中級會計職稱考試歷年真題-模擬試

題(三科合一).某企業根據現金持有量隨機模型進行現金管理。現金最低持有量為15萬元，現金余額回歸線為80萬元。如果公司現有現金220萬元，此時應當投資于有價證券的金額是()萬元。A.65B.95C.140D.205『正確答案』C「答案解析』最高控制線H=3R-2L=3X80-2X15=210(757C),由于現金持有量220萬元高于上限，那么投資于有價證券的金額=220-R=220?80=140(萬元)。.在企業的日常經營管理工作中，本錢管理工作的起點是()。A.本錢規劃B.本錢核算C.本錢控制D.本錢分析【答案】A【解析】本錢規劃是進行本錢管理的第一步，即本錢管理工D.保持與政府部門的良好關系【答案】BCD【解析】相關者利益最大化目標的具體內容包括：1.強調風險報酬均衡2強調股東的首要地位;3.強調對代理人的監督和控制;4.關心本企業普通職工的利益;5.不斷加強與債權人的關系;6.關心客戶的長期利益;7.加強與供應商的協作;8?保持與政府部門的良好關系。所以正確答案為BCDo16.以下選項中，屬于半固定本錢的是（）。A.直接材料B.檢驗員的工資費用C.直接人工D.常年租用的倉庫的年租金『正確答案』B『答案解析』選項AC都是變動本錢，選項D是固定本錢,只有選項B是半固定本錢。對于半固定本錢而言，業務量在一定限度內，本錢總額不變。當業務量增長到一定限度后,本錢總額跳躍到一個新的水平。17.甲公司2015年8月lEt從證券公司購入A股票1000股,每股10元。2015年9月1913,取得稅后股息為0.25元/股。2015年11月1日以12元/股將A股票全部出售。假定不考慮其他因素，那么該股票的年收益率為（）oA.90%B.67.5%C.22.5%D.55%參考答案：A參考解析:該股票的年收益率=[1000X(12-10)+1000X0.251/10000X(1^3)=90%18.根據企業所得稅法律制度的規定，企業繳納的以下稅金中，在計算企業所得稅應納稅所得額時準予扣除的有()oA.土地增值稅B.企業所得稅C.城市維護建設稅D.允許抵扣的增值稅【答案】：A|C【解析】：稅金，是指企業發生的除企業所得稅和允許抵扣的增值稅以外的各項稅金及其附加。即納稅人按照規定繳納的消費稅、資源稅、土地增值稅、關稅、城市維護建設稅、教育費附加、房產稅、車船稅、城鎮土地使用稅、印花稅等稅金及附加準予扣除。BD兩項，不得在企業所得稅稅前扣除。19.混合性籌資動機的一般目的包括()。A.降低資產負債率B.降低經營風險C.企業規模擴張D.調整資本結構【答案】CD【解析】混合性籌資動機一般是基于企業規模擴張和調整資本結構兩種目的。降低資產負債率是為了降低財務風險，優化資本結構，合理利用財務杠桿效應，屬于調整性籌資動機,但調整性籌資動機還包括另一種情況：歸還到期債務，債務結構內部調整，因此選項A表述不全。降低經營風險屬于支付性籌資動機的目的，因此選項B不是此題答案。20,以下因素中，一般不會導致直接人工工資率差異的是()。A.工資制度的變動B.工作環境的好壞C.工資級別的升降D.加班或臨時工的增減『正確答案』B『答案解析』工資率差異是價格差異，其形成原因比擬復雜,工資制度的變動、工人的升降級、加班或臨時工的增減等都將導致工資率差異。工作環境的好壞影響的是直接人工的效率差異。21.在其它因素不變的情況下，以下財務評價指標中，指標數值越大說明工程可行性越強的有（）。A.凈現值B.現值指數C.內含報酬率D.動態回收期【答案】ABC【解析】以回收期的長短來衡量方案的優劣，投資的回收期越短，所冒的風險就越小。所以，選項D錯誤。22.