1、第一章 現代企業(yè)的產生與理論解釋一、現代企業(yè)（公司）的產生與發(fā)展二、現代企業(yè)（公司）的類型和特征三、現代企業(yè)（公司）產生的理論分析四、中國國企公司化改革及理論分析1第一章 現代企業(yè)的產生與理論解釋一、現代企業(yè)（公司）的產生企業(yè)是現代經濟生活中不可缺少的一部分，是一國經濟的基本細胞；古典經濟學認為，企業(yè)作為生產單位，其功能是把土地、勞動、資本等生產要素轉化為一定的產出；所謂企業(yè)，即依法設立的在生產、流通、服務等領域中，從事某種相對固定的商品經濟活動，通過提供某種滿足社會需要的商品或勞務來實現盈利，進行自主經營，實行獨立經濟核算的經濟組織。什么是企業(yè)？一、現代企業(yè)（公司）的產生與發(fā)展2企業(yè)是現代經

2、濟生活中不可缺少的一部分，是一國經濟的基本細胞；企業(yè)組織形式的發(fā)展變化 企業(yè)組織形式的發(fā)展變化與生產力和商品經濟的發(fā)展密切相關。這有兩層含義：各個歷史時期占主導地位的企業(yè)組織形式隨著 生產力和商品經濟的發(fā)展而有相應的變化； （如 生產方式：簡單協作工場手工業(yè)機器大工業(yè) 組織形式：獨資企業(yè)合伙企業(yè)公司）某一種企業(yè)組織形式本身也隨著生產力和商品 經濟的發(fā)展而變化 （如 公司從起源到現在，在各個不同的歷史時期有其不同的特點）3企業(yè)組織形式的發(fā)展變化 企業(yè)組織形式的發(fā)展變化與生產力（一）西方企業(yè)的產生與發(fā)展 1.企業(yè)的萌芽 企業(yè)的起源是與簡單協作相聯系的，簡單協作的出現必須具備兩個基本條件：一是技術和

3、生產力的發(fā)展到一定水平；二是隨著一定資本的集中，產生了協作的要求。 家庭手工業(yè)和匠人手藝業(yè) 行會的出現，手工業(yè)作坊 奴隸社會與封建社會 封建社會后期（歐洲中世紀） 特點：自給自足 特點：自產自銷4（一）西方企業(yè)的產生與發(fā)展 1.企業(yè)的萌芽4 2.企業(yè)的產生商人雇主制 由商人為手工業(yè)作坊提供原料，讓其加工成品后，商人再收購銷售，這就形成了一種松散的、以商品為中心的、與許多小手工業(yè)作坊相結合的生產聯合體手工業(yè)工場的出現與初具規(guī)模 資本的集中與勞動力的商品化（比如16世紀中葉，一個由約翰溫契康伯建立的手工工場，雇傭了200個織工、200個紡工、150個揀毛童工、50個修剪工、80個加漿工、40個染工

4、和20個漂白工）業(yè)主制與合伙制以及資本對勞動的雇傭制度得以孕育并得以確定 需要較多固定設備的行業(yè)，較大財力的個人或幾個投資者合伙，比如采礦業(yè)與冶金業(yè)5 2.企業(yè)的產生53.現代企業(yè)的發(fā)展工場制度的確定 機器大生產代替了手工工場，實現了工業(yè)化私營與合伙企業(yè) 資本主義自由競爭時代公司的廣泛普及、流行與迅猛發(fā)展17世紀上半葉 應用詹姆士一世統(tǒng)治期間首次承認了“公司是獨立法人”的觀點1855年英國又確認了“公司的有限責任”1862年英國頒布了股份公司法19世紀下半葉，公司發(fā)展達到最大19世紀末20世紀初，公司占據主導地位63.現代企業(yè)的發(fā)展6（二）我國企業(yè)的產生與發(fā)展1.我國企業(yè)的萌芽明代后期，資本生

5、產關系在手工業(yè)中萌芽清代前期，合伙經營的企業(yè)模式的萌芽 手工業(yè)進一步發(fā)展 ，資本家雇傭一定數量的勞動力 如江南地區(qū)的絲織業(yè)、景德鎮(zhèn)的陶瓷業(yè)、四川的井鹽業(yè)等明清都實行“海禁”政策，自給自足的自然經濟仍占主導地位，資本主義的手工作坊以及工場發(fā)展緩慢7（二）我國企業(yè)的產生與發(fā)展1.我國企業(yè)的萌芽72.我國民族企業(yè)的產生與發(fā)展兩次鴉片戰(zhàn)爭后，大量洋行的建立 19世紀40年代甲午戰(zhàn)爭前夕 191個工業(yè)企業(yè)，集中在上海和廣州19世紀60年代開始 洋務運動 官辦軍用企業(yè)：江南制造局、天津機器局等；民用工業(yè)企業(yè)：輪船招商局、開平礦務局、上海機器織布局等官僚資本 四大家族第一家民族資本主義工業(yè)企業(yè)上海發(fā)昌機器廠

