2022-2023X86服務器行業現狀與競爭格局分析報告目錄CONTENTS01PART.ONE行業綜述02PART.TWO行業發展環境03PART.THREE行業現狀分析04PART.FOUR前景趨勢分析行業綜述01行業定義行業發展歷程行業產業鏈行業定義CPU(CentralProcessingUnit),即中央處理器。是一塊超大規模的集成電路,是一臺計算機的運算核心(Core)和控制核心(ControlUnit)。電腦中所有操作都由CPU負責讀取指令,對指令譯碼并執行。在計算機體系結構中,CPU將對計算機的所有硬件資源,比如存儲器、輸入輸出單元等,進行控制調配、執行通用運算。計算機系統所有軟件層的操作,最終都是通過指令集映射為CPU的操作。目前CPU主流包含四大架構，x86架構統治PC和服務器，ARM架構占據移動端，RISC-V和MIPS作為精簡指令集近年來逐漸得到重視，龍芯的LoongArch架構即從MIPS架構上擴展而來。1965年，中國自主研發與國際水平相近的晶體管109機。1968年，研發了小規模集成電路106機。ACBD起步行業發展歷程艱難發展再度起航快速發展20世紀90年代，國家對國產CPU的支持力度明顯下降，主要的科研計劃都未將CPU研發列入，我國CPU自主設計能力基本喪失。“十五“期間，啟動國產CPU研發-泰山計劃。863計劃提出要自主研發CPU。2006年我國啟動核高基專項，飛速發展。國產CPU產業初具規模，鯤鵬、飛騰等處于國際領先水平，移動CPU設計能力快速成長，國內CPU廠商鯤鵬、飛騰、龍芯、海光、兆芯、申威等走出了一條獨立自主的國產CPU之路。產業鏈上游：X86服務器行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，X86服務器行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈上游產業鏈中游：X86服務器行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于X86服務器企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈中游產業鏈下游：X86服務器行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產業鏈下游行業發展環境02政策環境經濟環境社會環境明確集成電路為信息產業發展方向。以重點整機和重大應用需求為導向，增強芯片與整機和應用系統的協同。著力提升集成電路設計水平，不斷豐富知識產權和設計工具，突破CPu等核心通用芯片，提升芯片應用適配能力。《信息產業發展指南》三大政策行業政策1《2018-2019年中央國家機關信息類產品(硬件)和空調產品協議供貨采購項自征求意見公告》龍芯、申威、飛騰等國產CPU被列入了政府采購名錄。對滿足要求的集成電路生產企業實行稅收優惠減免政策，符合條件的集成電路生產企業可亨受前五年免征企業所得稅，第六年至第十年按照25%的法定稅率減半征收企業所得稅，并享受至期滿為正的優惠政策。《關于集成電路生產企業有關企業所得稅政策問題的通知》利用舉國體制，攻克人工智能、集成電路等前沿技術，實現科技強國戰略。瞄準人工智能、量子信息、集成電路、生命健康、腦科學、生物育種;空科技、深地深海等前沿領域,頭施一批具有前瞻性、戰略性的國家重大科技項目。《“十四五”規劃建議》01020403行業政策2《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的若干政策》《關于振作工業經濟運行推動工業高質量發展的實施方案》十四五"數字經濟發展規劃》明確集成電路產業和軟件產業市信息,產業的核心，是引領新一輪科技革命和產業變革的關鍵力量。從財稅、投資融資、研究開發、進出口、人才等全方位支持集成電路產業發展。工業互聯網作為新一代信息技術與制造業深度融合的產物,構筑了支撐工業數字化轉型的新型基礎設施與關鍵賦能體系,驅動生產能力與資源要素在更大范圍內高效、精準配置,提高企業設備運轉效率、生產經營效益、產品質量與安全管理水平,降低能源消耗,有力推動我國工業向智能綠色、創新等方向升級變革,帶動產業綜合競爭力提升并從價值鏈中低端向高端邁進。數字化創新引領發展能力大幅提升,智能化水平明顯增強,數字技術與實體經濟融合取得顯著成效,數字經濟治理體系更加完善,我國數字經濟競爭力和影響力穩步提升。社會環境改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。社會環境傳統X86服務器行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為X86服務器行業的消費主力。經濟環境行業現狀分析03請在此輸入您的副標題現狀分析CPU作為軟件與硬件連接的“橋梁”，其設計流程始于利用程序語言從軟件領域設計滿足預定功能的程序，程序語言通過編譯器轉變為匯編語言，再轉變為機器語言，形成指令集控制邏輯電路，最終制成CPU，從硬件端實現程序語言中設定的功能。其中指令集作為匯編語言向機器語言的重要載體，是整個CPU研發過程的最核心技術壁壘。受益于高研發壁壘，Intel、AMD以及ARM公司憑借對x86和ARM指令集的專利壟斷CPU市場。據統計，2021年全球服務器出貨量約1359萬臺，增速為16%，近年整體保持穩健增長。隨著更多的經濟及社會活動由線下轉移至線上，對于數據存儲及運算能力提出了更高的要求，未來服務器市場需求有望維持增長態勢。數據顯示，2021年全球服務器銷售額約992億美元，同比增速9.9%，與2020年相比，銷售額和增速都有所上漲，發展態勢良好。2014至2020年，全球服務器銷售額由509.8億美元增至910.2億美元，年復合增長率為10.14%。服務器行業銷售收入呈現出較強的周期性。過去3輪行業周期為3-4年，且上一輪周期性高點出現在2018年。由此受服務器行業設備替換的影響，全球服務器行業有望在2021-2022年迎來新一輪的周期性高點。現狀分析據統計，2021年中國服務器市場銷售額達到250.9億美元，同比增長17%，持續領漲全球，在全球市場占比25.3%，同比提升4個百分點。2025年中國整體服務器市場規模將達到427億美元。中國服務器出貨量達到391萬臺，同比增長8.4%，其中X86服務器出貨量達到375.1萬臺。2025年中國x86服務器出貨量達到525.2萬臺。