資產負債表的閱讀與分析資產負債表的閱讀資產負債表的分析

本章學習目標：掌握資產負債表的分析方法，能計算各種比率，進而分析各報表項目變化的情況。1、資產與負債的組成分析2、融資結構分析3、企業償債能力分析4、資產營運能力分析5、趨勢分析1、資產的閱讀2、負債的閱讀3、所有者權益的閱讀資產負債表的閱讀與分析資產負債表的閱

第一節

資產負債表的閱讀第一節資產負債表的閱讀一、資產類項目的閱讀貨幣資金交易性金融資產應收票據應收賬款預付款項其他應收款存貨應收利息一年內到期的非流動資產流動資產合計數流動資產一、資產類項目的閱讀貨幣資金交易性金融資產應收票據應收賬款預固定資產清理工程物資開發支出非流動資產長期應收款商譽非流動資產合計油氣資產其他非流動資產投資性房地產無形資產在建工程可供出售金融資產長期股權投資遞延所得稅資產生產性生物物資長期待攤費用固定資產固定資產工程物資開發支出非流動資產長期商譽非流動油氣其他投資二、負債類項目的閱讀二、負債類項目的閱讀流動負債短期借款交易性金融資產應付票據應交稅費應付職工薪酬預收款項應付賬款流動負債合計其他流動負債一年內到期的非流動負債其他應付款應付利息1、流動負債項目的閱讀流動負債短期借款交易性金融資產應付票據應交稅費應付職工薪酬預長期借款長期應付款預計負債非流動負債合計應付債券專項應付款遞延所得稅負債其他非流動負債負債合計2、非流動負債項目的閱讀長期長期預計非流動應付專項遞延其他負債合計2、非流動負債項目三、所有者權益項目的閱讀歸屬于母公司所有者權益合計外幣折算差額未分配利潤實收資本資本公積盈余公積少數股東權益負債和所有者權益合計三、所有者權益項目的閱讀歸屬于外幣未分配實收資本盈余少數股負12/9/2022第二節資產負債表的分析一、資產負債表的組成分析1、資產的組成分析

