資料范本本資料為word版本，可以直接編輯和打印，感謝您的下載貨幣銀行學資料整理地點：時間：說明：本資料適用于約定雙方經過談判，協商而共同承認，共同遵守的責任與義務，僅供參考，文檔可直接下載或修改，不需要的部分可直接刪除，使用時請詳細閱讀內容第_章信用貨幣(creditmoney)以信用活動為基礎產生的，能夠發揮貨幣作用的信用工具。主要以銀行券、匯票、支票、存款貨幣等形式存在。隨著現代經濟的發展，信用貨幣的范圍不斷擴大。特點:貨幣本體幾乎沒有價值；是作為代表債權債務關系的憑證；是憑發行人的信用流通。信用貨幣的形式銀行券(banknotes):隨銀行發展而產生的一種紙制的貨幣，是銀行發行的信用工具。銀行券最早出現于12世紀，經歷了由完全兌現一不完全兌現一完全不兌現的發展歷程.銀行券的發行經歷了一個由分散發行到由中央銀行集中統一發行的過程.紙幣(papermoney)，亦稱現金(cash)、通貨(currency):國家授權由中央銀行發行的不兌現的銀行券，依靠國家政權強制流通，不能與金屬貨幣自由兌換。它不以金、銀作為發行保證，是純粹的信用貨幣。紙幣和銀行券的區別：銀行券是從貨幣作為支付手段的職能中產生的，是由銀行通過票據貼現等信用方式發行的；而紙幣是從貨幣作為流通手段的職能中產生的，是由國家強制發行的。銀行券是為了代替流通中的商業票據，適應商品交易需要而發行的；而紙幣是為了彌補財政赤字而發行的。典型的銀行券可以自由地與黃金或金幣相兌換；而紙幣不能自由兌換。信用貨幣的形式存款貨幣（depositmoney）:能夠發揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過簽發支票辦理轉帳結算的活期存款，與現鈔相比，存款貨幣支付具有快速、安全、方便的優點。電子貨幣（electroniccurrency）:通過電子網絡進行支付的貨幣。電子貨幣作為現代經濟高度發展和金融業技術創新的成果，是貨幣作為交易媒介不斷進化的表現，代表著信用貨幣形式的發展趨勢。。有限法償即有限的支付能力，每次支付超過一定限額時，對方有權拒絕接受。。無限法償指具有無限的支付能力，即法律上賦予它流通的權力，不論每次支付的金額多大，受款人均不得拒絕接受格雷欣法則（列幣驅逐良幣法則）在金屬貨幣流通條件下，當一個國家同時流通兩種實際價值不同，但法定比價不變的貨幣時，實際價值高的貨幣（良幣）必然被人們收藏而退出流通，而實際價值低的貨幣（劣幣）充斥市場的現象。第二章一、信用工具的含義與特征在信用活動中產生的、具有一定格式用來證明債權債務關系的合法書面憑證就是信用工具。信用工具有四個特征：償還性流動性風險性收益性。二、信用工具的類型（一）傳統的信用工具傳統的信用工具通常按照償還期限長短不同劃分為短期信用工具和長期信用工具。1、短期信用工具：是指償還期限在一年以內（包括一年）的金融工具，其主要組成部分是票據，除此之外還包括信用卡、大額可轉讓定期存單、國庫券等。（1）票據：可以分為本票、匯票、支票三種本票是由出票人對收款人發出的在一定期間內支付一定金額的債務憑證。分為商業本票和銀行本票。匯票是出票人要求受票人在一定期間內向收款人支付一定金額的支付命令書。分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票支票是活期存款人向銀行發出的要求無條件支付一定金額的支付命令書。（2）信用證（lettersofcredit，簡稱L/C）是銀行應客戶的要求向受益人開出的，記載有一定的金額，約定在一定的時間一定的地點，憑規定的單據付款的書面保證文件。