如果某投資方案的內含報酬率大于必要報酬率，貝人）。A.年金凈流量大于原始投資額現值B.現值指數大于1C.凈現值大于0D.靜態回收期小于工程壽命期的一半【答案】BC【解析】投資方案的內含報酬率大于必要報酬率，說明該投資方案具有財務可行性，即有：方案凈現值大于0,未來現金凈流量現值大于原始投資額現值，年金凈流量大于0,現值指數大于lo但無法得出“靜態回收期小于工程壽命期的一半”的結論。.與發行債務籌資相比，發行普通股股票籌資的優點是()。A.可以穩定公司的控制權B.可以降低資本本錢C.可以利用財務杠桿D.可以形成穩定的資本基礎［答案］D［解析］公司發行股票所籌集的資金屬于公司的長期自有資金，沒有期限，無須歸還。換言之，股東在購買股票之后，一般情況下不能要求發行企業退還股金，選項D正確。.某公司設立一項償債基金工程，連續10年，每年年末存入500萬元，第10年年末可以一次性獲取9000萬元，(F/A,8%,10)=14.487,(F/A,10%,10)=15.937,(F/A,12%,10)=17.549,(F/A,14%,10)=19.337,(F/A,16%,10)=21.321,那么該基金的收益率介于()A.12%?14%B.14%?16%C.10%?12%D.8%?10%【答案】A【解析】每年年末存入500萬元：年金問題，第10年末獲取9000萬元:終值問題，500X(F/A,i,10)=9000,即(F/A,i,10)=18,(F/A,12%,10)=17.549,(F/A,14%,10)=19.337,由此可知，該基金的收益率介于12%?14%之間。.在一定期間及特定的業務量范圍內，關于本錢與業務量之間的關系，以下說法正確的有()。A.固定本錢總額隨業務量的增加而增加B.單位固定本錢隨業務量的增加而降低C.變動本錢總額隨業務量的增加而增加D.單位變動本錢隨業務量的增加而降低［答案］BC［解析］固定本錢的基本特征是：固定本錢總額不因業務量的變動而變動，但單位固定本錢(單位業務量負擔的固定本錢)會與業務量的增減呈反向變動。變動本錢的基本特征是：變動本錢總額因業務量的變動而成正比例變動，但單位變動成本(單位業務量負擔的變動本錢)不變。.以下預算中，一般不作為現金預算編制依據的是()。A.管理費用預算B.直接人工預算C.生產預算D.直接材料預算［答案］C［解析］現金預算只涉及價值量指標，不涉及實物量指標，而生產預算只涉及實物量指標，不涉及價值量指標，因此生產預算一般不作為現金預算的編制依據。27.在以下企業組織形式中，會導致雙重課稅的有（）oA.個人獨資企業B.有限合伙企業C.有限責任公司D.股份【答案】CD【解析】公司制企業具有法人資格，需要繳納企業所得稅和個人所得稅，個人獨資企業和合伙企業不具有法人資格，只需繳納個人所得稅。所以此題選CD。28,以下比率指標的不同類型中，流動比率屬于（）oA.構成比率B.動態比率C.相關比率D.效率比率F正確答案』Cr答案解析』相關比率是以某個工程和與其有關但又不同的工程加以比照所得的比率，比方流動比率和資產負債率等。29.以下各種籌資方式中，籌資限制條件相對最少的是（）。（2015年）A.融資租賃B.發行股票C.發行債券D.發行短期融資券【答案】A【解析】企業運用股票、債券、長期借款等籌資方式，都受到相當多的資格條件的限制。相比之下，融資租賃籌資的限制條件很少。選項A正確。30.以下各項財務指標中，能夠綜合反映企業成長性和投資風險的是（）。A.市盈率B.每股收益C.營業凈利率D.每股凈資產『正確答案』A『答案解析』一方面，市盈率越高，意味著投資者對股票的收益預期越看好，投資價值越大;反之，投資者對該股票評價越低。