華能財務管理設計財務戰略財務組織財務管理財務管理流程華能財務管理設計財務戰略1財務戰略投資戰略籌資戰略財務結構戰略損益表預測財務戰略投資戰略2投資戰略-自有存貨投資分析采購服務商一體化企業主要存貨：小批量產品大批量產品作為產品核心部件的原材料或半成品2000年財務報表上的存貨金額來自于由于供應商未開發票而形成的“假存貨”或代理公司、子公司等的庫存連接國內生產商與國外經銷商的中間商；不了解市場需求，不能預測市場風險；銷售規模小，每筆業務成交量小無庫存戰略市場的主導者；實行營銷戰略，對市場需求及風險做出預測；依靠品牌戰略，加強對供應商控制；銷售規模擴大，采購成本增加保留適當庫存投資戰略-自有存貨投資分析采購服務商一體化企業主要存貨：203存貨管理是要使存貨量能達到相對最優不能及時供貨，損失訂單；采購成本高；商品漲價風險儲存成本；資金占用；存貨過時、自然損耗存貨數量過小存貨數量過大存貨管理存貨管理是要使存貨量能達到相對最優不能及時供貨，損失訂單；儲4確定自有存貨種類、確定最佳存貨量2002年預計銷售收入7500萬元，銷售成本6337.5萬元；但需庫存產品的銷售收入約占總銷售收入的70%左右，故需庫存產品銷售收入為5250萬元，銷售成本4436萬元，建議：2002年需庫存產品周轉次數=需庫存產品成本/平均存貨=30次2002年預計實際自有平均存貨金額為145萬元建議占庫存總金額比例市場價格變化較大或需控制的產品關鍵零部件控制產品核心技術；降低采購成本關鍵元器件或半成品占公司總銷售額0.3-0.6%的產品降低采購成本小批量產品80%占公司總銷售額15%以上且單價<600元的產品為大批量產品及時滿足市場需要，擴大銷售大批量產品建議持有庫存產品種類持有該庫存原因8%12%2002年建議：自有平均存貨金額為145萬元自有庫存周轉次數=全部銷售成本/平均存貨=43次確定自有存貨種類、確定最佳存貨量2002年預計銷售收入7505存貨周轉次數應逐年減少存貨周轉次數變動2003年2004年2005年2006年2002年減少存貨周轉次數的前提：公司對終端市場需求越來越了解銷售過程中能有效控制經銷商存貨周轉次數最低控制在20次存貨周轉次數應逐年減少存貨周轉2003年2004年2005年6投資戰略-應收帳款投資分析采購服務商一體化企業無目標客戶定位無營銷規劃，不能預測及規避市場風險缺乏對經銷商的有效控制，在某種程度上受經銷商控制企業戰略財務戰略保守的信用政策，嚴格控制應收帳款，對經銷商信用期間為45天，應收帳款周轉率偏高適當開放的信用政策，適當延長對經銷商信用期間，降低應收帳款周轉率能把握市場需求通過營銷戰略規劃，預測市場風險依靠品牌戰略有效控制渠道經銷商投資戰略-應收帳款投資分析采購服務商一體化企業無目標客戶定位7良好的應收帳款管理能夠促進公司的業務發展擴大銷售規模增強市場競爭力減少庫存成本壞帳損失機會成本管理成本增加現金折扣成本增加風險正面效果負面效果持有應收帳款確定信用標準確定信用期限現金折扣政策收賬政策應收帳款追蹤分析應收帳款管理良好的應收帳款管理能夠促進公司的業務發展擴大銷售規模壞帳損失8適當放寬預付、應收賬款制度，對合作伙伴提供一定的信用支持向經銷商提供一定的信用向供應商提供一定的資金融通對經銷商進行ABC分類，向A類客戶提供一定標準內的信用對供應商進行ABC分類，向A類供應商提供一定的資金融通適當放寬預付、應收賬款制度，對合作伙伴提供一定的信用支持向經9投資戰略-2001年對外投資情況單位：元2001年長期投資情況資料來源：財務部投資戰略-2001年對外投資情況單位：元2001年長期投資情10投資戰略-對外投資分析

進行對外投資時要加強財務投資風險控制不輕易投入與公司主營業務無關的投資項目加強對已選定的投資項目的財務評估和建議加強對投資項目管理過程中的財務監督和財務分析不提供業務合作伙伴以外企業的擔保、借款投資戰略-對外投資分析

進行對外投資時要加強財務投資風險控制11籌資戰略-籌資方式比較商業信用（應付、預收等款項安排）股票上市內部擴股發行債券長期借款短期借款手續方便；公司可靈活安排借、還款利籌資方式弊適用情況銀行有借款額限制；籌資成本高經營中突發性事件引起周轉不靈籌資速度相對教快；籌資成本低財務風險大；銀行的限制條款多主要用于固定資產投資資金成本低；籌資額大；債券利息可抵稅各種限制較多；手續復雜固定資產投資及其他投資；公司擴大經營規模財務風險相對小；籌資額大各種限制較多；手續復雜各種限制更多；手續更為復雜固定資產投資及其他投資；公司擴大經營規模固定資產投資及其他投資；公司擴大經營規模財務風險相對小；籌資額大成本很小；籌資靈活與本公司信譽相關；與本公司規模相關經營中周轉不靈籌資戰略-籌資方式比較商業信用股票上市內部擴股發行債券長期12籌資資方式選擇：經營中當出現周轉不靈或需要進行大額投資時，在自有資金不能滿足的情況下，應選擇適當的籌資方式日常經營存貨投資應收帳款投資自建倉庫測試中心投資研發中心投資設立海外辦事處參股投資供應商控股投資供應商多元化投資20022003200420052006商業信用短期借款長期借款發行債券內部擴股股票上市籌資資方式選擇：經營中當出現周轉不靈或需要進行大額投資時，在13財務結構戰略-部分財務指標建議20022003200420052006銷售毛利率15.5%15.5%15.5%15.5%15.5%產品銷售成本/產品銷售收入84.5%84.5%84.5%84.5%84.5%產品銷售利潤率10.5%10.5%10.5%10.5%10.5%銷售凈利率5%5%5%5%5%管理費用/產品銷售收入4%4%4%4%4%流動比率保持在1.5--2.1之間速動比率保持在0.8--1.2之間存貨周轉率2002年建議為43次，以后可逐年降低資產負債率保持在45%左右，以后年度可根據投資情況加大比率財務結構戰略-部分財務指標建議20022003200420014加強對銷售毛利率的，使銷售凈盈利率達到5%水泵部2001年數據分析業務收入：6170萬元主業成本：5386萬元營業費用：132萬元（2.1%)毛利：652萬元管理費用分攤：558*10/26=214.6萬元（3.5%)財務費用：無稅前利潤：652-214.6=437.4萬元稅后利潤率=437.4*67%/6170=4.7%凈資產收益率=437.4*67%/（3630*10/26）=21%（資料來源：財務部）價格=成本+利潤=銷售成本+經營費用+管理費用+利潤價格-銷售成本=經營費用+管理費用+利潤=5%+3%+5%/67%=15.5%平均銷售毛利率要達到15.5%加強對銷售毛利率的，使銷售凈盈利率達到5%水泵部2001年數152002-2006年主營業務損益表預測2002-2006年主營業務損益表預測16財務組織財務組織17財務組織結構董事會董事長監事會總經理戰略規劃委員會技術中心營銷中心管理中心技術品管部辦公室財務部人力資源部投資管理部東南亞銷售部歐洲銷售部中東銷售部美洲銷售部成套部財務規劃委員會供應管理部市場運作部管理會計成本會計稅務出納管理會計財務組織結構董事會董事18部門名稱財務部職能：負責公司財務分析、現金管理、籌資與投資管理、稅務籌劃、信用管理、預決算管理、會計核算、成本管理、財務監督工作考核指標及權重：財務報表完成及時性財務工作準確性財務費用控制財務預算控制情況稅務籌劃效果資金供應及時性應收賬款壞賬率重要任務完成情況財務部崗位設置上級：管理總監擬設崗位：

