網絡經濟與互聯網思維浙江師范大學MBA教育中心浙江大學繼續教育學院姜新旺博士網絡經濟與互聯網思維浙江師范大學MBA教育中心1畢業于西南財經大學中國金融研究中心，金融學博士。浙江師范大學MBA教育中心主任，碩士生導師、MBA導師；浙江大學繼續教育學院特聘教授；入選浙江省“151”人才工程。脈搏金融工作室主任、首席專家，浙江武義農村合作銀行與浙江衢州柯城農村商業銀行獨立董事，中國金融學會理事，金華市青年企業家協會副秘書長。還先后兼任廣州證券有限責任公司、浙江稠州商業銀行發展戰略委員會等多家企業或協會的顧問。近年來一直在從事經濟金融形勢分析與預測、互聯網思維與互聯網金融、傳統企業互聯網轉型、商業銀行經營與管理前沿、中小企業投融資、金融風險管理、民間金融方面的研究與服務。已經在《光明日報》、《改革》等雜志發表論文30余篇；主持教育部人文社科項目等5項省級課題，主持企業和政府委托項目近10項；出版學術專著兩部。個人簡介畢業于西南財經大學中國金融研究中心，金融學博士。浙江師范大學2個人簡介姜新旺博士主要講授《經濟金融形式分析與預測》、《互聯網思維與互聯網金融》、《傳統企業互聯網轉型》、《新常態下農信社區銀行轉型創新的思路》、《中小企業投融資》、《商業銀行經營與管理前沿》等課程。姜博士授課理論聯系實際，深入淺出，語言詼諧幽默，課堂氣氛活躍。特別是能將身邊的鮮活的案例引入教學中，將復雜抽象的問題簡單化形象化；也能將大家司空見慣的瑣事進行理論提升，獲得全新的認知。姜新旺博士先后為20多家企業提供咨詢與策劃服務，為近百家銀行、企業培訓高級管理人員5000多人次。TEL-mail:1343429582@個人簡介姜新旺博士主要講授《經濟金融形式分析與預測》、《互聯3第二篇：互聯網思維的精髓序“互聯網+”：中國經濟轉型升級的引擎

第一篇：揭開網絡經濟的面紗

第三篇：新常態下企業轉型升級的路徑選擇第三篇：新常態下企業轉型升級的路徑選擇4序“互聯網+”：中國經濟轉型升級的引擎

網絡經濟與互聯網思維ppt課件5“互聯網+”，中國經濟轉型升級的雙引擎迷茫的中國經濟（低增長期）

深陷重圍的浙江經濟（中等收入陷阱、爬行）—結構失衡屢次錯失結構調整良機：浙江經濟深陷重圍結構性改革：習李經濟政策的主旋律

克強經濟學：不刺激、去杠桿、調結構

2014兩會：穩增長、促改革、調結構

態新常態的核心——結構調整新常經濟發展新常態：結構調整新常態（新常態的核心）中國經濟轉型升級的路徑：“一帶一路”+“中國制造2025”、““互聯網+”“互聯網+”，中國經濟轉型升級的雙引擎迷茫的中國經濟（低增長6第一篇：揭開網絡經濟的面紗第一篇：揭開網絡經濟的面紗7我們可以把網絡經濟概括為一種建立在互聯網絡基礎之上,以現代信息技術為核心的新的經濟形態?！粌H是指以計算機為核心的信息技術產業的興起和快速增長,也包括以現代計算機技術為基礎的整個高新技術產業的崛起和迅猛發展,更包括由于高新技術的推廣和運用所引起的傳統產業、傳統經濟部門的深刻的革命性變化和飛躍性發展。

（狹義與廣義、理解誤區；統計）—因此,絕不能把網絡經濟理解為一種獨立于傳統經濟之外、與傳統經濟完全對立的純粹的“虛擬”經濟，它實際上是一種在傳統經濟基礎上產生的、經過以計算機為核心的現代信息技術提升的高級經濟發展形態。（信息工業、信息服務業）“網絡經濟”的內涵—網絡經濟我們可以把網絡經濟概括為一種建立在互聯網絡基礎之上,以現代信8“網絡經濟已經成為當今世界發展最快、創新最活躍、帶動力最強、滲透性最廣、業態最現代化的戰略性新興產業。”“網絡經濟的發展給人們的生產方式、銷售方式、消費方式、就業方式、生活方式等方面帶來革命性變化，代表著一個新的經濟形態和發展階段。”（陳一新）新的經濟形態和發展階段?！熬W絡經濟”的內涵—新形態新階段“網絡經濟已經成為當今世界發展最快、創新最活躍、帶動力最強、9新的經濟形態和發展階段網絡智能制造：制造文明進化的新形態18世紀中葉，蒸汽機、火車、輪船和工作機械的設計制造引發的第一次工業革命，將農耕時代的手工藝制造文明推進到以工廠化、批量化、規?；癁樘卣鞯臋C械制造文明。（英國）19世紀70年代以后，電機電器、電力系統，汽輪機、內燃機、燃氣輪機等發明與設計制造引發的第二次工業革命，將制造文明推進到電氣化、自動化階段。（德國）始于上世紀中葉的半導體、IC（集成電路）、計算機等技術創新與應用，又將制造文明推進到了機械電子一體化、數控加工和柔性制造的發展階段（數控柔性制造階段），既后工業化時代。（美國）新的經濟形態和發展階段網絡智能制造：制造文明進化的新形態10全球寬帶、云計算、云存儲、大數據、精密成形、納米技術等為制造文明進化提供了創新技術驅動和全新信息網絡物理環境?！鄻踊?、個性化需求，資源環境壓力，氣候變化正成為制造文明轉型的外部需求動力。

——而全球金融危機、產業變革等外部經濟形勢和日本發展協同機器人與無人工廠，美國重振高端制造業，中國實施智能制造發展規劃等大國科技振興策略，又加快了制造文明的轉型進程，從而推動制造技術與產業向全球網絡智能制造轉型。（美國）新的經濟形態和發展階段全球寬帶、云計算、云存儲、大數據、精密成形、納米技術等為制造11網絡經濟與傳統經濟的區別

網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟與傳統經濟的區別

網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越12網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟突破了“邊際收益遞減”規律,甚至于“否定”了供求規律—網絡經濟將某些傳統產業的高固定成本、低邊際成本的特征推向普遍后,最終形成一種新的觀點,那就是網絡經濟突破了“邊際收益遞減”規律,甚至于“否定”了供求規律。——以網絡經濟最典型的經濟行為“開發軟件”而言,軟件產品的成本幾乎是一次性的,而軟件開發完成后的復制生產成本幾乎可以忽略不計,成本近乎為零，其他的信息產品也具有類似的特點—一旦為開發軟件、設計芯片、鋪設光纜等信息產品投下了高額固定成本,多一個消費者還是少一個消費者,幾乎不會產生成本上的變化,也不會對價格產生影響。也就是說,在網絡經濟中,生產第一份信息產品的成本非常高,但此后產品的邊際成本甚至可以接近于零！

網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟突破了“邊際收益遞減”規13網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟中的“規模效應”—網絡經濟中存在一個重要的現象,那就是“贏者通吃”的現象。我們應該如何對待這種現象呢？是把它們視為“新經濟”的新規則,還是“壟斷”？這是需要認真研究和對待的?！拔④洝眽艛喟妇褪窃谶@樣的經濟背景下發生的,可是政府仍然是以傳統的眼光來看待這樣的事情。其實,“微軟”案已經不能同以往的壟斷案相比較,因為經濟發展模式已大不相同。

—隨著網絡經濟的發展,這種現象是不可避免的,市場運行的最終結果必然導致“贏者通吃”,這在網站競爭中表現得尤其突出,這是為什么呢？

網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟中的“規模效應”14網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越第一,網絡增值的規律是規模越大,用戶越多,產品越具有標準性,所帶來的商業機會就越多,收益呈加速增長趨勢。第二,當網絡產品形成一定規模后,后來的企業想進入同樣的市場難度就越大。第三,網絡經濟奉行“機遇優先”的發展規則?！摆A者通吃”的關鍵就在于“先入為主”。第四,信息產品具有“路徑依賴”和“鎖定效應”的顯著特點。形成“贏得通吃”還有一個原因就是信息產品存在“鎖定效應”。網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越第一,網絡增值的規律是規模越15網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟中的低“交易成本