現狀分析隨著國家推進數字經濟、新基建以及東數西算等項目建設，中國x86服務器市場需求未來幾年需求或仍然比較旺盛。數據顯示中國x86服務器以雙路服務器為主，2020年雙路服務器占比達到88.8%，近年占比持續提升。目前國產CPU廠商海思半導體的鯤鵬處理器和天津飛騰處理器兼容ARM指令集，與眾多軟硬件廠商完成了大量的適配工作；龍芯中科處理器采用LoongArch指令集；成都申威處理器采用SW-64指令集；海光和上海兆芯的產品兼容x86指令集，具有良好的生態，且應用遷移轉換成本低。海光基于與AMD簽署的《技術許可協議》獲得技術授權，并獨立開展研發工作。政策支持集成電路是信息產業的核心,為了發展集成電路,國家給予高度重視,出臺各方面政策為我國CPU發展保駕護航,為產業后續實現跨越式發展創造了良好的外部環境。在科技領域競爭加劇的大背景下,我國政府持續加大對國產CPU的支持,舉措包括:對CPU相關企業的研發引導、資金支持以及財稅優惠政策；支持企業通過兼并重組、國際合作等方式做大做強,提高國產化能力；加強應用端扶持,推動國產化采購工作,將應用國產CPU芯片的整機產品列入政府采購清單；加強人才培養,集成電路被設置為一級學科。驅動因素數據中心服務器需求大幅增長伴隨“十四五”規劃逐漸落地，新基建如火如荼，數據中心服務器需求大幅增長，2021年國內數據中心機架規模達到500萬，算力達到130EFLOPS；東數西算10個數據中心集群明確集群內數據中心的平均上架率至少要達到65%以上。信創產業穩步推進由最開始的黨政發展至8大行業，再到未來的N+行業，2023年開始啟動。信創行業由最開始的政策推動演變為市場驅動，市場化日益繁榮。電信行業信創持續發展2020年5月，中國電信公布服務器集中采購項目規模情況，單獨列出了包含華為鯤鵬920芯片或海光HYGONDhyana系列處理器的H系列全國產化服務器，這是首次將全國產化服務器單獨列入招標目錄。此后，三大運營商服務器集采國產化份額逐年提升，預示著電信行業信創規模開始放量。除大規模進行硬件采購外，運營商還開啟了電信領域國產化全面布局，建立“信創實驗室”并啟動軟件遷移適配工作，加大對信創相關人力、財力的投入，推動電信行業信創持續落地。痛點及發展建議04行業痛點行業發展建議X86服務器行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力質量參差不齊行業痛點行業監管難度大政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，X86服務器行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，X86服務器行業產品質量的監管難度加大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，X86服務器行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于X86服務器行業的發展發展建議1發展建議2發展建議3提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范X86服務器行業生產流程，并成立相關部門，對科研用X86服務器行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證X86服務器行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：X86服務器行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土X86服務器行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，X86服務器行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為X86服務器行業企業提供“凈利差”的盈利模式，X86服務器行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的X86服務器行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土X86服務器行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。X86服務器行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。行業發展建議行業前景趨勢05行業前景行業競爭格局行業標桿企業金融信創取得新進展2020年8月，金融信創一期試點啟動，囊括47家機構，包含銀行/保險/券商等，要求信創基礎軟硬件采購額達到IT外采的5-8%。2021年5月，二期試點啟動，機構數量擴展至198家，要求試點單位OA&郵件系統替換成全棧信創產品，同時信創投入不低于全年IT支出的15%。2022年1月26日，銀保監會發布《關于銀行業保險業數字化轉型的指導意見》，提出數字化轉型工作目標，到2025年，銀行業保險業數字化轉型將取得明顯成效。行業發展趨勢國產CPU自主研發成為主流國產CPU廠商主要包括海思、龍芯、海光、飛騰、申威、兆芯6家，指令集體系多為授權+自研。其中龍芯和申威分別在MIPS和Alpha指令集基礎上，自主開發指令集架構，率先突破技術封鎖，在黨政軍、超算等國家安全領域具備重要的市場份額，飛騰新一代產品有望提高滲透率，鯤鵬受到美國制裁影響較為嚴重，其他公司也在積極推動自主化研發進程。提升技術服務能力X86服務器行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力聚焦投資業務X86服務器行業企業憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業務的長期健康發展提供有力支持。X86服務器行業商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優勢，可為行業建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率X86服務器行業標準化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標準化加微定制的產品戰略，有效平衡