǎn)，是反擔(dān)保發(fā)掘的目標(biāo)。銀行日記賬明細(xì)科目余額表固定資產(chǎn)清單三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)二、操作順三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)二、操作順序6、短期借款和長期借款：與貸款卡信息核對，調(diào)閱借款合同和抵押合同，了解貸款的利率、擔(dān)保費(fèi)等融資成本、還款方式、期限、擔(dān)保條件。7、實(shí)收資本：核對驗(yàn)資報告和營執(zhí)照9、收入：銀行日記賬回款統(tǒng)計、業(yè)務(wù)統(tǒng)計表、用水用電量、主要材料成本估算、納稅申報表核證。8、資本公積：詢問形成原因并取得有關(guān)說明三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)二、操作順三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)三、核證工作匯總科目2012年末科目2012年末貨幣資金銀行日記賬統(tǒng)計銷售回款和月末余額、剔除往來款項(xiàng)，并核對銀行對賬單余額。

短期借款短期借款和長期借款：與貸款卡信息核對，調(diào)閱借款合同和抵押合同，了解貸款的利率、擔(dān)保費(fèi)等融資成本、還款方式、期限、擔(dān)保條件。短期投資證券公司的結(jié)算單應(yīng)付票據(jù)同上應(yīng)收票據(jù)銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票驗(yàn)原件應(yīng)付帳款余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)應(yīng)收帳款先調(diào)閱科目余額表，再進(jìn)步調(diào)閱發(fā)生額和余額較大的客戶的明細(xì)賬，據(jù)以抽查出庫單和發(fā)票，如屬賬外銷售，則根據(jù)業(yè)務(wù)統(tǒng)計表抽查業(yè)務(wù)單據(jù)或客戶對賬單預(yù)收帳款余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)其他應(yīng)付款余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利息略預(yù)付帳款余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)預(yù)提費(fèi)用余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)其他應(yīng)收款余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)長期借款同短期借款存貨余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)實(shí)收資本核對驗(yàn)資報告待攤費(fèi)用余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)資本公積了解形成原因，取得評估報告等長期投資子公司驗(yàn)資報告等盈余公積核對歷年損益固定資產(chǎn)取得固定資產(chǎn)清單，根據(jù)大項(xiàng)核驗(yàn)房地產(chǎn)證、購買合同、設(shè)備發(fā)票等。未分配利潤核對當(dāng)年利潤表或損益表在建工程余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)收入銀行日記賬回款統(tǒng)計、業(yè)務(wù)統(tǒng)計表、用水用電量、主要材料成本估算、納稅申報表核證。無形及其他資產(chǎn)土地證及繳款收據(jù)、購地合同等三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)三、核證工第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作二、咨詢階段充分的準(zhǔn)備三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)1、對導(dǎo)出的明細(xì)科目余額表分科目按發(fā)生額或余額進(jìn)行排序，通常在評審報告上列示的明細(xì)項(xiàng)之和要占該科目總額的50%以上。金碟科目余額表用友科目余額表四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)1、對導(dǎo)出的明細(xì)科四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)2、要善于按業(yè)務(wù)特點(diǎn)設(shè)計不同類型的統(tǒng)計表工程項(xiàng)目類統(tǒng)計表：項(xiàng)目名稱造價結(jié)算額簽約時間工期甲方乙方掛靠單位餐飲類統(tǒng)計表：分店大廳餐桌包間餐桌總數(shù)翻臺次數(shù)每桌消費(fèi)預(yù)計年收入開業(yè)時間面積73351087150元4139萬元2004年14868平四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)2、要善于按業(yè)務(wù)特四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)3、花時間思考評審報告各部分的對應(yīng)關(guān)系；各科目間的勾稽關(guān)系；

自己提出問題并尋求答案。存貨與主營業(yè)務(wù)管理費(fèi)與企業(yè)發(fā)展方向應(yīng)收賬款與競爭力應(yīng)收賬款與客戶結(jié)構(gòu)四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)3、花時間思考評審第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第二部份企業(yè)非財務(wù)因素分析第三部份企業(yè)財務(wù)因素分析第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第二部分企業(yè)非財務(wù)因素分析評審報告指引第二部分企業(yè)非財務(wù)因素分析評審報告指引第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第二部份企業(yè)非財務(wù)因素分析第三部份企業(yè)財務(wù)因素分析第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)二、企業(yè)財務(wù)報表“三看”要訣三、資產(chǎn)負(fù)債表分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析五、集團(tuán)合并報表的分析第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)“三個不是”不是檢查會計工作是否合規(guī)；不是檢查是否假賬；不是簡單地搜羅數(shù)據(jù)寫報告。第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)“三個第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理對財務(wù)核證分析沒有信心也沒有興趣，因?yàn)椋?、財務(wù)數(shù)據(jù)與真實(shí)性差異較大——客戶群不“陽光”2、核證起來無從下手——目標(biāo)不明確第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理對第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)財務(wù)分析的終極目標(biāo)，是為了尋找并培養(yǎng)一批健康、優(yōu)質(zhì)、陽光、忠誠的核心客戶群；核心客戶不是做了多次且金額很大，但最后因出風(fēng)險而退出的客戶；核心客戶是在那些在持續(xù)發(fā)展過程中，其所有融資行為都為我們所控并較大程度介入的客戶；核心客戶不是“瘦死的駱駝”，而是“奔騰的駒子”。終極目標(biāo)第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)財務(wù)分析的第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)一是為了評價企業(yè)的核心競爭力，為信用放大打基礎(chǔ)；資金寬松度、資產(chǎn)質(zhì)量、客戶關(guān)系、股東實(shí)力、盈利可持續(xù)性二是為了了解企業(yè)融資能力及資產(chǎn)狀況，為方案設(shè)計作準(zhǔn)備；其他融資、可能的反擔(dān)保物三是為了排查風(fēng)險因素，為風(fēng)險防范做準(zhǔn)備；資產(chǎn)的流向、投資偏好、經(jīng)營異動具體目標(biāo)第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)一是為了評第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)二、企業(yè)財務(wù)報表“三看”要訣三、資產(chǎn)負(fù)債表分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析五、集團(tuán)合并報表的分析第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目，哪項(xiàng)最大最重要？其利敝是什么？企業(yè)的盈利是出自什么？是主營、是其他業(yè)務(wù)收入、還是投資收益？一看“誰最大？”—重要性原則第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣什么項(xiàng)目發(fā)生了顯注變動？是什么導(dǎo)致了變動？二看“誰變了？”—關(guān)注異動第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣什么項(xiàng)目發(fā)生第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣廣義的勾稽關(guān)系存在于所有數(shù)據(jù)當(dāng)中；存貨與主營業(yè)務(wù)、管理費(fèi)與企業(yè)發(fā)展方向、應(yīng)收賬款與市場前景。用“誰最大”和“誰變了”講出企業(yè)經(jīng)營的故事；三看“是什么故事？”—檢驗(yàn)勾稽關(guān)系第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣廣義的勾稽關(guān)第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣評審報告中幾個重要的數(shù)據(jù)關(guān)系；1、客戶結(jié)構(gòu)與應(yīng)收賬款余額明細(xì)表；2、期末留存收益=期初留存收益+當(dāng)期損益-利潤分配3、企業(yè)回款=收入+銷售稅金-應(yīng)收賬款增加額4、企業(yè)結(jié)算賬戶回款與報稅收入相當(dāng)