財務部經理稅務崗成本會計會計出納員涉及流程名稱：一般報銷流程固定資產采購流程超預算審批流程預算及計劃流程應收帳款管理流程費用控制流程部門名稱財務部職能：考核指標及權重：財務部崗位設置上級：管理19部門職責：進行宏觀經濟預測、外匯市場預測和公司需要的資金預測，實現對資金的有效調度編制和執行預算、財務收支計劃、信貸計劃，擬定并實施資金籌措和使用方案，合理有效使用資金進行各項成本的預測、計劃、分析和考核，加強對成本費用的控制定期進行財務分析和公司運行狀況分析，為公司經營管理決策提供翔實依據進行稅務籌劃，辦理稅務事宜對公司各項業務計劃、公司投資項目進行財務可行性論證參與合同條款審查工作，監督合同的執行情況，監控合同執行風險負責財務資料的真實、準確，各類憑證、數據的存檔執行國家規定的會計準則，制定公司內部財務、會計制度和工作程序財務部部門職責部門職責：財務部部門職責20財務管理財務管理21財務管理內容預算管理現金管理應收帳款管理成本管理財務風險管理財務分析方法財務管理內容預算管理22財務管理內容（一）預算管理現金管理應收帳款管理成本管理財務風險管理財務分析方法財務管理內容（一）預算管理23財務預算管理體制組織體系：預算管理委員會是在總經理直接領導下的公司預算管理的常設機構。其主要職責是：根據企業發展戰略制定企業預算目標、政策、程序等；各項預算的審定、監督、控制與調整修訂等財務部是主管財務預算管理的職能部門。其主要職責是：匯總、平衡各部門的年度財務預算；研究、編制集團的年度財務預算；對集團未來經營的持續增長做出預測；分解和下達各項財務預算指標；月（季）度監督、檢查、分析、總結和評價各部門的財務預算執行情況各部門應根據自身的業務情況，負責本部門的財務預算管理工作，編制、上報本部門的財務預算，檢查、分析、總結和上報本部門的財務預算執行情況公司實行統一計劃、分級管理的財務預算管理體制統一計劃：指全公司的年度經營目標實行集中統一的管理原則分級管理：指各項財務預算指標統一向各部門分解、下達；業經下達的財務預算指標由各部門負責落實財務預算管理體制組織體系：公司實行統一計劃、分級管理的財務預24財務預算期和編制工作期財務預算期指財務預算的執行期。公司的財務預算期為每年的1月1日至12月31日。財務預算編制工作期指財務預算實際編制的時間。公司的預算應在預算期上一年度的11月開始著手編制。財務預算期和編制工作期財務預算期指財務預算25財務預算內容及其之間的關系商品銷售預算（數量、單價、收入）產品成本預算（采購數量、單價及總額、采購費用）期末產品存貨余額預算（虛擬庫存金額）長期銷售預算費用預算（各項經營費用、管理費用、財務費用）資本支出預算（固定資產更新、新建項目等）預算現金流量表預算資產負債表預算損益表現金預算（現金流入、流出預算）銷售預算經營預算報表預算財務預算內容及其之間的關系商品銷售預算產品成本預算期末產品存26財務預算所需相關部門提供的資料部門資料市場運作部銷售部行政部技術品管部供應管理部公司管理委員會財務部辦公室投資部年度經營目標年度市場營銷計劃、儲運及相關費用年度產品銷售計劃及相關費用存貨情況、年度產品采購計劃及相關費用年度產品開發計劃及相關費用年度工資計劃、培訓計劃及費用預算年度折舊計劃、利息年度投資計劃年度辦公用品采購計劃、活動及相關費用成套部年度投標計劃、運作計劃及相關費用財務預算所需相關部門提供的資料部門資料市場運作部銷售部行政27公司管理委員會應提供的資料部門資料公司管理委員會年度經營目標公司年度總銷售額目標每一個區域市場的銷售額目標公司毛利潤額公司凈利潤額公司研發投入公司生產投入（即模具投入）公司總營銷費用新產品銷售額、利潤額及營銷費用對建筑物投資額對外投資額公司管理委員會應提供的資料部門資料公司管理委員會年度經營目標28市場運作部應提供的資料部門資料市場運作部年度市場營銷計劃及相關費用各產品銷售價格、數量市場調研費用促銷方式及費用產品國外注冊費用展覽費樣品費國內運費庫存費用（除管庫人員工資等費用以及倉庫折舊）貨物出運各項費用（國際運費、報關、配載等發生的相關費用）客戶投訴處理發生的費用本部門人員國內差旅費本部門人員涉外費市場運作部應提供的資料部門資料市場運作部年度市場營銷計劃及相29銷售部應提供的資料部門資料銷售部年度產品銷售計劃及相關費用年度本區域市場銷售總額及對各客戶的銷售額應收帳款客戶走訪費用國內差旅費業務招待費銷售部應提供的資料部門資料銷售部年度產品銷售計劃及相關費用30供應管理部應提供的資料部門資料供應管理部存貨情況、年度產品采購計劃及相關費用各產品采購價格、數量庫存產品積壓引起的損失供應業務員以及質檢人員的差旅費供應業務員的業務招待費供應管理部應提供的資料部門資料供應管理部存貨情況、年度產品31技術品管部應提供的資料部門資料技術品管部年度產品開發計劃及相關費用新產品開發所需的各項設備、材料金額開新模具需投入的金額檢測設備所需投入技術開發人員差旅費技術認證費用專利申請費用技術品管部應提供的資料部門資料技術品管部年度產品開發計劃及相32辦公室應提供的資料部門資料辦公室年度辦公用品采購計劃、活動及相關費用購置固定資產支出固定資產租賃費固定資產維修費辦公用品（低值易耗品）購置支出水電、電話、傳真等費用會議、職工活動支出報刊雜志、書籍等支出車輛管理費用支出公關等所需費用與法律事務相關的支出本部門人員差旅費辦公室應提供的資料部門資料辦公室年度辦公用品采購計劃、活動及33財務部應提供的資料部門資料財務部年度折舊計劃、利息支出固定資產折舊已借款項利息本部門人員差旅費財務部應提供的資料部門資料財務部年度折舊計劃、利息支出固定資34人力資源部應提供的資料部門資料人力資源部年度工資計劃、培訓計劃及費用預算全體員工工資、福利、獎金等預算員工培訓支出預算員工招聘支出解決員工勞動關系爭議所需要的支出人力資源部人員差旅費人力資源部應提供的資料部門資料人力資源部年度工資計劃、培訓計35投資部應提供的資料部門資料投資部年度投資計劃年度投資總額投資回報率投資部人員差旅費業務招待費對所投資公司的審計、檢查等費用投資過程中可能產生的其他費用投資部應提供的資料部門資料投資部年度投資計劃年度投資總額36成套部應提供的資料部門資料成套部年度投標計劃、運作計劃及相關費用中標額、合同額及利潤額預算應收帳款額部門人員差旅費業務招待費投標中發生的各項費用售后服務所需支出成套部