第二十六章每股收益1第二十六章每股收益1本章應關注的主要內容有：（1）掌握基本每股收益的計算；（2）掌握稀釋每股收益的計算；（3）掌握每股收益的列報。

2本章應關注的主要內容有：（1）掌握基本每股收益的計算；2第一節每股收益概述每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業利潤或需承擔的企業虧損。每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益兩類。

3第一節每股收益概述每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有第二節基本每股收益基本每股收益只考慮當期實際履行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以當期實際發行在外普通股的加權平均數計算確定。基本每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤÷發行在外普通股的加權平均數發行在外普通股加權平均數＝期初發行在外普通股股數+當期新發行普通股股數×已發行時間÷報告期時間－當期回購普通股股數×已回購時間÷報告期時間

4第二節基本每股收益基本每股收益只考慮當期實際履行在外的普通P573【例27-1】P573【例27-1】某公司20×7年期初發行在外的普通股為30000萬股；4月30日新發行普通股16200萬股；12月1日回購普通股7200萬股，以備將來獎勵職工之用。該公司當年度實現凈利潤為l6250萬元。20×7年度基本每股收益計算如下：

5P573【例27-1】P573【例27-1】某公司20×7年P573【例27-1】發行在外普通股加權平均數為：30000×12/12+16200×8/12—7200×1/12=40200（萬股）或者30000×4/12+46200×7/12+39000×1/12=40200（萬股）基本每股收益=16250/40200=0.4（元/股）

6P573【例27-1】發行在外普通股加權平均數為：6新發行普通股股數應當根據發行合同的具體條款，從應收對價之日（一般為股票發行日）計算確定。通常包括下列情況：P573（1）－（4）第二節基本每股收益7新發行普通股股數應當根據發行合同的具體條款，從應收對價之日（一、基本計算原則二、可轉換公司債券三、認股權證、股份期權

四、企業承諾將回購其股份的合同

五、多項潛在普通股

六、子公司、合營企業或聯營企業發行的潛在普通股

第三節稀釋每股收益8一、基本計算原則第三節稀釋每股收益8稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎，假設企業所有發行在外的稀釋性潛在普通股均已轉換為普通股，從而分別調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發行在外普通股的加權平均數計算而得的每股收益。一、基本計算原則9稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎，假設企業所有發行在外的稀一、基本計算原則（一）稀釋性潛在普通股潛在普通股是指賦予持有者在報告期或以后期間享有取得普通股權利的一種金融工具或其他合同。目前，我國企業發行的潛在普通股主要有可轉換公司債券、認股權證、股份期權等。

10一、基本計算原則（一）稀釋性潛在普通股10稀釋性潛在普通股，是指假設當期轉換為普通股會減少每股收益的潛在普通股。對于虧損企業而言，稀釋性潛在普通股是指假設當期轉換為普通股會增加每股虧損金額的潛在普通股是。計算稀釋每股收益時只考慮稀釋性潛在普通股的影響，而不考慮不具有稀釋性的潛在普通股。一、基本計算原則11稀釋性潛在普通股，是指假設當期轉換為普通股會減少每股收益的潛一、基本計算原則（二）分子的調整計算稀釋每股收益，應當根據下列事項對歸屬于普通股股東的當期凈利潤進行調整：（1）當期已確認為費用的稀釋性潛在普通股的利息；（2）稀釋性潛在普通股轉換時將產生的收益或費用。上述調整應當考慮相關的所得稅影響。12一、基本計算原則（二）分子的調整12對于包含負債和權益成份的金融工具，僅需調整屬于金融工具負債部分的相關利息、利得或損失。一、基本計算原則13對于包含負債和權益成份的金融工具，僅需調整屬于金融工具負債部一、基本計算原則（三）分母的調整計算稀釋每股收益時，當期發行在外普通股的加權平均數應當為計算基本每股收益時普通股的加權平均數與假定稀釋性潛在普通股轉換為已發行普通股而增加的普通股股數的加權平均數之和。14一、基本計算原則（三）分母的調整14一、基本計算原則假定稀釋性潛在普通股轉換為已發行普通股而增加的普通股股數，應當根據潛在普通股的條件確定。當存在不只一種轉換基礎時，應當假定會采取從潛在普通股持有者角度看最有利的轉換率或執行價格。

15一、基本計算原則假定稀釋性潛在普通股轉換為已發行普通股而增加一、基本計算原則假定稀釋性潛在普通轉換為已發行普通股而增加的普通股股數應當按照其發行在外時間進行加權平均。以前期間發行的稀釋性潛在普通股，應當假設在當期期初轉換；當期發行的稀釋性潛在普通股，應當假設在發行日轉換；

