———————————公司供應鏈金融咨詢顧問報告招商銀行公司金融總部———————————公司招商銀行公司金融總部1招商銀行因您而變為貴公司提供一站式的財務顧問服務：■資訊類財務顧問、并購重組咨詢顧問、債市融資咨詢顧問、結構融資咨詢顧問、供應鏈金融咨詢顧問、現金管理咨詢顧問、跨境金融咨詢顧問、融資租賃咨詢顧問、客戶交易撮合咨詢顧問、財富管理咨詢顧問、企業年金財務顧問等服務類別。■

招商銀行竭誠為貴公司提供增值服務。供應鏈金融咨詢顧問報告課件2引言

尊敬的————————公司領導：貴公司作為行業中的優秀企業，招商銀行對貴公司所取得的成就深感欽佩。我們非常希望能夠與貴公司攜手并進，在良好的合作基礎之上，為貴公司的發展繼續貢獻力量。招商銀行本次非常榮幸能為貴公司提供供應鏈金融咨詢顧問報告，專呈貴公司領導審閱。真誠希望能在良好的合作基礎上再進一步，能為貴公司在供應鏈金融領域精誠服務，開啟雙方合作的新篇章！

招商銀行——分行——支行 二○一—年—月引言尊敬的————————公司領導：3————————公司概況

————————公司概況4經營環境分析經營環境分析5目錄

1供應鏈及供應鏈金融概述234企業商業需求與供應鏈金融招商銀行供應鏈金融財務顧問建議招商銀行供應鏈金融服務特色與優勢目錄1供應鏈及供應鏈金融概述234企業商業需求與供應鏈金融6第一部分供應鏈及供應鏈金融概述第一部分7供應鏈發展與機遇發展機遇全球供應鏈迎來新一次的重組，中國企業在互聯網經濟推動下供應鏈模式正面臨快速轉型和創新。新的商業機會正在孕育和誕生。爆發出許多創新的供應鏈新模式。中國供應鏈的創新點：供應鏈商業模式創新陸續顛覆供應鏈技術創新；

企業混合型供應鏈組織模式正在出現；?

供應鏈金融模式成為行業發展的重點；

供應鏈平臺化服務格局初顯。

6供應鏈發展與機遇發展機遇中國供應鏈的創新8市場特征變化

打破企業間競爭與合作地域限制增加企業海外市場的可擴展性加強了外部資源的可利用性生產技術標準的國際化趨勢產品壽命周期越來越短產品種類越來越多對交貨期要求越來越高對服務期望越來越高科技進步與全球一體化市場特征變化7市場特征變化打破企業間競爭與合作地域限制增加企業海外市場的9新型管理模式

增加企業投資負擔

喪失市場時機的風險

企業從事不擅長的業務活動

在每個業務領域都直接面臨眾多競爭對手

增大企業的行業風險傳統經營模式的弊端新型管理模式的產生供應鏈8新型管理模式增加企業投資負擔傳統經營模式的弊端新型管10供應鏈-發展過程評述早期現代圍繞核心企業的網鏈關系。供應鏈是制造企業中的一個內部過程。供應鏈的概念擴大到供應鏈的外部環境。供應鏈概念的發展過程9供應鏈-發展過程評述早期現代圍繞核心企業的網鏈關系。11示例：某打印機公司的供應鏈

分銷中心(歐洲代理商)總機裝配(通用打印機)（FAT）印刷電路板組裝與測試（PCAT）集成電路制造消費者供應商消費者消費者

分銷中心(亞洲代理商)美洲經銷商歐洲經銷商亞洲經銷商打印機箱制造供應商供應商供應商在溫哥華完成10示例：某打印機公司的供應鏈12供應鏈概念

■供應鏈是從市場需求出發，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的，將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。11供應鏈概念■供應鏈是從市場需求出發，通過對信息13供應鏈流程圖原材料、中間產品、產成品產能、交付計劃信用、和約條款、發票零售商供應商客戶分銷商制造商信息流物流資金流客戶需求、訂單、數量、信用退貨、返修、售后服務、回收、處置付款信息流物流資金流12供應鏈流程圖原材料、中間產品、產成品產能、交付計劃信用、和約14供應鏈管理

■供應鏈管理能夠大大提高企業的競爭力，因而吸引了越來越多的企業。21世紀的競爭不是企業和企業之間的競爭，而是供應鏈與供應鏈之間的競爭。■普華永道最新發布的2013年全球供應鏈調查（GlobalSupplyChainSurvey2013)也明確指出，那些把供應鏈視作戰略資產的公司平均績效比同行高出了70%。13供應鏈管理■供應鏈管理能夠大大提高企業的競爭15供應鏈管理目標

■供應鏈——目標是要將顧客所需的正確的產品能夠在正確的時間、按照正確的數量、正確的質量和正確的狀態送到正確的地點———即“6R”，從而并使總成本最小。■供應鏈上傳遞的產品除了涵蓋傳統的原材料、半成品、產成品之外，還有一項重要的要素，即資金。對供應鏈上資金流的有效管理就是供應鏈金融。RightTimeRight

ProductRightQualityRightPlaceRightQuantityRightStatus6R14供應鏈管理目標■供應鏈——目標是要將顧客所需的16供應鏈金融——概念■供應鏈金融是一種獨特的商業融資模式，依托于產業供應鏈對單個企業或上下游多個企業提供全面金融服務，以促進供應鏈上核心企業及上下游配套企業“產-供-銷”鏈條的穩固和流轉順暢，降低整個供應鏈運作成本，并通過金融資本與實業經濟的協作，構筑銀行、企業和供應鏈的互利共存、持續發展的產業生態。15供應鏈金融——概念■供應鏈金融是一種獨特的商業融資模式17■供應鏈金融也是一種獨特的產業組織模式，這一模式的特點體現在企業間的關系以及企業與銀行之間的關系發生了變化。供應鏈金融——概念由于銀行的介入使供應鏈上的企業合作能夠更加緊密，供應鏈上的中小企業與核心企業之間能夠達成長期穩定關系。企業與銀行之間突破了單純的資金借貸行為，而是基于企業真實業務的資金鏈維護與監控的全程合作，形成了實體經濟和金融企業共生發展的新模式。16■供應鏈金融也是一種獨特的產業組織模式，這一模式的特點18供應鏈金融——起源■現代意義上的供應鏈金融概念，發端于20世紀80年代，深層次的原因在于世界級企業巨頭尋求成本最小化沖動下的全球性業務外包。一直以來，供應鏈管理集中于物流和信息流層面，到20世紀末，企業家們發現，全球性外包導致的供應鏈整體融資成本問題，以及部分節點資金流瓶頸帶來的“木桶短邊”效應，實際上部分抵消了分工帶來的效率優勢和接包企業勞動力“成本洼地”所帶來的最終成本節約。供應鏈核心企業開始了對財務供應鏈管理的價值發現過程，銀行業也展開了相應的業務創新，以適應這一需求。供應鏈金融隨之漸次浮出水面，成為一項令人矚目的金融創新。17供應鏈金融——起源■現代意義上的供應鏈金融概念，發端于19供應鏈金融——對比