應提供的資料部門資料成套部年度投標計劃、運作計劃及相關37公司財務預算及計劃流程總經理管理委員會行政部各部門財務部年度目標總預算確定審批年度部門規劃公司年度工作計劃重訂部門規劃信息提供工作計劃收入、支出預算預算審核、匯總、平衡超額是否公司年度各項預算實施審批每年11月份，各相關部門制定銷售基準價格及采購基準價格每年11月15日之前，各部門將編制好是財務預算草案及編制說明上交財務部經批準的財務預算，于每年的1月正式下達各部門說明：公司財務預算及計劃流程總經理管理行政部各部門財務部年度目標審38財務預算制定程序市場運作部：產品目錄銷量預測倉庫管理費預算供應管理部：采購價格采購計劃采購費用市場運作部：銷售價格各相關部門管理委員會管理委員會（由總經理及營銷總監、市場運作部經理、銷售經理、供應管理部經理、財務經理等組成）：從公司長遠利益、整體利益的角度對采購價格、銷售價格予以評價、修訂財務部財務部經理、成本會計等：核算公司毛利協調相關部門確定采購基準價格確定銷售基準價格（參照采購基準價格制定流程及銷售基準價格制定流程）財務部財務部經理、成本會計等：核算公司毛利協調相關部門確定采購基準價格確定銷售基準價格公司各部門公司全體部門：本部門的費用預算財務部：核算公司經營費用比例、管理費用比例、凈利潤協調各部門費用預算確定本年度各部門預算及公司整體預算人力資源部：供應管理部人員工資財務部：自建庫房折舊財務預算制定程序市場運作部：供應管理部：市場運作部：各相關部39采購價格1：定制產品供應基準價格制定流程市場運作部總經理供應管理部財務部供應管理委員會審批產品工藝和材料信息產品目錄和銷售預測技術品管部產品分類基準價格產品目錄審核歷年價格數據供應廠商和市場信息產品成本核算制定標準價格審核采購標準價格復核信息有效性備案實施注：供應管理委員會由供應管理部經理、市場運作部經理、財務人員、技術品管部人員、營銷總監、總經理等人員組成。采購價格1：定制產品供應基準價格制定流程市場運作部總經理供應40采購價格2：非定制產品采購市場標準價格制定流程市場運作總經理供應管理財務供應管理委員會審批質量要求產品目錄和銷售預測技術品管產品分類市場價格產品目錄審核歷年價格數據供應廠商和市場信息制定市場標準價格審核市場標準價格復核信息有效性備案實施注：供應管理委員會由供應管理部經理、市場運作部經理、財務人員、技術品管部人員、營銷總監、總經理等人員組成。采購價格2：非定制產品采購市場標準價格制定流程市場運作總經理41采購價格3：臨時采購價格確定流程市場運作總經理供應管理財務供應管理委員會審批質量要求臨時性的產品采購要求技術品管供應廠商和市場信息市場價格建議審核市場價格備案實施注：供應管理委員會由供應管理部經理、市場運作部經理、財務人員、技術品管部人員、營銷總監、總經理等人員組成。審核市場價格采購價格3：臨時采購價格確定流程市場運作總經理供應管理財務供42銷售價格：銷售基準價格制定流程市場運作部供應管理部財務部是提供采購價格可行根據預算計算平均毛利否合適是執行提出價格、銷售預測產品改進否技術開發部產品功能設計開發降低采購價格否可行是否根據預算重新計算平均毛利成本預算控制費用預算控制管理委員會總經理審批簽字制定基準價格是否銷售價格：銷售基準價格制定流程市場運作部供應管理部財務部是提43財務預算執行的控制和反饋程序財務部門財務部門總經理或管理委員會各部門下達經審批的預算監督收入、貨款入賬對比預算控制成本、費用列支，及時提出警告下達預算；監控通報每月上報對預算指標的執行情況，對超預算開支說明原因及時上報發生的不可控費用審批匯報評價建議匯報各部門預算執行情況，進行評價對預算執行中出現的問題提出財務解決建議針對預算中出現的問題，調整原預算及時調整經營措施財務預算執行的控制和反饋程序財務部門財務部門總經理或管理委員44財務管理內容（二）預算管理現金管理應收帳款管理成本管理財務風險管理財務分析方法財務管理內容（二）預算管理45現金概念的界定庫存現金在途現金業務周轉金支票和匯票各種銀行存款等現金包括：所有可以即時支付的手段——企業持有現金交易性需要預防性需要投機性需要--日常現金支付的需要--以防發生意外的支付的需要--用于不尋常的購買機會動機管理成本機會成本成本現金概念的界定庫存現金現金包括：所有可以即時支付的手段—46現金管理的要求提高現金周轉率加速收款：減少賒銷；建立科學的收賬政策；采用安全快速的結算方式控制付款：延緩應付款的支付時間；在允許的情況下使用現金浮游量及適度透支力爭現金流入和現金流出同步進行，將加速收款和控制付款有效的結合保證現金周轉安全建立、健全現金收支的內部控制制度：明確現金收支的職責分工和內部牽制制度；明確現金支出的批準權限；做好收支憑證的管理及賬目核對按照國家有關規定，組織現金收支，保證現金安全現金管理的要求提高現金周轉率保證現金周轉安全47財務管理內容（三）預算管理現金管理應收帳款管理成本管理財務風險管理財務分析方法財務管理內容（三）預算管理48企業持有應收帳款的正、負面效果分析擴大銷售規模增強市場競爭力減少庫存成本管理成本機會成本壞帳損失增加現金折扣成本增加風險持有應收帳款的正面效果持有應收帳款的負面效果應收帳款管理企業持有應收帳款的正、負面效果分析擴大銷售規模管理成本持有應49應收帳款管理——信用政策的制定確定信用標準確定信用期限現金折扣政策制定信用政策業務部門的客戶征信調查：信譽，償債能力，可抵押資產，可能影響客戶付款的經濟環境根據預計的壞帳損失率劃分信用等級銷售部門隨時反映客戶信用變化情況根據客戶信用情況以及信用等級參考行業的信用期限結合企業持有應收帳款的成本效益分析結合信用期限制定現金折扣期和折扣率根據企業預計的總體賒銷規模根據該客戶的營運情況、信用級別根據與公司的交易次數、累計金額以及收益額度對違反信用條件客戶的收賬政策重新對該客戶進行信用等級調查、評價收賬方法應得當，寬嚴適度權衡催帳收益與催帳費用的關系應收帳款管理——信用政策的制定確定信用標準確定信用期限現金折50客戶信用管理：根據資信調查進行客戶評級管理客戶資信調查內容企業概況：年度營業額、資產凈值、公司歷史、人員、銷售渠道付款習慣：總交易次數、額度，最高信用額度、延遲付款比例等財務狀況：客戶的財務狀況。各類財務指標。公共紀錄：企業發展史、經營狀況、相關企業、商帳追討紀錄等。客戶評級：甲級：經營穩定，自身財務狀況佳，誠信度高，有較長交易歷史，且歷史記錄佳乙級：經營穩定，誠信度高，有一定交易歷史，歷史記錄佳。丙級：其它客戶信用管理：根據資信調查進行客戶評級管理客戶資信調查內容企51客戶信用管理根據客戶資信狀況進行放帳管理放賬最高限額：上一年度該代理商各批次平均定貨量的1.5倍。