這是為什么呢？由于網絡技術的發展,極大地突破了現實世界的時空限制,信息在網上的傳送十分迅速、便捷,縮短了時空差距,進而降低了時空成本。網絡世界是“比特”世界,所有的網上信息都經過“數字化”、“編碼化”,都是以“比特”的形式存在于網絡世界中。

一是比特沒有重量、質量,,因此比特世界沒有物理空間與重量的憂慮；二是“數字化”的比特信息可以進行無成本復制。網絡技術可以簡化市場交易過程,消解市場中介組織,可以低成本地做到精確的經濟行為的統計與分析?？梢詼p少交易雙方之間信息不對稱程度,提高社會資源的配置效率。網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟中的低“交易成本16

網絡經濟成長的三個階段

在網絡經濟成長的過程中，存在著某些可以觀察到的規律性，如果人們認識到這種演變的規律并自覺地按這種規律揭示，采取適當的措施，則有可能加速它的成長。網絡經濟成長的“三步曲”網絡經濟成長的三個階段網絡經濟成長的“三步曲”17

附段X1X3X2AA1BB1Ct信息工業為主信息服務業為主“知識產業”為主A1為臨界點1；B1為臨界點2信息產業演進圖

（1）信息產業在每個階段實際上是信息工業、信息服務業及“知識產業”均并存，只是以某一個為主。超過A1，B1之后，經濟的階段便躍入下一個新的穩態階段。一般而言，從數學上講X3>X2>X1。即信息產業成長遵循從以信息工業為主階段逐步向以知識產業為主的階段發展的規律。（2）對整個信息產業而言，在各個階段只是表明以其為主，其它兩個方面并未消失。實證研究證明:發達國家的信息產業結構的成長便遵循了從信息工業到信息服務業再到“知識產業”的順序。這一結構演變過程反映了信息產業發展的內在規律性。

附段X1X3X2AA1BB1Ct信息工業為主信息服務業為主18

信息產業的階段產業增長的關鍵要素組織形態競爭力體現創新模式要求產業結構狀態增長特征空間信息工業資金+需求拉動等級系統規模、市場份額工業創新+技術創新產業結構“剛性”收益遞減封閉、孤立信息服務業技術水平+無形資產投入走向蛻變的等級系統+分散化+網絡化個性+變化+創新系統創新+不斷滿足需求的新產品產業結構“彈性較大”收益遞減向遞增過渡走向開放知識產業知識運用及國家創新系統自我改造+寬松+網絡系統知識及其決定的未來的潛力持續不斷地創新(鏈式的網絡化的立體創新)產業結構“軟化”收益遞增全球性的開放產業增長的關鍵要素組織形態競爭力體現創新模式要求19

事實上，發達國家的網絡經濟的成長遵循從以信息工業為主的階段（初級階段）到以信息服務業為主的階段（中級階段）再到以信息開發業為主的階段（高級階段）。這一結構性演變過程反映了網絡經濟發展的內在規律。

事實上，發達國家的網絡經濟的成長遵循從以信息工20網絡經濟的七大特征1.網絡經濟是全天候運作的經濟。由于信息網絡每天24小時都在運轉中,基于網絡的經濟活動很少受時間因素的制約,可以全天候地連續進行。2.網絡經濟是全球化經濟。由于信息網絡把整個世界變成了“地球村”,使地理距離變得無關緊要,基于網絡的經濟活動把空間因素的制約降低到最小限度,使整個經濟的全球化進程大大加快,世界各國經濟的相互依存性空前加強了。3.網絡經濟是中間層次作用減弱的“直接”經濟。由于網絡的發展,經濟組織結構趨向薄平化,處于網絡端點的生產者與消費者可直接聯系,因“產銷見面”而使中間層次失去了存在的必要性。當然,這并不排除因網絡市場交易的復雜性而需要有各種專業經紀人與信息服務中介企業。網絡經濟的七大特征1.網絡經濟是全天候運作的經濟。由于信息網21網絡經濟的七大特征4.網絡經濟是虛擬經濟。這里的虛擬經濟不是由證券期貨期權等虛擬資本的交易活動所形成的虛擬經濟,而是指在信息網絡構筑的虛擬空間中進行的經濟活動。經濟的虛擬性源于網絡的虛擬性，轉移到網上去經營的經濟都是虛擬經濟,它是與網外物理空間中的現實經濟相互并存相互促進的。5.網絡經濟是競爭與合作并存的經濟。信息網絡使企業之間的競爭與合作的范圍擴大了,也使競爭與合作之間的轉化速度加快了。世界已進入大競爭時代,在競爭中有合作,合作也是為了競爭。在競爭合作中,企業的活力增強了,企業的應變能力提高了,否則就會被迅速淘汰出局。網絡經濟的七大特征4.網絡經濟是虛擬經濟。這里的虛擬經濟不是22網絡經濟的七大特征6.網絡經濟是速度型經濟。反映技術變化的“網絡年”概念逐漸流行起來,而網絡年只相當于正常的日歷年的1/4。網絡經濟以接近于實時的速度收集處理和應用大量的信息,經濟節奏大大加快,一步落后就會步步落后。產品老化在加快,創新周期在縮短,競爭越來越成為一種時間的競爭，經濟將是在注重質量的基礎上更加注重速度。7.網絡經濟是創新型經濟。網絡技術的發展日新月異,以此為基礎的網絡經濟需強調研究開發和教育培訓,若非不斷創新,其新經濟的“新”也就難以為繼了。在技術創新的同時還需有制度創新組織創新管理創新觀念創新的配合。（創新是網絡經濟的靈魂與基因）網絡經濟的七大特征6.網絡經濟是速度型經濟。反映技術變化的“23

網絡經濟下的競爭法則1.贏者通吃，強者恒強—網絡增值的規律是：規模越大，用戶越多，所帶來的商業機會越大，收益呈加速增長趨勢。在競爭初期，初始用戶的吸收成本相對低廉；并且網絡用戶具有獨特的消費粘性，即網絡公司很容易培養、保持用戶對自己網站的忠誠度。隨著競爭的加劇，對于慢一拍的競爭者來說，獲得新用戶的成本越來越高，而從競爭對手處爭奪已有用戶更是不易。—因此，網絡市場的先驅者具有巨大的先發優勢，最大限度地拓展用戶規模和市場占有率也成為網絡公司的長期戰略重點。正因為如此，先發者往往速度第一，不惜代價搶占市場而造成短期內的巨額虧損，如中華網（C）2007年6月上市以來市值從8900萬美元上升到現在的36億美元，超過聯想集團的市值,而公司也一直處于虧損狀態。

網絡經濟下的競爭法則1.贏者通吃，強者恒強242.注意力經濟下的“免費”原則—按照注意力經濟學理論，在網絡時代，人們的注意力，而不是用來消費的注意力內容，成為商業模式價值的源泉。因此，免費提供信息以吸引用戶加入，已成為網絡商業模式的基本原則?！鋵嵸|即網絡公司向用戶付錢購買注意力資源，再通過“網絡工廠”進行加工，發掘其巨大的后續商業價值。具體來講,當網站擁有眾多的注冊用戶與頁面瀏覽率時，它將成為“網絡超級繁華地段”，吸引眾多的廣告客戶；更為重要的是，龐大的用戶群意味著無限的交易機會，廠商可藉此開展收費信息、電子商務等一系列增值服務，這也正日益成為未來網絡商務的主流模式。

