中國成品油市場2022年回顧及2022年展望一、2022年國內成品油市場特點

1、成品油消費增幅前高后低

2022-2022年，國內成品油（汽、煤、柴油）消費基本維持年均6%的平穩增速，從2022年明開頭，成品油消費增長逐月提高。2022年1-8月，成品油消費達到1.4億噸，同比增長15.8%，特殊是6、7、8三個月成品油消費增幅均在18%以上。9月以后，成品油消費增長大幅下滑，9月和10月同比增幅下降到10%和1.8%，11月和12月呈負增長，同比下降9.2%和6.1%。2022年成品油消費增幅整體呈現前高后低的態勢。2022年全年成品油消費2.09億噸，同比增長10%，其中汽柴油消費1.96億噸，同比增長11%。

從2022年8月以來的汽柴油消費增幅變化可以看出，柴油消費波動較大，下降的速度較快，11月和12月均呈現負增長，同比分別下降了15%和10%；汽油消費波動相對較小，同比增長由8月份的12%下降到12月份的4%。

2、成品油產量增幅前低后高

2022-2022年，國內原油加工量和成品油產量分別年均增長6.2%和6%，基本與消費增幅同步；但由于近幾年國內幾乎沒有新的大規模原油加工力量建成投產，造成國內成品油市場供需處于緊平衡狀態。2022年8月以后，國內成品油消費快速增長，前幾年緊平衡的狀態被打破，加之國內油價與國際油價倒掛嚴峻，地方小煉廠相繼減產甚至停產，成品油市場供不應求。據國家統計局數據，2022年1-8月，成品油產量為1.38億噸，同比僅增長6.7%，遠遠低于同期15.8%的消費增幅。兩大石油集團通過提高進口量、削減出口量，加大資源投放，基本保障了市場的供應。

隨著2022年朗中旬青島1000萬噸／年的煉油力量和8月大連石化新增1000萬噸／年的煉油綜合配套力量相繼建成投產，國內原油加工力量大幅提高；加之7月以后國際原油價格大幅回落，成品油價格的國內與國際差距縮小，甚至國內價格開頭高于國際價格，大大刺激了煉化企業生產的樂觀性，前期減產或停產的地方煉廠也間續加大生產量。9月和10月合計，國內成品油產量到達3590萬噸，與上年同比增長11.6%，遠高于同期6%的消費增幅，以至于市場資源富余，需要通過加大出口量、削減進口量來平衡市場的供需。11月以來，兩大石油集團開頭大幅降低原油加工量，11月成品油產量同比僅增長了4.4%，12月成品油產量同比下降了9%。

2022年成品油產量增幅整體呈現前低后高的態勢。2022年全年成品油產量2.06億噸，同比增長7%，其中汽柴油產量1.94億噸，同比增長7.3%。

3、成品油供需沖突日益突出，市場前期資源緊急，后期產品滯銷

2022年1-8月，國內成品油產量6.7%的增幅難以平衡15.8%的消費增幅，加之進口成品油嚴峻虧損，導致社會成品油資源短缺。部分地區加油站間續消失不同程度的限量供應和排隊加油的現象。

8月以后，國內成品油產量逐步提高，而消費增速明顯放緩，同時由于國際成品油價格低于國內成品油價格所帶來的出口嚴峻虧損，導致國內成品油市場資源過剩。自10月份以來，兩大石油集團的成品油滯銷，憋庫嚴峻，山東、廣東等省的加油站紛紛消失降價促銷的現象。

2022年6月以來國內各月汽柴油產銷比（產量與表觀消費量之間的比值）可以直接反映出市場供需變化的波動。

二、2022年國內成品油市場變化的緣由

總體來看，供需沖突日益突出是2022年成品油市場大幅波動的主要影響因素，以下從成品油需求增長變化和國內成品油價格調整兩方面對市場變化的緣由進行分析。

1、成品油消費前期高漲、后期回落的現象與2022年中國經濟進展趨勢吻合

（1）上半年國內經濟快速增長，帶動全行業特殊是汽車用油和農業用油大幅增長

2022年上半年，受災后重建及奧運前期效應等影響，國民經濟連續朝著又好又快的預期方向進展，上半年國內生產總值同比增長10.4%，拉動各行業尤其是汽車和農業快速進展。

上半年國內汽車銷售達518萬輛，同比增長18.8%。其中汽油轎車銷量為271萬輛，保有量增加到1960萬輛，耗油量達1210萬噸，同比增長22%，占上半年汽油消費總增量的65%左右；重型柴油車由于受實施國Ⅲ排放標準（2022年7月18后將停止國Ⅱ標準以下重型柴油車的銷售）以及災后重建等因素刺激，銷量同比增長49.9%，上半年保有量達到562萬輛，耗油量達到2132萬噸，同比增長34.4%，較上年同期提高19.5個百分點。