16一、基本計算原則假定稀釋性潛在普通轉換為已發行普通股而增加的一、基本計算原則當期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股，應當按照當期發行在外的時間加權平均計入稀釋每股收益；當期被轉換或行權的稀釋性潛在普通股，應當從當期期初至轉換日（或行權日）計入稀釋每股收益中，從轉換日（或行權日）起所轉換的普通股則計入基本每股收益中。17一、基本計算原則當期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股，應當按照對于可轉換公司債券，可以采用假設轉換法判斷其稀釋性，并計算稀釋每股收益。稀釋每股收益=（凈利潤+假設轉換時增加的凈利潤）÷（發行在外普通股加權平均數+假設轉換所增加的普通股股數）二、可轉換公司債券18對于可轉換公司債券，可以采用假設轉換法判斷其稀釋性，并計算稀P575【例27-2】P554【例27-2】某上市公司20×7年歸屬于普通股股東的凈利潤為38200萬元，期初發行在外普通股股數20000萬股，年內普通股股數未發生變化。20×7年1月1日，公司按面值發行60000萬元的三年期可轉換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2%，利息自發行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。

19P575【例27-2】P554【例27-2】某上市公司20×P575【例27-2】該批可轉換公司債券自發行結束后12個月以后即可轉換為公司股票，即轉股期為發行12個月后至債券到期日止的期間。轉股價格為每股l0元，即每l00元債券可轉換為l0股面值為l元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計人當期損益，所得稅稅率為33%。20P575【例27-2】該批可轉換公司債券自發行結束后P575【例27-2】假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。20×7年度每股收益計算如下：基本每股收益：38200÷20000=1.91（元/股）假設轉換所增加的凈利潤=60000×2%×（1—33%）=804（萬元）假設轉換所增加的普通股股數=60000/10=6000（萬股）21P575【例27-2】假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成P575【例27-2】增量股的每股收益=804/6000=0.134（元/股）增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉換公司債券具有稀釋作用。稀釋每股收益=（38200+804）/（20000+6000）=1.50（元/股）

22P575【例27-2】增量股的每股收益=804/6000=0P575【例27-3】【例27-3】沿用【例27—2】。假設不具備轉換選擇權的類似債券的市場利率為3%。公司在對該批可轉換公司債券初始確認時，根據《企業會計準則第37號——金融工具列報》的有關規定將負債和權益成份進行了分拆。

23P575【例27-3】【例27-3】沿用【例27—2】。假設20×7年度稀釋每股收益計算如下：每年支付利息：60000×2%=1200（萬元）負債成份公允價值：1200÷（1+3%）+1200÷（1+3%）2+61200÷（1+3%）3=58302.83（萬元）P575【例27-3】2420×7年度稀釋每股收益計算如下：P575【例27-3】24P575【例27-3】權益成份公允價值：60000—58302.83=1697.17（萬元）假設轉換所增加的凈利潤=58302.83×3%×（1—33%）=1171.89（萬元）假設轉換所增加的普通股股數=60000/10=6000（萬股）

25P575【例27-3】權益成份公允價值：60000—583P575【例27-3】增量股的每股收益=1171.89/6000=0.20（元/股）增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉換公司債券具有稀釋作用。稀釋每股收益=（38200+1171.89）/（20000+6000）=1.51（元/股）26P575【例27-3】增量股的每股收益26三、認股權證、股份期權認股權證P575股份期權P575對于盈利企業，認股權證和股份期權等的行權價格低于當期普通股平均市場價格時，具有稀釋性。27三、認股權證、股份期權認股權證P57527三、認股權證、股份期權對于虧損企業，認股權證和股份期權的假設行權一般不影響凈虧損，但增加普通股股數，從而導致每股虧損金額的減少，實際上產生了反稀釋的作用，因此，這種情況下，不應當計算稀釋每股收益。28三、認股權證、股份期權對于虧損企業，認股權證和股份期權的假設三、認股權證、股份期權對于稀釋性認股權證、股份期權，計算稀釋每股收益時，一般無需調整分子凈利潤金額，只需要按照下列步驟對分母普通股加權平均數進行調整：P576（1）P576（2）29三、認股權證、股份期權對于稀釋性認股權證、股份期權，計算稀釋三、認股權證、股份期權P576（3）……可以看作一部分按市價發行，一部分是無對價發行增加的普通股股數＝擬行權時轉換的普通股股數－行權價格×擬行權時轉換的普通股股數÷當期普通股平均市場價格

30三、認股權證、股份期權P576（3）30三、認股權證、股份期權其中，普通股平均市場價格的計算，理論上應當包括普通股每次交易的價格，但實務操作中通常對每周或每月具有代表性的股票交易價格進行簡單算術平均即可。無論采用何種方法計算平均市場價格，一經確定，不得隨意變更，除非有確鑿證據表明原計算方法不再適用。31三、認股權證、股份期權其中，普通股平均市場價格的計算，理論上三、認股權證、股份期權當期發行認股權證或股份期權的，普通平均市場價格應當自認股權證或股份期權的的發行日起計算。P576（4）32三、認股權證、股份期權當期發行認股權證或股份期權的，普通平均P576【例27-4】P576【例27-4】某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為2750萬元，發行在外普通股加權平均數為5000萬股，該普通股平均每股市場價格為8元。20×7年1月1日，該公司對外發行1000萬份認股權證，型權日為20×8年3月1日，每份認股權證可以在行權日以7元的價格認購本公司1股新發的股份。