網絡經濟下的競爭法則2.注意力經濟下的“免費”原則

網絡經濟下的競爭法則25“網絡經濟”：轉型升級的關機與基石路甬祥：網絡智能制造是中國制造的未來1.網絡智能制造是向中國創造跨越的核心

2.提問路甬祥“網絡經濟”：轉型升級的關機與基石路甬祥：網絡智能制造是中國26路甬祥：網絡智能制造是中國制造的未來

“網絡智能制造是中國制造的未來，是走向中國創造的必由之路！”。

6月13日上午，第十屆、十一屆全國人大常委會副委員長，中國科學院原院長路甬祥在“2014浙商大會暨移動互聯網峰會”主報告會上振聾發聵地說。路甬祥：網絡智能制造是中國制造的未來

“網絡智能制造是中國制271.網絡智能制造是向中國創造跨越的核心

路甬祥表示，對于急需結構調整、產業升級的中國制造業而言，網絡智能制造是一個新機遇和新挑戰，是中國制造向中國創造跨越的核心所在。

——網絡智能制造，是實中國制造業調整結構、轉變發展方式、迎接新產業革命的新機遇和新挑戰，實現向中國創造跨越的關鍵與基石。路甬祥特別提醒民營經濟活躍的浙江省，更應該抓住網絡智能制造的發展機遇，通過提升浙江設計制造服務的知識化、信息化、網絡化、智能化的總體水平，依靠創新驅動發展，促進節能減排、減人增效，從而提升浙江制造服務在全國、全球產業鏈中的地位、價值和競爭力，打造浙江經濟的升級版。把握網絡智能制造機遇是浙商轉型升級關健。1.網絡智能制造是向中國創造跨越的核心

路甬祥表示，對于急需282.提問路甬祥

絲綢之路集團董事長凌蘭芳：浙江是以中小民營企業，而且是以傳統制造業為主的省份，我們是否已經有進入智能制造、智能生產的足夠條件，相關的人才、技術和資本元素該如何解決？路甬祥：條件是靠人去創造的。經過30多年的發展，浙江制造業已有長足發展，在全國居于前列，在國際上也具備相當的競爭力。當然，浙江制造業在自主創新設計、經營模式的創新設計上還有很大提升空間。如絲綢業，中國雖然是絲綢大國，但是我們的絲綢產品的附加值，如材料設計、花樣設計、工藝設計等，還依賴于國外。浙江經濟主要是依托民營經濟，而民營經濟的特點就是靈活、自主。浙商要抓住網絡經濟時代的機遇，通過以往所積累的經驗和教訓，通過集成國際國內優秀資源和人才，取得新的成就。在知識網絡時代，我對浙江制造業通過創新，實現跨越式發展充滿信心。2.提問路甬祥

絲綢之路集團董事長凌蘭芳：浙江是以中小民營企292.提問路甬祥

甘肅省武威市副市長風仁強：欠發達地區的省市該如何“重新想象重新出發”，抓住網絡制造、網絡智能的契機，取得更快更好的發展？路甬祥：在知識網絡經濟時代，地區之間的差異變得不那么重要了。舉例來說，杭州市不是金融中心城市，但就是利用網絡優勢，在互聯網金融獲批不到一年的時間內，一舉成為互聯網金融中心，交易越過了省際邊界，以后甚至可以發展到國際，這在非網絡時代是難以想象的。

制造業的發展也能如此，知識網絡經濟時代為中小企業與大企業的公平競爭，創造了可能?；仡欁罱?0年，新成長起來的產業巨頭幾乎沒有一個是大企業投資成功的，幾乎都是從無到有逐漸生長起來的，無論是國外的Facebook，還是國內的阿里、騰訊、百度，都是如此。后發展的超過先發展的，本身就是客觀規律之一。2.提問路甬祥

甘肅省武威市副市長風仁強：欠發達地區的省市該30第二篇：互聯網思維的精髓網絡經濟與互聯網思維ppt課件31互聯網思維的精髓互聯網思維的精髓32互聯網思維的精髓互聯網思維的精髓33互聯網思維的精髓—關于經營理念與消費者互聯網思維的精髓—關于經營理念與消費者34互聯網思維的精髓—關于經營理念與消費者互聯網思維的精髓—關于經營理念與消費者35互聯網思維的精髓—關于經營理念與消費者互聯網思維的精髓—關于經營理念與消費者36第三招劍法詳解：體驗至上—好的用戶體驗應該從細節開始，并貫穿于每一個細節，能夠讓用戶有所感知，并且這種感知要超出用戶預期，給用戶帶來驚喜，貫穿品牌與消費者溝通的整個鏈條，說白了，就是讓消費者一直爽。微信新版本對公眾賬號的折疊處理，就是很典型的“用戶體驗至上”的選擇?！脩羲季S體系涵蓋了最經典的品牌營銷的Who-What-How模型：Who,目標消費者——“屌絲”;What,消費者需求——兜售參與感;How,怎樣實現——全程用戶體驗至上。互聯網思維的精髓—關于經營理念與消費者第三招劍法詳解：體驗至上互聯網思維的精髓—關于經營理念與消費37互聯網思維的精髓—關于品牌與產品規劃互聯網思維的精髓—關于品牌與產品規劃38互聯網思維的精髓—關于品牌與產品規劃互聯網思維的精髓—關于品牌與產品規劃39互聯網思維的精髓—關于品牌與產品規劃互聯網思維的精髓—關于品牌與產品規劃40互聯網思維的精髓—關于產品與服務體驗互聯網思維的精髓—關于產品與服務體驗41互聯網思維的精髓—關于產品與服務體驗互聯網思維的精髓—關于產品與服務體驗42互聯網思維的精髓—關于產品與服務體驗互聯網思維的精髓—關于產品與服務體驗43互聯網思維的精髓—關于創新流程互聯網思維的精髓—關于創新流程44互聯網思維的精髓—關于創新流程互聯網思維的精髓—關于創新流程45互聯網思維的精髓—關于創新流程互聯網思維的精髓—關于創新流程46互聯網思維的精髓—關于業務運營互聯網思維的精髓—關于業務運營47互聯網思維的精髓—關于業務運營互聯網思維的精髓—關于業務運營48互聯網思維的精髓—關于業務運營互聯網思維的精髓—關于業務運營49互聯網思維的精髓—關于傳播鏈關鍵鏈社會化商業的核心是網，公司面對的客戶以網的形式存在，這將改變企業生產、銷售、營銷等整個形態。互聯網思維的精髓—關于傳播鏈關鍵鏈社會化商業的核50互聯網思維的精髓—關于傳播鏈關鍵鏈有一個做智能手表的品牌，通過10條微信，近100個微信群討論，3千多人轉發，11小時預訂售出18698只T-Watch智能手表，訂單金額900多萬元。互聯網思維的精髓—關于傳播鏈關鍵鏈有一個做智能手表的品牌，通51互聯網思維的精髓—關于企業資產、核心競爭力互聯網思維的精髓—關于企業資產、核心競爭力52互聯網思維的精髓—關于企業資產、核心競爭力互聯網思維的精髓—關于企業資產、核心競爭力53互聯網思維的精髓—關于企業資產、核心競爭力互聯網思維的精髓—關于企業資產、核心競爭力54互聯網思維的精髓—關于商業模式、組織形態互聯網思維的精髓—關于商業模式、組織形態55互聯網思維的精髓—關于商業模式、組織形態互聯網思維的精髓—關于商業模式、組織形態56互聯網思維的精髓—關于商業模式、組織形態互聯網思維的精髓—關于商業模式、組織形態57互聯網思維的精髓—關于產業邊界、創新互聯網思維的精髓—關于產業邊界、創新58互聯網思維的精髓—關于產業邊界、創新互聯網思維的精髓—關于產業邊界、創新59互聯網思維的精髓—關于產業邊界、創新互聯網思維的精髓—關于產業邊界、創新60第二篇：揭開互聯網金融的面紗

網絡經濟與互聯網思維ppt課件61

借助云計算、大數據、搜索引擎等新一代高新技術，以支付結算、網絡融資等為代表的互聯網金融得到了快速發展。互聯網金融對在對傳統金融機構尤其是商業銀行發展產生了較大沖擊的同時，也對傳統金融服務進行有益補充。中小企業對于中國經濟的發展作出了巨大的貢獻,但是中小企業融資問題一直沒有得到根本的解決?；ヂ摼W金融的產生使徹底解決中小企業融資問題成為了可能。