三看“是什么故事？”—檢驗(yàn)勾稽關(guān)系第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣評審報告中幾第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)二、企業(yè)財務(wù)報表“三看”要訣三、資產(chǎn)負(fù)債表分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析五、集團(tuán)合并報表的分析第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否健康優(yōu)質(zhì)第一眼的“喜人”程度：資產(chǎn)負(fù)債表上都是較易核證的房產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)客戶的應(yīng)收、相對充裕的貨幣等，一方面說明企業(yè)經(jīng)營與投資都較良性；另一方面也利于進(jìn)行反擔(dān)保措施的設(shè)計。如果都是些呆滯的應(yīng)收、不明就里的無形資產(chǎn)、待攤，或者用途不明的設(shè)備，就屬氣血不足導(dǎo)致的“色斑”。

一看“誰最大？”第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否健第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析結(jié)合明細(xì)排查風(fēng)險貨幣資金：是銀行存款還是“白條”，在對公賬戶還是私人賬戶。應(yīng)收賬款：賬期、客戶質(zhì)量、是否對公結(jié)算。其他應(yīng)收：挖掘關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)資產(chǎn)、資金調(diào)度是否隨意。存貨：是否易于核實(shí)、變現(xiàn)力固定資產(chǎn)：有何種權(quán)屬證明、變現(xiàn)力、可控性長期投資：挖掘關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)資產(chǎn)

一看“誰最大？”第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析結(jié)合明細(xì)排查風(fēng)險一第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析各科目變動與企業(yè)經(jīng)營舉措調(diào)整的相關(guān)性應(yīng)收賬款：客戶變動顯示產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和銷售策略的改變。其他應(yīng)收和長期投資：近期的關(guān)聯(lián)投資活動存貨：與企業(yè)所稱的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否相符固定資產(chǎn)：生產(chǎn)經(jīng)營的擴(kuò)大或減小趨勢借款和其他應(yīng)付款：企業(yè)近期融資活動應(yīng)付賬款：企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及融資活動

二看“誰變了？”和三看“講什么故事”資產(chǎn)項(xiàng)目與權(quán)益負(fù)債項(xiàng)目變動的相關(guān)性

資產(chǎn)項(xiàng)目與損益表項(xiàng)目的相關(guān)性

第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析各科目變動與企業(yè)經(jīng)第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)二、企業(yè)財務(wù)報表“三看”要訣三、資產(chǎn)負(fù)債表分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析五、集團(tuán)合并報表的分析第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析1、隱瞞利潤：主要是為了避稅，這是以前最常見的情形。中小企業(yè)面對利潤的兩種財務(wù)處理傾向2、虛增利潤：為了向銀行融資：如果只是為融資，通常還會存在兩套報表。為了上市：這時企業(yè)的對稅報表都是有大額盈利的，這是近年會越來越多遇到的。第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析1、隱瞞利第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析陷阱一：虛增主營收入粉飾業(yè)績。虛增利潤的七大陷阱陷阱二：虛減成本和費(fèi)用。陷阱三：調(diào)整非主營收入虛增利潤。陷阱四：高額收益源于關(guān)聯(lián)交易。陷阱五：潛虧掛賬，保持利潤。陷阱六：大股東欠款，借米還糠。陷阱七：巧用計提，虧往盈今。第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析陷阱一：虛科目虛增利潤手段提示收

入虛增后對掛應(yīng)收賬款、關(guān)聯(lián)低買高賣、打時間差提前確認(rèn)收入、隱瞞壞賬虛掛潛虧成本稅金利用存貸調(diào)節(jié)成本期間費(fèi)用虛掛待攤、遞延、在建工程等減少當(dāng)期費(fèi)用其他業(yè)務(wù)利潤主業(yè)虧副業(yè)補(bǔ)：關(guān)聯(lián)收租外收凈額堤內(nèi)損失堤外補(bǔ)，關(guān)聯(lián)賣設(shè)備、政府補(bǔ)貼，投資收益與關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)賤買貴賣凈