(1)資產組成分析：對企業的各資產項目在總資產中所占的比例進行分析和評價垂直分析法12/7/2022第二節資產負債表的分析一、資產負債表的（2）流動資產組成分析流動資產的增減變動情況和變動原因流動資產內部組成及變動進行分析水平分析垂直分析速動資產存貨（2）流動資產組成分析流動資產的增減變動情況和變動原因流動資（3）非流動資產組成分析非流動資產增減變動情況和變動原因非流動資產內部組成及變動進行分析水平分析垂直分析固定資產無形資產長期股權投資（3）非流動資產組成分析非流動資產增減變動情況和變動原因非流2、負債組成分析（1）負債的組成分析（同資產的組成分析）對企業的負債義務中流動負債與非流動負債的結構及各負債義務在總負債中所占的比例關系進行的分析和評價2、負債組成分析（1）負債的組成分析（同資產的組成分析）對企12/9/2022（2）流動負債組成分析（3）非流動負債分析（同上）水平分析垂直分析12/7/2022（2）流動負債組成分析（3）非流動負債分析示例某企業2011年和2012年的資產負債表如下:項目2011年2012年項目2011年2012年貨幣資金20001800流動負債50005600短期投資1000900非流動負債30003500應收賬款10001100負債合計80009100存貨50006300實收資本1300013000流動資產合計900010100資本公積11002200固定資產1500017000盈余公積8001000非流動資產合計1500017000未分配利潤110001800資產合計2400027100所有者權益合計1600018000負債和所有者權益合計2400027100示例某企業2011年和2012年的資產負債表如下:項目2結論：資產組成分析：2012年流動資產占37.5%，非流動資產占62.5%；2011年流動資產占37.27%，非流動資產占62.73%，可見該企業流動資產所占比例較低，非流動資產所占比例較高，說明該公司資產流動性較低，公司具有一定的生產規模。流動資產組成分析：水平分析法：該企業2012年與2011年流動資產凈增加了1100元，增幅12.22%，增加的主要原因是存貨增加了1300，增幅118.18%。結論：垂直分析法：2012年企業速動資產占44%，存貨占56%，這個比例比較高，且與2011年相比，存貨所占的比例由62%下降到56%，說明企業加強了對存貨所占資金的管理，增強了企業資產的流動性。非流動資產組成分析：該企業2012年非流動資比產2011年凈增加2000，增幅13.3%，增加原因都是由于固定資產。負債組成分析：該企業2012年流動負債在總負債中的比例為61.5%，非流動負債為38.5%，2011年流動負債為62.5%，非流動負債為37.5%，變動幅度不大，說明公司負債主要由短期負債為主。垂直分析法：2012年企業速動資產占44%，存貨占56%，這二、融資結構分析思考：融資結構分析的內容？（1）計算后與同行業或公司計劃進行比較（2）變化趨勢分析二、融資結構分析思考：（1）計算后與同行業或公司計劃進行比較對示例進行融資結構分析？結論：2012年融資結構，負債占比33.3%，自有資金占比66.7%，而2011年負債占比33.6%，所有者權益占比66.4%，變化不大，說明公司融資策略沒有發生太大變化，還是以自有資金為主，負債資金為輔，表明公司的負債壓力比較小。對示例進行融資結構分析？償債能力指標構成短期償債能力流動比率速動比率貨幣資金比率長期償債能力資產負債率凈資產負債率長期負債率償債能力指標構成短期償債能力A公司2008年12月31日資產負債表單位：萬元資產年初數年末數負債及所有者權益年初數年末數流動資產流動負債：現金500400應付票據8001000短期投資700200應付賬款800600應收帳款17001500應付利息600200存貨13001700流動負債合計22001800流動資產合計42003800長期負債：長期投資應付債券600600股票投資50100長期借款400400債券投資50100長期負債合計10001000長期投資合計100200所有者權益固定資產：股本（1元，1000萬股）10001000固定資產原值10001200資本公積350360減：累計折舊100200盈余公積350400固定資產凈值9001000未分配利潤300440所有者權益合計20002200資產合計52005000負債及所有者權益合計52005000A公司2008年12月31日資產負債表A公司2008年度利潤表單位：萬元項目上年累計數本年累計數一、主營業務收入800010000減：主營業務成本50006000主營業務稅金及附加二、主營業務利潤30004000加：其他業務利潤減：銷售費用8001000管理費用7001000財務費用500500三、營業利潤10001500加：投資收益補貼收入營業外收入減：營業外支出四、利潤總額10001500減：所得稅400600五、凈利潤600900A公司2008年度利潤表單位：萬元項目上年累計數本年累2008年現金流量表單位：萬元項目本年累計數一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務受到的現金5000現金流入小計5000購買商品、接受勞務支付的現金1200支付給職工以及為職工支付的現金400現金流出小計1600經營活動產生的現金流量凈額3400二、投資活動產生的現金流量收到的其他與投資活動有關的現金現金流入小計2008年現金流量表單位：萬元項目本年項目本年累計數權益性投資所支付的現金1000債權性投資所支付的現金1000支付的其他與投資活動有關的現金400現金流出小計2400投資活動產生的現金流量凈額-2400三、籌資活動產生的現金流量借款所收到的現金50現金流入小計50發生籌資費用所支付的現金600現金流出小計600籌資活動產生的現金流量凈額-550四、匯率變動對現金的影響五、現金及現金等價物增加額450項目本年累計數權益性投資所支付的現金1000債權性投資所支付案例A公司歷史財務比率財務比率年份行業平均值200620072008流動比率速動比率存貨周轉次數平均收帳期資產負債率利息保障倍數毛利率凈利率投資報酬率權益報酬率170%100%5.25045.9%2.227.5%1.1%1.7%3.1%190%132%5.05554.3%1.929%1.0%1.5%3.3%211%117%150.%120%10.24634.5%2.526%1.252.4%1.2%案例A公司歷史財務比率財務比率年份行業平均值200620072022/12/9三、企業償債能力分析1、短期償債能力分析（1）影響因素流動資產規模和構成項目速動資產存貨資產流動負債規模和構成項目