借助云計算、大數據、搜索引擎等新一代高新技術，以支付結算、62互聯網金融的內涵——當前，業界和學術界對互聯網金融尚無明確的、獲得廣泛認可的定義，但對互聯網支付、P2P網貸、眾籌融資等典型業態分類有比較統一的認識?！话銇碚f，互聯網金融是互聯網與金融的結合（跨界思維），借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯網金融既包括作為非金融機構的互聯網企業從事的金融業務，也包括金融機構通過互聯網開展的業務。狹義的互聯網金融僅指互聯網企業開展的、基于互聯網技術的金融業務。

一、互聯網金融的基本情況

互聯網金融的內涵

一、互聯網金融的基本情況

63互聯網金融包括：金融互聯網化和互聯網金融化

第一，互聯網金融是金融互聯網化——金融互聯網化是指信息技術作為一種技術性工具替代了傳統金融業的業務處理方式，主要是金融機構傳統業務的“互聯網化”?！覈鹑跈C構實施電子化、信息化和網絡化由來已久。比如，中國工商銀行73%的交易量來自于互聯網，遠遠超過3萬個營業廳的業務規模；證券業網上交易（含移動證券）產生的交易量占全部交易量的85%以上，個別證券公司可達95%以上?！壳?，金融互聯網化已經從早期的網上銀行、手機銀行、網上交易，逐漸演變到現在的網上證券開戶、基金產品網上銷售、提供金融商品消費一站式服務等。

一、互聯網金融的基本情況

互聯網金融包括：金融互聯網化和互聯網金融化

一、互聯網金融64電子銀行電子銀行65互聯網金融包括：金融互聯網化和互聯網金融化

第二，互聯網金融是互聯網金融化?！ヂ摼W金融化是指信息技術不局限于工具，已經衍生出新型金融服務模式，演變為推動金融業變革的重要力量。

——互聯網金融對傳統金融業的影響正在逐步擴大，主要表現為互聯網技術的滲透不斷帶動金融行業創新升級，逐步形成了不同于傳統金融的新興融資模式。

一、互聯網金融的基本情況

互聯網金融包括：金融互聯網化和互聯網金融化

一、互聯網金融66互聯網金融本質上還是金融（目前靜態）——互聯網金融并沒有改變金融的功能和本質。P2P、余額寶等創新的是業務技術、交易渠道和方式，但其功能仍然主要是資金融通、發現價格、支付清算等，并未超越現有金融體系的范疇。——互聯網金融的發展只是又一次充分印證了諾貝爾經濟學獎得主莫頓的“金融功能論”：金融功能比金融機構更為穩定?！ヂ摼W金融主要是金融服務產品和金融服務方式的創新，沒有改變傳統金融的主體地位，沒有改變金融服務實體經濟的功能和本質，沒有改變金融固有的風險。

一、互聯網金融的基本情況

互聯網金融本質上還是金融（目前靜態）

一、互聯網金融的基67互聯網金融的主要特征一是以大數據、云計算、社交網絡和搜索引擎為基礎，挖掘客戶信息并管理信用風險?；ヂ摼W金融主要通過網絡生成和傳播信息，通過搜索引擎對信息進行組織、排序和檢索，通過云計算處理信息，有針對性地滿足用戶在信息挖掘和信用風險管理上的需求。二是以點對點直接交易為基礎進行金融資源配置。資金和金融產品的供需信息在互聯網上發布并匹配，供需雙方可以直接聯系和達成交易，交易環境更加透明，交易成本顯著降低，金融服務的邊界進一步拓展。三是通過互聯網實現以第三方支付為基礎的資金轉移，第三方支付機構的作用日益突出。

一、互聯網金融的基本情況

互聯網金融的主要特征

一、互聯網金融的基本情況

68網絡經濟的七大特征3.網絡經濟是中間層次作用減弱的“直接”經濟。由于網絡的發展,經濟組織結構趨向薄平化,處于網絡端點的生產者與消費者可直接聯系,因“產銷見面”而使中間層次失去了存在的必要性。當然,這并不排除因網絡市場交易的復雜性而需要有各種專業經紀人與信息服務中介企業。網絡經濟的七大特征3.網絡經濟是中間層次作用減弱的“直接”經69互聯網金融能夠填補傳統金融服務的“盲區”，優勢：—首先，具有“草根”特征。傳統金融服務具有“嫌貧愛富”的特點：對大資金客戶往往給予VIP、私人理財通道的便利，對大企業授信則會提供優惠利率；而對普通民眾理財服務往往設置額度門檻，對小微企業貸款則收取較高的利率。與電網、自來水行業類似，互聯網金融具有邊際成本遞減的特征，即只要平臺搭建完畢，新增使用者的成本是極低的，并且隨著用戶的增多，還能產生規模效應。

這在本質上決定了互聯網金融具有“草根”特征。“草根”特征滿足了眾多消費額度較小、具有特殊需求的“長尾”客戶。

一、互聯網金融的基本情況

互聯網金融能夠填補傳統金融服務的“盲區”，優勢：

一、互聯70網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟突破了“邊際收益遞減”規律,甚至于“否定”了供求規律—網絡經濟將某些傳統產業的高固定成本、低邊際成本的特征推向普遍后,最終形成一種新的觀點,那就是網絡經濟突破了“邊際收益遞減”規律,甚至于“否定”了供求規律。以網絡經濟最典型的經濟行為“開發軟件”而言,軟件產品的成本幾乎是一次性的,而軟件開發完成后的復制生產成本幾乎可以忽略不計,成本近乎為零，其他的信息產品也具有類似的特點一旦為開發軟件、設計芯片、鋪設光纜等信息產品投下了高額固定成本,多一個消費者還是少一個消費者,幾乎不會產生成本上的變化,也不會對價格產生影響。也就是說,在網絡經濟中,生產第一份信息產品的成本非常高,但此后產品的邊際成本甚至可以接近于零！

網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟突破了“邊際收益遞減”規71互聯網金融的優勢——其次，擁有大數據特征。大數據就是海量數據，在于對數據信息進行挖掘、再造，使其具有價值，在這方面，互聯網金融具有先天優勢：這一方面體現在數據儲存能力，2013年，工商銀行的數據存儲規模為300兆，而2011年“淘寶網”一周的數據存儲量就達350兆；另一方面，互聯網金融獲取數據的類型也更具價值，商業銀行獲取的往往是結構化、交易結果數據，而互聯網金融不僅能夠獲取結構化、交易結果數據，其還能獲得大量非結構化、交易軌跡數據，它們不僅能反映交易結果，更能反映交易過程，比如客戶瀏覽過哪些商品、在商品前逗留了多長時間，等等。

一、互聯網金融的基本情況

互聯網金融的優勢

一、互聯網金融的基本情況

72互聯網金融的優勢—第三、解決了信息不對稱?；ヂ摼W金融所具備的大數據優勢與移動通信技術使得中小企業融資中的信息不對稱問題得以解決?！ヂ摼W金融的大數據獲取、處理與公開其實一定程度上替代了征信體系在金融發展中的作用?！ヂ摼W金融的大數據獲取能力與分析能力使得中小企業在借貸關系中能夠具有經營信息、財務信息以及信用信息等數據?！@些數據都是由互聯網金融企業主動獲得,使得互聯網金融企業能夠更加主動積極地去對中小企業的資質進行評估。

一、互聯網金融的基本情況

互聯網金融的優勢

一、互聯網金融的基本情況

73

一、互聯網金融的基本情況

互聯網金融的優勢——第四、降低交易成本。金融業的本質是服務業，在市場經濟中，服務業發展的規律就是不斷向交易成本降低的方向發展。從市場競爭的規律來看，未來的發展肯定要往交易更低的方向走，而互聯網金融就代表了這種趨勢?！谖?，以客戶為中心。以客戶為中心主要體現在兩個方面：—首先，互聯網金融打破了傳統金融服務中物理網點、營業時間的限制，實現了對客戶24小時跨市場、跨地區的服務；—其次，強調客戶體驗，互聯網金融強調交互式營銷，突出了客戶在享受服務過程中的主動性，針對不同客戶推出個性化產品和服務。