33P576【例27-4】P576【例27-4】某公司20×7年P576【例27-4】該公司20×7年度每股收益計算如下：基本每股收益：2750/5000=0.55（元/股）調整增加的普通股股數=1000—1000×7÷8=125（萬股）稀釋每股收益=2750/（5000+125）=0.54（元/股）34P576【例27-4】該公司20×7年度每股收益計算如下：3四、企業承諾將回購其股份的合同企業承諾將回購其股份的合同中規定的回購價格高于當期普通股平均市場價格時，應當考慮其稀釋性。計算稀釋每股收益時，與前面認股權證、股份期權的計算思路恰好相反，具體步驟為：P577（1）－（3）

35四、企業承諾將回購其股份的合同企業承諾將回購其股份的合同中規四、企業承諾將回購其股份的合同增加的普通股股數＝回購價格×承諾回購的普通股股數÷當期普通股平均市場價格－承諾回購的普通股股數

36四、企業承諾將回購其股份的合同增加的普通股股數＝回購價格×承P577【例27-5】P577【例27-5】某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為400萬元，發行在外普通股加權平均數為1000萬股。20×7年3月2日，該公司與股東簽訂一份遠期回購合同，承諾一年后以每股5.5元的價格回購其發行在外的240萬股普通股。假設，該普通股20X7年3月至l2月平均市場價格為5元。

37P577【例27-5】P577【例27-5】某公司20×7年P577【例27-5】20×7年度每股收益計算如下：基本每股收益：400÷1000=0.4（元/股）調整增加的普通股股數=240X5.5÷5—240=24（萬股）稀釋每股收益=400/（1000+24×10/12）=0.39（元/股）

38P577【例27-5】20×7年度每股收益計算如下：38五、多項潛在普通股企業對外發行不同潛在普通股的，單獨考察其中某潛在普通股可能具有稀釋作用，但如果和其他潛在普通股一并考察時可能恰恰變為反稀釋作用。P577例為了反映潛在普通股最大的稀釋作用，應當按照各潛在普通股的稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。39五、多項潛在普通股企業對外發行不同潛在普通股的，單獨考察其中五、多項潛在普通股通常情況下，股份期權和認股權證排非前面計算，因為其假設行權一般不影響凈利潤。具體步驟：P578（1）－（6）40五、多項潛在普通股通常情況下，股份期權和認股權證排非前面計算P578【例27-6】P578【例27-6】某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為5625萬元，發行在外普通股加權平均數為18750萬股。年初已發行在外的潛在普通股有：（1）認股權證7200萬份，每份認股權證可以在行權日以8元的價格認購l股本公司新發股票。41P578【例27-6】P578【例27-6】某公司20×7年P578【例27-6】（2）按面值發行的5年期可轉換公司債券75000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為2.6%，轉股價格為每股12.5元，即每100元債券可轉換為8股面值為1元的普通股。（3）按面值發行的三年期可轉換公司債券l50000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為1.4%，轉股價格為每股10元，即每l00元債券可轉換為10股面值為1元的普通股。42P578【例27-6】（2）按面值發行的5年期可轉換公司債券P578【例27-6】當期普通股平均市場價格為12元，年度內沒有認股權證被行權，也沒有可轉換公司債券被轉換或贖回，所得稅稅率為33%。假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。20×7年度每股收益計算如下：基本每股收益=5625/18750=0.3（元）

43P578【例27-6】當期普通股平均市場價格為12元，年度內P578【例27-6】計算稀釋每股收益：（1）假設潛在普通每股收益轉換為普通股，計算增量每股收益并排序，如表27－1所示。（2）分步計入稀釋每股收益如表27-2所示。稀釋每股收益為0.19元。

44P578【例27-6】計算稀釋每股收益：44表27-1增量股每股收益的計算項目凈利潤增加（萬元）股數增加（萬股）增量股的每股收益（元）順序認股權證－2400①－12.6%債券1306.5②6000③0.2231.4%債券1407④15000⑤0.09245表27-1增量股每股收益的計算項目凈利潤增加（萬元）股數增P578【例27-6】7200-7200×8÷12＝2400（萬股）75000×2.6%×（1－33%）＝1306.5（萬元）75000/12.5＝6000（萬股）150000×1.4%×（1－33%）＝1407（萬元）150000/10＝15000（萬股）46P578【例27-6】7200-7200×8÷12＝2400表27—2稀釋每股收益的計算