需要支付利息的不需要支付利息的流動資產是償還流動負債的保障2022/12/7三、企業償債能力分析1、短期償債能力分析流（2）指標的計算與分析流動比率分析流動比率=流動資產流動負債×100%

一般來說，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證；按照經驗200%比較合適，過高會影響資金的使用效率和企業的籌資成本，進而影響獲利能力。（2）指標的計算與分析流動比率分析流動比率=流動資產流動負債補充內容——營運資本營運資本=流動資產—流動負債

營運資本可以用來衡量公司或企業的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。

當營運資本出現負數，也就是一家企業的流動資產小于流動負債時，這家企業的營運可能隨時因周轉不靈而中斷。補充內容——營運資本速動比率分析速動比率=速動資產流動負債×100%流動資產-存貨流動負債×100%=

一般來說，100%比較合適；對于判斷速動比率的標準不能絕對化，如零售企業大量采用現金結算，應收賬款很少，因此，允許保持低于1的速動比率，對不同行業、不同企業要作具體分析。

速動比率較高比較好，但速動比率較低并不一定說明企業的流動負債得不到償還，必須結合存貨周轉能力分析。速動比率分析速動比率=速動資產流動負債×100%流動資產-存12/9/2022貨幣資金率（現金比率）分析從穩健的角度來說，貨幣資金率越高，企業的短期償債能力最能得到保障。

但是，一般來說，企業不可能也無必要保留過多的現金類資產，如果這一比率過高，意味著企業籌集的流動負債未能得到合理的利用。貨幣資金比率=貨幣資金流動負債×100%=現金+銀行存款+其他貨幣資金流動負債×100%12/7/2022貨幣資金率（現金比率）分析從穩健的三者關系貨幣資金現金類資產速動資產流動資產應收、預付、交易性金融資產存貨等流動負債流動比率速動比率貨幣資金比率三者關系貨幣資金現金類速動資產流動資產應收、預付、交易性金融補充：

已獲利息倍數（利息保障倍數）利息保障倍數=息稅前利潤利息費用×100%凈利潤+所得稅+利息費用利息費用×100%=補充：

已獲利息倍數（利息保障倍數）利息保障倍數=息稅前利潤2、長期償債能力分析（1）影響因素數額較大償還期限長利息負擔較重長期負債的規模與結構企業非流動負債一定的情況下，企業資產越多，償還債務的能力就越強非流動資產的規模和構成贏利能力是保證非流動負債本金與利息償還的前提贏利能力2、長期償債能力分析（1）影響因素數額較大長期負債的規模與結（2）指標計算與分析資產規模對長期償債能力的影響資產負債率資產負債率=負債總額資產總額×100%

一般來說，50%較適宜；高于100%，達到破產界限。應結合行業特點、企業歷史水平、企業收支現狀、營業周期、特定時期宏觀借貸政策進行。（2）指標計算與分析資產規模對長期償債能力的影響資產負債率=資產規模對長期償債能力的影響產權比率（資本負債率、凈資產負債率）產權比率=負債總額所有者權益總額×100%

凈資產負債率反映企業所有者權益對債權人利益的保障程度；產權比率越低，債權人的權益保障程度越高.

