....-..word.zl-..word.zl-1、單利計算

ItPi單t單式中I——代表第t計息周期的利息額；P——代表本金；it單2、復利計算

——計息周期單利利率。ItiFt1t-1式中 i——計息周期復利利率；F——表示第〔t－1〕期末復利本利和而第t期末復利本利和的表達式如下：t-13、一次支付的終值和現值計算①終值計算〔P求F即本利和〕

FFt t

(1i)FP(1i)n②現值計算〔F求P〕P Fi)n

F(1i)n4、等額支付系列的終值、現值、資金回收和償債基金計算等額支付系列現金流量序列是連續的，且數額相等，即：tA常數t，）A求F〕A求P〕

（1i）n1FA iAP1nA

1n1③資金回收計算〔P求A〕

AP

1in1n1in1④償債基金計算〔F求A〕iAF1in15、名義利率r是指計息周期利率：乘以一年的計息周期數m所得的年利率。即：rim6、有效利率的計算包括計息周期有效利率和年有效利率兩種情況。〔1〕計息周期有效利率，即計息周期利率i，由式〔1Z101021〕可知：〔1Z101022-1〕〔2〕年有效利率，即年實際利率。

Irmr年初資金P，名義利率為r，一年計息m次，那么計息周期利率為i得該年的本利和F，即：

m。根據一次支付終值公式可FP1

rmmm根據利息的定義可得該年的利息I為：IP1

rmPm

P1

rm m eFF再根據利率的定義可得該年的實際利率，即有效利率i 為：eFF7、投資收益率

ieff

I1P

r mm 1m是投資方案到達設計生產能力后一正常生產年份的年凈收益總額的比率：式中 R——投資收益率；

RAI

100% 〔1Z101023-1〕A——技術方案年凈收益額或年平均凈收益額；I——技術方案投資。總投資收益率〔ROI〕ROIEBIT100% 〔1Z101023-2〕TI式中 EBIT——技術方案正常年份的年息稅前利潤或運營期年平均息稅前利潤；TI——技術方案總投資〔包括建立投資，建立期貸款利息和全部流動資金資本金凈利潤率〔ROE〕ROENP100% (1Z101023-3)EC式中 NP——技術方案正常年份的年凈利潤或運營期年平均凈利潤，凈利潤=利潤總額-所得稅EC——技術方案資本金。8、靜態投資回收期t自建立開場年算起，投資回收期P〔以年表示〕的計算公式如下：t t式中 P——靜態投資回收期；tt〔CI-CO〕——第t年凈現金流量。t

t

CICOt

0 〔1Z101033-1〕·當工程建成投產后各年的凈收益〔即凈現金流量〕均一樣時，靜態投資回收期計算：式中 I——總投資；A——每年的凈收益。

ItP A 〔1Z101033-2〕t·當工程建成投產后各年的凈收益不一樣時，靜態投資回收期計算：〔1Z101033-3〕出現正值年份的凈現金流量9、動態投資回收期把投資工程各年的凈現金流量按基準收益率折成現值之后，再來推算投資回收期：Pt'

t〔1Z101033-4〕tc式中 P’——動態投資回收期i——基準收益率。tc

CICOt0

ic) 0t在實際應用中根據工程的現金流量表中的凈現金流量現值，用以下近似公式計算：Pt10、財務凈現值

出現正值年份的凈現金流量FNPV

nCICO1i

tc〔1Z101035〕c式中 FNPV——財務凈現值；

t0 ttc〔CI-CO〕——第ti——基準收益率；tc11、財務部收益率〔FIRR——FinanciallnternaIRateoFReturn〕其實質就是使投資方案在計算期各年凈現金流量的現值累計等于零時的折其數學表達式為：FNPVFIRR

nCICO1FIRRt 〔1Z101036-〕式中 FIRR——財務部收益率。

t0 t12、財務凈現值率〔FNPVR——FinancialNetPresentValueRate〕其經濟含義是單位投資現值所能帶來的財務凈現值，是一個考察工程單位投資盈利能力的指，投資的利用效率，作為財務凈現值的輔助評價指標。計算式如下：FNPVRFNPVIp〕〕p式中 I——投資現值；ptI——第t年投資額；k——投資年數；t

