金融業如何適應新常態

金融業如何適應新常態

12月14日，2015第一財經金融峰會在北京召開。當下，從消費、投資、生產

能力與產業組織形式，生產要素的相對優勢，經濟風險的積累和化解等方面看，我

國經濟發展都已進入新常態。在這種背景下，作為重要手段的金融業發展應怎樣適

應經濟新常態，成為業內人士熱議的焦點。

從宏觀層面來看，中國社科院金融研究所所長王國剛認為，降低實體經濟的投

資成本是金融創新最根本的方向。在場嘉賓對此觀點也表示贊同。

銀監會副主席閻慶民表示，必須正確理解和適應金融的新常態：“金融是服務于經濟的。經濟的新常態下，金融業發展的外在條件、內在的環境發生深刻的變化。經濟的新常態也推出了金融的新常態。”也就是說，金融業要逐步回歸到適度的增長，要與經濟增速適度放緩的狀況相匹配。

閻慶民還強調，目前金融的一些變化還是值得肯定的，首先，金融結構與生態

發展發生了積極的變化，多層次金融市場體系進一步完善，尤其是在業務機構、投向上的分布更加均衡；其次，與經濟增長的動力改變相呼應，金融業創新激發的活力顯著增強，新常態下創新驅動成為決定我國經濟發展的關鍵，創新改革市場的活力，是推動金融業發展的動力。下一步，在服務實體經濟這一核心基礎之上，將秉