安全放賬限額：上一年度該代理商贏利的1.5倍甲級資質客戶可放賬超過安全限額，乙級資質客戶不得超過安全限額，丙級資質客戶不予放賬放賬額度根據銷售季節核算，放賬周期最多不超過一個銷售周期放賬周期乙級以上資質客戶可采用T/T方式丙級資質客戶只能采用信用證方式結算方式客戶信用管理根據客戶資信狀況進行放帳管理放賬額度根據銷售季節52應收帳款日常管理應收帳款追蹤分析帳齡分析平均收賬期分析壞帳準備程度客戶管理緊密關注賒銷商品的銷售和變現情況，考察重點是金額大或信用差的客戶業務部門隨時反饋該客戶本身以及當地環境變化可能引起的信用變化財務部門及時提醒銷售部門賒銷到期及呈送客戶應收帳款詳細資料分析企業尚有多少應收帳款在信用期內多少應收帳款超過信用期不同帳齡的過期帳款各占多少比例多少應收帳款將因拖欠時間過長而發生壞帳損失計算具體客戶的平均收賬期、公司總體的平均收賬期參考行業的有關數據及時對收賬期進行調整建立壞帳準備制度，賒銷后立即按規定計提壞帳準備金確定收不回的款項按規定沖銷應收帳款制定銷售人員對客戶的年訪問計劃，了解客戶發展的基本情況設置客戶檔案，紀錄與其交易情況，及時調整對其的信用期限、額度、折扣率等在貨款回收過程中，根據客戶付款情況及時對客戶進行信用級別評價應收帳款日常管理應收帳款追蹤分析帳齡分析平均收賬期分析壞帳準53應收帳款管理流程銷售部經理銷售業務員總經理財務部應收帳款記賬帳務處理根據信用政策賒銷催款詳細資料及證明文件客戶信息按期收到貨款否匯報客戶情況查找原因組織催款簽字審批客戶信息是情況說明及處理意見帳務處理及評價客戶超期30天收到貨款否是超期3年收到貨款是處理否帳務處理及評價客戶沖銷應收帳款重新評價客戶信用政策業務支持部停止出新貨通知每月編制客戶應收帳款詳細資料獲知信息應收帳款管理流程銷售部經理銷售業務員總經理財務部應收帳款記賬54財務管理內容（四）預算管理現金管理應收帳款管理成本管理財務風險管理財務分析方法財務管理內容（四）預算管理55華能成本管理是要對產品從虛擬生產投入到從倉庫出運為止所發生各項費用的管理虛擬生產投入運至碼頭若此模具是由華能所開供應商所給予的產品出廠價采購人員工資等采購人員差旅費、業務招待費往倉庫運費質檢人員差旅費庫房租賃費自建倉庫折舊倉庫管理人員工資等庫存損耗倉庫的其他費用庫存費用質檢費用采購費用采購價模具折舊++++=華能虛擬一體化企業的產品銷售成本產品銷售成本運費+產品運輸至碼頭所產生的運費產品說明：藍色框內的內容表示供應管理部應承擔的費用（對于庫存費用，若由于訂單簽訂后客戶毀約引起產品積壓損失，則由銷售部承擔該損失），紅色框內的內容表示應由市場運作部承擔的費用產品積壓引起的損失華能成本管理是要對產品從虛擬生產投入到從倉庫出運為止所發生各56成本管理中，需要對產品采購價格進行細化分析技術品管部提供：生產工藝變化及引起的產品成本變化產品應用材料變化及引起的產品成本變化質量要求的變化及引起的產品成本變化技術變化及引起的產品成本變化供應管理部提供：供應商生產規模、生產能力供應商的資產負債等情況供應商生產成本、制造費用、管理費用等情況與供應商談判中給予供應商的利潤空間產品原材料的市場價格及變化情況市場化產品或元器件的市場價格及其變化情況相關部門及時提供以下資料分析采購價格的各因素復核信息的準確性產品采購價格=原材料+供應商直接人工+供應商其他生產成本+供應商管理費用+供應商財務費用+供應商其他費用+供應商利潤在與供應商的合作關系中，主要關注原材料的變化情況、供應商生產改進、工藝、技術、應用材料、質量要求變化等引起的采購價格變化。對于非定制產品及臨時性采購產品只需復核其信息準確性即可，無須進行采購價格的詳細分析。財務部提供：歷年產品的采購價格歷年原材料市場價格核算產品銷售成本產品銷售成本=模具折舊+采購價格+采購費用+質檢費用+庫存費用+運費

產品毛利=產品銷售收入-產品銷售成本成本管理中，需要對產品采購價格進行細化分析技術品管部提供：供57華能在管理用中目標利潤推算法對產品成本進行預算、分解后對相關部門進行費用控制總銷售收入預算總銷售毛利率15.5%產品銷售成本總額=產品銷售收入*84.5%銷售部門總預算；銷售、供應、財務共同的產品價格制定公司戰略規劃預算；財務部控制說明：要編制月度及年度的各相關部門的成本預算供應管理部預算、市場運作部庫存預算、財務部折舊預算、人力資源部工資預算等財務部審核、匯總各部門預算后，分解各產品銷售成本，對產品成本形成各環節開支及各環節相互關系做出規定，進行費用控制華能在管理用中目標利潤推算法對產品成本進行預算、分解后對相關58財務部要根據銷售收入和供應管理預算對供應管理部的各項開支制定成本標準供應管理部提供本年度的采購實際情況：各產品的采購數量，采購基準價格；采購人員、質檢人員發生的差旅費；采購人員業務招待費；庫存產品積壓引起的損失等市場運作部提供國內運費、庫存費用等情況財務部門提供本年度倉庫折舊費、模具折舊費預算人力資源部門提供本年度供應管理部人員工資預算產品價格與預計銷量確定產品銷售收入要保證公司的總毛利率達到15.5%，各產品的毛利率可以有不同。各產品毛利率大小受三個因素影響：公司歷史水平、產品的行業水平和銷售金額。一般而言，一個產品的銷售金額越大其盈利率將越高，這是因為在采購價格確定上的討價還價能力加強以及采購費用的規模成本效應。全部產品毛利率=全部產品銷售毛利之和/全部產品銷售收入各部產品毛利率=該產品銷售毛利/該產品銷售收入財務部根據計算各產品的銷售價格、銷量和采購價格來達到公司要求的15.5的平均毛利；當出現不能達到時，有權要求市場部對銷售價格或銷量進行調整，或要求供應管理部對采購價進行調整。通過保證各產品的毛利率實行公司總毛利率。各產品銷售成本=各產品銷售收入-（各產品銷售收入*各產品毛利率）制定各產品銷售成本在其形成環節中的成本控制標準，下達給供應管理部與產品銷售相關的各部門預算產品銷售收入預算制定各產品銷售成本構成因素控制標準財務部要根據銷售收入和供應管理預算對供應管理部的各項開支制定59在執行中對產品銷售成本構成各環節進行管理的主要規定庫存費用質檢費用采購費用采購價模具折舊++++=產品銷售成本運費+在虛擬生產的過程中，若模具由公司開發，則模具折舊費由公司承擔。此部分為固定支出，每月按固定資產計提折舊，折舊費平均分攤至該具體產品的成本中。若模具由供應商工廠開發且自有，則模具折舊費直接體現在采購價當中。以市場部、供應管理部和財務部預算的各產品價格作為基準價格采購價與其運費（運至倉庫或者運至碼頭）結合考察。規定各產品的采購價+運費的總額，在月/年底直接計算如產品銷售成本當中倉庫管理人員的工資等由供應管理部承擔。月/年底按產品采購金額分攤于庫存各產品。庫房折舊及倉庫管理的其他費用在月/年底按產品采購金額分攤于庫存各產品上。存貨損耗在盤存時按實際損失價值加在損耗產品的產品銷售成本中指由倉庫或供應商倉庫運至碼頭的運費，即國內運費此運費的預算額由市場運作部作出（也由其聯系運輸）。因該費用基本市場化，所以可認定其為固定支出，執行時算做供應管理部費用要與產品的采購價格結合考察，目的在于防止出現供應管理部為一味降低采購價格而遠途采購工資等支出為固定支出，在月/年底按各產品采購金額進行分攤制定費用控制流程，規定差旅費和業務招待費的限額。