信用證是在國際信用基礎上發展起來的信用流通工具，主要有商業信用證和旅行信用證兩種。（3）信用卡（creditcards）是銀行或專業公司對具有一定信用的客戶（消費者）所發行的一種賦予信用的證書，具有先消費、后付款的特點和發放循環貸款的作用。（4）大額可轉讓定期存單（interest-bearingnegotiablecertificatesofdeposits,簡稱CDs）是由銀行簽發的，載有存款金額、期限和利率，可以在金融市場上流通轉讓的一種定期存款憑證。大額可轉讓存單具有面額大、期限固定、利率高、期限短的特點。2、長期信用工具是指償還期在一年以上的金融工具，有時也被稱為“資本證券”或“有價證券”。長期信用工具主要有股票和債券兩類。（1）股票（shares,stocks）是指股份有限公司發行的、表示其股東按其持有的股份享受權益和承擔義務的可轉讓憑證。股票的特性：第一，風險性和收益性；第二，可轉讓性（流動性）；第三，無期限性；第四，股東對公司經營的參與性。（2）債券（bonds）是一種確定債權債務關系的憑證，或者說是借款人向貸款人出具的對長期債務承擔還本付息義務的憑證。根據發行單位的不同，債權可以分為政府債券、公司債券和金融債券。債券與股票之比較：債券是債權憑證，而股票則是所有權憑證，兩者在投資特性上的區別：債券有固定的還本期限，第二，債券的收益是穩定的第三，兩者的安全性不同。第四，持有者的權利不同，最后，只有股份公司才能發行股票，而任何有還款能力的組織或機構都可以發行債券。（二）衍生性信用工具金融衍生工具是以貨幣、股票以及債務等原生型金融工具為基礎而派生出來的一種新型的投資和風險管理工具。三、信用工具的價格股票價格=預期股息收入/市場利率債權轉讓價格=債券票面金額X（1+票面利率X實際持有期限）第四章一、金融市場的含義及構成要素（一）金融市場的含義。金融市場是指貨幣資金融通和金融資產交換的場所。廣義的金融市場包括貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場。狹義的金融市場僅包括貨幣市場和資本市場。。金融市場包括以下四個方面的含義：（1）金融市場的交易對象是同質的金融資產；（2）金融市場的參與者是資金的供給者和需求者；（3）大多金融市場不受固定場所、固定時間的限制；（4）金融市場不僅僅指金融商品的交易場所，還涵蓋了一切由于金融交易而產生的關系。（二）金融市場的構成要素1、金融市場的主體：金融市場的參加者2、金融市場的的客體：交易對象金融市場的交易對象是金融工具。3、金融市場的媒體：交易媒介金融市場媒體是指在金融市場上充當交易媒介，從事交易或促使交易完成的機構和個人。4、金融市場的價格通常表現為各種金融產品的價格，有時也可以通過利率來反映。二、金融市場的分類按標的物劃分：貨幣市場(moneymarket)、資本市場(capitalmarket)、外匯市場(foreignexchangemarket)和黃金市場(goldexchangemarket)按資金的融通方式劃分：直接融資市場(directfinance)和間接融資市場(indirectfinance)按金融工具的交割期劃分：現貨市場(spotmarket)和期貨市場(futuresmarket)按照金融交易的程序分：發行市場(primarymarket)和流通市場(secondarymarket)按照金融交易的場地和空間分：有形市場和無形市場按照資金的融通范圍分：國內金融市場和國際金融市場三、金融市場的功能資金積累功能：是指促使儲蓄轉化為投資，促進投資增長的功能。