云南省全口徑外債管理

簡介云南省發展和改革委員會利用外資和境外投資處賈銘2019年1月云南省全口徑外債管理

簡介云南省發展和改革委員會目錄一、國家主權外債管理（一）借用國外主權貸款背景介紹（二）利用國際金融組織貸款1.概況2.世界銀行貸款3.亞洲開發銀行貸款4.典型案例目錄一、國家主權外債管理目錄（三）利用外國政府貸款1.概況2.各國別外國政府貸款的特點及支持領域3.利用外國政府貸款申報流程及前期工作二、非主權外債管理（一）簡介（二）申請流程（三）典型案例目錄（三）利用外國政府貸款

一、國家主權外債管理

（一）背景介紹

借用國外主權貸款是我國利用外資的重要組成部分，是促進經濟發展的重要手段。改革開放以來，作為我國對外開放、利用外資的重要組成部分，爭取并有效地借用國外貸款對促進我國國民經濟發展起到了積極作用，對彌補國內建設資金不足、引進國外先進技術裝備和管理經驗等方面都卓有成效，并對改善我國外債結構，促進雙邊、多邊及區域和全球性經濟貿易合作等方面都有著重要作用。

一、國家主權外債管理

（一）背景介紹

借用國外（一）背景介紹

我國借用國外貸款主要有三種形式：國際金融組織貸款（多邊貸款）、外國政府貸款（雙邊貸款）和國際商業銀行貸款。國外貸款國際金融組織貸款外國政府貸款國際商業銀行貸款（一）背景介紹我國借用國外貸款主要有三種形式：國際金（一）背景介紹借用國際金融組織貸款貸款和外國政府貸款均屬于我國的主權外債，是由國務院授權機構代表國家統一對外舉借，并以國家信用保證對外償還的對外債務。貸款主要用于公益性事業和公共基礎設施建設，保護和改善生態環境，促進欠發達地區經濟和社會發展。主權外債由國家統借、統還，實行“借、用、還”全過程、全口徑規范管理，貸款資金按照政府直接投資資金進行管理。利用國外貸款項目享受減免關稅和進口環節增值稅。（一）背景介紹借用國際金融組織貸款貸款和外國政府（一）背景介紹我省利用國外貸款簡介

改革開放以來，我省對外開放逐步擴大，一個全方位、多層次、有重點的對外開放格局逐步形成。在這個時期，全省利用國外貸款工作取得了較大的成績，規模較為穩定，質量和效益不斷提高，對全省固定資產投資和整個國民經濟發展起到了一定促進作用。

（一）背景介紹我省利用國外貸款簡介（一）背景介紹

我省從1980年開始利用國外貸款，經統計，至2013年底，全省已簽約實施的借用國外貸款項目共127個，其中已執行完成的項目91個；累計借用國外貸款簽約金額約39.8億美元，其中借用國際金融組織貸款25.1億美元，約占國外貸款簽約金額的63%。（一）背景介紹（二）利用國際金融組織貸款1.概況國際金融組織泛指進行國際貨幣合作、協調各國貨幣政策和國際金融關系，從事國際金融業務，維系國際貨幣、信用體系正常運作的組織機構，是從事國際金融經營和管理等業務活動，具有超國家性質的金融組織。（二）利用國際金融組織貸款1.概況（二）利用國際金融組織貸款

這些國際金融機構由許多國家政府參加，并向特定的對象國政府提供優惠的多邊信貸，是另一種官方資本來源。它們提供的貸款，不僅數額較大，而且利率很低，額外的管理費用也很少。它們不僅從事資金融通，還負責處理國際金融事務，從事各國金融監管的組織協調，在全球金融領域，發揮著舉足輕重的作用。（二）利用國際金融組織貸款這些國際金融機（二）利用國際金融組織貸款

目前，向我國提供多邊貸款的國際金融組織主要有：世界銀行、亞洲開發銀行、國際農業發展基金組織、新開發銀行、亞洲基礎設施投資銀行等。（二）利用國際金融組織貸款目前，向我國提供多邊（二）利用國際金融組織貸款世界銀行世界銀行（WB）不是通常意義上的“銀行”，而是一個由184個國家共同擁有的國際組織，成立于1945年，總部位于美國華盛頓。其首要任務是幫助最貧困的人民和最貧困的國家，它依靠資金、人員及其豐富經驗幫助發展中國家減少貧困，加速經濟增長。

（二）利用國際金融組織貸款世界銀行（二）利用國際金融組織貸款

亞洲開發銀行亞洲開發銀行（ADB）成立于1966年，總部設在菲律賓首都馬尼拉，共有成員63個，是面向亞太地區的區域性政府間的金融開發機構。其宗旨是向其會員國或地區成員提供貸款和技術援助，幫助協調會員國或地區成員在經濟、貿易和發展方面的政策，以促進亞太地區的經濟發展。（二）利用國際金融組織貸款亞洲開發銀行（二）利用國際金融組織貸款