I kItp t0t

P/F,i

c,tcc〔P／F，i，t〕——現值系數〔詳見式1Z101083-413、借款歸還期cP 借款償還開始出現盈余的年份數盈余當年應償還借款額d 14、利息備付率利息備付率 稅息前利潤 〔ICREBIT〕當期應付利息費用 PI式中 稅息前利潤——利潤總額與計入總本錢費用的利息費用之和即稅息前利潤=利潤總額＋計總本錢費用的利息費用；當期應付利息——計入總本錢費用的全部利息。15、償債備付率

EBITDAT 〕

DSCR AXPD式中 EBITDA——包括可用于還款的折舊和攤銷、本錢中列支的利息費用、可用于還款的利潤等PD——包括當期應還貸款本金額及計入本錢費用的利息。16、總本錢F式中 C——總本錢C——固定本錢；FuC——單位產品變動本錢；Q——產銷量。uu17、量本利模型B＝S－CS＝p×Q－T×Qu式中B——表示利潤；S——銷售收入；p——表示單位產品售價；Q——表示產銷量；

C＝C＋CQF u F F u F uuT——表示單位產品銷售稅金及附加〔當投入產出都按不含稅價格時，TC——表示單位產品變動本錢；uuFC——表示固定總本錢。F根本假定：1、產品的產量與產品的銷量相等；2、單位產品變動本錢保持不變；3、單位產品的價格保持不變。18、以產銷量表示的盈虧平衡點BEP〔Q〕BEP(Q)

CFpC TFu uF式中 BEP〔Q〕——盈虧平衡點時的產銷量C——固定本錢；FuC——單位產品變動本錢；p——單位產品銷售價格；uuT——單位產品營業稅金及附加。生產能力利用率盈虧平衡分析uBEP(%)

BEP(Q)Q

100%dd式中 Q——正常產銷量或設計生產能力d19、敏感度系數AFS ＝(△A/A)/(△F/F)AFAF式中 S ——敏感度系數；AF△F/F——不確定因素F的變化率〔%〕；△A/A——不確定因素F發生變化率時，評價指標A20、現金流量表的構成要素營業收入＝產品銷售量〔或效勞量〕×產品單價〔或效勞單價〕產品出廠價格＝目標市場價格-運雜費總本錢費用＝息支出＋其他費用修理費＝固定資產原值×計提百分比〔%〕或 修理費＝固定資產折舊額×計提百分比%21、經營本錢經營本錢＝總本錢費用-折舊費-攤銷費-利息支出 〔1Z101012-2〕或 經營本錢＝外購原材料燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋其他費用〔1Z101012-51、折舊是固定資產的補償價值，如計入現金流出，會造成現金流出的重復計算。2、無形資產及其它資產推銷費也是資產的補償價值，只是工程部的現金轉移，非現金支出。3、貸款利息對于工程來說是現金流出，在資本金財務現金流量表中已將利息支出單列，因此經營本錢中不包括利息支出。22、設備更新分析漂浮本錢＝設備賬面本錢－當前市場價值或 漂浮本錢＝〔設備原值－歷年折舊費〕－當前市場價靜態模式設備經濟壽命就是在不考慮資金時間價值的根底上計算設備年平均本錢CN命。其計算式為

，使CN

為最小的N0就是設備的經濟壽NC PLN1CN〔1Z101102-1式中 CN

N N Ntt——N年設備的年平均使用本錢；P——設備目前實際價值；Ct——第t年的設備運行本錢；LN——第N年末的設備凈殘值。NPLN為設備的平均年度資產消耗本，1CN