利

潤第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析科目虛增利潤手段提示收入虛增后對證明企業(yè)盈利很難，但證明其不盈利就相對容易。主要材料或費(fèi)用成本的分析計算可以一定程度地提供線索。但對于材料與成品對應(yīng)關(guān)系不明顯的產(chǎn)品則幫助不大。各種成本費(fèi)用的占比、走勢與異動分析有助于對企業(yè)盈利的判斷。第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析經(jīng)驗(yàn)總結(jié)證明企業(yè)盈利很難，但證明其不盈利就相對容易。主要材料或費(fèi)用成財務(wù)核實(shí)與其他信息相應(yīng)證行業(yè)的盈利水平。企業(yè)銷售上量與融資的緊密關(guān)系。越是利潤高的企業(yè)，其業(yè)務(wù)上量對融資的剛性需求越低（當(dāng)然另一個因素是應(yīng)收賬款管理良好，收錢快）。如果企業(yè)說流動資金非常緊張，而對比銷售收入又沒有什么增長，就越發(fā)表明企業(yè)的現(xiàn)有經(jīng)營己經(jīng)出現(xiàn)了虧損，造成現(xiàn)金流的漏洞。管理者或企業(yè)購置資產(chǎn)的輕松程度（雖然新購資產(chǎn)也會對應(yīng)有新增的貸款）。現(xiàn)有資產(chǎn)的“喜人”程度：如果資產(chǎn)負(fù)債表上都是較易核證的房產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)客戶的應(yīng)收、相對充裕的貨幣等，說明企業(yè)經(jīng)營與投資都較良性，如果都是些呆滯的應(yīng)收、不明就里的無形資產(chǎn)、待攤，或者用途不明的設(shè)備，就屬氣血不足導(dǎo)致的“色斑”。年末異常的、有“調(diào)賬”嫌疑的大項(xiàng)：產(chǎn)品成本或收入明細(xì)賬中，如有異常大項(xiàng)，進(jìn)行剔除調(diào)整，可估算相對準(zhǔn)確的利潤水平。第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析經(jīng)驗(yàn)總結(jié)財?shù)谌糠重攧?wù)因素分析案例分析1科目201020112012.10科目201020112012.10貨幣資金425248487借款6155101655應(yīng)收賬款282531143481應(yīng)付賬款133101123其他應(yīng)收41110341034工資福利314246存貨520488491流動負(fù)債合計7796531823流動資產(chǎn)合計420448815490實(shí)收資本300030003000固定資產(chǎn)131161311613116？總資產(chǎn)172811795518560負(fù)債及權(quán)益172811795518560資產(chǎn)負(fù)債表第三部分財務(wù)因素分析案例分析1科目20102011201第三部分財務(wù)因素分析案例分析1損益表科目201020112012.10收入604860535404成本稅金448541813734管理費(fèi)用8710596銷售費(fèi)用21812011財務(wù)費(fèi)用918981凈利潤116715571482毛利率25.8%30.9%30.9%凈利率19.3%25.7%27.4%第三部分財務(wù)因素分析案例分析1損益表科目20102011第三部分財務(wù)因素分析案例分析1企業(yè)基本情況：從事金屬制品及鋼材銷售，兼從事小產(chǎn)權(quán)房出租。1、貨幣資金487萬元：對公戶160萬元，私人戶293萬元，項(xiàng)目經(jīng)理核實(shí)了私人賬戶并取得了賬號。2、應(yīng)收賬款3481萬元：明細(xì)顯示賬期均一年，當(dāng)年全年銷售才5404萬元，可見應(yīng)收賬款呆滯，最大一筆為臺灣的公司。而在評審報告的客戶結(jié)構(gòu)分析中，項(xiàng)目經(jīng)理還描述該客戶結(jié)算方式為月結(jié)90天。在競爭分析中描述整體經(jīng)營為“主營業(yè)務(wù)在維穩(wěn)不擴(kuò)大的狀態(tài)”。可見未分析數(shù)據(jù)。3、固定資產(chǎn)13116萬元：明細(xì)中又變成了13070萬元，其中房產(chǎn)12672萬元為企業(yè)實(shí)際控制人名下的4.3萬平米的不完備產(chǎn)權(quán)房，此后只在反擔(dān)保中描述“提供位于深圳市觀瀾XX工業(yè)區(qū)商住綜合樓A、B棟（主體建筑面積分別為A棟26523.36平米，B棟17195.74平米）辦理轉(zhuǎn)紅本回執(zhí)原件留置我司，并簽訂抵押轉(zhuǎn)讓協(xié)議。”對于權(quán)利人、訂價標(biāo)準(zhǔn)、取得時間、工程款是否結(jié)清均未批露。可見項(xiàng)目經(jīng)理可能取得了回執(zhí)復(fù)印件，但對整個反擔(dān)保標(biāo)的物的了解是不全面的。報表分析及項(xiàng)目經(jīng)理調(diào)研工作點(diǎn)評第三部分財務(wù)因素分析案例分析1企業(yè)基本情況：從事金屬制品第三部分財務(wù)因素分析案例分析1企業(yè)基本情況：從事金屬制品及鋼材銷售，兼從事小產(chǎn)權(quán)房出租。4、留存收益：在簡式資產(chǎn)負(fù)債表完全未批露，導(dǎo)致數(shù)據(jù)不平。更關(guān)鍵的是，如果留存收益是虛構(gòu)的，就意味著企業(yè)還有巨額的隱性負(fù)債。5、收入結(jié)構(gòu)：完全未作說明，究竟含不含小產(chǎn)權(quán)房出租收入，報告中也未對收入的核實(shí)是否屬實(shí)進(jìn)行說明，直接刪除了收入核實(shí)的報告規(guī)定內(nèi)容。6、毛利率和銷售費(fèi)用變動異常：未作說明。有明顯的“包裝”痕跡。7、出租收入：雖然不一定在報表中，但項(xiàng)目經(jīng)理表述這是企業(yè)當(dāng)前的主要收入，卻沒有對出租收入的收租明細(xì)表、租期、出租率有任何分析。報表分析及項(xiàng)目經(jīng)理調(diào)研工作點(diǎn)評第三部分財務(wù)因素分析案例分析1企業(yè)基本情況：從事金屬制品第三部分財務(wù)因素分析案例分析2資產(chǎn)負(fù)債表科目

2010

2011

2012.11

科目

2010

2011

2012.11

貨幣資金12292110借款44018005183應(yīng)收賬/p>

應(yīng)付賬款4345271374其他應(yīng)資福利71135196存貨6299511702其他應(yīng)付934-88-132流動資產(chǎn)合計385156764032流動負(fù)債合計188023756622長期投資2663560實(shí)收資本1002501020固定資產(chǎn)131117315742