亞洲基礎設施投資銀行亞洲基礎設施投資銀行（AIIB）是一個政府間性質的亞洲區域多邊開發機構。重點支持基礎設施建設，成立宗旨是為了促進亞洲區域的建設互聯互通化和經濟一體化的進程，并且加強中國及其他亞洲國家和地區的合作，是首個由中國倡議設立的多邊金融機構，總部設在北京，法定資本1000億美元。截至2018年12月19日，亞投行有93個正式成員國。（二）利用國際金融組織貸款

亞洲基礎設施投資銀行（二）利用國際金融組織貸款

1.國際金融組織貸款特點

國際金融組織貸款期限長、利率低，在我國利用外資的各種方式中，具有成本低、附加值高的優勢。

（二）利用國際金融組織貸款1.國際金融組織貸款特點

（二）利用國際金融組織貸款

2.國際金融組織貸款支持領域根據最新一期國家兩部委征集項目的通知，主要支持領域有八個。（1）綠色低碳發展（2）落實鄉村振興戰略（3）新型城鎮化（4）基礎設施建設

（二）利用國際金融組織貸款

2.國際金融組織貸款支持領域（二）利用國際金融組織貸款2.國際金融組織貸款支持領域（5）教育（6）養老（7）食品安全（8）衛生及社會保障（二）利用國際金融組織貸款2.國際金融組織貸款支持領域（二）利用國際金融組織貸款3.貸款條件我國借用世行、亞行貸款為單一貨幣美元貸款，貸款期限最長為30年，其中寬限期一般為5年。利率以6個月倫敦同業銀行拆借利率（LIBOR）為基礎，外加根據國際金融組織綜合籌資成本等因素每半年調整一次的浮動利差構成。

（二）利用國際金融組織貸款3.貸款條件（二）利用國際金融組織貸款

4.關于LIBORLibor，即倫敦同業拆借利率，是指倫敦的第一流銀行之間短期資金借貸的利率，是國際金融市場中大多數浮動利率的基礎利率。作為銀行從市場上籌集資金進行轉貸的融資成本，貸款協議中議定的LIBOR通常是由幾家指定的參考銀行，在規定的時間（一般是倫敦時間上午11：00）報價的平均利率。（二）利用國際金融組織貸款4.關于LIBOR

（二）利用國際金融組織貸款

（二）利用國際金融組織貸款

（二）利用國際金融組織貸款

5、借用世行、亞行貸款的一般要求和申報程序申請借用國際金融組織貸款的項目必須符合其支持領域，且項目在該領域有很強的創新性和示范性。同時，同級財政部門必須為項目出具《還款承諾函》和《配套資金承諾函》。（二）利用國際金融組織貸款5、借用世行、亞行貸款的一般要（二）利用國際金融組織貸款

我國借用國際金融組織貸款，采用三年滾動規劃方式管理。項目單位編制《項目概念書》報省發展改革委初審，篩選符合條件的項目上報國家發展改革委、財政部，最終的備選項目規劃由國家發展改革部門商財政部門提出后報國務院批準。只有列入規劃的備選項目，才能開展下一步工作。（二）利用國際金融組織貸款（二）利用國際金融組織貸款6.典型案例--利用世界銀行貸款昆明軌道交通三號線項目項目于2007年啟動申報工作，2009年列入國家發改委利用世行貸款2010—2012財年項目規劃，同意利用世界銀行貸款3億美元。是迄今為止我省借用額度最高的一個國外貸款項目。（二）利用國際金融組織貸款6.典型案例--利用世界銀行貸款昆二、利用國際金融組織貸款二、利用國際金融組織貸款（二）利用國際金融組織貸款國外前期工作一般程序：項目預鑒別→鑒別→預評估→評估→貸款談判→簽約生效國內前期工作一般程序：列入國家備選項目規劃→省發展改革委批復項目建議書→國家發展改革委（或省發展改革委）批復可行性研究報告→國家發展改革委批復資金申請報告國內外程序交叉同步進行（二）利用國際金融組織貸款國外前期工作一般程序：項目預鑒別→（二）利用國際金融組織貸款

經過兩年的項目前期準備，2011年7月世界銀行與云南省人民政府簽訂《項目貸款協議》，貸款正式生效。目前，項目進展順利。（二）利用國際金融組織貸款經過兩年的項目前期準（三）利用外國政府貸款1.概況外國政府貸款是指一國政府向外國政府舉借的官方信貸，具有政府間開發援助和貿易發展的性質。也稱雙邊貸款，是一種長期優惠貸款。外國政府貸款的資金來源一般有政府財政預算內資金和信貸金融資金兩部分組成，按不同比例搭配。（三）利用外國政府貸款1.概況三、利用外國政府貸款