一、互聯網金融的基本情況

互聯網金融的優勢74網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟中的低“交易成本

這是為什么呢？由于網絡技術的發展,極大地突破了現實世界的時空限制,信息在網上的傳送十分迅速、便捷,縮短了時空差距,進而降低了時空成本。網絡世界是“比特”世界,所有的網上信息都經過“數字化”、“編碼化”,都是以“比特”的形式存在于網絡世界中。

一是比特沒有重量、質量,因此比特世界沒有物理空間與重量的憂慮；二是“數字化”的比特信息可以進行無成本復制。網絡技術可以簡化市場交易過程,消解市場中介組織,可以低成本地做到精確的經濟行為的統計與分析?？梢詼p少交易雙方之間信息不對稱程度,提高社會資源的配置效率。網絡經濟對傳統經濟挑戰與超越網絡經濟中的低“交易成本75我國互聯網金融發展的三個階段第一個階段是2005年以前，互聯網與金融的結合主要體現為互聯網為金融機構提供技術支持，幫助銀行“把業務搬到網上”，還沒有出現真正意義的互聯網金融業態。第二個階段是2005年后，網絡借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構逐漸成長起來，互聯網與金融的結合開始從技術領域深入到金融業務領域。這一階段的標志性事件是2011年人民銀行開始發放第三方支付牌照，第三方支付機構進入了規范發展的軌道。第三個階段從2012年開始。2013年被稱為“互聯網金融元年”，是互聯網金融得到迅猛發展的一年。自此，P2P網絡借貸平臺快速發展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業網絡保險公司獲批。一些銀行、券商對業務模式進行重組改造，加速建設線上創新型平臺，互聯網金融的發展進入了新的階段。

一、互聯網金融的基本情況

我國互聯網金融發展的三個階段

一、互聯網金融的基本情況

76二、互聯網金融六大模式互聯網金融持續火爆的今天，為了對互聯網金融的模式做一個清晰的界定，筆者從2012年開始，深度解析互聯網金融相關資訊，并對互聯網金融創新產品、現象進行認真研究，最終系統梳理出了第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網金融門戶等六大互聯網金融模式。由于互聯網金融正處于快速發展期，目前的分類也僅僅是一個階段的粗淺分類，即使在將電子貨幣、虛擬貨幣歸入第三方支付這一模式之后，六大模式也無法包容諸如比特幣等新興互聯網金融創新產物。筆者將持續研究互聯網金融的最新動態及發展趨勢，以便更好的與業內同仁進行互動交流。二、互聯網金融六大模式互聯網金融持續火爆的今天，為了對互聯網771.第三方支付

第三方支付（Third-PartyPayment）狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。從廣義上講第三方支付是指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網絡支付、預付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務。

第三支付已不僅僅局限于最初的互聯網支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應用場景更為豐富的綜合支付工具。1.第三方支付

第三方支付（Third-PartyP782.P2P網絡貸款平臺（點對點信貸）

P2P網絡貸款平臺（Peer-to-Peerlending），即點對點信貸。P2P網絡貸款是指通過第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配?！枰栀J的人群可以通過網站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，

幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度來分散風險；

也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力

的

利率條件。2.P2P網絡貸款平臺（點對點信貸）

P2P網絡貸款793.大數據金融

大數據金融是指集合海量非結構化數據，通過對其進行實時分析，可以為互聯網金融機構提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習慣，并準確預測客戶行為，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風控方面有的放矢?！髷祿年P鍵是從大量數據中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數據資產中快速變現的能力，因此，大數據的信息處理往往以云計算為基礎。

基于大數據的金融服務平臺主要指擁有海量數據的電子商務企業開展的金融服務。

目前，大數據服務平臺的運營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應鏈金融模式。3.大數據金融

大數據金融是指集合海量非結構化數據，通804.眾籌

眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金的模式。—該模式具體有兩種類型，分別是小微企業的股權眾籌融資模式以及創新項目眾籌融資模式

。眾籌平臺的運作模式大同小異——需要資金的個人或團隊將項目策劃交給眾籌平臺，經過相關審核后，便可以在平臺的網站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項目情況。

眾籌平臺會從募資成功的項目中抽取一定比例的服務費用。眾籌的規則有三個：一是每個項目必須設定籌資目標和籌資天數；二是在設定天數內，達到目標金額即成功，發起人即可獲得資金；項目籌資失敗則已獲資金全部退還支持者；三是眾籌不是捐款，所有支持者一定要設有相應的回報。4.眾籌

眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團購+預815.信息化金融機構

（自己產品-資產負債）

所謂信息化金融機構，是指通過采用信息技術，對傳統運營流程進行改造或重構，實現經營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構。金融信息化是金融業發展趨勢，而信息化金融機構則是金融創新的產物。

從金融整個行業來看，銀行的信息化建設一直處于業內領先水平，不僅具有國際領先的金融信息技術平臺，建成了由自助銀行、電話銀行、手機銀行和網上銀行構成的電子銀行立體服務體系，而信息化的大手筆——數據集中工程在業內獨領風騷。__目前，一些銀行都在自建電商平臺，建行的“善融商務”、交行的“交博匯”等金融服務平臺都是銀行信息化的有力體現。從銀行的角度看，電商的核心價值在于增加用戶粘性，積累真實可信的用戶數據，從而銀行可以依靠自身數據去發掘用戶需求。5.信息化金融機構（自己產品-資產負債）

所謂信826.互聯網金融門戶

（別人產品-中間業務）

互聯網金融門戶是指利用互聯網進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。

它的核心就是“搜索+比價”的模式，采用金融產品垂直比價的方式，將各家金融機構的產品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產品?；ヂ摼W金融門戶多元化創新發展，形成了提供高端理財投資服務和理財產品的第三方理財機構，提供保險產品咨詢、比價、購買服務的保險門戶網站等。

這種模式不存在太多政策風險，因為其平臺既不負責金融產品的實際銷售，也不承擔任何不良的風險，同時資金也完全不通過中間平臺。目前在互聯網金融門戶領域針對信貸、理財、保險、P2P等細分行業分布有融360、91金融超市、好貸網、銀率網、格上理財、大童網、網貸之家等。6.互聯網金融門戶（別人產品-中間業務）

互聯網83第三篇：商業銀行如何應戰互聯網金融

網絡經濟與互聯網思維ppt課件84第三方支付企業合作廣泛，銀行系電商結算銀行單一—電商的第三方支付平臺采用與眾多銀行合作的方式，整合了各商業銀行的網關接口，成為了商戶和銀行之間的橋梁。一家支付平臺可以支持多家銀行卡進行網上付款，大大地方便了網上交易的進行。目前國內領先的支付寶、快錢、財付通等第三方支付機構跨越B2B、B2C、C2C等多個平臺，覆蓋了中國80%以上的網上支付的市場份額。—而銀行一般只能受理現金及本行發行的銀行卡，相對于已經具備相當規模的第三方支付平臺商業銀行起步較晚，要在激烈的市場競爭中脫穎而出絕非易事。一、互聯網金融對商業銀行的挑戰

第三方支付企業合作廣泛，銀行系電商結算銀行單一一、互聯網金融85行業龍頭先行優勢明顯，電商市場集中度較高—電子商務行業競爭激烈，一線電商阿里巴巴、天貓商城分別占據B2B、B2C的行業制高點，市場集中度極高，二線電京東商城緊隨其后。—在B2B市場上，阿里巴巴、網盛等少數電商企業占有巨大市場份額，具有先行優勢，而現有網商已在原有平臺經營多年，積累了較多的聲譽和信用。銀行系B2B業務的推出將面臨嚴重的市場考驗。銀行系電商要想從如此激烈的市場環境中快速發展是難上加難。—在B2C市場以京東商城為代表的電商企業，不惜以低于市場價格的方式銷售產品，以資本市場融資的方式支持企業的規模擴張，促使B2C市場上價格戰不斷，行業整體盈利水平較低，銀行系電商貿然進入B2C市場必然遇到原有電商的強烈抵制，B2C業務盈利能力堪憂。一、互聯網金融對商業銀行的挑戰