為設備的平均年度運行本錢。N Ntt2(PL)N如果每年設備的劣化增量是均等的，即2(PL)NN0〔1Z101103-2〕式中 N0——設備的經濟壽命；——設備的低劣化值。23、設備租賃與購置方案的經濟比選租賃方案凈現金流量凈現金流量＝營業收入－租賃費用－經營本錢－與經營有關的稅金－所得稅或 凈現金流量＝營業收入－經營本錢－租賃費用－與銷售相關的稅金－所得稅率×〔銷售收入－營本錢－租賃費用－與銷售相關的稅金〕租賃費用主要包括：租賃保證金、租金、擔保費。24、租金的計算①附加率法：在設備貨價上再加上一個特定的比率來計算租金。每期租金R表達式為；RP(1Ni)PrN〔1Z101062-2〕式中 P——租賃資產的價格；N——還款期數，可按月、季、半年、年計i——與還款期數相對應的折現率；r——附加率。②年金法：將租賃資產價值按一樣比率分攤到未來各租賃期間的租金計算方法。有期末支付和期初支付租金之分。·期末支付方式是在每期期末等額支付租金〔多些〕。每期租金R的表達式為：RPi(1i)N(1i)N1〔1Z101062-3〕式中 P——租賃資產的價格；N——還款期數，可按月、季、半年、年計i——與還款期數相對應的折現率。期初支付方式是在每期期初等額支付租金〔少些租金R的表達式為：購置方案凈現金流量

RPi(1i)N1(1i)N1凈現金流量＝營業收入－設備購置費－經營本錢－貸款利息－與營業相關的稅金－所得稅或 凈現金流量＝營業收－經營本錢－設備購置費－貸款利息－與營業相關的稅金－所得稅率〔售收入－經營本錢－折舊－貸款利息－與銷售相關的稅金〕在假設所得到設備的收入一樣的條件下，最簡單的方法是將租賃本錢和購置本錢進展比擬。根據互斥方案比選的增量原那么，只需比擬它們之間的差異局部。從上兩式可以看出，只需比擬：設備租賃：所得稅率×租賃費－租賃費設備購置：所得稅率×〔折舊＋貸款利息〕－設備購置費－貸款利息25、價值工程計算式式中 V——價值；

VFCF——研究對象的功能，廣義講是指產品或作業的功用和用途；C——本錢，即壽命周期本錢。iiV＝1，表示功能評價值等于功能顯示本錢，說明評價對象的價值為最正確，一般無須改良；V1ii存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實現功能的條件或方法不佳，以致使實現功能的本錢大于功能的實際需要。iV＞1，說明評價對象的功能比擬重要，但分配的本錢較少，可能功能與本錢分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應該提高本錢。i26、新技術、新工藝和新材料應用方案的經濟分析〔一〕增量投資收益率法就是增量投資所帶來的經營本錢上的節約與增量投資之比。新舊現設I 、I舊分別為舊、新方案的投資額，C 、新舊