孤立關注企業和業務本身核心企業享受金融優惠供應商、經營商很少可以獲得銀行資金支持傳統金融服務以核心企業為基準創建“1+N”或“M+1+N”的金融服務模式關注交易過程，整合物

流、信息流和資金流根據產業特點，跨行業

的提供金融服務供應鏈金融服務18供應鏈金融——對比傳統金融服務供應鏈金融服務1820供應鏈金融——相關概念淺析產業金融、產業鏈金融、物流金融和供應鏈金融的區分：產業內部形成了供應鏈，就叫產業鏈。等同于供應鏈金融。產業鏈金融產業是具有某種同一屬性的企業或組織的集合，產業金融指銀行為這一企業或組織提供的資金融通服務，其包括供應鏈金融。產業金融供應鏈金融的組成部分，指銀行以對物流和資金流的控制為基礎，借助第三方物流公司或核心企業的信用綁定等風險控制技術，為供應鏈上的客戶提供的金融服務。物流金融金融物流銀行根據產業特點，圍繞供應鏈上核心企業，基于交易過程向核心企業和其上下游相關企業提供的綜合金融服務。供應鏈金融釋義概念■供應鏈金融的含義比供應鏈融資寬泛，除融資服務外，還涵蓋其他金融服務。19供應鏈金融——相關概念淺析產業金融、產業鏈金融、物流金融和供21供應鏈金融——系統構成■由于涉及到眾多利益主體，供應鏈金融形成了一個相對封閉、具有明確邊界的金融生態系統，具體見下圖：供應鏈金融系統構成供應鏈中小企業成員行為主體（供應鏈金融產品和服務的生產者和消費者）供應鏈金融外部環境供應鏈金融產品體系銀行支持型主體核心企業制度環境技術環境法律法規司法體系金融監管體系供應鏈金融技術電子信息技術供應商信貸產品分銷商信貸產品中間增值服務20供應鏈金融——系統構成■由于涉及到眾多利益主體，供應鏈金22供應鏈金融——融資特點■供應鏈融資具有自償性商品融資的特點，自償性指所得銷售收入首先用于歸還貸款，商品融資指在商品交易中運用結構性短期融資工具，基于商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資。產品設計的基礎在于授信項下的資產支持，授信償還歸結于資產項下現金回流，如保理

對資金流和物流的全流程控制，如動產抵/質押授信業務

企業的信用評價相對降低，注重債項評級，風險控制重心后移至操作環節的實時監控

授信項下的每次出賬都對應明確的貿易背景，做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。還款來源自償性操作的封閉性操作風險控制授信用途特定化21供應鏈金融——融資特點■供應鏈融資具有自償性商品融資的23第二部分企業商業需求與供應鏈金融第二部分24供應鏈案例

H公司是全球大型制造企業，90年代初創立。目前，在全球建立了多個工業園，大研發中心，以及海外貿易公司。一個普通小廠發展如何發展成為國內外著名的跨國公司?

初創期企業的資源有限，要在行業中獲得競爭優勢非常困難，企業要想發展，必須集中資源在某個所專長的領域即核心業務上。很多企業都遇到這樣那樣的困難退出了歷史舞臺，而這家企業之所以發展的越來越好，其CEO認為與它的供應鏈管理模式有著密不可分的關系。以下案例反應出一個企業發展對于供應鏈管理和金融需求的演變…….23供應鏈案例 H公司是全球大型制造企業，90年代初創立。25示例：某打印機公司的供應鏈H公司發展歷程20世紀90年代2000-2005年2008年2010-2013年24示例：某打印機公司的供應鏈H公司發展歷程20世紀26第一階段案例—買方信貸擴大銷售■公司處于業務發展的起步階段，面臨行業市場的巨大不確定性以及競爭壓力，下游經銷商在貨物采購上要求H公司提供資金通融，包括：免費安裝測試、貸款延期支付等。H公司需要一年甚至更長時間才能收回銷售款，公司資產負債率最高接近70%，面臨擴大銷售和現金流不對稱的兩難。20世紀90年代H公司主要的需要是擴大銷售及縮短現金回流時間，企業辦理了買方信貸業務，解決了H公司銷售和資金流的問題，開辟了新的模式。25第一階段案例—買方信貸擴大銷售■公司處于業務發展的起步27第二階段案例—賬款融資穩定供應鏈■H公司依靠技術創新和金融支持保持快速的增長，成為國內優秀的制造企業。隨著業務規模的不斷擴大，供應商達到數千家，其中核心供應商超過1000家。公司管理者意識到供應鏈的穩定不僅僅在于銷售端，也在供貨端的穩定，H公司嘗試支持和幫助供應商獲得銀行融資。H公司的主要需求是扶持核心供應商，穩定供應鏈，眾多國內銀行成為第一批為其供應商提供融資的銀行，采用的是靜態保理模式，H公司的供應商實現了不需抵押物，不需擔保的融資。2000-2005年26第二階段案例—賬款融資穩定供應鏈■H公司依靠技術創新和28第三階段案例—在線金融提升管理■H公司的供應商融資越來越多，保理融資存在頻繁的對賬確認操作。同時，供應商分步全國各地，提款融資操作不方便，H公司對供應商融資的情況缺乏及時和全面的了解。為此，H公司提出了在線供應鏈需求。H公司主要需求是提升供應鏈融資效率，增加信息傳遞及時性，增強供應鏈管理能力。網上保理實現了賬款信息的電子化傳遞，融資申請的線上發起，供應商融資情況的定時交付等。2008年27第三階段案例—在線金融提升管理■H公司的供應商融資越來29第四階段案例—建立全球營銷網絡■H公司利用外商經銷渠道，建立起海外營銷網絡，起到了“借助外力。為我所用”之功效。利用國外經銷商網絡的最大好處是可以擁有整套的銷售網絡，特別是國外代理商們完善的服務網絡，進一步實現優勢互補。H公司主要需求是開展跨境結算金融業務，結合銀行的跨境結算及融資產品，充分利用國內外市場的價格優勢、利率杠桿，獲取超額利潤，建立全球營銷網絡。2010年-2013年28第四階段案例—建立全球營銷網絡■H公司利用外商經銷渠道30商業模式和供應鏈的關系價值主張成本結構消費目標群體客戶關系分銷渠道價值匹配合作伙伴網絡核心能力收入模型供應鏈全流程的支持商業模式九要素商業模式是企業經營和盈利的基礎供應鏈是商業模式中重要組織部分29商業模式和供應鏈的關系價值消費客戶價值核心供應鏈全流程的支持31從商業模式洞察企業的需求有些企業甚至可以：零投資，零存貨，負應收款（預付款）