留存收益344851396882總資產(chǎn)5428776414525負(fù)債及權(quán)益5428776414525第三部分財務(wù)因素分析案例分析2資產(chǎn)負(fù)債表科目2010第三部分財務(wù)因素分析案例分析2損益表科目201020112012.11收入115411497017814成本稅金93221248513399管理費(fèi)用6315621766銷售費(fèi)用71147384財務(wù)費(fèi)用1160473凈利潤150716911769毛利率19%16.6%24%凈利率13%11%10%第三部分財務(wù)因素分析案例分析2損益表科目20102011第三部分財務(wù)因素分析案例分析2企業(yè)基本情況：從事小家電銷售，有異地有投資。1、應(yīng)收賬款1705萬元、存貨1702萬元：今年收入增長19%，應(yīng)收賬款卻增長72%，存貨增長79%，說明生產(chǎn)與銷售出現(xiàn)了異常。是否質(zhì)量有問題遭遇退貨和積壓？項(xiàng)目經(jīng)理只羅列了清單，沒做任何分析。3、其他應(yīng)收巨大：顯示經(jīng)營重心的轉(zhuǎn)移，項(xiàng)目經(jīng)理雖說明了存在異地投資的情況，部份反擔(dān)保也是異地項(xiàng)目的資產(chǎn)，但對項(xiàng)目的全貌及可能引致的風(fēng)險沒有充分的分析，而這正是本項(xiàng)目的核心所在。4、固定資產(chǎn)13116萬元：明報告中沒有批露資產(chǎn)明細(xì)，只是大體說了一下，具體核證了哪些權(quán)屬證明、價值幾何，處于什么融資狀態(tài)，在報告中的描述非常不系統(tǒng)。且其他應(yīng)收與固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換隨意，體現(xiàn)的異地投資項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)是不明晰的。5、留存收益占比重：當(dāng)年報稅收入只占全年收入的50%，以前年度更少。6、典型的“技改”項(xiàng)目：擴(kuò)產(chǎn)后的市場容量，公司對融資成本的耐受度，公司的流動性風(fēng)險是這類項(xiàng)目的關(guān)注點(diǎn)。報表分析及項(xiàng)目經(jīng)理調(diào)研工作點(diǎn)評第三部分財務(wù)因素分析案例分析2企業(yè)基本情況：從事小家電銷第三部分財務(wù)因素分析案例分析3資產(chǎn)負(fù)債表科目2011年2012年2013.2科目2011年2012年2013.2貨幣資金131203283應(yīng)付賬款06163應(yīng)收賬款276720682預(yù)收賬款02943預(yù)付賬款1663744應(yīng)交稅金095其他應(yīng)收89235117工資福利020存貨68485468其他應(yīng)付0-1-2流動資產(chǎn)合計72916791594流動負(fù)債合計097109長期投資768181實(shí)收資本505050固定資產(chǎn)789087留存收益83317031603總資產(chǎn)88318501762負(fù)債及權(quán)益88318501762第三部分財務(wù)因素分析案例分析3資產(chǎn)負(fù)債表科目2011年2第三部分財務(wù)因素分析案例分析3損益表科目2011年2012年2013年2月收理費(fèi)用37235548銷售費(fèi)用30433861財務(wù)費(fèi)用3170投資收益324415凈利潤47793050毛利率62.82%57.99%57.51%凈利率26.67%26.08%11.91%第三部分財務(wù)因素分析案例分析3損益表科目2011年201第三部分財務(wù)因素分析案例分析3企業(yè)基本情況：軟件類企業(yè)，“母”公司或前身公司在異地。1、公司成立于2011年7月，注冊資本500萬元。內(nèi)部報表的注冊資金卻只有50萬元，而留存收益2011年末就已達(dá)833萬元，2012年末為1703萬元。是如何形成的？2、2012年入3566收萬元，應(yīng)收賬款720萬元，報稅收入922萬元：究竟收入是深圳的還是異地關(guān)聯(lián)公司的，是“內(nèi)外有別”還是“掛羊賣狗”。3、貨幣資金283萬元：看起來不缺資金，深圳對公賬戶余額約30萬元，其余都在關(guān)聯(lián)公司負(fù)責(zé)人太太的賬號上。4、進(jìn)行明細(xì)項(xiàng)目分析：這是一個從財務(wù)報表第一層數(shù)據(jù)看不出太多問題的企業(yè)，但往下一個層級，即看出貨幣資金、其他應(yīng)收等資產(chǎn)分布和資金來源與關(guān)聯(lián)公司有密切關(guān)系，這是一張加總報表，究竟哪些部分屬于關(guān)聯(lián)公司，哪些屬于貸款主體，特別是收入和應(yīng)收賬款，項(xiàng)目經(jīng)理沒有分析，對企業(yè)的核心資產(chǎn)及業(yè)務(wù)主體的歸屬，缺少基本判斷。而關(guān)聯(lián)企業(yè)又沒有作為反擔(dān)保，導(dǎo)致整體項(xiàng)目的反擔(dān)保設(shè)計可能是無力或是無效的。報表分析及項(xiàng)目經(jīng)理調(diào)研工作點(diǎn)評第三部分財務(wù)因素分析案例分析3企業(yè)基本情況：軟件類企業(yè)，第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)二、企業(yè)財務(wù)報表“三看”要訣三、資產(chǎn)負(fù)債表分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析五、集團(tuán)合并報表的分析第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)五、集團(tuán)合并報表的分析1、正規(guī)的母公司與控股子公司的合并：取得合并工作底稿并分析。2、股東關(guān)聯(lián)但實(shí)際無控股關(guān)系的公司之間的合并：可參照1項(xiàng)；但要注意一個經(jīng)常發(fā)生的情況就是企業(yè)在合并時只進(jìn)行加總、沒進(jìn)行剔除，這時通常是一個匯總報表而非合并報表。那么項(xiàng)目經(jīng)理要選擇重大項(xiàng)目進(jìn)行剔除分析。3、內(nèi)、外賬的合并：其實(shí)不是“合并”，而是把外賬沒有加的加上。這種情況不需要做特別的分析，只需將財務(wù)核實(shí)所要求的資產(chǎn)、收入等項(xiàng)目逐項(xiàng)核實(shí)，在評審能說清哪些是外賬資料全備的，哪些是只能通過內(nèi)部統(tǒng)計表或進(jìn)出庫單部份印證的就行。第三部分財務(wù)因素分析幾種常見的“合并”類型五、集團(tuán)合并報表的分析1、正規(guī)的母公司與控股子公司的合并：取五、集團(tuán)合并報表的分析1、了解合并的范疇：合并了哪些公司，是否齊全了，是否是有選擇性的（如為了隱瞞利潤或虧損只合并部份企業(yè)）？是否符合合并的要求？（通常針對51%以上的企業(yè)做控股合并，以及雖然控股51%以下但實(shí)質(zhì)控制了企業(yè)的）2、了解資產(chǎn)、負(fù)債的分布：主要資產(chǎn)分布在哪家公司的什么資產(chǎn)項(xiàng)目里。3、了解收入、利潤的分布：哪家公司收入規(guī)模大，哪家公司盈利多。通過前三項(xiàng)，就可以了解整個集團(tuán)的重心在哪里，為進(jìn)一步深入地調(diào)研探明了方向。4、合并過程中的異動：合并抵銷主要發(fā)生在哪些項(xiàng)目上，其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是什么（比如關(guān)聯(lián)銷售、集團(tuán)內(nèi)部往來、長期投資等）5、在合并數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上算大賬。在前面分析的基礎(chǔ)上進(jìn)一步對數(shù)據(jù)的真實(shí)性進(jìn)行判斷，擠掉水份，判斷集團(tuán)的整體資產(chǎn)負(fù)債與收益情況。第三部分財務(wù)因素分析合并工作底稿的分析案例4案例5五、集團(tuán)合并報表的分析1、了解合并的范疇：合并了哪些公司，是一看“誰最大”二看“誰變了”三看“講了什么故事”第三部分財務(wù)因素分析財務(wù)報表分析綜述一看“誰最大”第三部分財務(wù)因素分析財務(wù)報表分析綜述謝謝！謝謝！盡職調(diào)查與項(xiàng)目評審——主講：周欣華盡職調(diào)查與項(xiàng)目評審——主講：周欣華第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第二部份企業(yè)非財務(wù)因素分析第三部份企業(yè)財務(wù)因素分析第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的調(diào)研取證工作二、咨詢階段充分的準(zhǔn)備三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的調(diào)研取證工作一、從始至終的調(diào)查取證工作1、談話失控：沒有目的、沒有相關(guān)性、不能把握談話節(jié)奏、交流不到位。2、沒有效率：調(diào)查工作沒有章法，去了多次企業(yè)調(diào)研還沒搞清企業(yè)情況。3、不能使企業(yè)敞開：工作方式生硬，無法消除企業(yè)疑慮，取得真實(shí)、完整的企業(yè)經(jīng)營的資料。第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)項(xiàng)目經(jīng)理在調(diào)研中的“不專業(yè)”表現(xiàn)一、從始至終的調(diào)查取證工作1、談話失控：沒有目的、沒有相關(guān)性一、從始至終的調(diào)查取證工作經(jīng)營特點(diǎn)和財務(wù)規(guī)范性：預(yù)先判斷調(diào)研時可能存在的困難，并做好企業(yè)的解釋工作。評審報告：要心里裝著評審報告去談話和調(diào)研。第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)調(diào)研取證的兩大主線索一、從始至終的調(diào)查取證工作經(jīng)營特點(diǎn)和財務(wù)規(guī)范性：預(yù)先判斷調(diào)研第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)不同階段的調(diào)研工作安排一、從始至終的調(diào)查取證工作咨詢階段信息采集：企業(yè)基本經(jīng)營情況