凈利潤股數每股收益稀釋性基本每股收益5625187500.3

認股權證02400

5625211500.27稀釋1.4%債券140715000

7032361500.19稀釋2.6%債券1306.56000

8338.5421500.20反稀釋47表27—2稀釋每股收益的計算凈利潤股數每股收益稀釋性六、子公司、合營企業或聯營企業發行的潛在普通股子公司、合營企業、聯營企業發行能夠轉換成其普通股的稀釋性潛在普通股時，不僅應當包括在其稀釋每股收益的計算中，而且還應當包括在合并稀釋每股收益以及投資者稀釋每股收益的計算中。

48六、子公司、合營企業或聯營企業發行的潛在普通股子公司、合營企P580【例27-7】P580【例27-7】甲公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為72000萬元（不包括子公司乙公司利潤或乙公司支付的股利），發行在外普通股加權平均數為60000萬股，持有乙公司70%的普通股股權。乙公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為32400萬元，發行在外普通股加權平均數為13500萬股，該普通股當年平均市場價格為8元。49P580【例27-7】P580【例27-7】甲公司20×P580【例27-7】年初，乙公司對外發行900萬份可用于購買其普通股的認股權證，行權價格為4元，甲公司持有l8萬份認股權證，當年無認股權證被行權。假設除股利外，母子公司之間沒有其他需抵銷的內部交易；甲公司取得對乙公司投資時，乙公司各項可辨認資產等的公允價值與其賬面價值一致。50P580【例27-7】年初，乙公司對外發行900萬份可P580【例27-7】20×7年度每股收益計算如下：（1）子公司每股收益：①基本每股收益=32400/13500=2.4（元/股）②調整增加的普通股股數=900—900×4÷8=450（萬股）稀釋每股收益=32400/（13500+450）=2.32（元/股）51P580【例27-7】20×7年度每股收益計算如下：51P580【例27-7】（2）合并每股收益：

①歸屬于母公司普通股股東的母公司凈利潤=72000（萬元）包括在合并基本每股收益計算中的子公司凈利潤部分＝2.4×13500×70%＝22680（萬元）基本每股收益=（72000+22680）/60000=1.58（元/股）52P580【例27-7】（2）合并每股收益：52P580【例27-7】②子公司凈利潤中歸屬于普通股且由母公司享有的部分＝2.32×13500×70%＝21924（萬元）子公司凈利潤中歸屬于認股權證且由母公司享有的部分＝2.32×450×18/900＝20.88（萬元）稀釋每股收益=（72000+21924+20.88）/60000=1.57（元/股）53P580【例27-7】②子公司凈利潤中歸屬于普通股且由母公第四節每股收益的列報一、重新計算二、列報

54第四節每股收益的列報一、重新計算54一、重新計算（一）派發股票股利、公積金轉增資本、拆股和并股企業派發股票股利、公積金轉增資本、拆股或并股等，會增加或減少其發行在外普通股或潛在普通股的數量，但不影響所有者權益總額，也不改變企業的盈利能力。企業應當在相關報批手續全部完成后，按調整后的股數重新計算各列報期間的每股收益。55一、重新計算（一）派發股票股利、公積金轉增資本、拆股和并股5一、重新計算上述變化發生于資產負債表日至財務報告批準報出日之間的，應當以調整后的股數重新計算各列報期間的每股收益。56一、重新計算上述變化發生于資產負債表日至財務報告批準報出日之P581【例27-8】P581【例27-8】某企業20×6年和20×7年歸屬于普通股股東的凈利潤分別為1596萬元和1848萬元，20×6年1月1日發行在外的普通股800萬股，20×6年4月1日按市價新發行普通股l60萬股，20×7年7月1日分派股票股利，以20×6年12月31日總股本960萬股為基數每10股送3股，假設不存在其他股數變動因素。57P581【例27-8】P581【例27-8】某企業20×6年P581【例27-8】20×7年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：20×7年度發行在外普通股加權平均數=（800+160＋288）xl2/12=1248（萬股）20×6年度發行在外普通股加權平均數=800×1.3×12/12+160×1.3×9/12=1196（萬股）58P581【例27-8】20×7年度比較利潤表中基本每股收益的P581【例27-8】20×7年度基本每股收益=1848/1248=1.48（元/股）20×6年度基本每股收益=1596/1196=1.33（元/股）59P581【例27-8】20×7年度基本每股收益=1848/P581【例27-8】（二）配股企業當期發生配股的情況下，計算基本每股收益時，應當考慮配股中包含的送股因素，據以調整各列報期間發行在外普通股的加權平均數。計算公式如下：每股理論除權價格＝（行權前發行在外普通股的公允價值總額＋配股收到的款項）÷行權后發行在外的普通股股數

60P581【例27-8】（二）配股60P581【例27-8】調整系數=行權前發行在外每股公允價值÷每股理論除權價格因配股重新計算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益÷調整系數本年度基本每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤÷（配股前發行在外普通股股數×調整系數×配股前普通股發行在外的時間權數＋配股后發行在外普通股加權平均數）

