2022年我國尿素行業供需格局分析：供給呈收縮態勢工業需求有望維持增長態勢尿素又稱脲、碳酰胺，是由碳、氮、氧、氫組成的有機化合物，是一種白色晶體。工業上用氨氣和二氧化碳在一定條件下合成尿素。尿素是一種中性肥料，尿素適用于各種土壤和植物。由于尿素易保存，使用方便，對土壤的破壞作用小，因此是使用量較大的一種化學氮肥，也是含氮量最高的氮肥。一、尿素行業供給情況我國是世界第一大尿素生產國。尿素行業在國民經濟中具有十分重要地位。我國尿素行業的發展始于上世紀七十年代。發展到目前我國尿素生產工藝、裝置已處世界先進水平。近年來受到政策性的（“能耗雙控”）和行業自發市場化去產能的協同，以及成本攀升和技術進步形成了合力，我國尿素在產產能呈現下降態勢。從2016年的8429萬噸下降至6913萬噸。到2021年產能觸底回升，正常運行產能增加至約7071萬噸。產量方面，受產能影響，近幾年也表現不佳，呈現波動式發展。根據相關數據顯示，2018年受動力煤價格高企造成煤炭工藝企業生產成本居高不下、煤化工裝置大面積停車檢修，以及氣荒造成氣頭裝置大面積停工保民生需求，使得我國尿素產量極端低位；2019-2020尿素產量恢復性增長，增幅相對平穩。2021年尿素產量再度下滑，為5455萬噸；2022年開年以來，尿素裝置開工率處于近年來最好水平；預計2022年產量將穩中有升。從各地在建裝置情況來看，我國尿素產能仍有增加預期。例如已建設完成但未投產的烏蘭大化肥一期二期產能共240萬噸，河南晉開延化、江蘇雙多、河北正元有產能置換裝置預計至少在2023年投產。目前國內尿素在建裝置情況統計

企業

產能（千噸/年）

所在省份

瑞星集團

1400

山東省

烏蘭集團

1200

內蒙古自治區

江蘇雙多

1000

江蘇省

開封晉開

800

河南省

河南延化

800

河南省

億利資源

520

內蒙古自治區

旭陽中燃

520

內蒙古自治區

田園化工

300

河北省

總計

6540

/

但從政策走向來看，尿素的產能可能是只減不增。2021年國家政策層面提出“碳達峰、碳中和”的政策，即力爭2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和。為推動政策落地，工信部12月份印發《“十四五”工業綠色發展規劃》的通知，通知中提到嚴控尿素、磷銨、電石、燒堿、黃磷等行業新增產能，新建項目應實施產能等量或減量置換，故而盡管2021年尿素廠家利潤改善明顯，但受政策限制，長期來看尿素的產能可能是只減不增。二、尿素行業需求情況

我國是尿素消費大國。根據觀研報告網發布的《中國尿素行業現狀深度研究與投資趨勢預測報告（2022-2029年）》顯示，2017-2021年我國尿素表觀消費量窄幅波動，基本穩定在4750萬噸以上。數據顯示，2020年尿素表觀消費量5047萬噸；2021年受價格大幅上漲，尿素消費量同比下降3.41%，為同比下降3.41%。