新為舊、新方案的經營本錢。舊如I新＞I 舊

新＜C

舊，那么增量投資收益率R

〔新-舊〕為：R新舊

C C舊 I I

100%新 舊〔1Z101112-5〕當R〔新-舊〕大于或等于基準投資收益率時，說明新方案是可行的；當R〔新-舊〕小于基準投資收益率時，那么說明新方案是不可行的。〔二〕折算費用法①當方案的有用成果一樣時，一般可通過比擬費用的大小，來決定優、劣和取舍。·在采用方案要增加投資時，可通過比擬各方案折算費用的大小選擇方案，即：ZjCjPjic〔1Z101112-1〕式中 Zj——第j方案的折算費用；Cj——第j方案的工程本錢，主要包括原材料費、生產工人工資及附加工資、設備的使用費及修理費、設備的折舊費、施工設施〔軌道、支撐架、模板等〕的本錢或攤銷費、防治施工公害設施及其費用、管理費等；Pj——第j方案的投資額〔包括建立投資和流動資金投資〕；ic——基準投資收益率。比擬時選擇折算費用最小的方案。·在采用方案不增加投資時，ZjCj，故可通過比擬各方案工程本錢的大小選擇方案，即：CjBjajx〔1Z101112-2〕式中 Bj——第j方案固定費用〔固定本錢〕總額；aj——第j方案單位產量的可變費用〔可變本錢〕；x——生產的數量。②當方案的有用成果不一樣時，一般可通過方案費用的比擬來決定方案的使用圍，進而取舍方案。首先列出比照方案的工程本錢，即：CICIIB2a2當xx0〔臨界產量〕時，CICII，那么〔1Z101112-4〕

x0

B2a2式中 、B2——Ⅰ、Ⅱ方案的固定費用；a2——Ⅰ、Ⅱ方案的單位產量的可變費用。當產量x＞x，時，方案Ⅱ優；當產量x＜x時，方案Ⅰ優。0 027、固定資產折舊計算方法1〕平均年限法固定資產年折舊額固定資產應計折舊額固定資產預計使用年限固定資產原值-預計凈殘值固定資產年折舊率固定資產原值固定資產預計使用年限或固定資產年折舊額 1-預計凈殘值率 100%固定資產預計使用年限

100%固定資產月折舊額年折舊額12固定資產月折舊額=固定資產原值×固定資產月折舊率2〕工作量法單位工作量折舊額 應計折舊額預計總工作量或 單位工作量折舊額固定資產原值1-預計凈產值率）預計總工作量某項固定資產月折舊額=該項固定資產當月工作量×單位工作量折舊額3〕雙倍余額遞減法〔固定資產年折舊率只與預計使用年限有關〕在不考慮固定資產凈殘值的情況下，根據每期期初資產賬面價值和雙倍的直線法折舊率計算折舊。資因此各期計提的折舊額必然逐年減少。固定資產年折舊率

2固定資產預計使用年限

100%4〕年數總和法

固定資產折舊額固定資產上一年原值×固定資產折舊率將資產的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數計算每年折舊額。固定資產原值和凈殘值那么各年一樣，因此各年提取的折舊額必然逐年遞減。其計算公式如下：固定資產年折舊率 預計使用限已使用年限

100%預計折舊年限預計折舊年限12或 固定資產年折舊率28、建立合同收入確實認

固定資產尚可使用年數 100%固定資產預計使用年限的逐年數總和1〕根據累計實際發生的合同本錢占合同預計總本錢比例確定合同完工進度累計實際發生的合同成本100%合同預計總成本需要注意的是合同預計總本錢包括已支出合同本錢及預計尚需發生本錢。2〕根據已經完成的合同工作量占合同預計總工作量的比例確定合同完工進度已經完成的合同工程量100%合同預計總工程量合同收入確實認當期確認的合同收入＝實際合同總收入-以前會計期間累計已確認收入29、利潤和所得稅費用營業利潤＝營業收入-營業本錢〔或營業費用〕-營業稅金及附加-銷售費用-管理費用-財務費用-資產減值損失+公允價值變動收益〔損失為負〕+投資收益〔損失為負〕式中，營業稅金及附加是指企業經營活動發生的營業稅、消費稅、城市維護建立稅、資源稅、教育費附加、地方教育附加、投資性房地產相關的房產稅和土地使用稅等。利潤總額＝營業利潤+營業外收入-營業外支出式中，營業外收入〔或支出〕是指企業發生的與其生產經營活動沒有直接關系的各項收入〔或支出、非常損失等。凈利潤＝利潤總額-所得稅費用應納稅額＝應納稅所得額×使用稅率-減免稅額-抵免稅額(企業所得稅率25%，小型微利企業所得稅率20%，重點扶持高新技術企業所得稅率15%)30、根本財務比率的計算1〕償債能力比率