在月/年底按各產品采購金額進行分攤運費與該產品采購價結合考察，加總于該產品的產品銷售成本中供應管理部提出質檢次數要求，負擔質檢人員的差旅費。在采購人員的考核中，產品質量作為其一項考核指標。各產品銷售成本達到預算的70%，財務部對供應管理部提出警告；達到90%，需營銷總監審批簽字財務部進行支付；超預算費用或不可控費用經總經理審批后財務予以支付，同時相應調整部門的預算說明：在執行中對產品銷售成本構成各環節進行管理的主要規定庫存費用質60針對每一個采購合同，財務部都要對照既定采購基準價格進行審核，確保利潤實現供應管理部銷售部總經理銷售合同財務部營銷總監否執行采購價格符合利潤要求？是審核核算利潤審批進一步控制采購價格；調整采購基準價格和銷售價格對比采購基準價格針對每一個采購合同，財務部都要對照既定采購基準價格進行審核，61財務部通過成本核算控制、管理供應管理部的開支編制供應管理部費用開支明細會計帳，進行產品銷售成本核算達到預算的70%立即提醒；達到預算90%則經營銷總監簽字審批后支付部門費用會計帳，進行產品銷售成本核算全年供應管理部費用開支按各產品匯總節約，按規定獎勵超支，按規定處罰年度預算對部門發生的超預算費用、不可控費用，經總經理審批后予以支付每月年度年度預算財務部通過成本核算控制、管理供應管理部的開支編制供應管理部費62經營費用分解--2002年市場費用、銷售費用建議（以水泵銷售為例）單位：元2002年預計水泵市場預計銷售額960萬美元，約為7939萬元人民幣經營費用分解--2002年市場費用、銷售費用建議（以水泵銷售63經營費用分解--2002年市場部門與各銷售部各自可實際支配的經營費用建議（以水泵銷售為例）單位：元經營費用分解--2002年市場部門與各銷售部各自可實際支配的64經營費用分解說明基本情況2002年預計水泵市場預計銷售額960萬美元，約為7939萬元人民幣其中中東銷售部預計銷售額450萬美元，東南亞銷售部預計銷售額430萬美元，美洲銷售部預計銷售額80萬美元經營費用控制：按公司預計銷售收入7939萬元人民幣的5%核算本年度經營費用額，共為7939萬元*5%=396.95萬元營銷的五項費用實際支配中展覽費、市場調研費及樣品費由三個銷售部門均分。廣告費、促銷費由三個銷售部門按預計銷售收入比例分攤。銷售費用實際支配中運雜費按各部門的預計銷售收入比例分攤中東客戶要求產品經過其國大使館認證，故認證費的支出由中東銷售部承擔其余各項經營費用由三個銷售部門分攤注：此經營費用分攤中未規定各部門人員的工資、福利及獎金經營費用分解說明基本情況65財務管理內容（五）預算管理現金管理應收帳款管理成本管理財務風險管理財務分析方法財務管理內容（五）預算管理66財務風險是指由于負債籌資而引起的到期不能償債的可能性現金性財務風險收支性財務風險公司資金來源借款投資及獲贈財務風險企業經營影響管理規避風險1風險2影響管理規避影響管理規避現金流出量超出現金流入量，不能到期償付借款，影響正常經營合理安排現金流量；合理安排長短期借款的用途嚴格財務預算優化資本結構：在資產利潤率降低時降低負債比率提高盈利債務重整，收不抵支，面臨破產的風險財務風險是指由于負債籌資而引起的到期不能償債的可能性現金性財67針對財務風險產生原因采取相應的財務管理舉措財務風險產生的主要原因財務管理舉措應收帳款過多長、短期借款借款期安排不善庫存安排不善預付款過多費用過大融資渠道安排不善關聯擔保確定適合的信用政策，加強應收帳款管理，減少壞帳損失若存貨不能滿足銷售，則應增加進貨次數，加大每次的進貨批量；若存貨積壓，占用流動資金，則應采用降價等辦法銷貨在維持與供應商關系的基礎上，確定最佳的預付款占總采購貨款的比率，盡可能減少對供應商的預付款減少費用預算，在年度經營中縮減開支，如嚴格出差管理、降低辦公用品的消耗，控制人員流入等對固定資產投資項目上盡可能采用擴股的籌資方式，在周轉性支出上采用短期借款方式長期借款應主要安排用于資本性項目建設，還款期與項目回收期基本一致；周轉性支出采用短期借款方式要對被擔保企業進行嚴格的資信調查，采用嚴格的擔保審批程序；對被擔保企業加強財務管理針對財務風險產生原因采取相應的財務管理舉措財務風險產生的主要68通過分析敏感性財務指標設立財務危機預警系統財務主要預警指標說明與行業水平相比，以確定公司在市場競爭中的位置考察公司核心能力的強弱核心主導業務資產銷售率=核心主導業務銷售收入凈額/核心主導業務平均資產額經營性資產收益率=息稅前潤/平均經營性資產已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用銷售營業現金流入比率=營業現金流入量/銷售收入凈額非付現成本占營業現金凈流量比率=非付現營業成本[如累計折舊等]/營業現金凈流量資金安全率=資金變現率/資產負債率安全邊際率=（實際銷售額-保本銷售額）/實際銷售額[資金變現率=（現金+良性債權+適銷存貨+可變現無形資產）/資產總額]與行業水平相比，確定公司的盈利情況，考察公司在市場競爭中的地位考察公司償債能力。當經營性資產收益率大于負債利息率，表明公司的償債能力強反映了獲利能力對到期債務尤其是長期債務償還的保證程度長期來看，至少應該大于1，過小則意味著公司將面臨虧損、償債安全性下降的風險剔除了應收款對盈利能力的影響，對銷售質量更深入的了解，及時發現財務危機反映公司現金凈流量的質量高低。一般而言，比率越低，表明現金凈流量是由經營活動創造的；若該比率大于1則表明發生負的現金凈流量衡量企業資金的安全性以及財務危機情況當二者都大于0表示企業經營狀況良好；二者都小于0表示財務危機隨時可能爆發；資金安全率>0，安全邊際率<0，表示財務狀況良好，但運營效率欠佳；資金安全率<0，安全邊際率>0，表示財務狀況不良，過度經營，應調整信用政策通過分析敏感性財務指標設立財務危機預警系統財務主要預警指標說69財務風險的日常管理財務預算季/年度的現金流量表、資產負債表和損益表對比預算及正常水平及時找出偏差和原因及時上報情況提出建議月度的資產負債表和損益表經營決策現金流入預算現金流出預算各項財務指標預算財務預警指標預算分析核心主導業務以及其他業務占總銷售額的銷售比率核心主導業務資產銷售率根據資料，分析所有的財務預警指標分析現金流量表的情況：現金流量比率、經營現金流量比率、現金短缺率、現金余裕率等對比行業水平以及歷史數據，找出偏差，分析原因。