持“調結構、穩增長、控風險”的原則，通過引入民間資本、完善產品服務體

系、推進金融技術創新等方面，建立健全的普惠型金融系統。

針對銀行業的改革問題，銀監會特邀顧問楊凱生認為，簡單放開存貸比指標并

不能有效解決融資難問題。從國際情況來看，目前美國、荷蘭、比利時、阿聯酋等

國家以及香港地區，都把貸存比作為對銀行風險的監測指標。從銀行內部機制來

看，存貸比事實上要求銀行重視自身的資本水平。“有多大資本，辦多大銀行”，

這是維護金融市場穩定所需要的。所以他認為，破解融資難問題，還要從資本充足

率下手。同銀行業在新常態下迎來巨大挑戰一樣，作為金融業的重要組成部分，

保險行業的發展與變革也引來大家的關注。保監會副主席陳文輝表示：“從2012

年以來，我們先后出臺多項政策措施，擴大投資范圍，簡化投資比例，降低投資門

檻，支持創新，轉變監管方式，推行保險資產管理產品的注冊制，極大地激發了市

場內在活力，提高了市場配置效率和彈性，改善了投資的效益。”在他看來，保險

資產管理業通過業務的創新，參與實體經濟和金融市場運行，發揮長期資金獨特的

優勢，為資本市場的平穩發展提供了有力支持，也為實體經濟和民生建設提供了重

要的資金來源。未來，整個行業將會在思想理念、政策制度、體制機制、管理模

式、業務多元化方面積極推進。

對于未來金融改革的走向，中國社科院副院長李揚認為，應當加快改變監管分

立的狀況，清理銀行體系中的各種正面、負面清單，讓市場真正起到有效作用。

除了上述傳統金融機構的改革之外，在場專家認為，近一年來互聯網金融的健

康發展也是金融業步入新常態的一個體現。螞蟻金服集團副總裁韓歆毅、百度百付

寶總經理章政華從不同角度談到我國互聯網金融的巨大發展以及其給整個金融行業

帶來的新發展機遇。作為比較早介入互聯網金融的投資人，IDG資本金融服務業務

負責人蘭希對此也表示贊同，并指出未來互聯網金融在資產端、流量端、金融服

務、虛擬貨幣等領域都會有更多的發展，PEVC也將在大數據、風控、征信方面

持續關注。不過，行業的發展也并不是完美無缺，你我貸副總裁劉瑤談到，同質化

較為嚴重、創新不足，是P2P行業甚至是互聯網金融領域的‘一大問題。在她看

來，未來應當從渠道上的創新，或者說是簡單的互聯網加金融，轉向對金融產品實

質的創新，才能更好地服務實體經濟。

從與會嘉賓的觀點來看，在經濟步入新常態的階段，無論是傳統金融還是新興

金融形式，都應當正確定義自己、定義行業、定義金融服務與實體經濟的關系，在

變革和創新中尋求一條正確的道路，在更好地服務實體經濟的同時，也為自身發展

營造良好環境。

新常態下金融機構如何開展競爭與發展2017-01-0622:50|#2樓

當前利率改革已經到了最后階段，即存款利率市場化的放開，在面臨這樣的大

金融環境下，對于縣域金融而言會面臨儲多挑戰，比如在市場定價、產品競爭、業

務拓展等經營策略上需要應對市場的新變化，因此縣域金融機構需調整經營策略，

分析縣域金融市場變化動向，在保證自身穩健發展的同時，更多支持地方經濟發

展。

一、重新分析市場，做好調查研究，為制定金融機構經營戰略提供有力依據

新常態下的利率市場化，對金融市場具有一定的刺激影響和掣肘因素，積極的

一方面是，能夠促使金融機構改變傳統觀念，由依賴于利差盈利模式向多元化發展

創新模式轉變，能夠豐富服務渠道，更多支持區域經濟。同時，加強了銀行間的自

由競爭方式，銀行產品的自主定價，能夠使區域內的金融消費者更加受益。消極的

一方面是針對于農村中小金融機構而言，盡管機構機制靈活，決策路徑短，但是其

資本規模小，盈利模式單一，創新能力較弱，在這樣的環境下，縣域金融機構面臨

著外部應對市場競爭，1

內部需要自身改革的雙重壓力。

如何適應新常態下的利率市場化，縣域金融機構應做好縣域金融市場調查和分

析，了解本地金融市場的產品競爭情況、價格情況和服務能力等情況，同時準確地

為自身把脈，了解自身在金融市場中所處的優勢和劣勢，依據這些因素，調整自身

戰略規劃，實現自身可持續發展戰略。

二、了解縣域經濟需求，助力實體經濟和“三農”發展近年來，我國經濟增

速下行壓力依然較大，實體經濟還處于化解庫存，調整產能階段，小微企業處于經

營壓力大，融資困難的處境，“三農”受有關法律法規不健全和區域信用環境的影

響，三戶聯保，信用貸款等貸款支持形式還是無法開展。這一因素，使縣域金融機

構在支持實體經濟方面依然未擺脫困境。利率市場化的新常態下，縣域金融機構更

應該在支持實體經濟，扶持小微企業和農戶方面尋求突破，一方面支持縣域經濟發

展，另一方面提升自身發展能力。

支持縣域實體經濟發展，一是要了解小微企業的融資渠道，小微企業在融過程

中總是會“貨比三家”，首先要考慮是的融資成本，再次是資金到位的時限，是否

影響其資金用途的時限，最后是歸還資金本息的方式，是否適合企業現金回流的速

度。二是要前瞻企業的行業前景，預測行業發展趨勢，對于當前企業經營困難較

大，但是前景比較樂觀的行業，應積極給予支持，扶持小微企業復蘇和壯大。三是