61P581【例27-8】調整系數=行權前發行在外每股公允價值÷P582【例27-9】P582【例27-9】某企業2027年度歸屬于普通股股東的凈利潤為23500萬元，20×7年1月1日發行在外普通股股數為8000萬股，20×7年6月10日，該企業發布增資配股公告，向截止到20×7年6月30日（股權登記日）所有登記在冊的老股東配股，配股比例為每4股配l股，配股價格為每股6元，除權交易基準日為20×7年7月1日。假設行權前一日的市價為每股11元，20×6年度基本每股收益為2.64元。62P582【例27-9】P582【例27-9】某企業20P582【例27-9】20×7年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：每股理論除權價格=（11×8000+6×2000）÷（8000+2000）=10（元）調整系數=11÷10=1.163P582【例27-9】20×7年度比較利潤表中基本每股收益P582【例27-9】因配股重新計算的20×6年度基本每股收益=2.64÷1.1=2.4（元/股）20×7年度基本每股收益=23500÷（8000×1.1×6/12+10000×6/12）=2.5（元）64P582【例27-9】64一、重新計算需要特別說明的兩種情況：P5821、265一、重新計算需要特別說明的兩種情況：P5821、265一、重新計算（三）以前年度損益的追溯調整或追溯重述按照《企業會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規定對以前年度損益進行追溯調整或追溯重述的，應當重新計算各列報期間的每股收益。

66一、重新計算（三）以前年度損益的追溯調整或追溯重述66二、列報企業應當在利潤表中單獨列示基本每股收益和稀釋每股收益。企業應當在附注中披露與每股收益有關的下列信息：（一）基本每股收益和稀釋每股收益分子、分母的計算過程。67二、列報企業應當在利潤表中單獨列示基本每股收益和稀釋每股收益二、列報（二）列報期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋性的潛在普通股。（三）在資產負債表日至財務報告批準報出日之間，企業發行在外普通股或潛在普通股股數發生重大變化的情況。68二、列報（二）列報期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋性第二十六章每股收益69第二十六章每股收益1本章應關注的主要內容有：（1）掌握基本每股收益的計算；（2）掌握稀釋每股收益的計算；（3）掌握每股收益的列報。

70本章應關注的主要內容有：（1）掌握基本每股收益的計算；2第一節每股收益概述每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業利潤或需承擔的企業虧損。每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益兩類。

71第一節每股收益概述每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有第二節基本每股收益基本每股收益只考慮當期實際履行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以當期實際發行在外普通股的加權平均數計算確定。基本每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤÷發行在外普通股的加權平均數發行在外普通股加權平均數＝期初發行在外普通股股數+當期新發行普通股股數×已發行時間÷報告期時間－當期回購普通股股數×已回購時間÷報告期時間

72第二節基本每股收益基本每股收益只考慮當期實際履行在外的普通P573【例27-1】P573【例27-1】某公司20×7年期初發行在外的普通股為30000萬股；4月30日新發行普通股16200萬股；12月1日回購普通股7200萬股，以備將來獎勵職工之用。該公司當年度實現凈利潤為l6250萬元。20×7年度基本每股收益計算如下：

73P573【例27-1】P573【例27-1】某公司20×7年P573【例27-1】發行在外普通股加權平均數為：30000×12/12+16200×8/12—7200×1/12=40200（萬股）或者30000×4/12+46200×7/12+39000×1/12=40200（萬股）基本每股收益=16250/40200=0.4（元/股）

74P573【例27-1】發行在外普通股加權平均數為：6新發行普通股股數應當根據發行合同的具體條款，從應收對價之日（一般為股票發行日）計算確定。通常包括下列情況：P573（1）－（4）第二節基本每股收益75新發行普通股股數應當根據發行合同的具體條款，從應收對價之日（一、基本計算原則二、可轉換公司債券三、認股權證、股份期權

四、企業承諾將回購其股份的合同

五、多項潛在普通股

六、子公司、合營企業或聯營企業發行的潛在普通股

第三節稀釋每股收益76一、基本計算原則第三節稀釋每股收益8稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎，假設企業所有發行在外的稀釋性潛在普通股均已轉換為普通股，從而分別調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發行在外普通股的加權平均數計算而得的每股收益。一、基本計算原則77稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎，假設企業所有發行在外的稀一、基本計算原則（一）稀釋性潛在普通股潛在普通股是指賦予持有者在報告期或以后期間享有取得普通股權利的一種金融工具或其他合同。目前，我國企業發行的潛在普通股主要有可轉換公司債券、認股權證、股份期權等。