目前，我國仍然在使用的外國政府貸款國別有：德國促進貸款、以色列政府貸款、沙特政府貸款、科威特政府貸款等。

目前，我國仍然在使用的外國政府貸款國別有：德國促進貸款、以色列政府貸款、沙特政府貸款、科威特政府貸款等。三、利用外國政府貸款（三）利用外國政府貸款2.各國別外國政府貸款的特點及支持領域（1）德國促進貸款簡介德國復興信貸銀行（KFW）是德國國家政策性銀行，是德國政府負責實施財政合作項目的執行機構。德促貸款是我國使用的主要國別之一，條件優惠且額度有限，爭取難度較大。（三）利用外國政府貸款2.各國別外國政府貸款的特點及支持領域（三）利用外國政府貸款貸款期限和利率：方式一：貸款期限12年（含4年寬限期），利率為KfW相同期限貸款的融資成本+0.4%；方式二：貸款期限15年（含5年寬限期），利率為KfW相同期限貸款的融資成本+0.45%。

（三）利用外國政府貸款貸款期限和利率：三、利用外國政府貸款貸款額度：單個項目的貸款金額不得低于3000萬歐元；項目單位最終實際提取的貸款金額不應低于政府協議貸款金額的60%，否則需向德方支付放棄提款的賠償金。三、利用外國政府貸款三、利用外國政府貸款支持領域：一是可再生能源和能效；二是生物多樣性保護和可持續森林管理；三是城市環境基礎設施建設；四是氣候友好型交通；五是其它對保護環境和應對氣候變化有較強正向作用的項目；六是需要特定德國經驗和技術的項目。三、利用外國政府貸款支持領域：（三）利用外國政府貸款采購要求：貸款額度的30%可用于基礎設施建設，其余均用于設備購置，且采用國際招標方式進行采購。（三）利用外國政府貸款（三）利用外國政府貸款（2）以色列政府貸款簡介由以色列財政部主管，具體執行部門為以色列外貿風險保險公司。以色列政府貸款是我國使用的主要國別之一，額度有限，爭取難度較大。（三）利用外國政府貸款（2）以色列政府貸款（三）利用外國政府貸款貸款期限和利率：貸款期一般為15年，含2年寬限期；最終談判利率約為3%--3.6%。貸款額度：不低于1000萬美元（三）利用外國政府貸款（三）利用外國政府貸款支持領域：環境友好型技術、農業技術、清潔和職能能源技術、應用型教育、醫養結合等。采購要求：貸款資金需全部用于設備采購，且以色列貨物采購比例不低于30%。（三）利用外國政府貸款支持領域：（三）利用外國政府貸款3、沙特政府貸款（1）貸款期限和利率：貸款期20年，含5年寬限期，年利率3.0%。（2）貸款額度：單個項目一般不低于1500萬美元且不超過2500萬美元。（三）利用外國政府貸款3、沙特政府貸款（三）利用外國政府貸款（3）支持領域：醫院、學校等社會發展領域（4）采購要求：一般采用國際招標方式，也可在中國國內采購。貸款資金可用于設備、服務采購及土建，符合條件的費用經外方確認可追溯報賬。

因可全部用于基礎設施建設且額度非常有限，所以爭取難度極大。（三）利用外國政府貸款（三）利用外國政府貸款4、科威特政府貸款（1）貸款期限和利率：貸款期限為18年至25年，含3至6年寬限期。年利率在2%－4%之間。（2）貸款額度：單個項目一般不低于2000萬美元且不超過3500萬美元。（三）利用外國政府貸款4、科威特政府貸款（三）利用外國政府貸款（3）支持領域：醫院、學校等社會發展領域（4）采購要求：一般采用國際招標方式，也可在中國國內采購。貸款資金可用于設備、服務采購及土建，符合條件的費用經外方確認可追溯報賬。

因可全部用于基礎設施建設且額度非常有限，所以爭取難度極大。（三）利用外國政府貸款（3）支持領域：醫院、學校等社會發展領（三）利用外國政府貸款利用外國政府貸款申報流程及前期工作

按現行政策，每年年底，省發展改革委聯合省財政廳會向各州（市）發展改革委、財政局和行業主管部門征集項目。

（三）利用外國政府貸款利用外國政府貸款申報流程及前期工作（三）利用外國政府貸款1.列入利用外國政府貸款備選項目規劃由項目單位編制《項目建議書》和《財政評審報告》，經省財政廳召開評審通過后省發展改革委聯合省財政廳上報報國家，爭取列入利用外國政府貸款備選項目規劃。只有列入利用外國政府貸款備選項目規劃才可以開展下一步工作。（三）利用外國政府貸款1.列入利用外國政府貸款備選項目規劃（三）利用外國政府貸款2.國外貸款機構實際評估，具體涉及德國促進貸款、科威特政府貸款和沙特政府貸款。3.省發展改革委審批項目可行性研究報告。4.國家發展改革委審批項目資金申請報告。5.貸款談判。6.簽署轉貸協議，貸款生效。7.項目實施。（三）利用外國政府貸款2.國外貸款機構實際評估，具體涉及德國二、非主權外債管理（一）簡介

這里指的外債，是指境內借款主體及其控制的境外企業或分支機構向境外舉借的、以本幣或外幣計價、按約定還本付息的一年期以上債務工具。主要包括企業境外發債和借用國際商業貸款。（一）簡介