一般來說，該指標100%合適。資產規模對長期償債能力的影響產權比率=負債總額所有者權益總額長期負債率=非流動負債非流動資產×100%或者=非流動負債非流動資產—無形資產×100%資產規模對長期償債能力的影響長期負債率

該指標反映企業清算時，可用于償還非流動負債的資產保障，指標越低，企業的長期償債能力越強，債權人的安全性就越高。長期負債率=非流動負債非流動資產×100%或者=非流動負債非四、資產營運能力分析企業營運資產的效益流動資產營運能力企業營運資產的效率全部資產營運能力固定資產營運能力分析的二內容分析的三方面四、資產營運能力分析企業營運資產的效益流動資產營運能力企業營2022/12/91、全部資產營運能力分析總資產周轉率營業收入平均資產總額總資產周轉率=期初資產總額+期末資產總額2=平均資產總額計算期天數總資產周轉率總資產周轉天數=

一般情況下，總資產周轉率越高，表明總資產周轉速度越快，企業的銷售能力越強，企業利用全部資產進行經營的效率越高，進而使企業的償債能力和贏利能力得到增強。反之…2022/12/71、全部資產營運能力分析總資產周轉率營業收2、流動資產的營運能力分析流動資產周轉率營業收入平均流動資產×

100%流動資產周轉率（次數）=計算期天數流動資產周轉率（次數）×

100%流動資產周轉天數=營業成本平均流動資產×

100%流動資產墊支周轉率==營業成本平均存貨平均存貨平均流動資產×

=存貨周轉率×

存貨占流動資產的比重

2、流動資產的營運能力分析流動資產周轉率營業收入平均流動資產

一般來說，流動資產周轉率越高，流動資產周轉速度越快，周轉次數越多，表明企業以相等的流動資產完成的周轉額越高，流動資產的經營利用效果越好，企業的經營效率越高，從而使企業的償債能力、獲利能力得到增強。反之…一般來說，流動資產周轉率越高，流動資產周轉速度營業收入平均總資產×

100%營業收入平均流動資產全部資產周轉率（次數）==平均流動資產平均總資產×

=流動資產周轉率×

流動資產占總資產的比重結論：全部資產周轉率取決于流動資產周轉率和流動資產占總資產的比重。兩者的關系營業收入平均總資產×100%營業收入平均流動資產全部資產周營業收入平均流動資產總額×

100%營業成本平均流動資產總額流動資產周轉率（次數）==營業收入營業成本×

=流動資產墊支周轉率×

成本收入率結論：成本收入率大于1，企業有經濟效益，此時流動資產周轉越快，其營運能力越強；反之，當成本收入率小于1時，企業收益不能彌補耗費，流動資產周轉快，不利于企業經濟效益的提高。補充內容-流動資產周轉率和墊支周轉率的關系營業收入平均流動資產總額×100%營業成本平均流動資產總額補充內容——應收賬款營運能力分析應收賬款周轉率營業收入應收賬款平均余額×

100%期初應收賬款+期末應收賬款2×

100%應收賬款周轉率(次數)=應收賬款平均余額=補充內容——應收賬款營運能力分析營業收入應收賬款平均余額×3、固定資產營運能力分析固定資產周轉率營業收入凈額平均固定資產期初固定資產+期末固定資產2固定資產周轉率（次數）==平均固定資產總額計算期天數固定資產周轉率固定資產周轉天數=一般情況下，固定資產周轉率越高，表明企業固定資產利用越充分，說明固定資產投資適當，企業能夠充分發揮固定資產的使用效率；反之......3、固定資產營運能力分析固定資產周轉率營業收入凈額平均固定資五、資產負債表的趨勢分析通過對資產負債表各項目及結構比例的變化分析其發展趨勢的一種方法資產負債表的趨勢分析水平分析法→絕對額的環比比較垂直分析法→結構比的環比比較五、資產負債表的趨勢分析通過對資產負債表各項目及結構比例的變資產負債表的閱讀與分析資產負債表的閱讀資產負債表的分析