78一、基本計算原則（一）稀釋性潛在普通股10稀釋性潛在普通股，是指假設當期轉換為普通股會減少每股收益的潛在普通股。對于虧損企業而言，稀釋性潛在普通股是指假設當期轉換為普通股會增加每股虧損金額的潛在普通股是。計算稀釋每股收益時只考慮稀釋性潛在普通股的影響，而不考慮不具有稀釋性的潛在普通股。一、基本計算原則79稀釋性潛在普通股，是指假設當期轉換為普通股會減少每股收益的潛一、基本計算原則（二）分子的調整計算稀釋每股收益，應當根據下列事項對歸屬于普通股股東的當期凈利潤進行調整：（1）當期已確認為費用的稀釋性潛在普通股的利息；（2）稀釋性潛在普通股轉換時將產生的收益或費用。上述調整應當考慮相關的所得稅影響。80一、基本計算原則（二）分子的調整12對于包含負債和權益成份的金融工具，僅需調整屬于金融工具負債部分的相關利息、利得或損失。一、基本計算原則81對于包含負債和權益成份的金融工具，僅需調整屬于金融工具負債部一、基本計算原則（三）分母的調整計算稀釋每股收益時，當期發行在外普通股的加權平均數應當為計算基本每股收益時普通股的加權平均數與假定稀釋性潛在普通股轉換為已發行普通股而增加的普通股股數的加權平均數之和。82一、基本計算原則（三）分母的調整14一、基本計算原則假定稀釋性潛在普通股轉換為已發行普通股而增加的普通股股數，應當根據潛在普通股的條件確定。當存在不只一種轉換基礎時，應當假定會采取從潛在普通股持有者角度看最有利的轉換率或執行價格。

83一、基本計算原則假定稀釋性潛在普通股轉換為已發行普通股而增加一、基本計算原則假定稀釋性潛在普通轉換為已發行普通股而增加的普通股股數應當按照其發行在外時間進行加權平均。以前期間發行的稀釋性潛在普通股，應當假設在當期期初轉換；當期發行的稀釋性潛在普通股，應當假設在發行日轉換；

84一、基本計算原則假定稀釋性潛在普通轉換為已發行普通股而增加的一、基本計算原則當期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股，應當按照當期發行在外的時間加權平均計入稀釋每股收益；當期被轉換或行權的稀釋性潛在普通股，應當從當期期初至轉換日（或行權日）計入稀釋每股收益中，從轉換日（或行權日）起所轉換的普通股則計入基本每股收益中。85一、基本計算原則當期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股，應當按照對于可轉換公司債券，可以采用假設轉換法判斷其稀釋性，并計算稀釋每股收益。稀釋每股收益=（凈利潤+假設轉換時增加的凈利潤）÷（發行在外普通股加權平均數+假設轉換所增加的普通股股數）二、可轉換公司債券86對于可轉換公司債券，可以采用假設轉換法判斷其稀釋性，并計算稀P575【例27-2】P554【例27-2】某上市公司20×7年歸屬于普通股股東的凈利潤為38200萬元，期初發行在外普通股股數20000萬股，年內普通股股數未發生變化。20×7年1月1日，公司按面值發行60000萬元的三年期可轉換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2%，利息自發行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。

87P575【例27-2】P554【例27-2】某上市公司20×P575【例27-2】該批可轉換公司債券自發行結束后12個月以后即可轉換為公司股票，即轉股期為發行12個月后至債券到期日止的期間。轉股價格為每股l0元，即每l00元債券可轉換為l0股面值為l元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計人當期損益，所得稅稅率為33%。88P575【例27-2】該批可轉換公司債券自發行結束后P575【例27-2】假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。20×7年度每股收益計算如下：基本每股收益：38200÷20000=1.91（元/股）假設轉換所增加的凈利潤=60000×2%×（1—33%）=804（萬元）假設轉換所增加的普通股股數=60000/10=6000（萬股）89P575【例27-2】假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成P575【例27-2】增量股的每股收益=804/6000=0.134（元/股）增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉換公司債券具有稀釋作用。稀釋每股收益=（38200+804）/（20000+6000）=1.50（元/股）

90P575【例27-2】增量股的每股收益=804/6000=0P575【例27-3】【例27-3】沿用【例27—2】。假設不具備轉換選擇權的類似債券的市場利率為3%。公司在對該批可轉換公司債券初始確認時，根據《企業會計準則第37號——金融工具列報》的有關規定將負債和權益成份進行了分拆。

91P575【例27-3】【例27-3】沿用【例27—2】。假設20×7年度稀釋每股收益計算如下：每年支付利息：60000×2%=1200（萬元）負債成份公允價值：1200÷（1+3%）+1200÷（1+3%）2+61200÷（1+3%）3=58302.83（萬元）P575【例27-3】9220×7年度稀釋每股收益計算如下：P575【例27-3】24P575【例27-3】權益成份公允價值：60000—58302.83=1697.17（萬元）假設轉換所增加的凈利潤=58302.83×3%×（1—33%）=1171.89（萬元）假設轉換所增加的普通股股數=60000/10=6000（萬股）