這里指的外債，是指境內借款主體及其控制的境外企業或分支機構向境外舉借的、以本幣或外幣計價、按約定還本付息的一年期以上債務工具。主要包括企業境外發債和借用國際商業貸款。二、非主權外債管理（一）簡介（一）簡介二、非主權外債管理

企業境外發債國際商業銀行貸款不屬于國家主權外債，不納入政府投資管理范疇，但國家發展改革委對外債實行全口徑管理，需對借用外債額度、資金用途、回流情況等進行備案。二、非主權外債管理二、非主權外債管理

企業和單位境外發債（借用國際商業貸款）與國內融資相比具有期限長、利率低、資金量大、境外使用及還款方便；與國家主權外債相比具有前期工作程序簡單、準備時間短等優點。云南作為我國面向南亞東南亞開發開放的前沿，企業走出去和引進國外低成本資金的需求更為迫切，各類型法人發行外債和借用國際商業貸款意愿很高。特別是企業境外發債和借用中長期國際商業貸款由審批制改為備案制以來，云南省進一步發揮國際資本市場低成本資金在促投資、穩增長方面的積極作用，引導、鼓勵企業發行（借用）外債，為“一帶一路”建設和國際產能合作服務。二、非主權外債管理

企業和單位境外發債（借用國際二、非主權外債管理

（二）國際商業貸款現在可用的國際商業貸款主要是境外金融機構為本國產品出口提供的買方信貸，主要用于國內主體采購進口設備。

主要支持領域包括：1.醫療設備引進，醫院改建、擴建及遷建的建筑設計；2.普通高等院校及中高等職業技術學校（院）教學科研、實驗實訓設施設備引進；3.企業成套生產設備引進；4.垃圾焚燒發電、污水處理等環保設備及技術引進；5.智能溫室大棚、農業滴灌等農業發展類設施設備引進；6.其他領域符合買方信貸條件的設備采購二、非主權外債管理

（二）國際商業貸款

二、非主權外債管理

（三）企業境外發債

企業發行外債是企業自主市場行為，募集資金由企業自主在境內外使用，遵循“誰用誰借、誰借誰還、審慎決策、風險自擔”的原則。

2015年9月14日，國家發展改革委下發了《關于推進企業發行外債備案登記制管理改革的通知》，國家對外債指標的管控由審批制變更為備案制，大大減少了行政審批環節，縮短了前期工作準備時間。

二、非主權外債管理

（三）企業境外發債二、非主權外債管理

＊借款主體不得承擔各級地方政府融資職能，嚴格禁止國有企業為地方政府變相舉借外債，嚴格禁止地方政府為發行主體舉借外債提供擔保或以任何形式承諾還款。＊嚴格執行外債額度統一集中管理和備案制，未經國家發展改革委登記備案，無論境外資金是否回流境內，禁止發行（借用）外債。二、非主權外債管理＊借款主體不得承擔各級地方政府二、非主權外債管理

2016年，云南共5家企業分六批次在境外發債（借用國際商業貸款）項目獲得國家發展改革委備案，備案金額共計23.5億美元。實際發行（借用）15.9億美元，貸款期限為3-5年，每半年付息一次，到期一次性償還本金，票面利率3.125%-4.25%。

2017年，云南共4家企業分四批次在境外發債項目獲得國家發展改革委備案，備案金額共計17.5億美元。實際發行6億美元，貸款期限為3和5年，每半年付息一次，到期一次性償還本金，票面利率三年期3.5%，五年期4.25%。

二、非主權外債管理2016年，云南共5家企業分六

二、非主權外債管理

2018年，我省上報的11家企業境外發債項目有10家獲得國家發展改革委核發的《企業借用外債備案登記證明》，備案總額49億美元。由于美聯儲加息，各期美元Libor持續走高、匯率波動及發境外發債企業不斷增加等原因，今年境外發債市場情況不如往年。

二、非主權外債管理

二、非主權外債管理（四）申報程序和鼓勵措施由各借款主體向省發展改革委申報，初審合格后報國家發展改革委爭取外債額度。按照“控制總量、優化結構、服務實體”的原則，鼓勵我省符合條件的企業發行外債和借用國際商貸。從2018年起，省政府“穩增長22條”均對企業發行外債和借用國際商業貸款列出了具體鼓勵措施，給予一定補助。

二、非主權外債管理（四）申報程序和鼓勵措施四、利用國際商業貸款（五）典型案例--祥鵬航空借用國際商業貸款購置波音飛機項目

1、項目簡介

2014年5月，國家發展改革委批復了我省第一個利用國際商業銀行貸款項目。該項目由祥鵬航空有限責任公司向中國建設銀行首爾分行貸款1.168億美元，用于購置2架波音737-700型飛機。四、利用國際商業貸款（五）典型案例--祥鵬航空借用國際商業貸四、利用國際商業貸款

2、項目方案本項目由建行云南省分行具體實施并轉貸，融資方案主要是利用其海外分行在當地融資的優勢，以及境外較低成本的美元資金，為祥鵬航空提供購機融資，從而有效降低我國航空企業在采購飛機過程中的融資成本。其主要結構為：