另一方面，中央加大了對農業機械化的投入力度，財政支配農機購置補貼資金達40億元，上半年完成了60%，全國農機總動力達7.86億千瓦，比2022年底增長2.3%，農業機械柴油消費量達到13367噸，同比增長5%。

（2）受國際經濟不景氣影響，國內經濟增速放緩，四季度成品油消費增長明顯放慢

受美國金融危機影響，全球經濟形勢日趨嚴峻，中國經濟也受到影響。自2022年其次季度以來，中國經濟開頭消失增速下降，GDP增速逐季回落，從2022年二季度的12.7%下降到2022年其次季度的10.1%，第三季度下降到9%，第四季度進一步下滑，為6.8%。

全球經濟危機的消失，迫使國內東南沿海以出口為主的外向型企業紛紛減產甚至停產。從規模以上沿海港口外貿吞吐量數據顯示，2022年9月和10月，外貿吞吐量同比分別僅增長7.3%和6.6%，環比分別下降了6.6%和4.1%；進入11月后，外貿吞吐量更是大幅下滑，11月同比下降了5.7%，環比下降了7.7%。港口吞吐量的大幅下滑直接導致沿海地區以運輸集裝箱為主的大型及重型貨物車輛的出行率下降，交通運輸用油特殊是柴油消費量急劇削減。

2022年四季度，國內汽車市場銷售低迷，新增汽車用油萎縮。四季度汽車銷售量為214.3萬輛，同比下降8.2%，其中11月汽車銷售量68.5萬輛。同比下降了14.6%，環比下降了4.3%；12月汽車銷售量為74.2萬輛，同比下降11.6%。

工礦企業以及房地產建筑業在奧運會前相繼停工，9月20日殘奧會結束后，很多企業并未如期全面開工，工業及建筑用油量削減。

種種緣由促使四季度成品油消費增長急速下滑。

2、國內成品油價格調整嚴峻滯后于國際油價變動，導致成品油市場供需嚴峻不均衡

2022年1明以后，國際油價一路攀升，國內成品油價格與國際原油價格倒掛嚴峻。在國際油價靠近140美元／桶的時候，6月19日國家發改委才將國內汽、柴油基準價分別上調1000元／噸。下半年，隨著國際油價高臺跳水，國內市場的供求關系發生逆轉，消失嚴峻的供過于求的現象。12月19日國家發改委開頭大幅下調國內成品油價格。

國內成品油價格調整嚴峻滯后于國際油價變動。2022年以來，國內成品油價格與市場供需的嚴峻扭曲，導致參加成品油市場經營的各方在上半年和下半年呈現出對市場的不同反應和行為。

三、2022年國內成品油市場供需展望

1、影響2022年國內成品油需求增長變化的主要因素

從宏觀經濟形勢來看，依據2022年11月6日國際貨幣基金組織（IMF）發布的世界經濟展望報告：當前全球經濟正處于較為困難的時點，一方面眾多發達經濟體需求銳減，另一方面金融危機在世界范圍內尤其是在新興國家和進展中經濟體擴散。在發達經濟體經濟下滑的帶動下，估計世界經濟增長將從2022年的5%下降到2022年的3.75%，2022年將進一步下降至2.2%，2022年后期經濟開頭復蘇（IMF在2022年12月28日發布的更新報告中，將2022年全球經濟增幅調整為3.4%，同時，還將2022年全球經濟增長估計值調低至0.5%，此數據為二戰以來最低值-—編者注）。中國經濟面臨著周期性調整和結構性調整的雙重壓力，估計2022年GDP增長8%左右。

從相關用油行業來看，影響2022年國內成品油需求增長變化的主要因素有以下幾個方面。

（1）受經濟環境及政策影響，汽車銷量增幅估計為6%，抑制車用汽柴油的需求增速

2022年居民收入增長的明顯下滑將對私家車市場的增長造成較大壓力，同時受成品油價稅費政策以及小排量汽車購置稅減半等因素影響，轎車產品結構將發生大的變化，1.0升以下小排量轎車市場份額將進一步上升，2.0升以上轎車的市場份額將逐步下降，轎車銷量估計為600萬輛，同比增長5%，增速進一步下滑。在推行公共交通系統、新農村建設帶動基礎設施建設等因素的拉動下商用重型柴油車、汽油微型車銷量增速將分別達到6.3%和17.3%。估計2022年汽車銷售量將在1000萬輛左右，增幅為6%，保有量達到6500萬-6600萬輛，車用汽柴油需求量將達到1.24億-1.3億噸，同比增長10%左右，增幅較2022年同期下降9-10個百分點。