另一方面，市盈率越高，說明投資于該股票的風險越大，市盈率越低，說明投資于該股票的風險越小。31.以下籌資方式中，能給企業帶來財務杠桿效應的是（）o（2018年第I套）A.發行普通股B.認股權證C.融資租賃D.留存收益【答案】C【解析】融資租賃屬于債務籌資，而債務籌資可以給企業帶來財務杠桿效應。32.按照企業投資的分類，以下各項中，屬于開展性投資的有()。A.企業間兼并收購的投資B.更新替換舊設備的投資C.大幅度擴大生產規模的投資D.開發新產品的投資【答案】ACD【解析】開展性投資，是指對企業未來的生產經營開展全局有重大影響的企業投資。開展性投資也可以稱為戰略性投資，如企業間兼并合并的投資、轉換新行業和開發新產品投資、大幅度擴大生產規模的投資等等。更新替換舊設備的投資屬于維持性投資。33,以下各項優先權中，屬于普通股股東所享有的一項權利是()。A.優先剩余財產分配權B.優先股利分配權C.優先股份轉讓權D.優先認股權【答案】D【解析】優先股股東相對于普通股股東的優先權有優先股利分配權和優先剩余財產分配權，而普通股股東相對于優先股股東的特權是優先認股權，普通股股東和優先股股東都具有股份轉讓權。應選項D正確。.利潤是收入彌補本錢費用后的余額，以下關于利潤的說法中，不正確的選項是（）oA.假設本錢費用中不包括利息和所得稅，那么利潤表現為息稅前利潤B.假設本錢費用中包括利息而不包括所得稅，那么利潤表現為利潤總額C.假設本錢費用中包括所得稅而不包括利息，那么利潤表現為利潤總額D.假設本錢費用包括利息和所得稅，那么利潤表現為凈利潤【答案】Co解析：由于本錢費用包括的內容與表現的形式不同，利潤所包含的內容與形式也有一定的區別。假設本錢費用不包括利息和所得稅，那么利潤表現為息稅前利潤;假設本錢費用包括利息而不包括所得稅，那么利潤表現為利潤總額;假設本錢費用包括了利息和所得稅，那么利潤表現為凈利潤。.甲公司與乙公司簽訂買賣合同，約定甲公司先交貨。交貨前夕，甲公司有確切證據證明乙公司負債嚴重，不能按時支付貨款。甲公司遂決定中止交貨，并及時通知乙公司。甲公司的行為是（）o作的起點是本錢規劃，選項A正確。3.甲公司2019年度實現利潤總額500萬元，發生符合條件的公益性捐贈支出55萬元。上年度結轉的公益性捐贈支出10萬元。甲公司計算2019年度企業所得稅應納稅所得額時，準予扣除的公益性捐贈支出為（）萬元。45556065【答案】：C【解析】：企業發生的公益性捐贈支出，在年度利潤總額12%以內的部分,準予在計算應納稅所得額時扣除;超過年度利潤總額12%的局部，準予結轉以后3年內在計算應納稅所得額時扣除。企業在對公益性捐贈支出計算扣除時，應先扣除以前年度結轉的捐贈支出，再扣除當年發生的捐贈支出。此題公益性捐贈支出扣除限額=500X12%=60（萬元）。上年結轉的10萬A.違約行為B.行使先訴抗辯權的行為C.行使同時履行抗辯權的行為D.行使不安抗辯權的行為【答案】：D【解析】：先履行債務的當事人，有確切證據證明對方有以下情況之一的，可以行使不安抗辯權，中止合同履行：①經營狀況嚴重惡化；②轉移財產、抽逃資金、以逃避債務；③喪失商業信譽；④有喪失或者可能喪失履行債務能力的其他情形。.(P/A,8%,5)=3.9927,(P/A,8%,6)=4.6229,(P/A,8%,7)=5.2064,那么6年期、折現率為8%的預付年金現值系數是()。【答案】C【解析】此題考查預付年金現值系數與普通年金現值系數的關系。