本章學習目標：掌握資產負債表的分析方法，能計算各種比率，進而分析各報表項目變化的情況。1、資產與負債的組成分析2、融資結構分析3、企業償債能力分析4、資產營運能力分析5、趨勢分析1、資產的閱讀2、負債的閱讀3、所有者權益的閱讀資產負債表的閱讀與分析資產負債表的閱

第一節

資產負債表的閱讀第一節資產負債表的閱讀一、資產類項目的閱讀貨幣資金交易性金融資產應收票據應收賬款預付款項其他應收款存貨應收利息一年內到期的非流動資產流動資產合計數流動資產一、資產類項目的閱讀貨幣資金交易性金融資產應收票據應收賬款預固定資產清理工程物資開發支出非流動資產長期應收款商譽非流動資產合計油氣資產其他非流動資產投資性房地產無形資產在建工程可供出售金融資產長期股權投資遞延所得稅資產生產性生物物資長期待攤費用固定資產固定資產工程物資開發支出非流動資產長期商譽非流動油氣其他投資二、負債類項目的閱讀二、負債類項目的閱讀流動負債短期借款交易性金融資產應付票據應交稅費應付職工薪酬預收款項應付賬款流動負債合計其他流動負債一年內到期的非流動負債其他應付款應付利息1、流動負債項目的閱讀流動負債短期借款交易性金融資產應付票據應交稅費應付職工薪酬預長期借款長期應付款預計負債非流動負債合計應付債券專項應付款遞延所得稅負債其他非流動負債負債合計2、非流動負債項目的閱讀長期長期預計非流動應付專項遞延其他負債合計2、非流動負債項目三、所有者權益項目的閱讀歸屬于母公司所有者權益合計外幣折算差額未分配利潤實收資本資本公積盈余公積少數股東權益負債和所有者權益合計三、所有者權益項目的閱讀歸屬于外幣未分配實收資本盈余少數股負12/9/2022第二節資產負債表的分析一、資產負債表的組成分析1、資產的組成分析