要在新的利率政策下，多了解實體經濟2

型小微企業對金融行業新的需求特別是在產品創新和定價模式方面，為金融機構提高競爭力和自身發展提供更有力的依據。

三、權衡利率定價模式，做好批發業務與零售業務，從中間找出兩方受益的平衡點

自2015年11月22日，央行下調存貸款準備金基準利率后，至今共進行了四

次降息，并將浮動區間上限提高至1.5倍，在今年2月和4月分別進行降準，并采

用了定降與普降相結合的方式，央行貨幣政策的精準發力，助推了經濟進一步趨

穩，終于在今年10月24日，全面放開了存款利率。目前清河縣共有10家銀行業

金融，存款利率國有四大銀行最高浮動比例高于基準利率0.3倍，而城商行和農村

中小金融機構最高浮動比例高于基準利率0.5倍，以一年、二年和三年定期存款業

務最為突出。按貸款利率來看，國有四大銀行貸款利率普遍低于城商行和農村中小

金融機構，短期貸款中，郵儲銀行高于準貸款利率1.25倍，長期貸款中，農村商

業銀行高于基準利率0.89倍。

新的政策下，縣域金融機構應當在利率定價方面下籌統兼顧，合情合理。縣域

金融機構本身在服務方面，業務功能方面與國有大銀行存在著諸多差距，比如村鎮

銀行本身就存在著公眾認知度較低，存款資源偏少的情況，如果在定價方面與國有

銀行持平，便沒有一定的吸引力和競爭力，所以縣域金融機構定價方面應根據縣域

平均定價來權衡自己的存款利率價格，但是又不宜過高，本身縣域金融機構的盈利

渠道比較狹窄，如果過高的定價會

造成較高的經營成本。在貸款業定價方面，應側重于自身的盈利空間和市場利

率價格相結合的方式，要具有盈利的前提下，需要兼顧小微企業的融資成本，能夠

發揮國家利率政策的最終體現。

在存貸款定價方面，縣域金融機構還可以采用批發業務定價和零售業務定價并舉的方式，存款零售業務定價，采用低定價的方式，對于批發性的存款業務，可以采用階梯定價方式，促進存款資源的擴大。貸款業務則反之，對零售性額度比較小的貸款額度，可以采用高價定價方式，對于批發性的貸款業務，可以采用低價定價方式，這樣的差異化定價模式，既能有效解決當地農戶和實體經濟貸款貴的難題，又能提高自身的盈利能力。

四、開展業務創新，提升服務水平

利率市場化下的互聯網金融，也對銀行業造成了沖擊，民營銀行的正式開放，加劇了金融市場的競爭氛圍，在經營傳統業務的縣域金融機構，則面臨著轉型升級和業務創新的挑戰。

（一）借助互聯網，轉變傳統業務開辦模式。如今，“互聯網+”已經成為社

會最關注的話題，互聯網已經成為人們信息交流的主要平臺，從大都市到基層農

村，人們對于互聯網不再陌生。所以，縣域金融機構是為縣域經濟服務的核心力

量，與基層的村鎮客戶距離最近，在新的形勢下，需要改變傳統業務模式，將傳統

業務與互聯網進行有機結合，為基層客戶提供更方便，快捷的服務，比如客戶可以

利用互聯進行網上申貸、網上開卡、網上承兌、自動辦理活期轉定期等業務。這些

互聯網業務的特色在于服

務快捷、方便客戶，提高了競爭力，因此，縣域金融機構需要用互聯網思維踐

行普惠金融，接地氣，更好地服務于縣域經濟。

（二）運用科技手段，創新服務模式。目前，有部分縣域金融機構償試開辦自助銀行業務，效果良好，減少了客戶在銀行營業網點的等待時間，提高了業務辦理效率，同時也降低了金融機構的人力成本，縣域銀行業金融機構應適度加大科技投入，提高科技服務水平。

（三）利用政策機遇，做好支持實體經濟業務創新。為了持續有效地支持實體經濟發展，國家出臺的政策都是具有一定的關聯性，除了利率政策外，土地確權政策、融資擔保行業改革、民營銀行的設立門檻開放等政策同時發力，圍繞實體經濟融資難題，化解燃眉之急。縣域金融機構應該對本地產業進行摸底了解，根據行業特色，對現有的業務進行優化，對于需求多，而以沒有開辦的業務，進行業務創新，更多支持縣域經濟。

五、促進良性競爭，營造良好金融環境

利率市場化對銀行業利率定價進行了全面的松綁，銀行業法人機構具有了利率定價的自主權，但是為了維護好金融市場大局穩定，縣域金融機構還應遵循如下原則。

（一）不惡意提高利率價格，促進金融秩序穩定。縣域金融機構定價應遵循當

地金融市場利率價格，適當做好利率浮動范圍，如果定價高于當地平均利率較多，

惡意提高利率定價，會出現同業競爭惡劣，影響金融環境的健康發展，同時過高的

融資成

本也會損害金融機構自身利益。

（二）不損害他行利益，營造和-諧的金融市場。金融機構在業務宣傳方面應

采用合適的宣傳方式和渠道以及得當的宣傳用語，不應當使用具有針對性、攻擊性

等類似的宣傳用語，因為類似的宣傳方式，會誤導消費者對金融政策的理解，同時

也會對向外宣傳的金融機構造成懷疑，損人不利己。

（三）不損害客戶利益，向客戶正確解讀國家金融政策。新的政策的出臺對于

社會公眾總會經過一個適應的過程，特別縣域金融機構面對的大多是知識文化水平

較低的農村客戶，所以政策的宣傳在基層銀行網點也是一項非常重要的工作。一方

面貫徹好金融政策，在利率定價方面不能有損害于客戶利益的行為，另外對基層客

戶要做好政策的宣傳和講解，讓老百姓了解政策，避免政策的誤解