即預付年金現值系數等于普通年金現值系數期數減1系數加1貨用同期的普通年金系數乘以(1+i),所以6年期折現率為8%的預付年金現值系數=[(P/A,8%,6-l)+l]=3.9927+l=4.9927o或者=4.6229X(1.08)=4.9927。.卜列各項中，決定預防性現金需求數額的因素有()。A.企業臨時融資的能力B.企業預測現金收支的可靠性C.金融市場上的投資機會D.企業愿意承當短缺風險的程度【答案】ABD【解析】確定預防性需求的現金數額時，需要考慮以下因素:⑴企業愿冒現金短缺風險的程度；(2)企業預測現金收支可靠的程度；⑶企業臨時融資的能力。.某企業2017年度預計生產某產品1000件，單位產品耗用材料15千克，該材料期初存量為1000千克，預計期末存量為3000千克，那么全年預計采購量為()千克。r正確答案』b『答案解析』全年預計采購量=預計生產需要量+期末材料存量一期初材料存量=預計生產量X單位產品消耗量+期末材料存量-期初材料存量=1000X15+3000-1000=1700（X千克）。.U型組織是以職能化管理為核心的一種最基本的企業組織結構，其典型特征是（）。A.集權控制B.分權控制C.多元控制D.分層控制【答案】A【解析】U型組織最典型的特征是在管理分工下實行集權控制。40.甲上市公司2020年度的利潤分配方案是每10股派發現金股利12元，預計公司股利可以10%的速度穩定增長，股東要求的收益率為12%。于股權登記日的甲公司股票的預期價值為（）元。A.60C.66【答案】D【解析】股權登記日的在冊股東有權分取股利。其股票價格包含著股利，會高于除息日的股票價格，股權登記日的股票價值=除息日的股票價值+股利=［1.2X（1+10%）/（12%-10%）］+1.2=67.2（元）。41.在考慮所有稅影響的情況下，以下可用于計算營業現金凈流量的算式中正確的有（）。A.營業現金凈流量=稅后營業利潤+非付現本錢B.營業現金凈流量;營業收入.付現本錢-所得稅C.營業現金凈流量=（營業收入.付現本錢）X（1-所得稅稅率）D.營業現金凈流量=營業收入X（1-所得稅稅率）+非付現本錢X所得稅稅率［答案］AB.與交易性需求所需現金的多少無關的因素是（）。A.銷售的季節性更替B.企業從供應商處獲得商業信用條件的寬嚴程度C.企業向客戶提供商業信用條件的寬嚴程度D.企業臨時融資能力［答案］D［解析］企業臨時融資能力的強弱與預防性需求所需現金有關。.以下指標中適用于對利潤中心進行業績考評的有（）oA.投資收益率B.部門邊際貢獻C.剩余收益D.可控邊際貢獻r正確答案』bd［答案解析』在通常情況下，利潤中心采用利潤作為業績考核指標，分為邊際貢獻、可控邊際貢獻和部門邊際貢獻。所以選項B、D是答案。對投資中心的業績進行評價時，不僅要使用利潤指標，還需要計算、分析利潤與投資的關系，主要有投資收益率和剩余收益等指標。所以選項A、C不是答案。44.以下各項因素中，影響企業資本結構決策的有（）oA.企業的經營狀況B.企業的信用等級C.國家的貨幣供應量D.管理者的風險偏好『正確答案』ABCD［答案解析』影響資本結構的因素有：企業經營狀況的穩定性和成長率;企業的財務狀況和信用等級;企業的資產結構;企業投資人和管理當局的態度;行業特征和企業開展周期;經濟環境的稅務政策和貨幣政策，所以選項ABCD都是答案。45.以下各項中，與普通年金終值系數互為倒數的是（）oA.預付年金現值系數B.普通年金現值系數C.償債基金系數D.資本回收系數【答案】C【解析】償債基金系數與普通年金終值系數互為倒數，資本回收系數與普通年金現值系數互為倒數。.根據合伙企業法律制度的規定，以下關于合伙企業清算人確定的表述中，正確的選項是（）oA.合伙人擔任清算人必須經全體合伙人一致同意B.