資產負債率總負債100%總資產資產負債率是綜合反映企業償債能力的重要指標，資產負債率越低，說明企業償債能力越強，債權人的權益就越有保障。從企業所有者和經營者來看，通常希望該指標高些，有利于財務杠桿增加所有者獲利能力。但資產負債率過高，企業財務風險也增大。因此，一般來說，該指標為50%較為適宜，有利于風險與收益的平衡。流動比率流動資產100%流動負債流動比率主要反映企業的償債能力，生產型企業平均值為2。速動比率速動資產100%流動負債速動比率是反映企業對短期債務償付能力的指標。速動資產就是指能夠迅速變現為貨幣的各類流動資產。通常有兩種計算方法，一種是將流動資產中扣除存貨統稱為速動資產，另一種方法是將變現能力較強的貨幣資金、交易性金融資產、應收票據應收賬款等加總做為速動資產。速動比率為1就說明企業有償債能力，低于1那么說明企業償債能力不強。2〕資產管理比率總資產周轉率（次）主營業務收入資產總額總資產周轉率說明每1元總資產支持的主營業務收入，周轉率越高說明企業銷售能力越強。流動資產周轉次數流動資產周轉額流動資產365

流動資產周轉次數流動資產周轉次數說明1元流動資產支持的營業收入，也是將流動資產轉換成現金的平均時間。存貨周轉次數營業成本存貨存貨周轉天數

計算天數存貨周轉率越高、周轉天數越短，說明該指標越好，它說明企業存貨周轉速度快，經營效率高，庫存存貨適度。應收賬款周轉率（次數營業收入應收賬款365

應收賬款周轉次數又可以反映企業的管理效率。3〕盈利能力比率凈資產收益率凈利潤100%凈資產凈資產是指企業期末資產減負債后的余額，是反映企業盈利能力的核心指標。總資產報酬率息稅前利潤100%資產總額式中，息稅前利潤=利潤總額+利息支出總資產報酬率反映公司資產的利用效率，是個綜合性很強的指標。4〕開展能力比率營業增長率本期營業收入增加額100%上期營業收入總額預測企業經營業務拓展趨勢的重要標志，也是企業擴資本的重要前提。資本累計率本年所有者權益增長額100%年初所有者權益31、籌資管理

資金成本率資金占用費籌資凈額其中，籌資凈額=籌資總額-籌資費=籌資總額×〔1-籌資費率〕式中，資金本錢包括資金占用費和籌資費。資金占用費是指企業占用資金支付的費用，如銀行借款利息，和債券利息。籌資費用是指在資金籌集過程中支付的各項一次性支付費用，如手續費、印刷費、代理發行費、律師費、公證費、廣告費等。放棄現金折扣本錢=［折扣百分比÷〔1-折扣百分比〕］×[360÷〔信用期-折扣期〕]放棄現金折扣的本錢與折扣百分比的大小、折扣期的長短同方向變化，與信用期的長短反方向變化。企業在放棄折扣的情況下，推遲付款的時間越長，起本錢便會越小。31、短期借款利率1〕貼現法2〕加息法