但這離不開供應鏈管理和供應鏈金融的幫助！優秀的商業模式“三高三低”特征三高高收入增長高資產利用高資本收益三低低固定投入低運營成本低經營風險30從商業模式洞察企業的需求有些企業甚至可以：零投資，零存貨，負32從商業模式洞察企業的需求供應鏈金融全面支持企業供、產、銷、消各個環節，幫助企業實現“三高三低”，滿足商業模式的需求現金流量表盤活賬款盤活存貨盤活金融資產損益表資產負債表擴大銷售加快周轉降低運營成本提升利潤率加快現金回流提升資金效率保證資金安全31從商業模式洞察企業的需求供應鏈金融全面支持企業供、產、銷、消33供應鏈金融與商業模式同發展起步階段初級階段中級階段高級階段票據貼現：基于貿易背景的票據貼現業務應收、預付、存貨：基于企業貿易產生的賬款、貨權的融資業務供應鏈金融：基于“1+N”供應鏈的批發營銷，以發展批量業務帶來規模增長供應鏈金融線上化：基于信息技術和渠道，網絡占有客戶群并降低操作風險和運營風險與時俱進，緊跟潮流32供應鏈金融與商業模式同發展起步階段初級階段中級階段高級階段票34第三部分招商銀行供應鏈金融咨詢顧問建議第三部分35供應鏈金融支持商業模式方案-商貼

融資模式簡介：商業承兌匯票保貼是指銀行在事先審定的貼現額度內，對特定承兌人承兌的商業匯票或特定持有人持有的商業承兌匯票在符合一定條件下辦理貼現的業務。特點：

債權債務關系明確、高質量的應收賬款債權憑證；操作簡單，具操作性。

招行咨詢顧問建議：1、限于未到期商票；2、轉讓匯票，需貼付利息；3、持票人轉讓匯票，需背書轉讓。商票貼現融資模式34供應鏈金融支持商業模式方案-商貼招行咨詢顧問建議36供應鏈金融支持商業模式方案-預付類應收賬款質押融資國內保理商票保貼核心企業先票（款）后貨存貨質押保兌倉國內設備買方信貸存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、鄭州商品交易所）電子票據票據池質押融資下游企業上游企業訂單融資35供應鏈金融支持商業模式方案-預付類應收賬款質押融資核心企業先37供應鏈金融支持商業模式方案-預付類經銷商①簽訂銷售合同核心企業銀行④發貨⑦再次發貨②繳存初始保證金申請開票⑤銷貨后續存保證金⑥再次簽發提貨通知單⑧如經銷商違約承擔保兌責任③交付銀票簽發提貨通知單1、保兌倉融資模式

融資模式簡介：銀行與核心企業合作，對核心企業的多個經銷商提供授信的一種金融服務，是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在家電、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業，這些行業內核心企業和供應鏈成員關系緊密。

招行咨詢顧問建議：該模式的應用必須有一個重要基礎，即核心企業須有供應鏈管理意識，對銀行授信環節予以配合。有相應的準入和退出制度。36供應鏈金融支持商業模式方案-預付類經銷商①簽訂銷售合同核心企38

供應鏈金融支持商業模式方案-預付類2、先票/款后貨存貨質押業務

融資模式簡介：與保兌倉相比，該模式多引入了物流監管企業，核心企業收到款項后不再按照銀行通知逐步發貨，而是直接在一定時間內將貨物發給銀行指定的物流監管企業，物流監管企業代理銀行占有貨物，并按照銀行的通知發貨給經銷商，也是供應鏈金融最典型的融資模式，主要運用在汽車、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業。

招行咨詢顧問建議：在該模式中，核心企業須對銀行授信環節予以配合。①簽訂銷售合同經銷商核心廠商監管方銀行④存入初始保證金申請開票③簽訂銀行銀票承兌協議、動產質押合同②銀行、核心廠商、經銷商簽訂三方協議②銀行、經銷商、監管方簽訂質物監管三方協議⑤簽發銀票⑥按約備貨發送到指定監管倉庫⑦質物監管確認⑧續存保證金申請解押⑨出具解除質押通知⑩放貨經銷商違約時后續處理37供應鏈金融支持商業模式方案-預付類2、先票/款后貨39供應鏈金融支持商業模式方案-預付類3、國內設備買方信貸融資模式

融資模式簡介：根據設備制造生產企業和下游企業簽訂的買賣合同，由銀行向下游終端企業提供授信，用于購買該生產企業設備的一種金融服務。

招行咨詢顧問建議：1.融資主體。該模式的融資主要應用于大型設備生產企業。

2.擔保方式。該模式的擔保方式一般為設備（固定資產）抵押，在有關部門登記即可，核心企業承擔一定的回購責任。

3.融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）設備制造企業①簽訂銷售合同下游企業銀行②發送并安裝設備④支付設備款③繳存回款保證金②辦理設備抵押⑤按期償還貸款③發放貸款承擔回購責任⑥如下游企業違約38供應鏈金融支持商業模式方案-預付類3、國內設備買方信貸融資40供應鏈金融支持商業模式案例-應收類應收賬款質押融資國內保理商票保貼核心企業先票（款）后貨存貨質押保兌倉國內設備買方信貸存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連鄭州商品交易所）電子票據票據池質押融資下游企業上游企業訂單融資39供應鏈金融支持商業模式案例-應收類應收賬款質押融資核心企業先41供應鏈金融支持商業模式方案-應收類1、應收帳款融資模式

融資模式簡介：以大型企業為核心，上游供應商將其對核心企業的應收賬款整體轉讓或質押給銀行前提下，由銀行對供應商提供綜合性金融服務。這是國外供應鏈融資最典型的模式。

招行咨詢顧問建議：該模式中，核心企業必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環節予以配合。金融服務協議應收賬款質押或

轉讓確認協議供銷合同按照合同發貨提供融資按照協議付款核心企業銀行供應商40供應鏈金融支持商業模式方案-應收類1、應收帳款融資模式42供應鏈金融支持商業模式方案-應收類2、訂單融資封閉授信模式