清算人只能在執行合伙企業事務的合伙人中選任C.合伙企業不可以委托合伙人以外的第三人擔任清算人D.自合伙企業解散事由出現之日起15日內未確定清算人的,合伙人可以申請人民法院指定清算人【答案】：D【解析】：合伙企業解散，應當由清算人進行清算。清算人由全體合伙人擔任；經全體合伙人過半數同意，可以自合伙企業解散事由出現后15日內指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人擔任清算人。自合伙企業解散事由出現之日起15日內未確定清算人的，合伙人或者其他利害關系人可以申請人民法院指定清算人。.以下有關企業組織形式的表述中，錯誤的選項是()。A.個人獨資企業創立容易、經營管理靈活自由B.個人獨資企業損失超過業主對其投資時'其責任承當以業主的投資額為限C.普通合伙企業各合伙人對企業債務承當無限連帶責任D.公司制企業存在代理問題正確答案:B解析:個人獨資企業需要業主對企業債務承當無限責任，當企業的損失超過業主最初對企業的投資時，需要用業務個人的其他財產償清。選項B的表述不正確。.以下各項中，可用來表示應收賬款機會本錢的是()oA.壞賬損失B.給予客戶的現金折扣C.應收賬款占用資金的應計利息D.應收賬款日常管理費用【答案】C【解析】因投放于應收賬款而放棄其他投資所帶來的收益，即為應收賬款的機會本錢，也稱為應收賬款占用資金的應計利息。.甲公司投資一項證券資產，每年年末都能按照6%的名義利率獲取相應的現金收益。假設通貨膨脹率為2%,那么該證券資產的實際利率為（）。A.3.88%B.3.92%C.4.00%D.5.88%【答案】B【解析】實際利率=（1+名義利率）/（1+通貨膨脹率）-1=（1+6%）/（1+2%）?1=3.92%。.某公司預計M設備報廢時的凈殘值為3500元，稅法規定的凈殘值為5000元，該公司適用的所得稅稅率為25%,那么該設備報廢引起的預計現金凈流量為（）元。A.3125B.3875C.4625D.5375r正確答案』b［答案解析』該設備報廢引起的預計現金凈流量二變價凈收入+（賬面價值-變價凈收入）X稅率=3500+（5000-3500）X25%=3875（元）.集權型財務管理體制可能導致的問題是（）。A.利潤分配無序B.資金管理分散C.削弱所屬單位主動性D.資金本錢增加【答案】C【解析】集權型財務管理體制下企業內部的主要管理權限集中于企業總部，導致各單位缺乏積極性、主動性。C項正確。52.(P/A,8%,5)=3.9927,(P/A,8%,6)=4.6229,(P/A,8%,7)=5.2064,那么6年期、折現率為8%的預付年金現值系數是()o【答案】C【解析】6年期折現率為8%的預付年金現值系數=[(P/A,8%,6-1)+1]=3.9927+1=4.9927或6年期折現率為8%的預付年金現值系數=(P/A,8%,6)X(1+8%)=4.6229X(l+8%)=4.9927o53,不考慮其他因素，企業采用寬松的流動資產投資策略將導致()。A.較低的資產流動性B.較低的償債能力C.較低的流動資產短缺本錢D.較低的收益水平r正確答案』cd［答案解析』在寬松的流動資產投資策略下，企業將保持較高的流動資產，會增加流動資產的持有本錢，降低資產的收益性，但會提高資產的流動性，短缺本錢會降低，會提高償債能力。.(2016)某上市公司職業經理人在任職期間不斷提高在職消費，損害股東利益。這一現象所揭示的公司制企業的缺點主要是()oA.產權問題B.激勵問題C.代理問題D.責任分配問題『正確答案』Cr答案解析』代理問題指的是所有者和經營者分開后，所有者成為委托人，經營者為代理人，代理人可能為了自身利益而傷害委托人利益。