2、項目方案本項目由建行云南省分行具體實施并轉貸，融資方案主要是利用其海外分行在當地融資的優勢，以及境外較低成本的美元資金，為祥鵬航空提供購機融資，從而有效降低我國航空企業在采購飛機過程中的融資成本。其主要結構為：四、利用國際商業貸款2、項目方案2、項目方案四、利用國際商業貸款（1）祥鵬航空向建行云南省分行申請金額為1.168億美元（相當于兩架飛機含稅總價的100%），期限10年的貸款。（2）建行云南省分行與其海外分行簽訂貸款協議。（3）建行云南省分行與祥鵬航空簽訂轉貸協議，轉貸款項由建行海外分行代祥鵬航空直接支付給波音公司。（4）祥鵬航空按轉貸協議約定按期向建行云南省分行歸還貸款本息，建行云南省分行按貸款協議約定按期向其海外分行歸還貸款本息。四、利用國際商業貸款（1）祥鵬航空向建行云四、利用國際商業貸款

3、融資成本

本次融資中，加總海外分行貸款利息、建行云南省分行轉貸費、利息預提稅和其他相關費用后，祥鵬航空承擔的貸款總成本約為：6個月Libor浮動利率加450個基點（bps），較國內現匯貸款價格低100個基點（bps）左右，比境內同期人民幣貸款基準利率低270個基點（bps）左右。四、利用國際商業貸款3、融資成本四、利用國際商業貸款4、項目實施進度及經驗總結2014年4月初，建行云南省分行向省發展改革委提出貸款申請→4月底，上報國家發展改革委申請批復→5月8日，國家發展改革委正式批復→5月12日，于美國西雅圖完成飛機交接→5月16日，飛機抵達長水機場四、利用國際商業貸款4、項目實施進度及經驗總結四、利用國際商業貸款

利用國際商業貸款是在新形式下，我國利用外資工作的新嘗試和新方法，前期工作時間短、審批環節少、實施效率高、貸款到位快，值得積極探索使用。四、利用國際商業貸款謝謝大家！云南全口徑外債管理簡介課件云南省全口徑外債管理

簡介云南省發展和改革委員會利用外資和境外投資處賈銘2019年1月云南省全口徑外債管理

簡介云南省發展和改革委員會目錄一、國家主權外債管理（一）借用國外主權貸款背景介紹（二）利用國際金融組織貸款1.概況2.世界銀行貸款3.亞洲開發銀行貸款4.典型案例目錄一、國家主權外債管理目錄（三）利用外國政府貸款1.概況2.各國別外國政府貸款的特點及支持領域3.利用外國政府貸款申報流程及前期工作二、非主權外債管理（一）簡介（二）申請流程（三）典型案例目錄（三）利用外國政府貸款

一、國家主權外債管理

（一）背景介紹

借用國外主權貸款是我國利用外資的重要組成部分，是促進經濟發展的重要手段。改革開放以來，作為我國對外開放、利用外資的重要組成部分，爭取并有效地借用國外貸款對促進我國國民經濟發展起到了積極作用，對彌補國內建設資金不足、引進國外先進技術裝備和管理經驗等方面都卓有成效，并對改善我國外債結構，促進雙邊、多邊及區域和全球性經濟貿易合作等方面都有著重要作用。

一、國家主權外債管理

（一）背景介紹

借用國外（一）背景介紹

我國借用國外貸款主要有三種形式：國際金融組織貸款（多邊貸款）、外國政府貸款（雙邊貸款）和國際商業銀行貸款。國外貸款國際金融組織貸款外國政府貸款國際商業銀行貸款（一）背景介紹我國借用國外貸款主要有三種形式：國際金（一）背景介紹借用國際金融組織貸款貸款和外國政府貸款均屬于我國的主權外債，是由國務院授權機構代表國家統一對外舉借，并以國家信用保證對外償還的對外債務。貸款主要用于公益性事業和公共基礎設施建設，保護和改善生態環境，促進欠發達地區經濟和社會發展。主權外債由國家統借、統還，實行“借、用、還”全過程、全口徑規范管理，貸款資金按照政府直接投資資金進行管理。利用國外貸款項目享受減免關稅和進口環節增值稅。（一）背景介紹借用國際金融組織貸款貸款和外國政府（一）背景介紹我省利用國外貸款簡介

改革開放以來，我省對外開放逐步擴大，一個全方位、多層次、有重點的對外開放格局逐步形成。在這個時期，全省利用國外貸款工作取得了較大的成績，規模較為穩定，質量和效益不斷提高，對全省固定資產投資和整個國民經濟發展起到了一定促進作用。