行業龍頭先行優勢明顯，電商市場集中度較高一、互聯網金融對商業86

網絡經濟下的競爭法則1.贏者通吃，強者恒強—網絡增值的規律是：規模越大，用戶越多，所帶來的商業機會越大，收益呈加速增長趨勢。在競爭初期，初始用戶的吸收成本相對低廉；并且網絡用戶具有獨特的消費粘性，即網絡公司很容易培養、保持用戶對自己網站的忠誠度。隨著競爭的加劇，對于慢一拍的競爭者來說，獲得新用戶的成本越來越高，而從競爭對手處爭奪已有用戶更是不易。第一,網絡增值的規律是規模越大,用戶越多,產品越具有標準性,所帶來的商業機會就越多,收益呈加速增長趨勢。第二,網絡產品形成一定規模后,后來的企業想進入同樣的市場難度就越大。第三,網絡經濟奉行“機遇優先”的發展規則?！摆A者通吃”的關鍵就在于“先入為主”。第四,信息產品具有“路徑依賴”和“鎖定效應”的顯著特點。形成“贏得通吃”還有一個原因就是信息產品存在“鎖定效應”。

網絡經濟下的競爭法則1.贏者通吃，強者恒強87銀行缺乏運營電商經驗，前期成本較大——雖然大多銀行試水信用卡商城，但其經營模式和客戶選擇與現有電商完全不同。

在電子商務領域，銀行可謂既缺乏運營經驗又缺乏關鍵人才，而構建電子商務體系涉及網站設計與維護、會員登記管理制度、在線洽談工具、采購與倉儲體系、物流體系等多個方面，人員要求綜合素質較高?！娮由虅盏目焖侔l展趨勢要求商業銀行能夠迅速跟進市場的變化，商業銀行的時間成本和機會成本難以估量。一、互聯網金融對商業銀行的挑戰

銀行缺乏運營電商經驗，前期成本較大一、互聯網金融對商業銀行的88潛在競爭者頻現，行業競爭激烈——電子商務業務市場是全新的市場，行業瓶頸較小，監管政策較少，整體市場處于“野蠻生長”的完全競爭階段?！壳埃嗉疑虡I銀行負責人都已表明將進入電子商務市場，商業銀行間將在電子商務業務領域面臨新的一輪較量。

另外，保險公司、移動運營商、大型央企等多家大型企業集團，均看到電子商務對于行業格局帶來的深遠影響，紛紛宣布建立自己的電子商務平臺，這些頗具實力的潛在競爭者的加入，必將使市場競爭更加激烈。一張圖看懂中國金融財閥：全部集齊7張金融牌照一、互聯網金融對商業銀行的挑戰

潛在競爭者頻現，行業競爭激烈一、互聯網金融對商業銀行的挑戰

89潛在競爭者頻現，行業競爭激烈一、互聯網金融對商業銀行的挑戰

潛在競爭者頻現，行業競爭激烈一、互聯網金融對商業銀行的挑戰

90網絡經濟與互聯網思維ppt課件91網絡經濟與互聯網思維ppt課件92二、互聯網金融對商業銀行的機遇客戶基礎廣泛，業務地基牢固——商業銀行經過多年經營，已經建立了廣泛的客戶基礎。以工商銀行為例，截止2012年底，工商銀行擁有438萬公司客戶和3.93億個人客戶。

并且工商銀行擁有自己的信用卡商城，針對現有客戶已經推出了各項網絡金融服務，積累了大量的、穩定的、信息化程度高的、網絡意識信用意識強的客戶群體。——如果進行合理引導，完全可以順利轉化為銀行電子商務服務平臺的會員客戶。因此，商業銀行無論是發展B2B還是B2C業務，都存在巨大的客戶優勢，有利于業務的展開。二、互聯網金融對商業銀行的機遇客戶基礎廣泛，業務地基牢固93銀行信用可靠，網上銀行安全—相對于企業之間的商業信用，銀行信用的可靠度要高出許多。商業銀行資產規模大，周轉能力強，并且在中國特有的銀行業背景下，大型商業銀行的信用級別與國家信用相差無幾（信用擔保）—電子商務客戶信息的搜尋、訂單的下達、物品的確認均通過網絡，沒有面對面的溝通，完全憑信用支撐整個交易，違約風險很大—商業銀行網上銀行內控嚴格、安全可靠，且以銀行信用為擔保，由商業銀行直接實施交易資金的監管，這有效地彌補了由于網絡交易信息不對稱所帶來的不足。二、互聯網金融對商業銀行的機遇銀行信用可靠，網上銀行安全二、互聯網金融對商業銀行的機遇94金融產品豐富，資本實力雄厚——商業銀行是傳統金融中介，擁有多年的金融服務經驗，產品種類齊全，服務方式多樣，可以針對不同的客戶需求提供個性化的產品和服務。一是在資金支付結算方面，商業銀行技術先進，安全性高。商業銀行網上交易有線上、線下、各類移動終端等多種支付方式，遍布全國的分支機構也為物理形式的支付結算提供了保障。二是在網絡融資方面，商業銀行具有資金規模優勢。商業銀行總體資產規模已經超過160萬億，資本實力強大。二、互聯網金融對商業銀行的機遇金融產品豐富，資本實力雄厚二、互聯網金融對商業銀行的機遇95營運成本低廉，發展桎梏減弱——傳統銀行經營的擴張，一般都需要通過增加人員與營業網點來完成，這需要固定資產的投入，管理成本也會持續增加，而通過電子商務平臺，銀行能夠突破業務發展的物理限制，以較小投入來實現業務擴張和集中管理，從而降低銀行整體經營成本，實現銀行的跨越式發展。——尤其對于中小商業銀行這是一種低成本、高效率的業務擴張方式，可藉此獲得客戶與資本，增加核心競爭力。二、互聯網金融對商業銀行的機遇營運成本低廉，發展桎梏減弱二、互聯網金融對商業銀行的機遇96商業銀行應戰互聯網金融的策略

商業銀行應戰互聯網金融的策略

97商業銀行應對互聯網金融的八大趨勢自2013年以來，以阿里巴巴、騰訊、百度等互聯網巨頭為代表，借助第三方支付或社交平臺所積累的客戶以及數據資源，從余額理財切入，并拓展消費金融，乃至發起設立民營銀行，在實現快速發展的同時，對商業銀行的沖擊也日益顯現。在這樣的趨勢下，商業銀行明顯加大了科技投入，在強化傳統電子銀行優勢的基礎上，積極介入互聯網金融領域。值得注意的是，嚴格的監管以及長期以來所形成的規范審慎乃至于略顯保守的經營行為和文化氛圍使得商業銀行在發展互聯網金融時面臨諸多制肘。商業銀行應對互聯網金融的八大趨勢自2013年以來，以阿里巴巴98趨勢一：進軍直銷銀行目前已有北京銀行、民生銀行、上海銀行、興業銀行、包商銀行等約20家銀行推出在線直銷銀行。商業銀行推出在線直銷銀行的直接推動力來自于以余額理財為核心的互聯網金融的迅速崛起，因此，已上線運行的在線直銷銀行無一例外將余額理財作為主打和必備產品。