所以選項C是答案。.某投資方案，當折現率為16%時，其凈現值為338元，當折現率為18%時，其凈現值為-22元。該方案的內含收益率為()。A.15.88%B.16.12%C.17.88%D.18.14%元準予全額扣除，本年發生的捐贈支出準予扣除=60—10=50（萬元），準予扣除的公益性捐贈支出合計=10+50=60（萬元）。.某企業集團經過多年的開展，已初步形成從原料供應、生產制造到物流服務上下游密切關聯的產業集群，當前集團總部管理層的素質較高，集團內部信息化管理的基礎較好。據此判斷，該集團最適宜的財務管理體制類型是（）、A.集權型B.分權型C.自主型D.集權與分權相結合型【答案】A【解析】作為實體的企業，各所屬單位之間往往具有某種業務上的聯系，特別是那些實施縱向一體化戰略的企業，要求各所屬單位保持密切的業務聯系。各所屬單位之間業務聯系越密切，就越有必要采用相對集中的財務管理體制。企業意欲采用集權型財務管理體制，除了企業管理高層必須具備高度的素質能力外，在企業內部還必須有一個能及時、準確地傳遞信息的網絡系統。此題中描述的企業符合上述要求。.基于本錢性態分析，對于企業推出的新產品所發生的混合本錢，不適宜采用的混合本錢分解方法有（）oA.合同確認法［答案］c.假設上市公司以股東財富最大化作為財務管理目標，那么衡量股東財富大小的最直觀的指標是()oA.每股收益B.股價C.凈利潤D.凈資產收益率『正確答案』Br答案解析』在上市公司，股東財富是由其所擁有的股票數量和股票市場價格兩方面決定的。在股票數量一定時，股票價格到達最高，股東財富也就到達最大。因此衡量股東財富大小最直觀的指標是股價。.假設使本金經過4年后增長1倍，且每半年復利一次，那么年名義利率為0。(F/P,9%,8)=1.9926,(F/P,10%,8)=2.1436A.9%B.18.8%C.18.1%D.20%［答案］C［解析］設本金為A年名義利率為i,那么：AX(F/P,i/2,8)=2A即(F/P,i/2,8)=2己矢口：(F/P,9%,8)=1.9926;(F/P,10%,8)=2.1436運用插值法得：(i/2-9%)/(10%-9%)=(2-1.9926)/(2.1436-1.9926)解得i：=18.1%.集權型財務管理體制可能導致的問題是()oA.利潤分配無序B.削弱所屬單位主動性C.資金本錢增大D.資金管理分散【答案】B【解析】集權型財務管理體制下企業內部的主要管理權限集中于企業總部，各所屬單位執行企業總部的各項指令。它的缺點是：集權過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序相對復雜而失去適應市場的彈性，喪失市場機會。因此，選項B正確。選項A、C、D屬于分權型財務管理體制的缺點。.以下關于貨幣市場和資本市場的相關說法中，不正確的選項是()。A.貨幣市場的主要功能是調節短期資金融通B.資本市場的主要功能是實現長期資本融通C.貨幣市場上交易的金融工具有較強的“貨幣性”D.資本市場中資本借貸量小，收益較小正確答案:D答案解析：資本市場的主要功能是實現長期資本融通。其主要特點是：⑴融資期限長。至少1年以上，最長可達10年甚至10年以上乂2）融資目的是解決長期投資性資本的需耍，用于補充長期資本，擴大生產能力;⑶資本借貸量大乂4）收益較高但風險也較大。.以下各項措施中，無助于企業應對通貨膨脹的是（）A.發行固定利率債券B.以固定租金融資租入設備C.簽訂固定價格長期購貨合同D.