資金需求

融資工作安排信用教育資料清單的設(shè)計首次調(diào)研調(diào)研提綱擬定負(fù)責(zé)人面談經(jīng)營現(xiàn)場考查經(jīng)營資料收集查驗(yàn)二次調(diào)研賬務(wù)核實(shí)補(bǔ)充調(diào)研重要疑點(diǎn)與核心競爭力第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)不同階段的調(diào)研工作安排一、從始至終的第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作二、咨詢階段充分的準(zhǔn)備三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作1、是擔(dān)保業(yè)務(wù)的起始環(huán)節(jié)，

特別是擔(dān)保市場開拓及擔(dān)保風(fēng)險控制的開始。2、是建立良好界面的第一站。3、是擔(dān)保機(jī)構(gòu)重要的信息來源。4、是誠信建設(shè)工作的重要部份。5、是擔(dān)保公共關(guān)系的重要部份二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備擔(dān)保業(yè)務(wù)咨詢的重要性1、是擔(dān)保業(yè)務(wù)的起始環(huán)節(jié)，二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備擔(dān)保業(yè)務(wù)1、企業(yè)信息的采集。2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹。3、信用教育4、反擔(dān)保措施的探討。5、初步合作意向的達(dá)成。6、資料清單的設(shè)計二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備擔(dān)保業(yè)務(wù)咨詢的內(nèi)容1、企業(yè)信息的采集。二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備擔(dān)保業(yè)務(wù)咨詢的二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備1、企業(yè)信息的采集經(jīng)營狀況主營業(yè)務(wù)、收入規(guī)模、注冊地點(diǎn)、技術(shù)含量、咨詢者職務(wù)等資金需求所需資金的額度、期限、用途、品種、急緩程度等融資安排與推薦單位關(guān)系（銀行、融資中間人、協(xié)會）意向合作銀行（遇到障礙、信用記錄）融資工作進(jìn)展（前期作了什么努力）對擔(dān)保的基本態(tài)度（完全不了解、了解并理解、反感抵觸、不切實(shí)際的需求）二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備1、企業(yè)信息的采集經(jīng)營狀況主營業(yè)務(wù)二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹業(yè)務(wù)程序收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于擔(dān)保業(yè)務(wù)合作銀行業(yè)務(wù)品種應(yīng)避免使企業(yè)覺得很繁瑣；同時取得企業(yè)對后續(xù)調(diào)研工作的理解。貸款擔(dān)保、委托放款、小額貸款、投資等擔(dān)保費(fèi)率2-3%。二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹業(yè)務(wù)程序收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹關(guān)于擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保條件企業(yè)基本面：

a、經(jīng)營狀況：收入規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量等；b、信用狀況：財務(wù)規(guī)范性、可控性等。反擔(dān)保措施：適用原則—度身訂制、信用擔(dān)保、組合打包、序列償還。咨詢階段應(yīng)初步了解企業(yè)的反擔(dān)保資源，但不宜深入討論咨詢階段的重要三問1、從事什么行業(yè)？2、年收入水平？3、財務(wù)是否規(guī)范？這三個問題，將成為后續(xù)調(diào)查的主線索，及信用放大的關(guān)鍵點(diǎn)。信用教育二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹關(guān)于擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹管理體制關(guān)于本公司機(jī)構(gòu)性質(zhì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)銀行合作二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介紹管理體制關(guān)于二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備3、材料清單的設(shè)計根據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況在基礎(chǔ)材料清單的基礎(chǔ)上加入一些切合企業(yè)經(jīng)營的材料。通常會加入的包括：業(yè)務(wù)統(tǒng)計表；合同清單；高管說明，核心技術(shù)或競爭力介紹；網(wǎng)點(diǎn)分布清單；股權(quán)結(jié)構(gòu)圖；等等二、企業(yè)咨詢階段充分的準(zhǔn)備3、材料清單的設(shè)計根據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作二、咨詢階段充分的準(zhǔn)備三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、財務(wù)賬套的查詢銀行日記賬經(jīng)常涉及的幾種賬目統(tǒng)計回款，抽查回款憑證，統(tǒng)計月末余額，有時會涉及現(xiàn)金日記賬。收集各科目明細(xì)余額，了解發(fā)生額，為調(diào)閱明細(xì)分類賬收集線索。了解業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。科目余額表明細(xì)分類賬常用的有應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等科目固定資產(chǎn)清單鎖定固定資產(chǎn)大項(xiàng)，并進(jìn)行產(chǎn)權(quán)核證。金碟介面三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、財務(wù)賬三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)二、操作順序1、調(diào)閱銀行存款日記賬和現(xiàn)金日記賬，調(diào)閱銀行對賬單，在調(diào)研工作底稿上記錄月銷售回款數(shù)和余額；2、調(diào)閱并導(dǎo)出明細(xì)科目余額表；含明細(xì)科目、顯示核算項(xiàng)目、包含年度累計發(fā)生額。3、對科目余額表大項(xiàng)明細(xì)進(jìn)行核查（1）應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、在建工程：進(jìn)入明細(xì)賬抽查大項(xiàng)發(fā)生額，賬外部份的根據(jù)統(tǒng)計表抽查業(yè)務(wù)單據(jù)或客戶對賬單。（2）其他應(yīng)收/付款：詢問款項(xiàng)去處，用于其他投資的，取得相關(guān)投資的權(quán)屬證明，如驗(yàn)資報告，采購合同等。（3）長期投資：取得驗(yàn)資報告等。