（一）背景介紹我省利用國外貸款簡介（一）背景介紹

我省從1980年開始利用國外貸款，經統計，至2013年底，全省已簽約實施的借用國外貸款項目共127個，其中已執行完成的項目91個；累計借用國外貸款簽約金額約39.8億美元，其中借用國際金融組織貸款25.1億美元，約占國外貸款簽約金額的63%。（一）背景介紹（二）利用國際金融組織貸款1.概況國際金融組織泛指進行國際貨幣合作、協調各國貨幣政策和國際金融關系，從事國際金融業務，維系國際貨幣、信用體系正常運作的組織機構，是從事國際金融經營和管理等業務活動，具有超國家性質的金融組織。（二）利用國際金融組織貸款1.概況（二）利用國際金融組織貸款

這些國際金融機構由許多國家政府參加，并向特定的對象國政府提供優惠的多邊信貸，是另一種官方資本來源。它們提供的貸款，不僅數額較大，而且利率很低，額外的管理費用也很少。它們不僅從事資金融通，還負責處理國際金融事務，從事各國金融監管的組織協調，在全球金融領域，發揮著舉足輕重的作用。（二）利用國際金融組織貸款這些國際金融機（二）利用國際金融組織貸款

目前，向我國提供多邊貸款的國際金融組織主要有：世界銀行、亞洲開發銀行、國際農業發展基金組織、新開發銀行、亞洲基礎設施投資銀行等。（二）利用國際金融組織貸款目前，向我國提供多邊（二）利用國際金融組織貸款世界銀行世界銀行（WB）不是通常意義上的“銀行”，而是一個由184個國家共同擁有的國際組織，成立于1945年，總部位于美國華盛頓。其首要任務是幫助最貧困的人民和最貧困的國家，它依靠資金、人員及其豐富經驗幫助發展中國家減少貧困，加速經濟增長。

（二）利用國際金融組織貸款世界銀行（二）利用國際金融組織貸款

亞洲開發銀行亞洲開發銀行（ADB）成立于1966年，總部設在菲律賓首都馬尼拉，共有成員63個，是面向亞太地區的區域性政府間的金融開發機構。其宗旨是向其會員國或地區成員提供貸款和技術援助，幫助協調會員國或地區成員在經濟、貿易和發展方面的政策，以促進亞太地區的經濟發展。（二）利用國際金融組織貸款亞洲開發銀行（二）利用國際金融組織貸款

亞洲基礎設施投資銀行亞洲基礎設施投資銀行（AIIB）是一個政府間性質的亞洲區域多邊開發機構。重點支持基礎設施建設，成立宗旨是為了促進亞洲區域的建設互聯互通化和經濟一體化的進程，并且加強中國及其他亞洲國家和地區的合作，是首個由中國倡議設立的多邊金融機構，總部設在北京，法定資本1000億美元。截至2018年12月19日，亞投行有93個正式成員國。（二）利用國際金融組織貸款

亞洲基礎設施投資銀行（二）利用國際金融組織貸款

1.國際金融組織貸款特點

國際金融組織貸款期限長、利率低，在我國利用外資的各種方式中，具有成本低、附加值高的優勢。

（二）利用國際金融組織貸款1.國際金融組織貸款特點

（二）利用國際金融組織貸款

2.國際金融組織貸款支持領域根據最新一期國家兩部委征集項目的通知，主要支持領域有八個。（1）綠色低碳發展（2）落實鄉村振興戰略（3）新型城鎮化（4）基礎設施建設

（二）利用國際金融組織貸款

2.國際金融組織貸款支持領域（二）利用國際金融組織貸款2.國際金融組織貸款支持領域（5）教育（6）養老（7）食品安全（8）衛生及社會保障（二）利用國際金融組織貸款2.國際金融組織貸款支持領域（二）利用國際金融組織貸款3.貸款條件我國借用世行、亞行貸款為單一貨幣美元貸款，貸款期限最長為30年，其中寬限期一般為5年。利率以6個月倫敦同業銀行拆借利率（LIBOR）為基礎，外加根據國際金融組織綜合籌資成本等因素每半年調整一次的浮動利差構成。

（二）利用國際金融組織貸款3.貸款條件（二）利用國際金融組織貸款

4.關于LIBORLibor，即倫敦同業拆借利率，是指倫敦的第一流銀行之間短期資金借貸的利率，是國際金融市場中大多數浮動利率的基礎利率。作為銀行從市場上籌集資金進行轉貸的融資成本，貸款協議中議定的LIBOR通常是由幾家指定的參考銀行，在規定的時間（一般是倫敦時間上午11：00）報價的平均利率。（二）利用國際金融組織貸款4.關于LIBOR

（二）利用國際金融組織貸款

（二）利用國際金融組織貸款

（二）利用國際金融組織貸款

5、借用世行、亞行貸款的一般要求和申報程序申請借用國際金融組織貸款的項目必須符合其支持領域，且項目在該領域有很強的創新性和示范性。同時，同級財政部門必須為項目出具《還款承諾函》和《配套資金承諾函》。（二）利用國際金融組織貸款5、借用世行、亞行貸款的一般要（二）利用國際金融組織貸款