簽訂固定價格長期銷貨合同【答案】D【解析】發行固定利率債券和以固定租金融資租入設備，都可以保持資本本錢的穩定，可以減輕通貨膨脹的影響;在通貨膨脹情況下，物價是持續上漲的，與供應商簽訂長期購貨合同，可以將購貨價格固定在目前較低的水平，對企業有利;而與客戶簽訂長期銷貨合同那么會使銷售價格固定在目前較低的水平，對企業不利。所以，此題應選擇D。B.技術測定法C.高低點法D.回歸分析法【答案】CD【解析】高低點法和回歸分析法，都屬于歷史本錢分析的方法，它們僅限于有歷史本錢資料數據的情況，而新產品并不具有足夠的歷史數據。.在以下各項中，能夠影響特定投資組合B系數的有（）oA.該組合中所有單項資產在組合中所占比重B.該組合中所有單項資產各自的B系數C.市場投資組合的無風險收益率D.該組合的無風險收益率【答案】AB【解析】此題的主要考核點是影響特定投資組合8系數的因素。投資組合的B系數等于組合中所有單項資產的8系數按照在組合中所占比重為權數計算的加權平均數。所以，投資組合的8系數受到單項資產的B系數和各種資產在投資組合中所占的比重兩個因素的影響。無風險收益率不影響特定投資組合的B系數。.與發行股票籌資相比，吸收直接投資的優點是（）。A.籌資費用較低.資本本錢較低C.易于進行產權交易D.有利于提高公司聲譽［正確答案』A『答案解析』相對于股票籌資方式來說，吸收直接投資的資本本錢較高。當企業經營較好、盈利較多時，投資者往往要求將大局部盈余作為紅利分配，因為向投資者支付的報酬是按其出資數額和企業實現利潤的比率來計算的。不過，吸收直接投資的手續相比照擬簡便，籌資費用較低。所以，選項A的說法正確，選項B的說法不正確。吸收直接投資，由于沒有證券為媒介，因此與發行股票籌資相比不易于進行產權交易，即選項C不是答案。與吸收直接投資相比，發行股票籌資使得股東群眾化，有利于提高公司聲譽，所以，選項D不是答案。8.甲公司采用隨機模型確定最正確現金持有量，最優現金回歸線水平為7000元，現金存量下限為2000元，公司財務人員的以下做法中，正確的選項是（）。A.當持有的現金余額為1000元時，轉讓6000元的有價證券B.當持有的現金余額為5000元時，轉讓2000元的有價證券C.當持有的現金余額為12000元時，購買5000元的有價證券D.當持有的現金余額為18000元時，購買1000元的有價證券參考答案：A【解析】H=3R-2L,所以H=3X7000-202000二17000（元），當現金余額為5000元和12000元時，均介于17000元和2000元之間，不必采取任何措施。當現金余額為1000元時，低于現金存量下限2000元，存在現金短缺，需要轉讓6000元的有價證券，使得現金存量到達最優現金回歸線7000元的水平;當現金余額為18000元時，高于現金存量上限17000元，存在現金多余，需要購買11000元的有價證券，使得現金存量到達最優現金回歸線7000元的水平。所以選項B、C、D不正確，選項A正確。9,某企業從金融機構借款100萬元，月利率1%,按月復利計息，每季度付息一次，那么該企業一年需向金融機構支付利息()萬元。r正確答案』br答案解析』P=ioo萬元;月利率1%,按月復利計息，每季度付息一次,季度利率為：(1+1%)3；=3.03%;每季度付息一次。(單利)一年四季;100X3.03%X4=12.12。應選B。10.以下有關敏感系數表述中正確的有()。A.敏感系數為正數，參量值與目標值發生同方向變化B.敏感系數為負數，參量值與目標值發生同方向變化C.敏感系數大于1的參量是敏感因素D.敏感系數小于1的參量是非敏感因素正確答案:A,C解析:敏感系數為負數，參量值與目標值發生反向變化，選項B錯誤;敏感系數的絕對值小于1的參量是非敏感因素，選項D錯誤