融資模式簡介：根據供應商與核心企業簽訂的訂單，銀行利用物流和資金流的封閉操作，運用應收賬款融資產品組合，為供應商提供一定額度融資的一種金融服務。

招行咨詢顧問建議：可以解決中小企業接到大型優質企業的采購訂單，但缺乏資金運作，自身不具備銀行融資所需抵質押物或其他擔保條件的情況。金融服務協議訂單確認供銷合同按照合同發貨提供融資按照協議付款核心企業銀行供應商41供應鏈金融支持商業模式方案-應收類2、訂單融資封閉授信模式43供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類應收賬款質押融資國內保理商票保貼核心企業先票（款）后貨存貨質押保兌倉國內設備買方信貸存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、鄭州商品交易所）電子票據票據池質押融資下游企業上游企業訂單融資42供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類應收賬款質押融資核心企業先44供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類1、動產質押模式

融資模式簡介：銀行與物流公司合作，由物流公司提供自有庫監管、在途監管和輸出監管等，代理銀行占有借款人動產以實現授信。物流公司除提供監管服務外，某些情況下也基于貨物控制為客戶提供擔保或回購的情形。

招行咨詢顧問建議：該模式的核心在于物流公司代理銀行占有動產以協助銀行控制風險，同時獲取收益。銀行物流公司中小企業③簽訂借款合同②授信申請③代理銀行占有動產①簽訂合作協議④放款②融資申請43供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類1、動產質押模式45供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類2、交易所倉單融資模式

融資模式簡介：銀行與物流倉儲公司、交易所合作，通過交易所的交易規則以及倉儲公司中立的動產監管職能，為交易所成員提供倉單質押授信的一種金融服務。其實質是一種權利的質押，模式包括先貸后質和先質后貸兩種形式。

招行咨詢顧問建議：交易所有兩類，一是上交所等三大期貨交易所，二是一些地方的大型專業交易市場。銀行③提交交易證明材料交易市場交易市場買方會員②電子交易合約鎖定③繳存初始保證金交易市場倉庫

銀行給予授信額度④放款作為交割金⑤三方交割貨物辦理質押手續①買方申請授信44供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類2、交易所倉單融資模式46供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類應收賬款質押融資國內保理商票保貼核心企業先票（款）后貨存貨質押保兌倉國內設備買方信貸存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、鄭州商品交易所）電子票據票據池質押融資下游企業上游企業訂單融資45供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類應收賬款質押融資核心企業先47供應鏈金融支持商業模式案例-電子服務類1、電子商業匯票電子商業匯票簡介：依托中國人民銀行電子商業匯票系統，以數據電文形式制作的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。銀行電子商業匯票分為電子銀行承兌匯票和電子商業承兌匯票。

招行咨詢顧問建議：杜絕假票和克隆票，規避遺失、損壞的風險介質電子化付款期限自出票日起最長為1年使用期限長可在全國范圍流通，不受地域限制流通范圍廣增加了保證、回購式貼現等業務品種業務品種多46供應鏈金融支持商業模式案例-電子服務類1、電子商業匯票48供應鏈金融支持商業模式案例-電子服務類2、票據池質押融資票據池質押融資簡介：指銀行向申請人提供的票據池代保管服務和/或票據池入池質押融資管理服務。

招行咨詢顧問建議：1、入池代保管票據：銀行承兌匯票、商業承兌匯票2、適用于票據往來量非常大，暫時沒有貼現需求的大型集團客戶，如鋼鐵、汽車、石化、電力物資等重要客戶。對于供應鏈上的企業主要針對的是票據量大的核心企業。47供應鏈金融支持商業模式案例-電子服務類2、票據池質押融資49供應鏈金融支持商業模式案例-批量開發供應商1、2……N核心企業“1”經銷商1、2……N終端用戶1、2……N“1+N”服務方案滲透到以核心企業為中心的產、購、銷各個環節。涉及各個行業。采購融資服務銷售融資服務48供應鏈金融支持商業模式案例-批量開發供應商1、2……N核心企50供應鏈金融支持商業模式案例-批量金融服務第三方物流融資模式第三方物流融資模式簡介：銀行根據第三方物流企業的規模和運營能力，將一定的授信額度授予物流企業，由物流企業直接負責融資企業貸款的運營和風險管理，既可以簡化流程，提高融資企業的產銷供應鏈運作效率，同時也可以轉移銀行的信貸風險，降低經營成本。

招行咨詢顧問建議：基于物流公司的規模、規范程度，可適當弱化對融資企業的要求銀行第三方物流申請評估證明信用貸款質押融資企業49供應鏈金融支持商業模式案例-批量金融服務第三方物流融資模式51供應鏈金融支持商業模式案例-批量金融服務反向保理融資模式反向保理融資模式簡介：基于醫院等買家的支付還款能力，銀行向融資企業提供融資，銀行仍要對融資企業的風險進行評估，但更多關注的是醫院的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而并非只針對小企業本身進行評估。

招行咨詢顧問建議：醫院的增信行為使得融資企業可獲得銀行提供的短期信用貸款，不但有利于解決融資企業短期資金的需求，加快中小企業健康穩定的發展和成長，而且有利于整個供應鏈的持續高效運作。3質押單據9注銷合同銀行融資企業（上游企業）醫院5信貸款用4付款承諾8支付賬款7收款銷貨2發出應收賬款單據1交易50供應鏈金融支持商業模式案例-批量金融服務反向保理融資模式52供應鏈金融支持商業模式案例-批量金融服務“1+N”為企業創造的價值1234盤活存貨和應收賬款，解決預付資金困難，為交易注入信用穩定上下游購銷關系，促進供應鏈良性循環，提升供應鏈整體競爭力“1”以簡潔授信替代直接授信，優化報表，節約財務成本，控制風險。擴大產銷量及客戶群體，提升行業競爭力和品牌地位51供應鏈金融支持商業模式案例-批量金融服務“1+N”為企業1253供應鏈金融支持商業模式案例-線上金融

經濟全球化大數據應用互聯網金融賦予供應鏈金融新的內涵…制造分工的演變和制造模式的演變

供應鏈管理的需求深化

大數據與互聯網信息技術不斷嵌入供應鏈52供應鏈金融支持商業模式案例-線上金融經濟全球化大數據54供應鏈金融支持商業模式案例-線上化海量數據多維數據瞬時處理降低數據搜尋和傳遞成本，驅動客戶定位將從“二八定律”轉向“長尾理論”。不同客群之間的差異性得到充分的體現。金融需求更多差異化和定制化。信息在互聯網上實時交付成為可能，線上供應鏈金融成為了發展趨勢。大數據時代，互聯網催生供應鏈金融的變革53供應鏈金融支持商業模式案例-線上化海量數據多維數據瞬時處理降55第四部分招商銀行供應鏈金融服務特色與優勢第四部分56智慧供應鏈金融平臺開發背景平臺發布市場分析2011年7月調研需求