4、無形資產(chǎn)：土地證及繳款收據(jù)、購地合同等；5、取得固定資產(chǎn)清單；根據(jù)大項(xiàng)核驗(yàn)房地產(chǎn)證、購買合同、設(shè)備發(fā)票等。通常會有許多賬外資產(chǎn)，是反擔(dān)保發(fā)掘的目標(biāo)。銀行日記賬明細(xì)科目余額表固定資產(chǎn)清單三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)二、操作順三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)二、操作順序6、短期借款和長期借款：與貸款卡信息核對，調(diào)閱借款合同和抵押合同，了解貸款的利率、擔(dān)保費(fèi)等融資成本、還款方式、期限、擔(dān)保條件。7、實(shí)收資本：核對驗(yàn)資報告和營執(zhí)照9、收入：銀行日記賬回款統(tǒng)計、業(yè)務(wù)統(tǒng)計表、用水用電量、主要材料成本估算、納稅申報表核證。8、資本公積：詢問形成原因并取得有關(guān)說明三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)二、操作順三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)三、核證工作匯總科目2012年末科目2012年末貨幣資金銀行日記賬統(tǒng)計銷售回款和月末余額、剔除往來款項(xiàng)，并核對銀行對賬單余額。

短期借款短期借款和長期借款：與貸款卡信息核對，調(diào)閱借款合同和抵押合同，了解貸款的利率、擔(dān)保費(fèi)等融資成本、還款方式、期限、擔(dān)保條件。短期投資證券公司的結(jié)算單應(yīng)付票據(jù)同上應(yīng)收票據(jù)銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票驗(yàn)原件應(yīng)付帳款余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)應(yīng)收帳款先調(diào)閱科目余額表，再進(jìn)步調(diào)閱發(fā)生額和余額較大的客戶的明細(xì)賬，據(jù)以抽查出庫單和發(fā)票，如屬賬外銷售，則根據(jù)業(yè)務(wù)統(tǒng)計表抽查業(yè)務(wù)單據(jù)或客戶對賬單預(yù)收帳款余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)其他應(yīng)付款余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利息略預(yù)付帳款余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)預(yù)提費(fèi)用余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)其他應(yīng)收款余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)長期借款同短期借款存貨余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)實(shí)收資本核對驗(yàn)資報告待攤費(fèi)用余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)資本公積了解形成原因，取得評估報告等長期投資子公司驗(yàn)資報告等盈余公積核對歷年損益固定資產(chǎn)取得固定資產(chǎn)清單，根據(jù)大項(xiàng)核驗(yàn)房地產(chǎn)證、購買合同、設(shè)備發(fā)票等。未分配利潤核對當(dāng)年利潤表或損益表在建工程余額表—明細(xì)賬—大額發(fā)生數(shù)收入銀行日記賬回款統(tǒng)計、業(yè)務(wù)統(tǒng)計表、用水用電量、主要材料成本估算、納稅申報表核證。無形及其他資產(chǎn)土地證及繳款收據(jù)、購地合同等三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)三、核證工第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作二、咨詢階段充分的準(zhǔn)備三、調(diào)研階段高效的財務(wù)核證四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)一、從始至終的財務(wù)取證工作四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)1、對導(dǎo)出的明細(xì)科目余額表分科目按發(fā)生額或余額進(jìn)行排序，通常在評審報告上列示的明細(xì)項(xiàng)之和要占該科目總額的50%以上。金碟科目余額表用友科目余額表四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)1、對導(dǎo)出的明細(xì)科四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)2、要善于按業(yè)務(wù)特點(diǎn)設(shè)計不同類型的統(tǒng)計表工程項(xiàng)目類統(tǒng)計表：項(xiàng)目名稱造價結(jié)算額簽約時間工期甲方乙方掛靠單位餐飲類統(tǒng)計表：分店大廳餐桌包間餐桌總數(shù)翻臺次數(shù)每桌消費(fèi)預(yù)計年收入開業(yè)時間面積73351087150元4139萬元2004年14868平四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)2、要善于按業(yè)務(wù)特四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)3、花時間思考評審報告各部分的對應(yīng)關(guān)系；各科目間的勾稽關(guān)系；

自己提出問題并尋求答案。存貨與主營業(yè)務(wù)管理費(fèi)與企業(yè)發(fā)展方向應(yīng)收賬款與競爭力應(yīng)收賬款與客戶結(jié)構(gòu)四、財務(wù)數(shù)據(jù)的整理第一部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)3、花時間思考評審第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第二部份企業(yè)非財務(wù)因素分析第三部份企業(yè)財務(wù)因素分析第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第二部分企業(yè)非財務(wù)因素分析評審報告指引第二部分企業(yè)非財務(wù)因素分析評審報告指引第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第二部份企業(yè)非財務(wù)因素分析第三部份企業(yè)財務(wù)因素分析第一部份盡職調(diào)查實(shí)務(wù)第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)二、企業(yè)財務(wù)報表“三看”要訣三、資產(chǎn)負(fù)債表分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析五、集團(tuán)合并報表的分析第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)“三個不是”不是檢查會計工作是否合規(guī)；不是檢查是否假賬；不是簡單地搜羅數(shù)據(jù)寫報告。第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)“三個第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理對財務(wù)核證分析沒有信心也沒有興趣，因?yàn)椋?、財務(wù)數(shù)據(jù)與真實(shí)性差異較大——客戶群不“陽光”2、核證起來無從下手——目標(biāo)不明確第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)理對第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)財務(wù)分析的終極目標(biāo)，是為了尋找并培養(yǎng)一批健康、優(yōu)質(zhì)、陽光、忠誠的核心客戶群；核心客戶不是做了多次且金額很大，但最后因出風(fēng)險而退出的客戶；核心客戶是在那些在持續(xù)發(fā)展過程中，其所有融資行為都為我們所控并較大程度介入的客戶；核心客戶不是“瘦死的駱駝”，而是“奔騰的駒子”。終極目標(biāo)第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)財務(wù)分析的第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)一是為了評價企業(yè)的核心競爭力，為信用放大打基礎(chǔ)；資金寬松度、資產(chǎn)質(zhì)量、客戶關(guān)系、股東實(shí)力、盈利可持續(xù)性二是為了了解企業(yè)融資能力及資產(chǎn)狀況，為方案設(shè)計作準(zhǔn)備；其他融資、可能的反擔(dān)保物三是為了排查風(fēng)險因素，為風(fēng)險防范做準(zhǔn)備；資產(chǎn)的流向、投資偏好、經(jīng)營異動具體目標(biāo)第三部分財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)一是為了評第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)二、企業(yè)財務(wù)報表“三看”要訣三、資產(chǎn)負(fù)債表分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析五、集團(tuán)合并報表的分析第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目，哪項(xiàng)最大最重要？其利敝是什么？企業(yè)的盈利是出自什么？是主營、是其他業(yè)務(wù)收入、還是投資收益？一看“誰最大？”—重要性原則第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣什么項(xiàng)目發(fā)生了顯注變動？是什么導(dǎo)致了變動？二看“誰變了？”—關(guān)注異動第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣什么項(xiàng)目發(fā)生第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣廣義的勾稽關(guān)系存在于所有數(shù)據(jù)當(dāng)中；存貨與主營業(yè)務(wù)、管理費(fèi)與企業(yè)發(fā)展方向、應(yīng)收賬款與市場前景。用“誰最大”和“誰變了”講出企業(yè)經(jīng)營的故事；三看“是什么故事？”—檢驗(yàn)勾稽關(guān)系第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣廣義的勾稽關(guān)第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣評審報告中幾個重要的數(shù)據(jù)關(guān)系；1、客戶結(jié)構(gòu)與應(yīng)收賬款余額明細(xì)表；2、期末留存收益=期初留存收益+當(dāng)期損益-利潤分配3、企業(yè)回款=收入+銷售稅金-應(yīng)收賬款增加額4、企業(yè)結(jié)算賬戶回款與報稅收入相當(dāng)