(1)資產組成分析：對企業的各資產項目在總資產中所占的比例進行分析和評價垂直分析法12/7/2022第二節資產負債表的分析一、資產負債表的（2）流動資產組成分析流動資產的增減變動情況和變動原因流動資產內部組成及變動進行分析水平分析垂直分析速動資產存貨（2）流動資產組成分析流動資產的增減變動情況和變動原因流動資（3）非流動資產組成分析非流動資產增減變動情況和變動原因非流動資產內部組成及變動進行分析水平分析垂直分析固定資產無形資產長期股權投資（3）非流動資產組成分析非流動資產增減變動情況和變動原因非流2、負債組成分析（1）負債的組成分析（同資產的組成分析）對企業的負債義務中流動負債與非流動負債的結構及各負債義務在總負債中所占的比例關系進行的分析和評價2、負債組成分析（1）負債的組成分析（同資產的組成分析）對企12/9/2022（2）流動負債組成分析（3）非流動負債分析（同上）水平分析垂直分析12/7/2022（2）流動負債組成分析（3）非流動負債分析示例某企業2011年和2012年的資產負債表如下:項目2011年2012年項目2011年2012年貨幣資金20001800流動負債50005600短期投資1000900非流動負債30003500應收賬款10001100負債合計80009100存貨50006300實收資本1300013000流動資產合計900010100資本公積11002200固定資產1500017000盈余公積8001000非流動資產合計1500017000未分配利潤110001800資產合計2400027100所有者權益合計1600018000負債和所有者權益合計2400027100示例某企業2011年和2012年的資產負債表如下:項目2結論：資產組成分析：2012年流動資產占37.5%，非流動資產占62.5%；2011年流動資產占37.27%，非流動資產占62.73%，可見該企業流動資產所占比例較低，非流動資產所占比例較高，說明該公司資產流動性較低，公司具有一定的生產規模。流動資產組成分析：水平分析法：該企業2012年與2011年流動資產凈增加了1100元，增幅12.22%，增加的主要原因是存貨增加了1300，增幅118.18%。結論：垂直分析法：2012年企業速動資產占44%，存貨占56%，這個比例比較高，且與2011年相比，存貨所占的比例由62%下降到56%，說明企業加強了對存貨所占資金的管理，增強了企業資產的流動性。非流動資產組成分析：該企業2012年非流動資比產2011年凈增加2000，增幅13.3%，增加原因都是由于固定資產。負債組成分析：該企業2012年流動負債在總負債中的比例為61.5%，非流動負債為38.5%，2011年流動負債為62.5%，非流動負債為37.5%，變動幅度不大，說明公司負債主要由短期負債為主。垂直分析法：2012年企業速動資產占44%，存貨占56%，這二、融資結構分析思考：融資結構分析的內容？（1）計算后與同行業或公司計劃進行比較（2）變化趨勢分析二、融資結構分析思考：（1）計算后與同行業或公司計劃進行比較對示例進行融資結構分析？結論：2012年融資結構，負債占比33.3%，自有資金占比66.7%，而2011年負債占比33.6%，所有者權益占比66.4%，變化不大，說明公司融資策略沒有發生太大變化，還是以自有資金為主，負債資金為輔，表明公司的負債壓力比較小。對示例進行融資結構分析？償債能力指標構成短期償債能力流動比率速動比率貨幣資金比率長期償債能力資產負債率凈資產負債率長期負債率償債能力指標構成短期償債能力A公司2008年12月31日資產負債表單位：萬元資產年初數年末數負債及所有者權益年初數年末數流動資產流動負債：現金500400應付票據8001000短期投資700200應付賬款800600應收帳款17001500應付利息600200存貨13001700流動負債合計22001800流動資產合計42003800長期負債：長期投資應付債券600600股票投資50100長期借款400400債券投資50100長期負債合計10001000長期投資合計100200所有者權益固定資產：股本（1元，1000萬股）10001000固定資產原值10001200資本公積350360減：累計折舊100200盈余公積350400固定資產凈值9001000未分配利潤300440所有者權益合計20002200資產合計52005000負債及所有者權益合計52005000A公司2008年12月31日資產負債表A公司2008年度利潤表單位：萬元項目上年累計數本年累計數一、主營業務收入800010000減：主營業務成本50006000主營業務稅金及附加二、主營業務利潤30004000加：其他業務利潤減：銷售費用8001000管理費用7001000財務費用500500三、營業利潤10001500加：投資收益補貼收入營業外收入減：營業外支出四、利潤總額10001500減：所得稅400600五、凈利潤600900A公司2008年度利潤表單位：萬元項目上年累計數本年累2008年現金流量表單位：萬元項目本年累計數一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務受到的現金5000現金流入小計5000購買商品、接受勞務支付的現金1200支付給職工以及為職工支付的現金400現金流出小計1600經營活動產生的現金流量凈額3400二、投資活動產生的現金流量收到的其他與投資活動有關的現金現金流入小計2008年現金流量表單位：萬元項目本年項目本年累計數權益性投資所支付的現金1000債權性投資所支付的現金1000支付的其他與投資活動有關的現金400現金流出小計2400投資活動產生的現金流量凈額-2400三、籌資活動產生的現金流量借款所收到的現金50現金流入小計50發生籌資費用所支付的現金600現金流出小計600籌資活動產生的現金流量凈額-550四、匯率變動對現金的影響五、現金及現金等價物增加額450項目本年累計數權益性投資所支付的現金1000債權性投資所支付案例A公司歷史財務比率財務比率年份行業平均值200620072008流動比率速動比率存貨周轉次數平均收帳期資產負債率利息保障倍數毛利率凈利率投資報酬率權益報酬率170%100%5.25045.9%2.227.5%1.1%1.7%3.1%190%132%5.05554.3%1.929%1.0%1.5%3.3%211%117%150.%120%10.24634.5%2.526%1.252.4%1.2%案例A公司歷史財務比率財務比率年份行業平均值200620072022/12/9三、企業償債能力分析1、短期償債能力分析（1）影響因素流動資產規模和構成項目速動資產存貨資產流動負債規模和構成項目