要考慮銷售期間的重大事件發生的影響每月要向營銷部門主管及總經理提交各產品占總銷售額的比率以及主導業務資產銷售率每季/年度要向總經理提交全部財務預警指標分析報告，針對問題提出解決辦法安排投融資計劃安排應收帳款、預付帳款、庫存等調整費用開支現金流量比率=現金流入量/現金流出量（大于1時，從整體上講，公司對支付的需要是有保障的）經營現金流量比率=經營現金流入量/經營現金流出量（大于1時，公司有著良好的現金支付保障能力）現金短缺率=現金短缺額/現金流出總額（表明現金短缺情況，無法進行現金支付的程度）現金余裕率=現金余裕額/現金流入總額（表明現金余裕情況，現有的現金支付水平）注：財務風險的日常管理財務預算季/年度的現金流量表、資產負債表和70財務管理內容（六）預算管理現金管理應收帳款管理成本管理財務風險管理財務分析財務管理內容（六）預算管理71財務分析是通過對財務資料分析，考察公司的經營情況，以進行正確的經營決策財務分析資產負債表損益表現金流量表預算、成本等經營能力償債能力盈利能力成長能力正確的經營預測與決策財務分析是通過對財務資料分析，考察公司的經營情況，以進行正確72財務分析的主要分析工具是比率分析與企業現行目標比較經驗標準與同比的歷史標準比較與其他企業相比較衡量企業行為的標準正確應用比率分析將比率與財務預算中的比率相比較將比率分析與經驗相比較將比率與同行業平均值對比分析進行趨勢分析：分析幾年的比率變化，尋求比率在時間上的變化比率分析法財務分析的主要分析工具是比率分析與企業現行目標比較衡量企業行73經營能力分析周轉率高低體現企業投入資產的有效使用程度。目的主要分析工具說明總資產周轉率=銷售收入凈額/平均資產總額表示資產在該營業期間能取得多少營業額，衡量經營效率的重要比率通常該比率越高表示盈利率越高流動資產周轉率=銷售收入凈額/平均流動資產總額衡量流動資產實現銷售的能力該比率越高表示流動資產周轉速度越快，流動資產占用額越小應收帳款周轉率=銷售收入凈額/平均應收帳款表示應收帳款平均償還次數，以及資金的占用情況應根據成本與收益對比、歷史數據、行業平均值等合理設定存貨周轉率=存貨成本/存貨虛擬存貨周轉率，即與合作供應商協商的產成品存貨周轉率在保證銷售的情況下，越短越好應確定最佳進貨時間和經濟批量經營能力分析周轉率高低體現企業投入資產的有效使用程度。目的主74償債能力分析分析企業資本結構的安全程度；避免企業面臨清算或破產目的主要分析工具說明流動比率=流動資產/流動負債考察短期債務償還的安全性一般在1.5以上屬于良好速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債更為準確的反映償還短期債務的能力一般在1時表示正常資產負債比率=負債總額/資產總額通常認為比率越高，企業財務安全性越差但應同時注意債務具體情況的分析以及資產變現情況的分析已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用倍數越大，表示償還利息的能力越強一般要參考同行業水平以及企業歷史數據進行確定償債能力分析分析企業資本結構的安全程度；避免企業面臨清算或破75盈利能力分析了解產品的利潤率以及公司獲利狀況；自有資金的積累能力目的主要分析工具說明銷售毛利率=銷售收入凈額/銷售收入考察產品的獲利情況以及成本情況公司加權平均毛利率要達到15%銷售凈利率=凈利潤/銷售收入考察公司的獲利能力公司的經理率要達到5%總資產凈利潤率=凈利潤/平均資產總額反映總資產的獲利情況評價資產的使用效益情況凈資產收益率=凈利潤/凈資產是分析企業獲利能力的核心指標，衡量所有者投資的盈利情況考察自有資金的積累情況盈利能力分析了解產品的利潤率以及公司獲利狀況；自有資金的積累76成長能力分析測知公司經營效率、業務擴展等情況；了解資產的保值增值情況；公司未來發展的潛力目的主要分析工具說明凈資產周轉率=銷售收入凈額/平均所有者權益表示自有資本的營運次數應全面分析：過高表示收入高或凈資產少；過低表示收入低或凈資產多資本保值增值率=期末所有者權益總額/期初所有者權益總額考察自有資產的增長情況營業成長率=（本年度銷售收入-上年度銷售收入）/本年度銷售收入考察銷售的增長情況，通過與歷史的對比了解業務及公司的發展潛力成長能力分析測知公司經營效率、業務擴展等情況；了解資產的保值77提交財務分析報告經營能力分析償債能力分析盈利能力分析成長能力分析對企業經營狀況的建議對現有財務制度的建議總結前期工作的經驗經營決策財務分析提出建議說明：每月10日前要向總經理及各營銷部門主管提交月度財務分析報告，主要呈報經營能力、營業能力及當月銷售業績增長率等指標的分析，并提出財務建議；每年1月10日前要提交年度財務分析報告，全面分析公司的財務情況，并提出財務建議。提交財務分析報告經營能力分析對企業經營狀況的建議經營決策財務78財務管理流程財務管理流程79預算及計劃流程總經理管理委員會辦公室各部門財務部年度目標總預算確定審批年度部門規劃公司年度工作計劃重訂部門規劃信息提供審批工作計劃預算預算匯總超額是否公司年度預算預算及計劃流程總經理管理辦公室各部門財務部年度目標審批年度部80應收帳款管理流程銷售部經理銷售業務員總經理財務部應收帳款記賬帳務處理根據信用政策賒銷催款詳細資料及證明文件客戶信息按期收到貨款否匯報客戶情況查找原因組織催款簽字審批客戶信息是情況說明及處理意見帳務處理及評價客戶超期30天收到貨款否是超期3年收到貨款是處理否帳務處理及評價客戶沖銷應收帳款重新評價客戶信用政策業務支持部停止出新貨通知每月編制客戶應收帳款詳細資料獲知信息應收帳款管理流程銷售部經理銷售業務員總經理財務部應收帳款記賬81固定資產采購流程各部門辦公室總經理管理總監采購申請審批簽字詢價采購付款記賬固定資產卡片注：2000元以上財務部審批簽字簽字審批確認后領用審核固定資產采購流程各部門辦公室總經理管理總監采購申請審批簽字詢82采購合同財務審核流程供應管理部銷售部總經理銷售合同財務部營銷總監否執行采購價格符合利潤要求？是審核核算利潤審批進一步控制采購價格；調整采購基準價格和銷售價格對比采購基準價格采購合同財務審核流程供應管理部銷售部總經理銷售合同財務部營銷83預算內費用控制流程各部門部門經理總經理借支申請審批權限？是否財務部部門總監審批權限？審核預算的90%以上是審批否支付并記賬預算的70%以上經提醒后審批駁回申請？是否經提醒后確認駁回申請？是否是否否獲知信息預算內費用控制流程各部門部門經理總經理借支申請審批權限？是否84一般報銷流程經辦人部門經理出納財務部填寫報銷單審批審批合格是否會計記賬付款收取通過？否總經理審批通過？是否是一般報銷流程經辦人部門經理出納財務部填寫報銷單審批審批合格是85預算外費用控制流程各部門部門經理總經理借支申請審批同意？是否財務部部門總監審批同意？是審批否否借支審批、簽字報銷審批、簽字同意？支付并記賬是記賬審核審批、簽字預算外費用控制流程各部門部門經理總經理借支申請審批同意？是否86對外投資管理流程投資部總經理財務經理投資建議及分析執行是分析并提出建議財務評價及建議外部專家審批執行審批通過？否定期檢查、匯報可行性分析董事會審批通過？