年利息額 100%年貸款額-年利息額32、存貨的財務管理

實際利率名義年利率年貸款額100%年貸款額的一半取得本錢=訂貨本錢+購置本錢=訂貨固定本錢+訂貨變動總本錢+購置本錢儲存本錢=儲存固定本錢+儲存變動總本錢存貨的總本錢=取得本錢+儲存本錢+缺貨本錢2KD2KDK2式中 Q——經濟訂貨量；K——每次訂貨的變動本錢；D——存貨年需采購總量；K2——單位儲存本錢。33、設備及工器具購置費的組成設備購置費＝設備原價或進口設備抵岸價＋設備運雜費進口設備抵岸價＝貨價＋國外運費＋國外運輸保險費＋銀行財務費＋外貿手續費＋進口關稅＋增值稅＋消費稅1〕進口設備貨價=離岸價〔FOB價〕×人民幣外匯牌價國外運費＝離岸價×運費率國外運輸保險費 離岸價國外運費國外運輸保險費率1-國外運輸保險費率銀行財務費〔銀行手續費〕=離岸價×人民幣外匯牌價×銀行財務費率〔一般為0.4%～0.5%〕外貿手續費＝進口設備到岸價×人民幣外匯牌價×外貿手續費率〔一般取1.5%〕式中，進口關稅：增值稅根本稅率為17%〕組成計稅價格=到岸價×人民幣外匯牌價＋進口關稅＋消費稅到岸價關稅消費稅率1-消費稅率2〕設備運雜費=設備原價〔一般取離岸價或出廠價〕×設備運雜費率3〕工器具及生產家具購置費=設備購置費×定額費率34、工程其他費建立單位管理費=工程費用×建立單位管理費費率場地準備和臨時設施費=工程費用×費率+撤除清理費聯合試運轉費=聯合試運轉費用支出-聯合試運轉收入生產準備費=設計定員×生產準備費指標〔元/人〕辦公和生活家具購置費=設計定員×綜合指標35、預備費的組成 〕漲價預備費nt1

1t-1t式中 It——第t年的建筑安裝工程費、設備及工器具購置費之和；n——建立期；f36、建立期利息各年應計利息=〔年初借款本息累計＋本年借款額／2〕×年利率37、建筑安裝工程費用1〕材料費=∑〔材料消耗量×材料單價〕材料單價=[〔材料原價+運雜費〕×〔1+運輸損耗率〕]×〔1+采購保管費率〕2〕工程設備費=∑〔工程設備量×工程設備單價〕1+采購保管費率〕3〕施工機具使用費=∑〔施工機械臺班消耗量×機械臺班單價或 =∑〔施工機械臺班消耗量×機械臺班租賃單價〕機械臺班單價=臺班折舊費+臺班大修費+臺班經常修理費+臺班安拆費及場外運費+臺班人工費+臺班燃料動力費+臺班車船稅費①臺班折舊費機械預算價格1殘值率）耐用總臺班數耐用總臺班數＝折舊年限×年工作臺班②臺班大修理費一次大修理費大修次數耐用總臺班數4〕企業管理費費率①以分局部項工程費為計算根底：企管理管費 生產工人年平均管理費人工費占分部分項工程費比年有效施工天數人工單價②以人工費和機械費合計為計算根底企管理管費 生產工人年平均管理費 100%年有效施工天數每一工日機械使用費）③以人工費為計算根底企管理管費 生產工人年平均管理費100%年有效施工天數人工單價38、稅金計算式稅金=稅前造價×綜合稅率〔%〕1〕納稅地點在市區的企業：3.48%2〕納稅地點在縣城、鎮的企業：3.41%3〕納稅地點不在市區、縣城、鎮的企業：3.28%39、定額形式1〕時間定額單位產品事件定額（工日1每工產量(或臺班產量)或 單位產品事件定額（工日小組成員工日數總機械臺班產量2〕產量定額每工產量（或臺班產量1單位產品時間定額（工日）即時間定額與產量定額互為倒數。復式表達法如下形式：時間定額或人工時間定每工產量 機械臺班產工人小組定額時間=施工機械時間定額×工人小組人數40、標準磚、砂漿用量計算公式：A 1 K墻厚（磚長灰縫（磚厚灰縫）式中 A——每1m3標準磚砌體磚用量K——墻厚的磚數×2〔墻厚磚數是指用標準磚的長度來標明墻厚，例如：半磚墻指120厚墻、3/4磚墻指180厚墻〕每1m3標準磚砌體砂漿用量=1m3砌體-1m3砌體中標準磚的凈體積標準磚〔或砂漿〕總消耗量-凈用量×〔1-損耗率〕41、周轉性材料消