（2）摩托車用油將連續保持小幅增長

2022年，我國城市禁限摩托車規模將不斷擴大，昆明、合肥等地也將加入其中，但農村對摩托車的需求仍將上升；摩托車企業也在逐步依據市場狀況，調整產品結構，提高市場的有效需求。中國汽車技術討論中心估計，2022年摩托車產銷總量將達到2850萬輛，扣除1000萬輛左右的出口，國內在用摩托車保有量將比2022年增加250萬輛左右，拉動2022年摩托車用油同比增長約2%。

（3）農用車用油基本持平

2022年我國農用運輸車的消費環境不容樂觀。一方面，目前農用車不交養路費或少交養路費，成品油價稅費改革后，在農業燃油補貼政策不明朗的狀況下農用車綜合使用成本可能增加；另一方面，由于輕、微型貨車與農用車噸位相近，性價比優勢明顯，部分用戶轉而購買載貨汽車。估計2022年農用車銷量將達到185萬輛左右，同比下降4.4%，農用車用油估計維持在2600萬噸左右，與2022年基本持平。

（4）農業用油將保持平穩增長

農產品需求總體上呈現肯定的剛性特征，2022年受金融危機的影響將有限；加之近期政府增加投資、擴大內需的政策正在落實過程中，三農仍舊是主線。2022年四季度，中央1000億元的投資中有300億投向三農，占比達到30%。估計2022年農業柴油需求量仍將保持增長，全年用油將達到2750萬噸左右，同比增長5%。

（5）建筑施工用油需求增幅將明顯下降

國家信息中心估計，受房價下跌及居民持幣觀望心態的影響，2022年房地產投資同比將增長10%，較2022年同期下降17個百分點。估計建筑施工用油同比僅增長1.2%。

（6）漁業用油小幅下降

“十一五”期間，全國捕撈機動漁船數量和海洋捕撈產量分別壓減到19.2萬艘和1200萬噸左右，但養殖產量將超過4200萬噸。從長期來看，遠洋漁業資源的明顯萎縮將從根本上促使漁業用油保持小幅下降趨勢。

（7）電力、工礦企業、商業民用等行業的柴油需求明顯削減

近年來，電力裝機容量逐年增大，2022年全國最大電力缺口僅為500萬千瓦時，估計2022年電力彈性系數將降到1以下而發電量年均增長6%-6.7%，到2022年以后，我國電力市場將達到完全供需平衡。估計2022年電力用油同比下降3.9%。

估計2022年社會固定資產投資增速為19%，較2022年下降7個百分點；社會消費品零售總額增速也將下降5.8個百分點，工礦企業和商業用柴油需求下降明顯。再考慮到節能減排、替代燃料沖擊等因素，估計2022年工礦企業用油和商業民用用油同比將分別下降14.4%和1.5%。

（8）民航煤油需求量將基本持平

2022年受奧運效應影響，民航客貨周轉量均達到歷史最高水平，煤油消費量為1250萬噸。隨著航空出行成本的進一步降低，2022年將有更多的旅游、商務活動選擇飛機作為出行工具，估計煤油需求量將與2022年基本持平。

2、2022年國內成品油需求和產能猜測

在國內外宏觀經濟增長趨緩的大環境下，結合各相關行業用油在2022年的進展趨勢，考慮到替代燃料的影響，經綜合測算，2022年全年成品油需求將達2.14億噸，較2022年同比增加500萬噸左右，同比增長2%-3%，遠低于2022年全年約10%的增長水平。2022年上半年需求增長大幅下滑，消失負增長，但隨著國內經濟環境逐步回暖，至2022年第四季度需求增幅將漸漸提高。

“十一五”期間，與新建及擴建乙烯力量相配套的新增煉油產能將在2022年集中建成投產，假如項目如期建成投運，2022年可新增煉油產能4400噸／年，估計可增加成品油供應力量2000萬噸／年。

2022年國內成品油需求增速將較2022年明顯放緩，與此同時，隨著2022年下半年新投產煉油力量的逐步釋放以及2022年新增產能相繼投產，國內成品油產能增幅將遠遠高于需求增幅，2022年煉油企業將消失開工率明顯下降的趨勢。

四、穩定成品油市場的幾點建議

1、適時依據國際油價調整國內成品油價格

從近年來國內成品油市場的變化看，建立成品油價格與國際油價聯動的機制，適時調整國內成品油價格是平衡成品油供求沖突的有效途徑。

一方面，國內原油進