2011年11月平臺研發

2012年10月優化創新

2013年7月面對變革時代供應鏈金融發展新趨勢，招行以客戶為中心，歷時兩年傾力打造了智慧供應鏈金融平臺。55智慧供應鏈金融平臺開發背景平臺發布市場分析2011年7月調研57供應鏈產品分類招商銀行對供應鏈產品最新的理解由“預付款融資，賬款融資，現貨融資”單維融資向“四維視角”構建全流程服務方案現在/未來動態/靜態賬權/貨權組合定制未來+賬權=訂單融資現在+賬權=應收款融資未來+貨權=提貨權融資現來+貨權=現貨融資靜態“筆筆對應”動態“池模式”組合+定制……56供應鏈產品分類招商銀行對供應鏈產品最新的理解現在58推出供應鏈定制金融服務方案調配專家隊伍，優化產品創新模式，搭建供應鏈營銷組織體系，推出八大行業模式提供供應鏈金融解決方案。電商平臺零售商超百貨物流倉儲平臺汽車生產企業政府采購機構要素交易平臺醫療健康行業能源石化行業57推出供應鏈定制金融服務方案調配專家隊伍，優化產品創新模式，搭59B2C電商平臺解決方案示例

通過信息網絡以及電子數據信息的方式實現企業或商家機構與消費者之間的各種商務活動、交易活動、金融活動和綜合服務活動的電商平臺（如：京東、蘇寧、唯品等）客戶特征對于供應商來講：通過銀行融資盤活應收賬款，補充流動資金；實時查詢供應鏈關鍵信息要素，支持線上信息交付與融資；提供結算、現金管理、企業理財等增值服務；對于交易平臺來講：與銀行合作為供應商，為會員便捷多元金融服務服務增加供應鏈的穩定性，提高平臺的市場份額需求分析58B2C電商平臺解決方案示例客戶特征對于供應商來講60B2C電商平臺解決方案示例開票賬款已對賬賬款已對賬賬款開票賬款供應商整體質押應收賬款池銀行根據申請自助貸款網上自助歸還貸款1、產品定制：針對平臺特征定制產品2、客戶推送：平臺推薦供應商客戶3、信息直連：將供應鏈關鍵信息直連銀行4、選擇押品：供應商選擇英雄賬款質押5、申請融資：供應商在線測算、申請融資6、自動放款：智慧平臺自動審批放款7、隨借隨還：根據資金安排隨時借款還款8、增值服務：后續跟蹤全流程金融服務應收賬款動態池在線直連信息交付網銀提款隨借隨還方案示例電商平臺定制產品59B2C電商平臺解決方案示例開票賬款已對賬賬款已對賬賬款開票賬61總結隨著企業的發展，供應鏈管理日益重要，供應鏈金融以其獨有的特色和優勢支持企業不斷發展。

在企業的不同階段，供應鏈需求在不斷的變化，需要銀行設計不同的產品。隨著供應鏈管理細化和大數據互聯網技術的發展，線上金融和定制服務成為供應鏈金融未來的方向。招行智慧供應鏈金融平臺是批發銀行在此領域的重要創新，可以成為供應鏈管理的利器。60總結隨著企業的發展，供應鏈管理日益重要，供應鏈金融以其獨62THANKS!分行財務顧問服務團隊：XXX聯系電話：

電子郵箱：XXX聯系電話：

電子郵箱

:THANKS!63———————————公司供應鏈金融咨詢顧問報告招商銀行公司金融總部———————————公司招商銀行公司金融總部64招商銀行因您而變為貴公司提供一站式的財務顧問服務：■資訊類財務顧問、并購重組咨詢顧問、債市融資咨詢顧問、結構融資咨詢顧問、供應鏈金融咨詢顧問、現金管理咨詢顧問、跨境金融咨詢顧問、融資租賃咨詢顧問、客戶交易撮合咨詢顧問、財富管理咨詢顧問、企業年金財務顧問等服務類別。■

招商銀行竭誠為貴公司提供增值服務。供應鏈金融咨詢顧問報告課件65引言

尊敬的————————公司領導：貴公司作為行業中的優秀企業，招商銀行對貴公司所取得的成就深感欽佩。我們非常希望能夠與貴公司攜手并進，在良好的合作基礎之上，為貴公司的發展繼續貢獻力量。招商銀行本次非常榮幸能為貴公司提供供應鏈金融咨詢顧問報告，專呈貴公司領導審閱。真誠希望能在良好的合作基礎上再進一步，能為貴公司在供應鏈金融領域精誠服務，開啟雙方合作的新篇章！

招商銀行——分行——支行 二○一—年—月引言尊敬的————————公司領導：66————————公司概況

————————公司概況67經營環境分析經營環境分析68目錄

1供應鏈及供應鏈金融概述234企業商業需求與供應鏈金融招商銀行供應鏈金融財務顧問建議招商銀行供應鏈金融服務特色與優勢目錄1供應鏈及供應鏈金融概述234企業商業需求與供應鏈金融69第一部分供應鏈及供應鏈金融概述第一部分70供應鏈發展與機遇發展機遇全球供應鏈迎來新一次的重組，中國企業在互聯網經濟推動下供應鏈模式正面臨快速轉型和創新。新的商業機會正在孕育和誕生。爆發出許多創新的供應鏈新模式。中國供應鏈的創新點：供應鏈商業模式創新陸續顛覆供應鏈技術創新；

企業混合型供應鏈組織模式正在出現；?

供應鏈金融模式成為行業發展的重點；

供應鏈平臺化服務格局初顯。

6供應鏈發展與機遇發展機遇中國供應鏈的創新71市場特征變化

打破企業間競爭與合作地域限制增加企業海外市場的可擴展性加強了外部資源的可利用性生產技術標準的國際化趨勢產品壽命周期越來越短產品種類越來越多對交貨期要求越來越高對服務期望越來越高科技進步與全球一體化市場特征變化7市場特征變化打破企業間競爭與合作地域限制增加企業海外市場的72新型管理模式

增加企業投資負擔

喪失市場時機的風險

企業從事不擅長的業務活動

在每個業務領域都直接面臨眾多競爭對手

增大企業的行業風險傳統經營模式的弊端新型管理模式的產生供應鏈8新型管理模式增加企業投資負擔傳統經營模式的弊端新型管73供應鏈-發展過程評述早期現代圍繞核心企業的網鏈關系。供應鏈是制造企業中的一個內部過程。供應鏈的概念擴大到供應鏈的外部環境。供應鏈概念的發展過程9供應鏈-發展過程評述早期現代圍繞核心企業的網鏈關系。74示例：某打印機公司的供應鏈