——不受地域限制可以跨區域開展業務，則是眾多中小銀行倍加青睞直銷銀行的主要原因。

——從更深層次來看，隨著互聯網和移動通訊技術的深入應用，社會消費習慣和商業模式將發生深刻變化，從而引發金融行為模式進而商業銀行服務模式的改變，在線直銷銀行正是商業銀行的提前布局。趨勢一：進軍直銷銀行目前已有北京銀行、民生銀行、上海銀行、興99直銷銀行直銷銀行是互聯網時代應運而生的一種新型銀行運作模式，這一經營模式下，銀行沒有營業網點，不發放實體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等遠程渠道獲取銀行產品和服務。因沒有網點經營費用，直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格及更低的手續費率。降低運營成本，回饋客戶是直銷銀行的核心價值。直銷銀行直銷銀行是互聯網時代應運而生的一種新型銀行運作模式，100趨勢二：搭建電商平臺目前，包括建設銀行、工商銀行、招商銀行在內的主要大型商業銀行，以及成都銀行、上海農商銀行等中小銀行已開設網上商城。如果說商業銀行設立在線直銷銀行的推動力來自于互聯網金融對商業銀行的客戶分流和業務分流，那么開設網上商城的推動力則來自于互聯網金融對傳統金融業務模式的改變。阿里巴巴、京東等依靠網上商城所積累的大量商家和用戶的交易數據，紛紛創新運作模式，進入金融領域，對商業銀行形成挑戰。依托大數據的創新，日益成為傳統金融的未來發展方向。在與互聯網公司的合作中受到諸多制肘，無法獲取第一手交易數據的情況下，自身主導搭建網上商城，積累交易數據，成為商業銀行的最終選擇。趨勢二：搭建電商平臺目前，包括建設銀行、工商銀行、招商銀行在101趨勢三：網上銀行轉型商業銀行的網上銀行是國內最早意義上的“互聯網金融”。因其便捷、靈活、高效的特點，深受商業銀行和客戶推崇，近年來實現快速發展。但由于其設計理念是作為銀行柜臺的延伸和產品的銷售渠道，網上銀行更像一個操作平臺，只是面向自身客戶，資金在銀行內部封閉運作，不具有獲客和經營功能。——這正是其與當前所指的互聯網金融的最大區別所在。無論是操作的便捷性，還是產品的豐富度，以及所謂的應用場景，網上銀行均存在較大差距?；诖?，近年來，商業銀行紛紛推動網上銀行從封閉式向開放式轉變，一是開發針對網絡客戶的專屬產品，豐富產品線；二是打造應用場景，尋找入口，增加獲客功能；三是引入互聯網思維，簡化流程，提高便捷性；四是整合線上線下渠道，形成網上銀行優勢。趨勢三：網上銀行轉型商業銀行的網上銀行是國內最早意義上的“互102趨勢四：開發基于社交平臺的金融服務互聯網、移動通訊和大數據技術的廣泛應用在帶來新的競爭對手的同時，也給商業銀行帶來新的機會——越來越多的商業銀行借助社交平臺的便捷性及其積累的龐大客戶群，推出微信銀行、微博銀行和宜信銀行（P2P信用借款服務平臺）。一方面，豐富產品宣傳和品牌傳播渠道，提高宣傳的針對性和有效性；

另一方面，基于社交平臺，融入網點查詢、轉賬支付、交易提醒、理財購買、無卡取款等功能，構建起一種新的服務模式，提高對客戶的服務能力；此外，通過開發微融資、微理財等專屬產品，在營業場所或其他場所引入自動獲取微信客戶并推送產品信息的技術，實現主動獲客，提高經營能力。趨勢四：開發基于社交平臺的金融服務互聯網、移動通訊和大數據技103趨勢五：大力拓展移動金融互聯網金融快速發展的一個重要原因在于其便捷性和高客戶體驗度。商業銀行大力拓展移動金融正是對這一點的積極應對。

概括起來，有如下做法：——一種是傳統網上銀行移動化，推出手機銀行，打造掌上移動金融服務平臺；——另一種是與互聯網企業等跨界合作，推出專門的移動金融APP（智能手機的第三方應用程序），融合金融服務、消費、娛樂等場景，構建移動金融生態，比如中國銀行推出的中銀易商，廣發銀行推出的月光寶盒等；——第三種以浦發銀行為代表，與移動運營商合作，推出基于NFC-SIM卡模式的手機近場移動支付產品和服務。趨勢五：大力拓展移動金融互聯網金融快速發展的一個重要原因在于104趨勢六：開發線上供應鏈金融阿里巴巴、京東等互聯網企業進入金融領域的關鍵在于，通過電商平臺積聚商品供銷的上下游企業，形成完整的供應鏈或產業鏈，進而積累交易信息。

這正是近年來國內商業銀行拓展中小企業供應鏈金融的核心所在。

受此影響，商業銀行紛紛開發線上供應鏈金融產品。一種是與第三方合作，如中信銀行與海爾日日順物聯網平臺合作，中國郵政儲蓄銀行與1號店合作電商供應鏈金融產品；另一種是自主開發產品，如招商銀行推出針對電商和物流行業的在線供應鏈金融解決方案。一個值得關注的趨勢是，線上供應鏈金融更加智能和開放，銀行從對資金的管理到對交易對手的管理，不僅為企業提供融資、結算支付等傳統資金服務，還融入理財、訂單管理，甚至賬務處理等功能。趨勢六：開發線上供應鏈金融阿里巴巴、京東等互聯網企業進入金融105趨勢七：實體網點智能化升級隨著互聯網的深入運用，網點面對面柜臺交易日益被自助交易和網上交易替代。互聯網金融的出現進一步加劇了這一趨勢。適應這一趨勢，近年來，商業銀行著手開展實體網點的智能升級。——一是重新進行功能布局，增加智能化自助交易設備，如VTM、ITM、自助發卡機等，甚至打造無人值守的智能輕網點，打破交易的時間限制；——二是在傳統業務流程中引入智能元素，如借助移動pad，更高效和便捷地為親臨網點的客戶提供服務，提高客戶體驗度；——三是借助互聯網技術整合線上線下渠道和服務，打造O2O金融服務新模式；——此外，一些商業銀行還積極探索與咖啡店、商店等合作，推出新型網點業態。趨勢七：實體網點智能化升級隨著互聯網的深入運用，網點面對面柜106趨勢八：線下業務線上化一是豐富網上銀行產品，實現線下產品同步線上化，主要集中在理財業務領域；二是開發線上貸款業務，實現線上申請、受理和審批，提高處理效率，如工商銀行的逸貸、浦發銀行的網貸通，以及建設銀行的快貸；三是針對某項業務領域，整合線下所有相關服務，打造在線綜合金融服務平臺，如招商銀行小企業e家，圍繞中小企業存、貸、匯等金融需求，開發了企業在線信用評級、網貸易、惠結算等互聯網金融產品，并實現了與銀行中后臺信貸管理系統、客戶關系管理系統的對接，形成了從客戶接觸、跟進營銷、商機發掘、產品銷售到在線業務辦理的全鏈條經營模式。趨勢八：線下業務線上化一是豐富網上銀行產品，實現線下產品同步107商業銀行進軍互聯網金融面臨六大問題

嚴格的監管以及長期以來所形成的規范審慎乃至于略顯保守的經營行為和文化氛圍使得商業銀行在發展互聯網金融時面臨諸多制肘。

問題一：不對等監管制約優勢發揮問題二：文化理念影響創新效率問題三：傳統運作模式制約創新成效問題四：風險控制影響客戶體驗問題五：缺乏平臺難以快速切入問題六：營銷方式和力度無法與互聯網公司比拼商業銀行進軍互聯網金融面臨六大問題嚴格的監管以及長期108

銀行業加強互聯網金融創新的五大對策

寬松的監管環境在促進互聯網金融快速發展的同時，也帶來一定的風險，特別是無監管狀態下的零門檻使得從事互聯網金融的機構魚龍混雜，一些機構超過自身風險管控能力盲目拓展業務，導致風險積累，甚至于借互聯網金融之名行詐騙之實，給金融安全帶來沖擊。更重要的是，這種不公平的監管環境限制了商業銀行更多地參與互聯網金融創新，不利于整個行業的穩定發展。因此，建立基于功能監管的監管架構是互聯網金融可持續發展的基礎。