93P575【例27-3】權益成份公允價值：60000—583P575【例27-3】增量股的每股收益=1171.89/6000=0.20（元/股）增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉換公司債券具有稀釋作用。稀釋每股收益=（38200+1171.89）/（20000+6000）=1.51（元/股）94P575【例27-3】增量股的每股收益26三、認股權證、股份期權認股權證P575股份期權P575對于盈利企業，認股權證和股份期權等的行權價格低于當期普通股平均市場價格時，具有稀釋性。95三、認股權證、股份期權認股權證P57527三、認股權證、股份期權對于虧損企業，認股權證和股份期權的假設行權一般不影響凈虧損，但增加普通股股數，從而導致每股虧損金額的減少，實際上產生了反稀釋的作用，因此，這種情況下，不應當計算稀釋每股收益。96三、認股權證、股份期權對于虧損企業，認股權證和股份期權的假設三、認股權證、股份期權對于稀釋性認股權證、股份期權，計算稀釋每股收益時，一般無需調整分子凈利潤金額，只需要按照下列步驟對分母普通股加權平均數進行調整：P576（1）P576（2）97三、認股權證、股份期權對于稀釋性認股權證、股份期權，計算稀釋三、認股權證、股份期權P576（3）……可以看作一部分按市價發行，一部分是無對價發行增加的普通股股數＝擬行權時轉換的普通股股數－行權價格×擬行權時轉換的普通股股數÷當期普通股平均市場價格

98三、認股權證、股份期權P576（3）30三、認股權證、股份期權其中，普通股平均市場價格的計算，理論上應當包括普通股每次交易的價格，但實務操作中通常對每周或每月具有代表性的股票交易價格進行簡單算術平均即可。無論采用何種方法計算平均市場價格，一經確定，不得隨意變更，除非有確鑿證據表明原計算方法不再適用。99三、認股權證、股份期權其中，普通股平均市場價格的計算，理論上三、認股權證、股份期權當期發行認股權證或股份期權的，普通平均市場價格應當自認股權證或股份期權的的發行日起計算。P576（4）100三、認股權證、股份期權當期發行認股權證或股份期權的，普通平均P576【例27-4】P576【例27-4】某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為2750萬元，發行在外普通股加權平均數為5000萬股，該普通股平均每股市場價格為8元。20×7年1月1日，該公司對外發行1000萬份認股權證，型權日為20×8年3月1日，每份認股權證可以在行權日以7元的價格認購本公司1股新發的股份。

101P576【例27-4】P576【例27-4】某公司20×7年P576【例27-4】該公司20×7年度每股收益計算如下：基本每股收益：2750/5000=0.55（元/股）調整增加的普通股股數=1000—1000×7÷8=125（萬股）稀釋每股收益=2750/（5000+125）=0.54（元/股）102P576【例27-4】該公司20×7年度每股收益計算如下：3四、企業承諾將回購其股份的合同企業承諾將回購其股份的合同中規定的回購價格高于當期普通股平均市場價格時，應當考慮其稀釋性。計算稀釋每股收益時，與前面認股權證、股份期權的計算思路恰好相反，具體步驟為：P577（1）－（3）

103四、企業承諾將回購其股份的合同企業承諾將回購其股份的合同中規四、企業承諾將回購其股份的合同增加的普通股股數＝回購價格×承諾回購的普通股股數÷當期普通股平均市場價格－承諾回購的普通股股數

104四、企業承諾將回購其股份的合同增加的普通股股數＝回購價格×承P577【例27-5】P577【例27-5】某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為400萬元，發行在外普通股加權平均數為1000萬股。20×7年3月2日，該公司與股東簽訂一份遠期回購合同，承諾一年后以每股5.5元的價格回購其發行在外的240萬股普通股。假設，該普通股20X7年3月至l2月平均市場價格為5元。

105P577【例27-5】P577【例27-5】某公司20×7年P577【例27-5】20×7年度每股收益計算如下：基本每股收益：400÷1000=0.4（元/股）調整增加的普通股股數=240X5.5÷5—240=24（萬股）稀釋每股收益=400/（1000+24×10/12）=0.39（元/股）