分銷中心(歐洲代理商)總機裝配(通用打印機)（FAT）印刷電路板組裝與測試（PCAT）集成電路制造消費者供應商消費者消費者

分銷中心(亞洲代理商)美洲經銷商歐洲經銷商亞洲經銷商打印機箱制造供應商供應商供應商在溫哥華完成10示例：某打印機公司的供應鏈75供應鏈概念

■供應鏈是從市場需求出發，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的，將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。11供應鏈概念■供應鏈是從市場需求出發，通過對信息76供應鏈流程圖原材料、中間產品、產成品產能、交付計劃信用、和約條款、發票零售商供應商客戶分銷商制造商信息流物流資金流客戶需求、訂單、數量、信用退貨、返修、售后服務、回收、處置付款信息流物流資金流12供應鏈流程圖原材料、中間產品、產成品產能、交付計劃信用、和約77供應鏈管理

■供應鏈管理能夠大大提高企業的競爭力，因而吸引了越來越多的企業。21世紀的競爭不是企業和企業之間的競爭，而是供應鏈與供應鏈之間的競爭。■普華永道最新發布的2013年全球供應鏈調查（GlobalSupplyChainSurvey2013)也明確指出，那些把供應鏈視作戰略資產的公司平均績效比同行高出了70%。13供應鏈管理■供應鏈管理能夠大大提高企業的競爭78供應鏈管理目標

■供應鏈——目標是要將顧客所需的正確的產品能夠在正確的時間、按照正確的數量、正確的質量和正確的狀態送到正確的地點———即“6R”，從而并使總成本最小。■供應鏈上傳遞的產品除了涵蓋傳統的原材料、半成品、產成品之外，還有一項重要的要素，即資金。對供應鏈上資金流的有效管理就是供應鏈金融。RightTimeRight

ProductRightQualityRightPlaceRightQuantityRightStatus6R14供應鏈管理目標■供應鏈——目標是要將顧客所需的79供應鏈金融——概念■供應鏈金融是一種獨特的商業融資模式，依托于產業供應鏈對單個企業或上下游多個企業提供全面金融服務，以促進供應鏈上核心企業及上下游配套企業“產-供-銷”鏈條的穩固和流轉順暢，降低整個供應鏈運作成本，并通過金融資本與實業經濟的協作，構筑銀行、企業和供應鏈的互利共存、持續發展的產業生態。15供應鏈金融——概念■供應鏈金融是一種獨特的商業融資模式80■供應鏈金融也是一種獨特的產業組織模式，這一模式的特點體現在企業間的關系以及企業與銀行之間的關系發生了變化。供應鏈金融——概念由于銀行的介入使供應鏈上的企業合作能夠更加緊密，供應鏈上的中小企業與核心企業之間能夠達成長期穩定關系。企業與銀行之間突破了單純的資金借貸行為，而是基于企業真實業務的資金鏈維護與監控的全程合作，形成了實體經濟和金融企業共生發展的新模式。16■供應鏈金融也是一種獨特的產業組織模式，這一模式的特點81供應鏈金融——起源■現代意義上的供應鏈金融概念，發端于20世紀80年代，深層次的原因在于世界級企業巨頭尋求成本最小化沖動下的全球性業務外包。一直以來，供應鏈管理集中于物流和信息流層面，到20世紀末，企業家們發現，全球性外包導致的供應鏈整體融資成本問題，以及部分節點資金流瓶頸帶來的“木桶短邊”效應，實際上部分抵消了分工帶來的效率優勢和接包企業勞動力“成本洼地”所帶來的最終成本節約。供應鏈核心企業開始了對財務供應鏈管理的價值發現過程，銀行業也展開了相應的業務創新，以適應這一需求。供應鏈金融隨之漸次浮出水面，成為一項令人矚目的金融創新。17供應鏈金融——起源■現代意義上的供應鏈金融概念，發端于82供應鏈金融——對比

孤立關注企業和業務本身核心企業享受金融優惠供應商、經營商很少可以獲得銀行資金支持傳統金融服務以核心企業為基準創建“1+N”或“M+1+N”的金融服務模式關注交易過程，整合物

流、信息流和資金流根據產業特點，跨行業

的提供金融服務供應鏈金融服務18供應鏈金融——對比傳統金融服務供應鏈金融服務1883供應鏈金融——相關概念淺析產業金融、產業鏈金融、物流金融和供應鏈金融的區分：產業內部形成了供應鏈，就叫產業鏈。等同于供應鏈金融。產業鏈金融產業是具有某種同一屬性的企業或組織的集合，產業金融指銀行為這一企業或組織提供的資金融通服務，其包括供應鏈金融。產業金融供應鏈金融的組成部分，指銀行以對物流和資金流的控制為基礎，借助第三方物流公司或核心企業的信用綁定等風險控制技術，為供應鏈上的客戶提供的金融服務。物流金融金融物流銀行根據產業特點，圍繞供應鏈上核心企業，基于交易過程向核心企業和其上下游相關企業提供的綜合金融服務。供應鏈金融釋義概念■供應鏈金融的含義比供應鏈融資寬泛，除融資服務外，還涵蓋其他金融服務。19供應鏈金融——相關概念淺析產業金融、產業鏈金融、物流金融和供84供應鏈金融——系統構成■由于涉及到眾多利益主體，供應鏈金融形成了一個相對封閉、具有明確邊界的金融生態系統，具體見下圖：供應鏈金融系統構成供應鏈中小企業成員行為主體（供應鏈金融產品和服務的生產者和消費者）供應鏈金融外部環境供應鏈金融產品體系銀行支持型主體核心企業制度環境技術環境法律法規司法體系金融監管體系供應鏈金融技術電子信息技術供應商信貸產品分銷商信貸產品中間增值服務20供應鏈金融——系統構成■由于涉及到眾多利益主體，供應鏈金85供應鏈金融——融資特點■供應鏈融資具有自償性商品融資的特點，自償性指所得銷售收入首先用于歸還貸款，商品融資指在商品交易中運用結構性短期融資工具，基于商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資。產品設計的基礎在于授信項下的資產支持，授信償還歸結于資產項下現金回流，如保理

對資金流和物流的全流程控制，如動產抵/質押授信業務

企業的信用評價相對降低，注重債項評級，風險控制重心后移至操作環節的實時監控

授信項下的每次出賬都對應明確的貿易背景，做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。還款來源自償性操作的封閉性操作風險控制授信用途特定化21供應鏈金融——融資特點■供應鏈融資具有自償性商品融資的86第二部分企業商業需求與供應鏈金融第二部分87供應鏈案例

H公司是全球大型制造企業，90年代初創立。目前，在全球建立了多個工業園，大研發中心，以及海外貿易公司。一個普通小廠發展如何發展成為國內外著名的跨國公司?