否是審批審批重新評估對外投資管理流程投資部總經理財務經理投資建議及分析執行是分析87籌資計劃流程辦公室財務規劃委員會總經理審批簽字財務部籌資預算配合工作資金籌措財務信息是否同意？籌資計劃、分析報告籌資計劃流程辦公室財務規劃委員會總經理審批簽字財務部籌資預算88短期借款管理流程辦公室財務規劃委員會總經理審批是否財務部安排使用是簽字否借入后帳務處理借款計劃權限？同意？審批同意？縮減開支等擬定合同合同審核支付到期還款聯系借款否是短期借款管理流程辦公室財務規劃委員會總經理審批是否財務部安排89長期借款管理流程辦公室財務規劃委員會總經理審批簽字財務部安排使用簽字借入后帳務處理借款計劃擬定合同合同審核支付到期還款年度預算是否同意？聯系借款長期借款管理流程辦公室財務規劃委員會總經理審批簽字財務部安排90華能財務管理設計財務戰略財務組織財務管理財務管理流程華能財務管理設計財務戰略91財務戰略投資戰略籌資戰略財務結構戰略損益表預測財務戰略投資戰略92投資戰略-自有存貨投資分析采購服務商一體化企業主要存貨：小批量產品大批量產品作為產品核心部件的原材料或半成品2000年財務報表上的存貨金額來自于由于供應商未開發票而形成的“假存貨”或代理公司、子公司等的庫存連接國內生產商與國外經銷商的中間商；不了解市場需求，不能預測市場風險；銷售規模小，每筆業務成交量小無庫存戰略市場的主導者；實行營銷戰略，對市場需求及風險做出預測；依靠品牌戰略，加強對供應商控制；銷售規模擴大，采購成本增加保留適當庫存投資戰略-自有存貨投資分析采購服務商一體化企業主要存貨：2093存貨管理是要使存貨量能達到相對最優不能及時供貨，損失訂單；采購成本高；商品漲價風險儲存成本；資金占用；存貨過時、自然損耗存貨數量過小存貨數量過大存貨管理存貨管理是要使存貨量能達到相對最優不能及時供貨，損失訂單；儲94確定自有存貨種類、確定最佳存貨量2002年預計銷售收入7500萬元，銷售成本6337.5萬元；但需庫存產品的銷售收入約占總銷售收入的70%左右，故需庫存產品銷售收入為5250萬元，銷售成本4436萬元，建議：2002年需庫存產品周轉次數=需庫存產品成本/平均存貨=30次2002年預計實際自有平均存貨金額為145萬元建議占庫存總金額比例市場價格變化較大或需控制的產品關鍵零部件控制產品核心技術；降低采購成本關鍵元器件或半成品占公司總銷售額0.3-0.6%的產品降低采購成本小批量產品80%占公司總銷售額15%以上且單價<600元的產品為大批量產品及時滿足市場需要，擴大銷售大批量產品建議持有庫存產品種類持有該庫存原因8%12%2002年建議：自有平均存貨金額為145萬元自有庫存周轉次數=全部銷售成本/平均存貨=43次確定自有存貨種類、確定最佳存貨量2002年預計銷售收入75095存貨周轉次數應逐年減少存貨周轉次數變動2003年2004年2005年2006年2002年減少存貨周轉次數的前提：公司對終端市場需求越來越了解銷售過程中能有效控制經銷商存貨周轉次數最低控制在20次存貨周轉次數應逐年減少存貨周轉2003年2004年2005年96投資戰略-應收帳款投資分析采購服務商一體化企業無目標客戶定位無營銷規劃，不能預測及規避市場風險缺乏對經銷商的有效控制，在某種程度上受經銷商控制企業戰略財務戰略保守的信用政策，嚴格控制應收帳款，對經銷商信用期間為45天，應收帳款周轉率偏高適當開放的信用政策，適當延長對經銷商信用期間，降低應收帳款周轉率能把握市場需求通過營銷戰略規劃，預測市場風險依靠品牌戰略有效控制渠道經銷商投資戰略-應收帳款投資分析采購服務商一體化企業無目標客戶定位97良好的應收帳款管理能夠促進公司的業務發展擴大銷售規模增強市場競爭力減少庫存成本壞帳損失機會成本管理成本增加現金折扣成本增加風險正面效果負面效果持有應收帳款確定信用標準確定信用期限現金折扣政策收賬政策應收帳款追蹤分析應收帳款管理良好的應收帳款管理能夠促進公司的業務發展擴大銷售規模壞帳損失98適當放寬預付、應收賬款制度，對合作伙伴提供一定的信用支持向經銷商提供一定的信用向供應商提供一定的資金融通對經銷商進行ABC分類，向A類客戶提供一定標準內的信用對供應商進行ABC分類，向A類供應商提供一定的資金融通適當放寬預付、應收賬款制度，對合作伙伴提供一定的信用支持向經99投資戰略-2001年對外投資情況單位：元2001年長期投資情況資料來源：財務部投資戰略-2001年對外投資情況單位：元2001年長期投資情100投資戰略-對外投資分析

進行對外投資時要加強財務投資風險控制不輕易投入與公司主營業務無關的投資項目加強對已選定的投資項目的財務評估和建議加強對投資項目管理過程中的財務監督和財務分析不提供業務合作伙伴以外企業的擔保、借款投資戰略-對外投資分析

進行對外投資時要加強財務投資風險控制101籌資戰略-籌資方式比較商業信用（應付、預收等款項安排）股票上市內部擴股發行債券長期借款短期借款手續方便；公司可靈活安排借、還款利籌資方式弊適用情況銀行有借款額限制；籌資成本高經營中突發性事件引起周轉不靈籌資速度相對教快；籌資成本低財務風險大；銀行的限制條款多主要用于固定資產投資資金成本低；籌資額大；債券利息可抵稅各種限制較多；手續復雜固定資產投資及其他投資；公司擴大經營規模財務風險相對小；籌資額大各種限制較多；手續復雜各種限制更多；手續更為復雜固定資產投資及其他投資；公司擴大經營規模固定資產投資及其他投資；公司擴大經營規模財務風險相對小；籌資額大成本很小；籌資靈活與本公司信譽相關；與本公司規模相關經營中周轉不靈籌資戰略-籌資方式比較商業信用股票上市內部擴股發行債券長期102籌資資方式選擇：經營中當出現周轉不靈或需要進行大額投資時，在自有資金不能滿足的情況下，應選擇適當的籌資方式日常經營存貨投資應收帳款投資自建倉庫測試中心投資研發中心投資設立海外辦事處參股投資供應商控股投資供應商多元化投資20022003200420052006商業信用短期借款長期借款發行債券內部擴股股票上市籌資資方式選擇：經營中當出現周轉不靈或需要進行大額投資時，在103財務結構戰略-部分財務指標建議20022003200420052006銷售毛利率15.5%15.5%15.5%15.5%15.5%產品銷售成本/產品銷售收入84.5%84.5%84.5%84.5%84.5%產品銷售利潤率10.5%10.5%10.5%10.5%10.5%銷售凈利率5%5%5%5%5%管理費用/產品銷售收入4%4%4%4%4%流動比率保持在1.5--2.1之間速動比率保持在0.8--1.2之間存貨周轉率2002年建議為43次，以后可逐年降低資產負債率保持在45%左右，以后年度可根據投資情況加大比率財務結構戰略-部分財務指標建議200220032004200104加強對銷售毛利率的，使銷售凈盈利率達到5%水泵部2001年數據分析業務收入：6170萬元主業成本：5386萬元營業費用：132萬元（2.1%)毛利：652萬元管理費用分