106P577【例27-5】20×7年度每股收益計算如下：38五、多項潛在普通股企業對外發行不同潛在普通股的，單獨考察其中某潛在普通股可能具有稀釋作用，但如果和其他潛在普通股一并考察時可能恰恰變為反稀釋作用。P577例為了反映潛在普通股最大的稀釋作用，應當按照各潛在普通股的稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。107五、多項潛在普通股企業對外發行不同潛在普通股的，單獨考察其中五、多項潛在普通股通常情況下，股份期權和認股權證排非前面計算，因為其假設行權一般不影響凈利潤。具體步驟：P578（1）－（6）108五、多項潛在普通股通常情況下，股份期權和認股權證排非前面計算P578【例27-6】P578【例27-6】某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為5625萬元，發行在外普通股加權平均數為18750萬股。年初已發行在外的潛在普通股有：（1）認股權證7200萬份，每份認股權證可以在行權日以8元的價格認購l股本公司新發股票。109P578【例27-6】P578【例27-6】某公司20×7年P578【例27-6】（2）按面值發行的5年期可轉換公司債券75000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為2.6%，轉股價格為每股12.5元，即每100元債券可轉換為8股面值為1元的普通股。（3）按面值發行的三年期可轉換公司債券l50000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為1.4%，轉股價格為每股10元，即每l00元債券可轉換為10股面值為1元的普通股。110P578【例27-6】（2）按面值發行的5年期可轉換公司債券P578【例27-6】當期普通股平均市場價格為12元，年度內沒有認股權證被行權，也沒有可轉換公司債券被轉換或贖回，所得稅稅率為33%。假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。20×7年度每股收益計算如下：基本每股收益=5625/18750=0.3（元）

111P578【例27-6】當期普通股平均市場價格為12元，年度內P578【例27-6】計算稀釋每股收益：（1）假設潛在普通每股收益轉換為普通股，計算增量每股收益并排序，如表27－1所示。（2）分步計入稀釋每股收益如表27-2所示。稀釋每股收益為0.19元。

112P578【例27-6】計算稀釋每股收益：44表27-1增量股每股收益的計算項目凈利潤增加（萬元）股數增加（萬股）增量股的每股收益（元）順序認股權證－2400①－12.6%債券1306.5②6000③0.2231.4%債券1407④15000⑤0.092113表27-1增量股每股收益的計算項目凈利潤增加（萬元）股數增P578【例27-6】7200-7200×8÷12＝2400（萬股）75000×2.6%×（1－33%）＝1306.5（萬元）75000/12.5＝6000（萬股）150000×1.4%×（1－33%）＝1407（萬元）150000/10＝15000（萬股）114P578【例27-6】7200-7200×8÷12＝2400表27—2稀釋每股收益的計算

凈利潤股數每股收益稀釋性基本每股收益5625187500.3

認股權證02400

5625211500.27稀釋1.4%債券140715000

7032361500.19稀釋2.6%債券1306.56000

8338.5421500.20反稀釋115表27—2稀釋每股收益的計算凈利潤股數每股收益稀釋性六、子公司、合營企業或聯營企業發行的潛在普通股子公司、合營企業、聯營企業發行能夠轉換成其普通股的稀釋性潛在普通股時，不僅應當包括在其稀釋每股收益的計算中，而且還應當包括在合并稀釋每股收益以及投資者稀釋每股收益的計算中。

116六、子公司、合營企業或聯營企業發行的潛在普通股子公司、合營企P580【例27-7】P580【例27-7】甲公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為72000萬元（不包括子公司乙公司利潤或乙公司支付的股利），發行在外普通股加權平均數為60000萬股，持有乙公司70%的普通股股權。乙公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為32400萬元，發行在外普通股加權平均數為13500萬股，該普通股當年平均市場價格為8元。117P580【例27-7】P580【例27-7】甲公司20×P580【例27-7】年初，乙公司對外發行900萬份可用于購買其普通股的認股權證，行權價格為4元，甲公司持有l8萬份認股權證，當年無認股權證被行權。假設除股利外，母子公司之間沒有其他需抵銷的內部交易；甲公司取得對乙公司投資時，乙公司各項可辨認資產等的公允價值與其賬面價值一致。118P580【例27-7】年初，乙公司對外發行900萬份可P580【例27-7】20×7年度每股收益計算如下：（1）子公司每股收益：①基本每股收益=32400/13500=2.4（元/股）②調整增加的普通股股數=900—900×4÷8=450（萬股）稀釋每股收益=32400/（13500+450）=2.32（元/股）119P580【例27-7】20×7年度每股收益計算如下：51P580【例27-7】（2）合并每股收益：

①歸屬于母公司普通股股東的母公司凈利潤=72000（萬元）包括在合并基本每股收益計算中的子公司凈利潤部分＝2.4×13500×70%＝22680（萬元）基本每股收益=（72000+22680）/60000=1.58（元/股）120P580【例27-7】（2）合并每股收益：52P580【例27-7】②子公司凈利潤中歸屬于普通股且由母公司享有的部分＝2.32×13500×70%＝21924（萬元）子公司凈利潤中歸屬于認股權證且由母公司享有的部分＝2.32×450×18/900＝20.88（萬元）稀釋每股收益=（72000+21924+20.88）/60000=1.57（元/股）121P580【例27-7】②子公司凈利潤中歸屬于普通股且由母公第四節每股收益的列報一、重新計算二、列報

122第四節每股收益的列報一、重新計算54一、重新計算（一）派發股票股利、公積金轉