資金分配功能：是指金融市場能促進資金合理流動，實現資源優化配置和有效利用的功能。經濟調節功能：金融市場對于宏觀經濟具有重要的調節作用。風險分散功能一、貨幣市場概述貨幣市場是期限在1年以內的短期金融資產交易的市場。交易工具是政府、銀行和工商企業發行的短期信用工具，主要包括：國庫券、商業票據、銀行票據、可轉讓的大額定期存單、回購協議等。貨幣市場的主要特征是：(1)交易期限短，金融資產的交易期限短的只有1天，長的也不超過1年，其中以3?6個月的居多;（2）交易的目的主要是短期資金周轉的需要，一般是用來彌補流動資金的臨時不足；（3）交易的金融工具流動性強且風險小，可以在市場上隨時出售兌現，具有“準貨幣”的特點。貨幣市場類型：同業拆借市場，商業票據市場，大額可轉讓定期存單市場，銀行承兌匯票市場，貼現市場，國庫券市場，回購協議市場一、資本市場：是融資期限在1年以上的長期資金交易市場。其交易對象主要是政府的中、長期債券、公司債券和股票，以及直接從銀行獲得的中長期貸款。資本市場的主要職能是為企業及政府籌集所需要的中長期資金，以及為私人中長期投資活動提供場所及便利。這個市場上的主要資金需求者是政府、企業、公司和個人等；主要資金供給者是銀行、保險公司、退休及養老基金、私人和外國投資者。資本市場特點：1）交易期限長，至少在1年以上；2）交易的目的主要是解決長期投資性資金供求矛盾，充實固定資產；3）資金借貸量大，以滿足長期項目需求；4）資本市場的交易工具與短期金融工具相比收益較高，但流動性較差，風險也較大。資本市場類型：股票市場，債券市場，投資基金市場，銀行中長期信貸市場第六早三、中間業務與表外業務。中間業務（傳統的表外業務）是指商業銀行不需動用自有資金，只是為客戶辦理各種委托事項、提供各類金融服務并從中收取手續費或傭金的業務。包括結算、委托代理、租賃、咨詢、保管、投行、信托、信用卡等等。表外業務廣義：商業銀行經營的、不在資產負債表上反映的業務應該統稱之為表外業務。狹義（有風險的表外業務）按現行會計準則不記入資產負債表內，不形成現實資產負債，但能改變損益的業務。具體包括擔保類、承諾類和金融衍生交易三大類型的業務。廣義表外業務二狹義表外業務+傳統的表外業務一、商業銀行的經營原則（一）安全性原則所謂安全性，是指商業銀行資產、收益、信譽以及所有經營生存發展的條件免遭損失的可靠程度。商業銀行經營活動中存在影響安全的風險因素。商業銀行自有資本較少，承受風險能力較弱。商業銀行經營條件特殊，尤需重視安全性。（二）流動性原則所謂流動性，是指商業銀行能隨時隨地應付客戶予以提存和告貸的能力。商業銀行之所以需保持其資產負債的流動性，根源在于其資金來源的性質和業務經營的特點。（三）盈利性原則所謂盈利性，是指商業銀行業務活動中獲得利潤的能力，或者說是商業銀行經營活動中所取得的并作為其自身活動的內在動力的利潤的程度。（四）安全性、流動性和盈利性之間的關系商業銀行經營管理的基本方針就是對三者進行兼顧，均衡和協調。商業銀行對盈利性，安全性，流動性的協調策略，就是保證安全性和流通性的前提下，取得最大限度的盈利。流動性是實現安全性的必要手段，安全性是實現盈利性的基礎，追求盈利性是安全性和流動性的最終目標。第七章新《巴塞爾協議》II的主要內容新協議將風險擴大到信用風險、市場風險、操作風險和利率風險，并提出“三個支柱”（最低資本規定、監管當局的監督檢查和市場紀律）要求資本監管更為準確的反映銀行經營的風險狀況，進一步提高金融體系的安全性和穩健性第八章凱恩斯的“流動性陷阱”所謂流動性陷阱是指：當一定時期的利率水平降至非常低的水平后，貨幣需求就會變得無限大。沒有人再愿意持有債券，只愿意持有貨幣。