初創期企業的資源有限，要在行業中獲得競爭優勢非常困難，企業要想發展，必須集中資源在某個所專長的領域即核心業務上。很多企業都遇到這樣那樣的困難退出了歷史舞臺，而這家企業之所以發展的越來越好，其CEO認為與它的供應鏈管理模式有著密不可分的關系。以下案例反應出一個企業發展對于供應鏈管理和金融需求的演變…….23供應鏈案例 H公司是全球大型制造企業，90年代初創立。88示例：某打印機公司的供應鏈H公司發展歷程20世紀90年代2000-2005年2008年2010-2013年24示例：某打印機公司的供應鏈H公司發展歷程20世紀89第一階段案例—買方信貸擴大銷售■公司處于業務發展的起步階段，面臨行業市場的巨大不確定性以及競爭壓力，下游經銷商在貨物采購上要求H公司提供資金通融，包括：免費安裝測試、貸款延期支付等。H公司需要一年甚至更長時間才能收回銷售款，公司資產負債率最高接近70%，面臨擴大銷售和現金流不對稱的兩難。20世紀90年代H公司主要的需要是擴大銷售及縮短現金回流時間，企業辦理了買方信貸業務，解決了H公司銷售和資金流的問題，開辟了新的模式。25第一階段案例—買方信貸擴大銷售■公司處于業務發展的起步90第二階段案例—賬款融資穩定供應鏈■H公司依靠技術創新和金融支持保持快速的增長，成為國內優秀的制造企業。隨著業務規模的不斷擴大，供應商達到數千家，其中核心供應商超過1000家。公司管理者意識到供應鏈的穩定不僅僅在于銷售端，也在供貨端的穩定，H公司嘗試支持和幫助供應商獲得銀行融資。H公司的主要需求是扶持核心供應商，穩定供應鏈，眾多國內銀行成為第一批為其供應商提供融資的銀行，采用的是靜態保理模式，H公司的供應商實現了不需抵押物，不需擔保的融資。2000-2005年26第二階段案例—賬款融資穩定供應鏈■H公司依靠技術創新和91第三階段案例—在線金融提升管理■H公司的供應商融資越來越多，保理融資存在頻繁的對賬確認操作。同時，供應商分步全國各地，提款融資操作不方便，H公司對供應商融資的情況缺乏及時和全面的了解。為此，H公司提出了在線供應鏈需求。H公司主要需求是提升供應鏈融資效率，增加信息傳遞及時性，增強供應鏈管理能力。網上保理實現了賬款信息的電子化傳遞，融資申請的線上發起，供應商融資情況的定時交付等。2008年27第三階段案例—在線金融提升管理■H公司的供應商融資越來92第四階段案例—建立全球營銷網絡■H公司利用外商經銷渠道，建立起海外營銷網絡，起到了“借助外力。為我所用”之功效。利用國外經銷商網絡的最大好處是可以擁有整套的銷售網絡，特別是國外代理商們完善的服務網絡，進一步實現優勢互補。H公司主要需求是開展跨境結算金融業務，結合銀行的跨境結算及融資產品，充分利用國內外市場的價格優勢、利率杠桿，獲取超額利潤，建立全球營銷網絡。2010年-2013年28第四階段案例—建立全球營銷網絡■H公司利用外商經銷渠道93商業模式和供應鏈的關系價值主張成本結構消費目標群體客戶關系分銷渠道價值匹配合作伙伴網絡核心能力收入模型供應鏈全流程的支持商業模式九要素商業模式是企業經營和盈利的基礎供應鏈是商業模式中重要組織部分29商業模式和供應鏈的關系價值消費客戶價值核心供應鏈全流程的支持94從商業模式洞察企業的需求有些企業甚至可以：零投資，零存貨，負應收款（預付款）

但這離不開供應鏈管理和供應鏈金融的幫助！優秀的商業模式“三高三低”特征三高高收入增長高資產利用高資本收益三低低固定投入低運營成本低經營風險30從商業模式洞察企業的需求有些企業甚至可以：零投資，零存貨，負95從商業模式洞察企業的需求供應鏈金融全面支持企業供、產、銷、消各個環節，幫助企業實現“三高三低”，滿足商業模式的需求現金流量表盤活賬款盤活存貨盤活金融資產損益表資產負債表擴大銷售加快周轉降低運營成本提升利潤率加快現金回流提升資金效率保證資金安全31從商業模式洞察企業的需求供應鏈金融全面支持企業供、產、銷、消96供應鏈金融與商業模式同發展起步階段初級階段中級階段高級階段票據貼現：基于貿易背景的票據貼現業務應收、預付、存貨：基于企業貿易產生的賬款、貨權的融資業務供應鏈金融：基于“1+N”供應鏈的批發營銷，以發展批量業務帶來規模增長供應鏈金融線上化：基于信息技術和渠道，網絡占有客戶群并降低操作風險和運營風險與時俱進，緊跟潮流32供應鏈金融與商業模式同發展起步階段初級階段中級階段高級階段票97第三部分招商銀行供應鏈金融咨詢顧問建議第三部分98供應鏈金融支持商業模式方案-商貼

融資模式簡介：商業承兌匯票保貼是指銀行在事先審定的貼現額度內，對特定承兌人承兌的商業匯票或特定持有人持有的商業承兌匯票在符合一定條件下辦理貼現的業務。特點：

債權債務關系明確、高質量的應收賬款債權憑證；操作簡單，具操作性。

招行咨詢顧問建議：1、限于未到期商票；2、轉讓匯票，需貼付利息；3、持票人轉讓匯票，需背書轉讓。商票貼現融資模式34供應鏈金融支持商業模式方案-商貼招行咨詢顧問建議99供應鏈金融支持商業模式方案-預付類應收賬款質押融資國內保理商票保貼核心企業先票（款）后貨存貨質押保兌倉國內設備買方信貸存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、鄭州商品交易所）電子票據票據池質押融資下游企業上游企業訂單融資35供應鏈金融支持商業模式方案-預付類應收賬款質押融資核心企業先100供應鏈金融支持商業模式方案-預付類經銷商①簽訂銷售合同核心企業銀行④發貨⑦再次發貨②繳存初始保證金申請開票⑤銷貨后續存保證金⑥再次簽發提貨通知單⑧如經銷商違約承擔保兌責任③交付銀票簽發提貨通知單1、保兌倉融資模式

融資模式簡介：銀行與核心企業合作，對核心企業的多個經銷商提供授信的一種金融服務，是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在家電、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業，這些行業內核心企業和供應鏈成員關系緊密。

招行咨詢顧問建議：該模式的應用必須有一個重要基礎，即核心企業須有供應鏈管理意識，對銀行授信環節予以配合。有相應的準入和退出制度。36供應鏈金融支持商業模式方案-預付類經銷商①簽訂銷售合同核心企101