三看“是什么故事？”—檢驗(yàn)勾稽關(guān)系第三部分財務(wù)因素分析二、財務(wù)報表“三看”要訣評審報告中幾第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)二、企業(yè)財務(wù)報表“三看”要訣三、資產(chǎn)負(fù)債表分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析五、集團(tuán)合并報表的分析第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否健康優(yōu)質(zhì)第一眼的“喜人”程度：資產(chǎn)負(fù)債表上都是較易核證的房產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)客戶的應(yīng)收、相對充裕的貨幣等，一方面說明企業(yè)經(jīng)營與投資都較良性；另一方面也利于進(jìn)行反擔(dān)保措施的設(shè)計。如果都是些呆滯的應(yīng)收、不明就里的無形資產(chǎn)、待攤，或者用途不明的設(shè)備，就屬氣血不足導(dǎo)致的“色斑”。

一看“誰最大？”第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否健第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析結(jié)合明細(xì)排查風(fēng)險貨幣資金：是銀行存款還是“白條”，在對公賬戶還是私人賬戶。應(yīng)收賬款：賬期、客戶質(zhì)量、是否對公結(jié)算。其他應(yīng)收：挖掘關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)資產(chǎn)、資金調(diào)度是否隨意。存貨：是否易于核實(shí)、變現(xiàn)力固定資產(chǎn)：有何種權(quán)屬證明、變現(xiàn)力、可控性長期投資：挖掘關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)資產(chǎn)

一看“誰最大？”第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析結(jié)合明細(xì)排查風(fēng)險一第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析各科目變動與企業(yè)經(jīng)營舉措調(diào)整的相關(guān)性應(yīng)收賬款：客戶變動顯示產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和銷售策略的改變。其他應(yīng)收和長期投資：近期的關(guān)聯(lián)投資活動存貨：與企業(yè)所稱的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否相符固定資產(chǎn)：生產(chǎn)經(jīng)營的擴(kuò)大或減小趨勢借款和其他應(yīng)付款：企業(yè)近期融資活動應(yīng)付賬款：企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及融資活動

二看“誰變了？”和三看“講什么故事”資產(chǎn)項(xiàng)目與權(quán)益負(fù)債項(xiàng)目變動的相關(guān)性

資產(chǎn)項(xiàng)目與損益表項(xiàng)目的相關(guān)性

第三部分財務(wù)因素分析三、資產(chǎn)負(fù)債表分析各科目變動與企業(yè)經(jīng)第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)二、企業(yè)財務(wù)報表“三看”要訣三、資產(chǎn)負(fù)債表分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析五、集團(tuán)合并報表的分析第三部分企業(yè)財務(wù)因素分析一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)分析的目標(biāo)第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析1、隱瞞利潤：主要是為了避稅，這是以前最常見的情形。中小企業(yè)面對利潤的兩種財務(wù)處理傾向2、虛增利潤：為了向銀行融資：如果只是為融資，通常還會存在兩套報表。為了上市：這時企業(yè)的對稅報表都是有大額盈利的，這是近年會越來越多遇到的。第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析1、隱瞞利第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析陷阱一：虛增主營收入粉飾業(yè)績。虛增利潤的七大陷阱陷阱二：虛減成本和費(fèi)用。陷阱三：調(diào)整非主營收入虛增利潤。陷阱四：高額收益源于關(guān)聯(lián)交易。陷阱五：潛虧掛賬，保持利潤。陷阱六：大股東欠款，借米還糠。陷阱七：巧用計提，虧往盈今。第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析陷阱一：虛科目虛增利潤手段提示收

入虛增后對掛應(yīng)收賬款、關(guān)聯(lián)低買高賣、打時間差提前確認(rèn)收入、隱瞞壞賬虛掛潛虧成本稅金利用存貸調(diào)節(jié)成本期間費(fèi)用虛掛待攤、遞延、在建工程等減少當(dāng)期費(fèi)用其他業(yè)務(wù)利潤主業(yè)虧副業(yè)補(bǔ)：關(guān)聯(lián)收租外收凈額堤內(nèi)損失堤外補(bǔ)，關(guān)聯(lián)賣設(shè)備、政府補(bǔ)貼，投資收益與關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)賤買貴賣凈