因為此時利率已降至很低的水平，人們都預期利率將升高，如果持有債券，就會遭受債券跌價所帶來的損失。用凱恩斯本人的話來講，就是此時“流動性偏好”變為絕對性，使貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣形式持有，失去了利率彈性，這一現象被稱為“流動性陷阱”。這一現象的出現，導致貨幣政策失去了有效性。第九章商業銀行信用貨幣創造的兩個基本條件：部分準備金制度，部分現金提取（非現金結算）第十章公開市場操作定義：中央銀行在證券市場上公開買賣各種政府證券，以控制貨幣供應量及影響利率水平的活動。公開市場是指非金融機構、甚至個人也能參與的金融市場。回購交易是指賣方或者買方在賣出或者買入證券的同時，與買方或者賣方約定在將來某個時間、按照某個價格，買入或者賣出相同數量的同種證券的交易。賣出并約定將來買入稱為正回購；買入并約定將來賣出稱為逆回購。作用機理：（1）調節準備金和貨幣供應量中央銀行買進有價證券，投放貨幣一一商業銀行的超額存款準備金增加、公眾手持現金增加一一貨幣供給量增加（2）影響利率水平和結構買進有價證券一一證券需求增加、價格上升一一市場利率下調買進短期證券一一短期證券需求增加、價格上升一一市場短期利率下調優點：第一，中央銀行具有“主動權”；第二，適時適量買入賣出，靈活性強；第三，具有可逆性，可隨時調整操作數量與方向局限性：第一，要使公開市場操作產生預期的政策效果，需要有一個高度發達的證券市場。所謂發達的證券市場，是指市場要有相當的深度、廣度和彈性；第二，政策意圖告示作用較弱；第三，受國內外資本流動、國際收支變化、金融機構和社會公眾預期和行為以及貨幣流通速度的變化影響較大。第十一章一、通貨膨脹的含義通貨膨脹是指在紙幣流通條件下由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價持續、全面上漲的貨幣現象。對通貨膨脹含義的理解，應注意以下幾點：通貨膨脹通常與紙幣流通相聯系，很多時候和價格水平上漲是同義語；價格水平的某些微小上升、某些暫時性的或一次性的價格水平上升、個別商品價格水平的上升都不能算是通貨膨脹，只有物價總水平的持續上升才算是通貨膨脹。一、通貨膨脹的成因（一）需求拉上型從貨幣需求的角度尋找通貨膨脹的原因，指總需求超出了社會潛在產出水平之后引起的價格水平連續上漲的情形。凱恩斯以前：經濟處于充分就業狀態，社會總供給不變，價格上漲只能由需求的過渡擴張造成。貨幣供給的增加是導致需求過度進而引發通脹的唯一重要原因。凱恩斯：承認貨幣擴張是通貨膨脹最重要的原因，但認為不是任何貨幣數量的增加都具有通貨膨脹性質，以充分就業為分水嶺。（二）成本推動型從供給方面尋找通貨膨脹的原因。工資成本推動：工會和雇主的討價還價，使工資一一物價相互追逐（工資-價格螺旋）利潤推動：企業獲取壟斷利潤抬高物價深層原因：國民收入在工資、利潤分配中的不合理。（三）供求混合推動型由需求拉上和成本推進共同起作用而引發的過度需求引發物價上漲，要求提高工資，轉化為成本因素。（四）結構型除了總量因素以外，一國國民經濟的結構，包括產業結構、部門結構，比例結構等的失調，也會引起貨膨脹。（需求轉移、部門差異、二元經濟結構）需求轉移型通貨膨脹：勞動力和生產要素的轉移滯后于需求的轉移，需求旺的部門之工資、商品價格上升，但需求減少的部門之工資沒有降。這導致物價總水平上升。第十二章一、國際收支的含義狹義的國際收支概念以支付為基礎，即只有現金支付的國際經濟交易才能計入國際收支。廣義的國際收支，是指一國在一定時期內（通常為一年）全部對外往來所產生的交易的系統貨