供應鏈金融支持商業模式方案-預付類2、先票/款后貨存貨質押業務

融資模式簡介：與保兌倉相比，該模式多引入了物流監管企業，核心企業收到款項后不再按照銀行通知逐步發貨，而是直接在一定時間內將貨物發給銀行指定的物流監管企業，物流監管企業代理銀行占有貨物，并按照銀行的通知發貨給經銷商，也是供應鏈金融最典型的融資模式，主要運用在汽車、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業。

招行咨詢顧問建議：在該模式中，核心企業須對銀行授信環節予以配合。①簽訂銷售合同經銷商核心廠商監管方銀行④存入初始保證金申請開票③簽訂銀行銀票承兌協議、動產質押合同②銀行、核心廠商、經銷商簽訂三方協議②銀行、經銷商、監管方簽訂質物監管三方協議⑤簽發銀票⑥按約備貨發送到指定監管倉庫⑦質物監管確認⑧續存保證金申請解押⑨出具解除質押通知⑩放貨經銷商違約時后續處理37供應鏈金融支持商業模式方案-預付類2、先票/款后貨102供應鏈金融支持商業模式方案-預付類3、國內設備買方信貸融資模式

融資模式簡介：根據設備制造生產企業和下游企業簽訂的買賣合同，由銀行向下游終端企業提供授信，用于購買該生產企業設備的一種金融服務。

招行咨詢顧問建議：1.融資主體。該模式的融資主要應用于大型設備生產企業。

2.擔保方式。該模式的擔保方式一般為設備（固定資產）抵押，在有關部門登記即可，核心企業承擔一定的回購責任。

3.融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）設備制造企業①簽訂銷售合同下游企業銀行②發送并安裝設備④支付設備款③繳存回款保證金②辦理設備抵押⑤按期償還貸款③發放貸款承擔回購責任⑥如下游企業違約38供應鏈金融支持商業模式方案-預付類3、國內設備買方信貸融資103供應鏈金融支持商業模式案例-應收類應收賬款質押融資國內保理商票保貼核心企業先票（款）后貨存貨質押保兌倉國內設備買方信貸存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連鄭州商品交易所）電子票據票據池質押融資下游企業上游企業訂單融資39供應鏈金融支持商業模式案例-應收類應收賬款質押融資核心企業先104供應鏈金融支持商業模式方案-應收類1、應收帳款融資模式

融資模式簡介：以大型企業為核心，上游供應商將其對核心企業的應收賬款整體轉讓或質押給銀行前提下，由銀行對供應商提供綜合性金融服務。這是國外供應鏈融資最典型的模式。

招行咨詢顧問建議：該模式中，核心企業必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環節予以配合。金融服務協議應收賬款質押或

轉讓確認協議供銷合同按照合同發貨提供融資按照協議付款核心企業銀行供應商40供應鏈金融支持商業模式方案-應收類1、應收帳款融資模式105供應鏈金融支持商業模式方案-應收類2、訂單融資封閉授信模式

融資模式簡介：根據供應商與核心企業簽訂的訂單，銀行利用物流和資金流的封閉操作，運用應收賬款融資產品組合，為供應商提供一定額度融資的一種金融服務。

招行咨詢顧問建議：可以解決中小企業接到大型優質企業的采購訂單，但缺乏資金運作，自身不具備銀行融資所需抵質押物或其他擔保條件的情況。金融服務協議訂單確認供銷合同按照合同發貨提供融資按照協議付款核心企業銀行供應商41供應鏈金融支持商業模式方案-應收類2、訂單融資封閉授信模式106供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類應收賬款質押融資國內保理商票保貼核心企業先票（款）后貨存貨質押保兌倉國內設備買方信貸存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、鄭州商品交易所）電子票據票據池質押融資下游企業上游企業訂單融資42供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類應收賬款質押融資核心企業先107供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類1、動產質押模式

融資模式簡介：銀行與物流公司合作，由物流公司提供自有庫監管、在途監管和輸出監管等，代理銀行占有借款人動產以實現授信。物流公司除提供監管服務外，某些情況下也基于貨物控制為客戶提供擔保或回購的情形。

招行咨詢顧問建議：該模式的核心在于物流公司代理銀行占有動產以協助銀行控制風險，同時獲取收益。銀行物流公司中小企業③簽訂借款合同②授信申請③代理銀行占有動產①簽訂合作協議④放款②融資申請43供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類1、動產質押模式108供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類2、交易所倉單融資模式

融資模式簡介：銀行與物流倉儲公司、交易所合作，通過交易所的交易規則以及倉儲公司中立的動產監管職能，為交易所成員提供倉單質押授信的一種金融服務。其實質是一種權利的質押，模式包括先貸后質和先質后貸兩種形式。

招行咨詢顧問建議：交易所有兩類，一是上交所等三大期貨交易所，二是一些地方的大型專業交易市場。銀行③提交交易證明材料交易市場交易市場買方會員②電子交易合約鎖定③繳存初始保證金交易市場倉庫

銀行給予授信額度④放款作為交割金⑤三方交割貨物辦理質押手續①買方申請授信44供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類2、交易所倉單融資模式109供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類應收賬款質押融資國內保理商票保貼核心企業先票（款）后貨存貨質押保兌倉國內設備買方信貸存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、鄭州商品交易所）電子票據票據池質押融資下游企業上游企業訂單融資45供應鏈金融支持商業模式案例-存貨類應收賬款質押融資核心企業先110供應鏈金融支持商業模式案例-電子服務類1、電子商業匯票電子商業匯票簡介：依托中國人民銀行電子商業匯票系統，以數據電文形式制作的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。銀行電子商業匯票分為電子銀行承兌匯票和電子商業承兌匯票。

招行咨詢顧問建議：杜絕假票和克隆票，規避遺失、損壞的風險介質電子化付款期限自出票日起最長為1年使用期限長可在全國范圍流通，不受地域限制流通范圍廣增加了保證、回購式貼現等業務品種業務品種多46供應鏈金融支持商業模式案例-電子服務類1、電子商業匯票111供應鏈金融支持商業模式案例-電子服務類2、票據池質押融資票據池質押融資簡介：指銀行向申請人提供的票據池代保管服務和/或票據池入池質押融資管理服務。

招行咨詢顧問建議：1、入池代保管票據：銀行承兌匯票、商業承兌匯票2、適用于票據往來量非常大，暫時沒有貼現需求的大型集團客戶，如鋼鐵、汽車、石化、電力物資等重要客戶。對于供應鏈上的企業主要針對的是票據量大的核心企業。47供應鏈金融支持商業模式案例-電子服務類2、票據池質押融資112供應鏈金融支持商業模式案例-批量開發供應商1、2……N核心企業“1”經銷商1、2……N終端用戶1、2……N“1+N”服務方案滲透到以核心企業為中心的產、購、銷各個環節。涉及各個行業。采購融資服務銷售融資服務48供應鏈金融支持商業模式案例-批量開發供應商1、2……N核心企113供