攤：558*10/26=214.6萬元（3.5%)財務費用：無稅前利潤：652-214.6=437.4萬元稅后利潤率=437.4*67%/6170=4.7%凈資產收益率=437.4*67%/（3630*10/26）=21%（資料來源：財務部）價格=成本+利潤=銷售成本+經營費用+管理費用+利潤價格-銷售成本=經營費用+管理費用+利潤=5%+3%+5%/67%=15.5%平均銷售毛利率要達到15.5%加強對銷售毛利率的，使銷售凈盈利率達到5%水泵部2001年數1052002-2006年主營業務損益表預測2002-2006年主營業務損益表預測106財務組織財務組織107財務組織結構董事會董事長監事會總經理戰略規劃委員會技術中心營銷中心管理中心技術品管部辦公室財務部人力資源部投資管理部東南亞銷售部歐洲銷售部中東銷售部美洲銷售部成套部財務規劃委員會供應管理部市場運作部管理會計成本會計稅務出納管理會計財務組織結構董事會董事108部門名稱財務部職能：負責公司財務分析、現金管理、籌資與投資管理、稅務籌劃、信用管理、預決算管理、會計核算、成本管理、財務監督工作考核指標及權重：財務報表完成及時性財務工作準確性財務費用控制財務預算控制情況稅務籌劃效果資金供應及時性應收賬款壞賬率重要任務完成情況財務部崗位設置上級：管理總監擬設崗位：

財務部經理稅務崗成本會計會計出納員涉及流程名稱：一般報銷流程固定資產采購流程超預算審批流程預算及計劃流程應收帳款管理流程費用控制流程部門名稱財務部職能：考核指標及權重：財務部崗位設置上級：管理109部門職責：進行宏觀經濟預測、外匯市場預測和公司需要的資金預測，實現對資金的有效調度編制和執行預算、財務收支計劃、信貸計劃，擬定并實施資金籌措和使用方案，合理有效使用資金進行各項成本的預測、計劃、分析和考核，加強對成本費用的控制定期進行財務分析和公司運行狀況分析，為公司經營管理決策提供翔實依據進行稅務籌劃，辦理稅務事宜對公司各項業務計劃、公司投資項目進行財務可行性論證參與合同條款審查工作，監督合同的執行情況，監控合同執行風險負責財務資料的真實、準確，各類憑證、數據的存檔執行國家規定的會計準則，制定公司內部財務、會計制度和工作程序財務部部門職責部門職責：財務部部門職責110財務管理財務管理111財務管理內容預算管理現金管理應收帳款管理成本管理財務風險管理財務分析方法財務管理內容預算管理112財務管理內容（一）預算管理現金管理應收帳款管理成本管理財務風險管理財務分析方法財務管理內容（一）預算管理113財務預算管理體制組織體系：預算管理委員會是在總經理直接領導下的公司預算管理的常設機構。其主要職責是：根據企業發展戰略制定企業預算目標、政策、程序等；各項預算的審定、監督、控制與調整修訂等財務部是主管財務預算管理的職能部門。其主要職責是：匯總、平衡各部門的年度財務預算；研究、編制集團的年度財務預算；對集團未來經營的持續增長做出預測；分解和下達各項財務預算指標；月（季）度監督、檢查、分析、總結和評價各部門的財務預算執行情況各部門應根據自身的業務情況，負責本部門的財務預算管理工作，編制、上報本部門的財務預算，檢查、分析、總結和上報本部門的財務預算執行情況公司實行統一計劃、分級管理的財務預算管理體制統一計劃：指全公司的年度經營目標實行集中統一的管理原則分級管理：指各項財務預算指標統一向各部門分解、下達；業經下達的財務預算指標由各部門負責落實財務預算管理體制組織體系：公司實行統一計劃、分級管理的財務預114財務預算期和編制工作期財務預算期指財務預算的執行期。公司的財務預算期為每年的1月1日至12月31日。財務預算編制工作期指財務預算實際編制的時間。公司的預算應在預算期上一年度的11月開始著手編制。財務預算期和編制工作期財務預算期指財務預算115財務預算內容及其之間的關系商品銷售預算（數量、單價、收入）產品成本預算（采購數量、單價及總額、采購費用）期末產品存貨余額預算（虛擬庫存金額）長期銷售預算費用預算（各項經營費用、管理費用、財務費用）資本支出預算（固定資產更新、新建項目等）預算現金流量表預算資產負債表預算損益表現金預算（現金流入、流出預算）銷售預算經營預算報表預算財務預算內容及其之間的關系商品銷售預算產品成本預算期末產品存116財務預算所需相關部門提供的資料部門資料市場運作部銷售部行政部技術品管部供應管理部公司管理委員會財務部辦公室投資部年度經營目標年度市場營銷計劃、儲運及相關費用年度產品銷售計劃及相關費用存貨情況、年度產品采購計劃及相關費用年度產品開發計劃及相關費用年度工資計劃、培訓計劃及費用預算年度折舊計劃、利息年度投資計劃年度辦公用品采購計劃、活動及相關費用成套部年度投標計劃、運作計劃及相關費用財務預算所需相關部門提供的資料部門資料市場運作部銷售部行政117公司管理委員會應提供的資料部門資料公司管理委員會年度經營目標公司年度總銷售額目標每一個區域市場的銷售額目標公司毛利潤額公司凈利潤額公司研發投入公司生產投入（即模具投入）公司總營銷費用新產品銷售額、利潤額及營銷費用對建筑物投資額對外投資額公司管理委員會應提供的資料部門資料公司管理委員會年度經營目標118市場運作部應提供的資料部門資料市場運作部年度市場營銷計劃及相關費用各產品銷售價格、數量市場調研費用促銷方式及費用產品國外注冊費用展覽費樣品費國內運費庫存費用（除管庫人員工資等費用以及倉庫折舊）貨物出運各項費用（國際運費、報關、配載等發生的相關費用）客戶投訴處理發生的費用本部門人員國內差旅費本部門人員涉外費市場運作部應提供的資料部門資料市場運作部年度市場營銷計劃及相119銷售部應提供的資料部門資料銷售部年度產品銷售計劃及相關費用年度本區域市場銷售總額及對各客戶的銷售額應收帳款客戶走訪費用國內差旅費業務招待費銷售部應提供的資料部門資料銷售部年度產品銷售計劃及相關費用120供應管理部應提供的資料部門資料供應管理部存貨情況、年度產品采購計劃及相關費用各產品采購價格、數量庫存產品積壓引起的損失供應業務員以及質檢人員的差旅費供應業務員的業務招待費供應管理部應提供的資料部門資料供應管理部存貨情況、年度產品121技術品管部應提供的資料部門資料技術品管部年度產品開發計劃及相關費用新產品開發所需的各項設備、材料金額開新模具需投入的金額檢測設備所需投入技術開發人員差旅費技術認證費用專利申請費用技術品管部應提供的資料部門資料技術品管部年度產品開發計劃及相122辦公室應提供的資料部門資料辦公室年度辦公用品采購計劃、活動及相關費用購置固定資產支出固定資產租賃費固定資產維修費辦公用品（低值易耗品）購置支出水電、電話、傳真等費用會議、職工活動支出報刊雜志、書籍等支出車輛管理費用支出公關等所需費用與法律事務相關的支出本部門人員差旅費辦公室應提供的資料部門資料辦公室年度辦公用品采購計劃、活動及123財務部應提供的資料部門資料財務部年度折舊計劃、利息支出固定資產折舊已借款