利

潤第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析科目虛增利潤手段提示收入虛增后對證明企業(yè)盈利很難，但證明其不盈利就相對容易。主要材料或費(fèi)用成本的分析計算可以一定程度地提供線索。但對于材料與成品對應(yīng)關(guān)系不明顯的產(chǎn)品則幫助不大。各種成本費(fèi)用的占比、走勢與異動分析有助于對企業(yè)盈利的判斷。第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析經(jīng)驗(yàn)總結(jié)證明企業(yè)盈利很難，但證明其不盈利就相對容易。主要材料或費(fèi)用成財務(wù)核實(shí)與其他信息相應(yīng)證行業(yè)的盈利水平。企業(yè)銷售上量與融資的緊密關(guān)系。越是利潤高的企業(yè)，其業(yè)務(wù)上量對融資的剛性需求越低（當(dāng)然另一個因素是應(yīng)收賬款管理良好，收錢快）。如果企業(yè)說流動資金非常緊張，而對比銷售收入又沒有什么增長，就越發(fā)表明企業(yè)的現(xiàn)有經(jīng)營己經(jīng)出現(xiàn)了虧損，造成現(xiàn)金流的漏洞。管理者或企業(yè)購置資產(chǎn)的輕松程度（雖然新購資產(chǎn)也會對應(yīng)有新增的貸款）。現(xiàn)有資產(chǎn)的“喜人”程度：如果資產(chǎn)負(fù)債表上都是較易核證的房產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)客戶的應(yīng)收、相對充裕的貨幣等，說明企業(yè)經(jīng)營與投資都較良性，如果都是些呆滯的應(yīng)收、不明就里的無形資產(chǎn)、待攤，或者用途不明的設(shè)備，就屬氣血不足導(dǎo)致的“色斑”。年末異常的、有“調(diào)賬”嫌疑的大項(xiàng)：產(chǎn)品成本或收入明細(xì)賬中，如有異常大項(xiàng)，進(jìn)行剔除調(diào)整，可估算相對準(zhǔn)確的利潤水平。第三部分財務(wù)因素分析四、利潤的核實(shí)與損益表分析經(jīng)驗(yàn)總結(jié)財?shù)谌糠重攧?wù)因素分析案例分析1科目201020112012.10科目201020112012.10貨幣資金425248487借款6155101655應(yīng)收賬款282531143481應(yīng)付賬款133101123其他應(yīng)收41110341034工資福利314246存貨520488491流動負(fù)債合計7796531823流動資產(chǎn)合計420448815490實(shí)收資本300030003000固定資產(chǎn)131161311613116？總資產(chǎn)172811795518560負(fù)債及權(quán)益172811795518560資產(chǎn)負(fù)債表第三部分財務(wù)因素分析案例分析1科目20102011201第三部分財務(wù)因素分析案例分析1損益表科目201020112012.10收入604860535404成本稅金448541813734管理費(fèi)用8710596銷售費(fèi)用21812011財務(wù)費(fèi)用918981凈利潤116715571482毛利率25.8%30.9%30.9%凈利率19.3%25.7%27.4%第三部分財務(wù)因素分析案例分析1損益表科目20102011第三部分財務(wù)因素分析案例分析1企業(yè)基本情況：從事金屬制品及鋼材銷售，兼從事小產(chǎn)權(quán)房出租。1、貨幣資金487萬元：對公戶160萬元，私人戶293萬元，項(xiàng)目經(jīng)理核實(shí)了私人賬戶并取得了賬號。2、應(yīng)收賬款3481萬元：明細(xì)顯示賬期均一年，當(dāng)年全年銷售才5404萬元，可見應(yīng)收賬款呆滯，最大一筆為臺灣的公司。而在評審報告的客戶結(jié)構(gòu)分析中，項(xiàng)目經(jīng)理還描述該客戶結(jié)算方式為月結(jié)90天。在競爭分析中描述整體經(jīng)營為“主營業(yè)務(wù)在維穩(wěn)不擴(kuò)大的狀態(tài)”。可見未分析數(shù)據(jù)。3、固定資產(chǎn)13116萬元：明細(xì)中又變成了13070萬元，其中房產(chǎn)12672萬元為企業(yè)實(shí)際控制人名下的4.3萬平米的不完備產(chǎn)權(quán)房，此后只在反擔(dān)保中描述“提供位于深圳市觀瀾XX工業(yè)區(qū)商住綜合樓A、B棟（主體建筑面積分別為A棟26523.36平米，B棟17195.74平米）辦理轉(zhuǎn)紅本回執(zhí)原件留置我司，并簽訂抵押轉(zhuǎn)讓協(xié)議。”對于權(quán)利人、訂價標(biāo)準(zhǔn)、取得時間、工程款是否結(jié)清均未批露。可見項(xiàng)目經(jīng)理可能取得了回執(zhí)復(fù)印件，但對整個反擔(dān)保標(biāo)的物的了解是不全面的。報表分析及項(xiàng)目經(jīng)理調(diào)研工作點(diǎn)評第三部分財務(wù)因素分析案例分析1企業(yè)基本情況：從事金屬制品第三部分財務(wù)因素分析案例分析1企業(yè)基本情況：從事金屬制品及鋼材銷售，兼從事小產(chǎn)權(quán)房出租。4、留存收益：在簡式資產(chǎn)負(fù)債表完全未批露，導(dǎo)致數(shù)據(jù)不平。更關(guān)鍵的是，如果留存收益是虛構(gòu)的，就意味著企業(yè)還有巨額的隱性負(fù)債。5、收入結(jié)構(gòu)：完全未作說明，究竟含不含小產(chǎn)權(quán)房出租收入，報告中也未對收入的核實(shí)是否屬實(shí)進(jìn)行說明，直接刪除了收入核實(shí)的報告規(guī)定內(nèi)容。6、毛利率和銷售費(fèi)用變動異常：未作說明。有明顯的“包裝”痕跡。7、出租收入：雖然不一定在報表中，但項(xiàng)目經(jīng)理表述這是企業(yè)當(dāng)前的主要收入，卻沒有對出租收入的收租明細(xì)表、租期、出租率有任何分析。報表分析及項(xiàng)目經(jīng)理調(diào)研工作點(diǎn)評第三部分財務(wù)因素分析案例分析1企業(yè)基本情況：從事金屬制品第三部分財務(wù)因素分析案例分析2資產(chǎn)負(fù)債表科目

2010

2011

2012.11

科目

2010

2011

2012.11

貨幣資金12292110借款44018005183應(yīng)收賬/p>

應(yīng)付賬款4345271374其他應(yīng)資福利71135196存貨6299511702其他應(yīng)付934-88-132流動資產(chǎn)合計385156764032流動負(fù)債合計188023756622長期投資2663560實(shí)收資本1002501020固定資產(chǎn)131117315742

留存收益344851396882總資產(chǎn)5428776414525負(fù)債及權(quán)益5428776414525第三部分財務(wù)因素分析案例分析2資產(chǎn)負(fù)債表科目2010第三部分財務(wù)因素分析案例分析2損益表科目201020112012.11收入115411497017814成本稅金93221248513399管理費(fèi)用6315621766銷售費(fèi)用71147384財務(wù)費(fèi)用1160473凈利潤150716911769毛利率19%16.6%24%凈利率13%11%10%第三部分財務(wù)因素分析案例分析2損益表科目20102011第三部分財務(wù)因素分析案例分析2企業(yè)基本情況：從事小家電銷售，有異地有投資。1、應(yīng)收賬款170