需要支付利息的不需要支付利息的流動資產是償還流動負債的保障2022/12/7三、企業償債能力分析1、短期償債能力分析流（2）指標的計算與分析流動比率分析流動比率=流動資產流動負債×100%

一般來說，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證；按照經驗200%比較合適，過高會影響資金的使用效率和企業的籌資成本，進而影響獲利能力。（2）指標的計算與分析流動比率分析流動比率=流動資產流動負債補充內容——營運資本營運資本=流動資產—流動負債

營運資本可以用來衡量公司或企業的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。

當營運資本出現負數，也就是一家企業的流動資產小于流動負債時，這家企業的營運可能隨時因周轉不靈而中斷。補充內容——營運資本速動比率分析速動比率=速動資產流動負債×100%流動資產-存貨流動負債×100%=

一般來說，100%比較合適；對于判斷速動比率的標準不能絕對化，如零售企業大量采用現金結算，應收賬款很少，因此，允許保持低于1的速動比率，對不同行業、不同企業要作具體分析。

速動比率較高比較好，但速動比率較低并不一定說明企業的流動負債得不到償還，必須結合存貨周轉能力分析。速動比率分析速動比率=速動資產流動負債×100%流動資產-存12/9/2022貨幣資金率（現金比率）分析從穩健的角度來說，貨幣資金率越高，企業的短期償債能力最能得到保障。

但是，一般來說，企業不可能也無必要保留過多的現金類資產，如果這一比率過高，意味著企業籌集的流動負債未能得到合理的利用。貨幣資金比率=貨幣資金流動負債×100%=現金+銀行存款+其他貨幣資金流動負債×100%12/7/2022貨幣資金率（現金比率）分析從穩健的三者關系貨幣資金現金類資產速動資產流動資產應收、預付、交易性金融資產存貨等流動負債流動比率速動比率貨幣資金比率三者關系貨幣資金現金類速動資產流動資產應收、預付、交易性金融補充：

已獲利息倍數（利息保障倍數）利息保障倍數=息稅前利潤利息費用×100%凈利潤+所得稅+利息費用利息費用×100%=補充：

已獲利息倍數（利息保障倍數）利息保障倍數=息稅前利潤2、長期償債能力分析（1）影響因素數額較大償還期限長利息負擔較重長期負債的規模與結構企業非流動負債一定的情況下，企業資產越多，償還債務的能力就越強非流動資產的規模和構成贏利能力是保證非流動負債本金與利息償還的前提贏利能力2、長期償債能力分析（1）影響因素數額較大長期負債的規模與結（2）指標計算與分析資產規模對長期償債能力的影響資產負債率資產負債率=負債總額資產總額×100%

一般來說，50%較適宜；高于100%，達到破產界限。應結合行業特點、企業歷史水平、企業收支現狀、營業周期、特定時期宏觀借貸政策進行。（2）指標計算與分析資產規模對長期償債能力的影響資產負債率=資產規模對長期償債能力的影響產權比率（資本負債率、凈資產負債率）產權比率=負債總額所有者權益總額×100%

凈資產負債率反映企業所有者權益對債權人利益的保障程度；產權比率越低，債權人的權益保障程度越高.

一般來說，該指標100%合適。資產規模對長期償債能力的影響產權比率=負債總額所有者權益總額長期負債率=非流動負債非流動資產×100%或者=非流動負債非流動資產—無形資產×100%資產規模對長期償債能力的影響長期負債率

該指標反映企業清算時，可用于償還非流動負債的資產保障，指標越低，企業的長期償債能力越強，債權人的安全性就越高。長期負債率=非流動負債非流動資產×100%或者=非流動負債非四、資產營運能力分析企業營運資產的效益流動資產營運能力企業營運資產的