目前我國尿素主要下游是農業施肥，用量占比超過70%，分為直接施肥（占比超50%）和以復肥形式（占比超20%）消耗的間接施肥。近年來我國農業不斷發展，主要農作物播種面積整體呈現增長態勢。2021年中國糧食播種面積為11763萬公頃，同比增長0.7%；棉花播種面積為303萬公頃，同比下降4.4%；小麥播種面積2357萬公頃，同比增長0.8%；玉米播種面積為4332萬公頃，同比增長5%；油料播種面積為1310萬公頃，同比下降0.2%。國家統計局，雖然我國主要農作物播種面積整體呈現增長態勢，但近兩年農業領域對尿素總需求的貢獻保持穩定。這主要是因為在我國農作物種植面積穩中有升的同時，化肥利用效能進一步提高，單位面積化肥施用量有所下滑，因此總體態勢看農業領域對尿素需求保持平穩。除應用到農業領域，尿素還應用到工業領域，分別是三聚氰胺、人造板、環保用途及化妝品醫藥等。預計隨著近些年環保治理標準的提高，尿素在眾多污染物治理環節使用量大幅攀升，如汽車尾氣污染的處理，重化工生產流程中的煙氣治理等。環保領域成為尿素消費新的增長點。三聚氰胺：三聚氰胺俗稱密胺、蛋白精，是一種三嗪類含氮雜環有機化合物，被用作化工原料。三聚氰胺是以尿素為原料，生產1噸三聚氰胺約需3噸尿素。三聚氰胺與甲醛縮合聚合可制得三聚氰胺樹脂，可用于塑料及涂料工業，也可作紡織物防摺、防縮處理劑。三聚氰胺性能優良，用途廣泛，目前主要用作粘合劑生產人造板，因此受房地產市場影響較大。近年來我國房地產開發事業發展極為迅速。2021年中國固定資產投資(不含農戶)54.45萬億元，比2020年增長4.9%；比2019年增長8.0%，兩年平均增長3.9%。2021年中國房地產開發投資14.76萬2億元，比2020年增長4.4%；比2019年增長11.7%，兩年平均增長5.7%。國家統計局，2020年初因為疫情影響，我國房屋竣工面積增長率大幅度下滑。2021年隨著疫情緩解，復工復產有序加快。數據顯示，2021年中國房地產開發企業竣工房屋面積為101412萬平方米，增長11.2%。其中，住宅竣工面積73016萬平方米，增長10.8%。2022年1-2月我國房屋竣工面積12200萬平方米，下降9.8%，其中，住宅竣工面積8915萬平方米，下降9.6%。國家統計局，價格方面，2020年初尿素價格大幅攀升，但受疫情沖擊下游需求低迷，三聚氰胺價格毫無波瀾的跌勢延續至2020年6月中旬，4700元/噸是其歷史性的價格低位。此后三聚氰胺價格維持了攀升態勢，截至2020年末三聚氰胺生產利潤恢復至往年平均水平。2021年5月初，三聚氰胺價格歷史性地沖高至15000元/噸上方，較去年同期的歷史價格低點漲幅約200%，利潤率更是達到8000元/噸的水平。此后生產利潤盡管有所回落，仍遠高于歷史均值水平。與高利潤如影隨形的，是三聚氰胺產量的穩步攀升。2021年10月三聚氰胺月度產量創出13.84萬噸的歷史新高。2021年1-12月累計為150.6萬噸，同比增長16.1%，拉動尿素需求增長約60萬噸。人造板：人造板是以木材或其他非木材植物為原料，經一定機械加工分離成各種單元材料后，施加或不施加膠粘劑和其他添加劑膠合而成的板材或模壓制品。人造板主要用于工業品運輸、裝修裝飾及家具制作等，與經濟活動諸多領域密切相關。自2011年以來人造板年產量總體上也呈現上升的趨勢，2018年，我國人造板總產量29909萬立方米，比2017年小幅回升，增長1.43%。2019年達到近年來的最大值，約為30859萬立方米。2020年我國人造板產量為31661萬立方米。環保用途：尿素在環保領域主要用于汽車廢氣處理、重化工尾氣治理等方面。有害廢氣中的氮氧化物與尿素發氧化還原反應生產氮氣，得以無害排放到空氣中。以汽車廢氣處理為例，汽車尾氣是汽車使用時產生的廢氣，其成分相當復雜，有100多種以上，尤其是一氧化碳(CO)、碳氫化合物(CH)、碳氫氧化合物(HCO)、氮氧化物(NOx)、顆粒物及鉛的化合物等污染物，對人們的身心健康和環境空氣質量造成了極大危害。近年來隨著汽車工業的快速發展，機動車尾氣污染控制和處理已經成為目前世界各國面臨的共同難題。我國也不例外。而在減少機動車尾氣污染對城市環境的危害方面，除了調整城市交通政策，優先發展公共交通外，制定嚴格的排放標準，利用相關儀器設備檢測汽車尾氣排放，也是非常重要的手段。動車排放物檢測儀器是對機動車尾氣排放狀況(濃度)進行檢測的儀器，也是機動車排放物檢測系統的重要組成設備，主要用于車輛定期檢測和日常檢修，終端用戶為機動車檢測站、營運車輛綜合性能檢測站、城市環境監測站及科研機構等。目前使用的車用尿素溶液一般由32.5%高純尿素和67.5%的去離子水組成，我國車用尿素標準濃度在31.8%-33.2%之間。車用尿素的消耗標準按照重卡車來算，重卡車車輛配置的尿素罐是32升左右，每72公里大概消耗1升的尿素，一般行駛2300公里加注一次車用尿素。車用尿素現在成為繼柴油、汽油、潤滑油后，柴油車第四大必需品。現實行車用尿素規范是GB29518-2013的國家規范。與此同時，近年來隨著國家對環保的不斷重視，我國對于機動車污染物排放控制越來越嚴，重型車輛的國六標準不是在國五標準的基礎上簡單升級——不僅對污染物排放數值要求更加嚴格，而且對檢測方法、檢測儀器等的要求更加細致。而預計隨著環保標準的不斷提升及執行