我國借用國際金融組織貸款，采用三年滾動規劃方式管理。項目單位編制《項目概念書》報省發展改革委初審，篩選符合條件的項目上報國家發展改革委、財政部，最終的備選項目規劃由國家發展改革部門商財政部門提出后報國務院批準。只有列入規劃的備選項目，才能開展下一步工作。（二）利用國際金融組織貸款（二）利用國際金融組織貸款6.典型案例--利用世界銀行貸款昆明軌道交通三號線項目項目于2007年啟動申報工作，2009年列入國家發改委利用世行貸款2010—2012財年項目規劃，同意利用世界銀行貸款3億美元。是迄今為止我省借用額度最高的一個國外貸款項目。（二）利用國際金融組織貸款6.典型案例--利用世界銀行貸款昆二、利用國際金融組織貸款二、利用國際金融組織貸款（二）利用國際金融組織貸款國外前期工作一般程序：項目預鑒別→鑒別→預評估→評估→貸款談判→簽約生效國內前期工作一般程序：列入國家備選項目規劃→省發展改革委批復項目建議書→國家發展改革委（或省發展改革委）批復可行性研究報告→國家發展改革委批復資金申請報告國內外程序交叉同步進行（二）利用國際金融組織貸款國外前期工作一般程序：項目預鑒別→（二）利用國際金融組織貸款

經過兩年的項目前期準備，2011年7月世界銀行與云南省人民政府簽訂《項目貸款協議》，貸款正式生效。目前，項目進展順利。（二）利用國際金融組織貸款經過兩年的項目前期準（三）利用外國政府貸款1.概況外國政府貸款是指一國政府向外國政府舉借的官方信貸，具有政府間開發援助和貿易發展的性質。也稱雙邊貸款，是一種長期優惠貸款。外國政府貸款的資金來源一般有政府財政預算內資金和信貸金融資金兩部分組成，按不同比例搭配。（三）利用外國政府貸款1.概況三、利用外國政府貸款

目前，我國仍然在使用的外國政府貸款國別有：德國促進貸款、以色列政府貸款、沙特政府貸款、科威特政府貸款等。

目前，我國仍然在使用的外國政府貸款國別有：德國促進貸款、以色列政府貸款、沙特政府貸款、科威特政府貸款等。三、利用外國政府貸款（三）利用外國政府貸款2.各國別外國政府貸款的特點及支持領域（1）德國促進貸款簡介德國復興信貸銀行（KFW）是德國國家政策性銀行，是德國政府負責實施財政合作項目的執行機構。德促貸款是我國使用的主要國別之一，條件優惠且額度有限，爭取難度較大。（三）利用外國政府貸款2.各國別外國政府貸款的特點及支持領域（三）利用外國政府貸款貸款期限和利率：方式一：貸款期限12年（含4年寬限期），利率為KfW相同期限貸款的融資成本+0.4%；方式二：貸款期限15年（含5年寬限期），利率為KfW相同期限貸款的融資成本+0.45%。

（三）利用外國政府貸款貸款期限和利率：三、利用外國政府貸款貸款額度：單個項目的貸款金額不得低于3000萬歐元；項目單位最終實際提取的貸款金額不應低于政府協議貸款金額的60%，否則需向德方支付放棄提款的賠償金。三、利用外國政府貸款三、利用外國政府貸款支持領域：一是可再生能源和能效；二是生物多樣性保護和可持續森林管理；三是城市環境基礎設施建設；四是氣候友好型交通；五是其它對保護環境和應對氣候變化有較強正向作用的項目；六是需要特定德國經驗和技術的項目。三、利用外國政府貸款支持領域：（三）利用外國政府貸款采購要求：貸款額度的30%可用于基礎設施建設，其余均用于設備購置，且采用國際招標方式進行采購。（三）利用外國政府貸款（三）利用外國政府貸款（2）以色列政府貸款簡介由以色列財政部主管，具體執行部門為以色列外貿風險保險公司。以色列政府貸款是我國使用的主要國別之一，額度有限，爭取難度較大。（三）利用外國政府貸款（2）以色列政府貸款（三）利用外國政府貸款貸款期限和利率：貸款期一般為15年，含2年寬限期；最終談判利率約為3%--3.6%。貸款額度：不低于1000萬美元（三）利用外國政府貸款（三）利用外國政府貸款支持領域：環境友好型技術、農業技術、清潔和職能能源技術、應用型教育、醫養結合等。采購要求：貸款資金需全部用于設備采購，且以色列貨物采購比例不低于30%。（三）利用外國政府貸款支持領域：（三）利用外國政府貸款3、沙特政府貸款（1）貸款期限和利率：貸款期20年，含5年寬限期，年利率3.0%。（2）貸款額度：單個項目一般不低于1500萬美元且不超過2500萬美元。（三）利用外國政府貸款3、沙特政府貸款（三）利用外國政府貸款（3）支持領域：醫院、學校等社會發展領域（4）采購要求：一般采用國際招標方式，也可在中國國內采購。貸款資金可用于設備、服務采購及土建，符合條件的費用經外方確認可追溯報賬。