第一，完善監管，建立基于功能監管的互聯網金融監管架構

銀行業加強互聯網金融創新的五大對策

寬松的監管環境在促進109

銀行業加強互聯網金融創新的五大對策

一是，盡快將從事金融業務的互聯網企業納入監管體系，按照功能監管原則劃分監管權限，確保從事相同業務的機構接受相同的監管要求，切實規范互聯網金融的準入和業務開展。

二是，以互聯網金融監管為契機，順應綜合化經營和跨界經營的大趨勢，盡快形成銀行、證券、保險三大類監管之間的有效聯動，探索建立類似英國金融服務局的統一金融監管模式。

三是，鼓勵商業銀行等傳統金融機構借助互聯網技術開展金融創新，在某些風險控制能力強、信息科技水平較高的商業銀行中先行先試，營造公平競爭環境。

銀行業加強互聯網金融創新的五大對策

一是，盡快將從事金融110第二，引入新技術，實施信息化銀行戰略商業銀行應轉變信息科技理念，使信息科技從面向經營轉向經營與管理并重，從科技支撐轉向科技引領，全面推進實施信息化銀行戰略。核心是通過深入運用互聯網、移動通訊、大數據、云計算等技術，盡最大限度提高業務運行效率、科學決策水平和客戶體驗度。具體來說：在經營上，打破傳統銀行基于資金在體內自循環的經營模式，主動延伸服務鏈條，使金融服務與客戶交易行為（包括消費、生產、投資等各方面）深度融合，并借助信息技術，整合交易上下游，搭建交易平臺，建立與之相對應的金融服務平臺；

——此外，通過建立網上商城、與平臺企業合作等方式，構建在線商業生態，積累交易數據，挖掘客戶金融需求，提升風險管理能力，實現線上獲客和在線經營。第二，引入新技術，實施信息化銀行戰略商業銀行應轉變信息科技理111第二，引入新技術，實施信息化銀行戰略商業銀行應轉變信息科技理念，使信息科技從面向經營轉向經營與管理并重，從科技支撐轉向科技引領，全面推進實施信息化銀行戰略。核心是通過深入運用互聯網、移動通訊、大數據、云計算等技術，盡最大限度提高業務運行效率、科學決策水平和客戶體驗度。在管理上，加快整合內部各交易系統的數據資源，引入大數據技術，深度分析客戶行為特征和市場趨勢，實現基于客戶分類的精細化管理和精準營銷。

——同時，積極構建整合統一的管理信息平臺，統一管理指標規則，形成面向不同層級管理者的報表體系，提高管理決策的數據支撐水平。第二，引入新技術，實施信息化銀行戰略商業銀行應轉變信息科技理112第三，整合資源，打造四大基礎平臺平臺經濟是互聯網金融實現快速發展的基礎。因此，商業銀行發展互聯網金融的方向是，圍繞“金融”這一核心，整合內外部資源，形成以客戶平臺為基礎，以服務平臺、產品平臺和功能平臺為支撐的線上綜合金融服務平臺。在客戶平臺方面，或者構建網上商城，或者與電商合作，或者與物流、電信等擁有龐大客戶資源的龍頭企業合作，或者通過整合產業鏈上下游，實現客戶資源的有效整合，搭建具有不同特色的眾多客戶平臺，實現快速獲客。在服務平臺方面，打通網點、自助機具、網上銀行、客戶經理以及客服中心等不同服務渠道，形成區別于互聯網企業、線上線下結合的服務渠道優勢。在產品平臺方面，既要實現線下產品的線上化，更要致力于開發針對性的線上金融產品，更重要的是將眾多產品按功能整合，形成一站式、全方位的綜合產品平臺。功能平臺方面，圍繞客戶商業行為和交易行為，通過互聯網技術整合上下游商業場景，打造一個集生產、生活、消費、投資等于一體的綜合功能平臺，實現客戶與金融服務、產品之間的有效聯結。第三，整合資源，打造四大基礎平臺平臺經濟是互聯網金融實現快速113第四，借力發展，構建多元化合作渠道與傳統金融相比，互聯網金融的優勢在于通過跨界整合實現金融與客戶行為的深度融合。這需要建立相對完備的互聯網商業和金融生態。在這方面，商業銀行雖然擁有豐富的金融經驗，但需要實現向線上的轉換；雖然積累了龐大的客戶群體，但缺乏將其轉移到線上的應用場景，且沒有實現集群化、平臺化的整合。因此，商業銀行需要與各類機構開展合作，共同打造適合互聯網金融業務開展的生態環境。一方面，積極與第三方支付、電商企業合作，開發針對性金融產品，借助其平臺推廣應用；

——另一方面，探索與電信運營商、手機生產商合作，將自身金融產品與其手機或服務捆綁，實現營銷前移；

——第三，與實體商家開展合作，基于實體商家的線下商業環境，融合金融服務，構建線上以及線上線下結合的應用場景，實現批量獲客，形成可復制、可推廣的合作模式；

——最后，加強與各類金融機構的合作，共同研發具有特色、適合互聯網應用的金融產品，形成產品優勢。第四，借力發展，構建多元化合作渠道與傳統金融相比，互聯網金融114第五，探索體制改革，實施專業化經營打破傳統體制機制束縛，建立與互聯網精神相適應的專業化經營體制，是商業銀行發展互聯網金融的關鍵。通過體制改革，重新建立與商業銀行傳統做法不同的運作模式和運行機制，提高市場化程度，彌補與互聯網企業的差距。為此，商業銀行可以探索成立專門的互聯網金融公司或事業部，在公司內實現互聯網化運作，建立與互聯網企業相一致的薪酬激勵、人才引進以及產品創新機制，以此解決銀行體系內傳統機制市場化程度不高的問題。——更重要的是，互聯網金融公司或事業部實行相對獨立的科技開發機制，避免銀行傳統業務的開發需求擠占科技資源，提高科技開發效率。同時，建立專門的客戶體驗團隊，幫助產品開發人員充分理解客戶需求，完善產品功能，從產品設計階段就實現以客戶為中心。針對互聯網金融產品創新速度快、潛在風險或漏洞多、后續完善頻率高的特點，建立快速補償和風險容忍機制，對新產品設定風險容忍度，一旦客戶使用新產品因非自身原因出現風險，則給予快速補償，切實提高客戶體驗度。第五，探索體制改革，實施專業化經營打破傳統體制機制束縛，建立115第四篇：如何防范互聯網金融風險

網絡經濟與互聯網思維ppt課件116對金融風險缺乏監管——互聯網金融的本質還是金融，其必然會面臨如違約、價格波動、期限錯配等的傳統金融風險。——目前，監管部門對以互聯網金融派生出的金融風險，尚未提出配套的監管要求如準入門檻、合規要求(資本充足率、保證金、流動性比率等)。監管的缺失使互聯網金融積聚了大量風險?！獜?011年至今，已有貝爾創投、哈哈貸、淘金貸等多個網絡融資平臺出現違約事件；與此同時，對于“余額寶”、“理財通”為代表的“活期存款理財產品，已經存在較大的流動性兌付隱患。對金融風險缺乏監管117互聯網系統安全不容樂觀——網絡系統風險是互聯網金融獨有的。互聯網金融的各種端口直接與外部網絡連接，容易受到黑客和病毒的攻擊。CNNIC研究報告顯示，2013年下半年，有74.1%的網民稱遭遇過網絡信息安全問題，總數達4.38億人，經濟損失合計196.3億元?！ヂ摼W金融當下面臨著十分嚴峻的網絡安全問題，如杭州“跑酷金融”上線六天就遭到黑客攻擊，被迫關閉；“余額寶”先后出現賬戶盜刷、用戶資料泄露等事件。

視屏：互聯網金融PK傳統銀行

互聯網系統安全不容樂觀118央行回應互聯網金融監管：推動創新規范服務央行3月13日發文暫停二維碼支付業務和虛擬信用卡業務，繼而《支付機構網絡支付管理辦法》在網上被披露。由此，有關互聯網金融監管的話題引發社會廣泛熱議，作為監管方的央行被置于輿論的風口浪尖上。央行有關負責人表示：——央行暫停相關業務意在防控風險——鼓勵互聯網金融發展