因可全部用于基礎設施建設且額度非常有限，所以爭取難度極大。（三）利用外國政府貸款（三）利用外國政府貸款4、科威特政府貸款（1）貸款期限和利率：貸款期限為18年至25年，含3至6年寬限期。年利率在2%－4%之間。（2）貸款額度：單個項目一般不低于2000萬美元且不超過3500萬美元。（三）利用外國政府貸款4、科威特政府貸款（三）利用外國政府貸款（3）支持領域：醫院、學校等社會發展領域（4）采購要求：一般采用國際招標方式，也可在中國國內采購。貸款資金可用于設備、服務采購及土建，符合條件的費用經外方確認可追溯報賬。

因可全部用于基礎設施建設且額度非常有限，所以爭取難度極大。（三）利用外國政府貸款（3）支持領域：醫院、學校等社會發展領（三）利用外國政府貸款利用外國政府貸款申報流程及前期工作

按現行政策，每年年底，省發展改革委聯合省財政廳會向各州（市）發展改革委、財政局和行業主管部門征集項目。

（三）利用外國政府貸款利用外國政府貸款申報流程及前期工作（三）利用外國政府貸款1.列入利用外國政府貸款備選項目規劃由項目單位編制《項目建議書》和《財政評審報告》，經省財政廳召開評審通過后省發展改革委聯合省財政廳上報報國家，爭取列入利用外國政府貸款備選項目規劃。只有列入利用外國政府貸款備選項目規劃才可以開展下一步工作。（三）利用外國政府貸款1.列入利用外國政府貸款備選項目規劃（三）利用外國政府貸款2.國外貸款機構實際評估，具體涉及德國促進貸款、科威特政府貸款和沙特政府貸款。3.省發展改革委審批項目可行性研究報告。4.國家發展改革委審批項目資金申請報告。5.貸款談判。6.簽署轉貸協議，貸款生效。7.項目實施。（三）利用外國政府貸款2.國外貸款機構實際評估，具體涉及德國二、非主權外債管理（一）簡介

這里指的外債，是指境內借款主體及其控制的境外企業或分支機構向境外舉借的、以本幣或外幣計價、按約定還本付息的一年期以上債務工具。主要包括企業境外發債和借用國際商業貸款。（一）簡介

這里指的外債，是指境內借款主體及其控制的境外企業或分支機構向境外舉借的、以本幣或外幣計價、按約定還本付息的一年期以上債務工具。主要包括企業境外發債和借用國際商業貸款。二、非主權外債管理（一）簡介（一）簡介二、非主權外債管理

企業境外發債國際商業銀行貸款不屬于國家主權外債，不納入政府投資管理范疇，但國家發展改革委對外債實行全口徑管理，需對借用外債額度、資金用途、回流情況等進行備案。二、非主權外債管理二、非主權外債管理

企業和單位境外發債（借用國際商業貸款）與國內融資相比具有期限長、利率低、資金量大、境外使用及還款方便；與國家主權外債相比具有前期工作程序簡單、準備時間短等優點。云南作為我國面向南亞東南亞開發開放的前沿，企業走出去和引進國外低成本資金的需求更為迫切，各類型法人發行外債和借用國際商業貸款意愿很高。特別是企業境外發債和借用中長期國際商業貸款由審批制改為備案制以來，云南省進一步發揮國際資本市場低成本資金在促投資、穩增長方面的積極作用，引導、鼓勵企業發行（借用）外債，為“一帶一路”建設和國際產能合作服務。二、非主權外債管理

企業和單位境外發債（借用國際二、非主權外債管理

（二）國際商業貸款現在可用的國際商業貸款主要是境外金融機構為本國產品出口提供的買方信貸，主要用于國內主體采購進口設備。

主要支持領域包括：1.醫療設備引進，醫院改建、擴建及遷建的建筑設計；2.普通高等院校及中高等職業技術學校（院）教學科研、實驗實訓設施設備引進；3.企業成套生產設備引進；4.垃圾焚燒發電、污水處理等環保設備及技術引進；5.智能溫室大棚、農業滴灌等農業發展類設施設備引進；6.其他領域符合買方信貸條件的設備采購二、非主權外債管理

（二）國際商業貸款

二、非主權外債管理

（三）企業境外發債

企業發行外債是企業自主市場行為，募集資金由企業自主在境內外使用，遵循“誰用誰借、誰借誰還、審慎決策、風險自擔”的原則。

2015年9月14日，國家發展改革委下發了《關于推進企業發行外債備案登記制管理改革的通知》，國家對外債指標的管控由審批制變更為備案制，大大減少了行政審批環節，縮短了前期工作準備時間。

二、非主權外債管理

（三）企業境外發債二、非主權外債管理

＊借款主體不得承擔各級地方政府融資職能，嚴格禁止國有企業為地方政府變相舉借外債，嚴格禁止地方政府為發行主體舉借外債提供擔保或以任何形式承諾還款。＊嚴格執行外債額度統一集中管理和備案制，未經國家發展改革委登記備案，無論境外資金是否回流境內，禁止發行（借用）外債。二、非主權外債管理＊借款主體不得承擔各級地方政府二、非主權外債管理

2