6、的創(chuàng)辦 隨后有通海墾牧公司、南洋兄弟煙草公司等82.我國民族企業(yè)的產生與發(fā)展83.社會主義中國企業(yè)的產生與發(fā)展新民主主義革命時期 公營企業(yè)的出現 傳統(tǒng)社會主義企業(yè)的萌芽 如兵工廠、機械廠、被服廠等軍需工業(yè)企業(yè)社會主義改造期間，沒收改造了官僚資本，實現了企業(yè)的國有化與集體化改革開放以來，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的興起與繁榮十五大以來，國有大中型企業(yè)的改革：建立現代企業(yè)制度，即現代公司制度93.社會主義中國企業(yè)的產生與發(fā)展9 所謂公司，就是指眾多的人經營共同的事業(yè)所組成的一個集合體。 大陸法與英美法對公司的不同定義：營利與法人之間的區(qū)別。 公司是商品經濟發(fā)展到一定階段上的必然產物。什么是公司？10 所謂公司，就是

7、指眾多的人經營共同的事業(yè)所組成的一個（三）公司在西方的產生與發(fā)展1.公司的起源（羅馬帝國時代到15世紀末）一種觀點認為，早在古羅馬、古希臘時期，人們就開始合伙經營，建立了類似公司的組織另一種觀點認為，公司起源于中世紀的歐洲，代表觀點包括：大陸起源說 中世紀歐洲大陸的地中海沿岸，是由家族經營團體發(fā)展起來的海上起源說 中世紀的海上貿易，是船舶共有、Commenda等組織發(fā)展起來的11（三）公司在西方的產生與發(fā)展1.公司的起源（羅馬帝國時代到1中世紀時期公司發(fā)展的特點：形式多樣，但缺乏公司法律規(guī)范組織上的合伙性與不穩(wěn)定性數量與規(guī)模的局限性股東責任的無限性12中世紀時期公司發(fā)展的特點：122.近代公司

8、的發(fā)展（15世紀末到19世紀末） 在這一階段，根據公司的不同的發(fā)展形態(tài)又可將之分為4個階段：股份公司 1617世紀的英國處于全盛期 合股公司 “南海泡沫事件” 泡沫法事實上的公司特別許可證時代一般公司法時代 1837年美國康涅狄格州頒布了第一部一般公司法，該法規(guī)定了一個標準的、簡單的設立公司的程序。132.近代公司的發(fā)展（15世紀末到19世紀末）13 郁金香泡沫：1634年，炒買郁金香的熱潮蔓延為荷蘭的全民運動。當時1000美元一朵的郁金香花根，不到一個月后就升值為2萬美元了。1637年，郁金香的價格已經漲到了駭人聽聞的水平。與上一年相比，郁金香總漲幅高達5900%！1637年2月，一株名為“

9、永遠的奧古斯都”的郁金香售價高達6700荷蘭盾，而當時荷蘭人的平均年收入只有150荷蘭盾。郁金香市場在1637年2月4日突然崩潰。一夜之間，郁金香球莖的價格一瀉千里。雖然荷蘭政府發(fā)出緊急聲明，認為郁金香球莖價格無理由下跌，勸告市民停止拋售，并試圖以合同價格的10%來了結所有的合同，但這些努力毫無用處。一個星期后，郁金香的價格已平均下跌了90%。 14 郁金香泡沫：1634年，炒買郁金香的熱潮蔓延為荷蘭的全民運“密西西比泡沫”：在法國政府的重商主義下，約翰勞自1717年獲得各種貿易特許權，其設立的密西西比公司股價大漲 。最狂熱的記錄是半年內股價能從500里弗爾被炒到18000里弗爾。股價在172

10、0年9月跌到2000里弗爾，到1721年9月跌回500里弗爾。約翰勞的“密西西比開發(fā)計劃”成為泡影，股票變成廢紙，法國金融體系因此崩潰。 “南海泡沫” ：1720年投資者趨之若鶩，就連國王也禁不住誘惑，認購了價值10萬英鎊的股票。從1月的每股128英鎊上升到7月份的每股1000英鎊以上，6個月漲幅高達700%。1720年6月，為了制止各類“泡沫公司”的膨脹，通過了泡沫法案。自此，許多公司被解散，公眾開始清醒過來。對一些公司的懷疑逐漸擴展到南海公司身上。從7月份開始，首先是外國投資者拋售南海股票，國內投資者紛紛跟進，南海股價很快一落千丈，9月份直跌至每股175英鎊，12月份跌到124英鎊。“南海

11、氣泡”由此破滅。 15“密西西比泡沫”：在法國政府的重商主義下，約翰勞自1717華爾街驚天金融騙局 16華爾街驚天金融騙局 163.現代公司的發(fā)展（19世紀末至今） 現代股份公司的發(fā)展 在早期的企業(yè)發(fā)展中，獨資企業(yè)和合伙企業(yè)曾經起到很大作用，但是隨著資本主義商品經濟的發(fā)展，隨著壟斷的產生和加強，股份公司成了最主要的企業(yè)組織形式，占據了統(tǒng)治地位。173.現代公司的發(fā)展（19世紀末至今）17兩權分離理論 兩權分離理論即公司所有權與控制權分離理論，它隨著股份公司產生而產生，代表人物是貝利、米恩斯和錢德勒等。貝利和米恩斯在1932年出版的現代公司與私有產權一書中，對美國200家大公司進行了分析，發(fā)現在

12、這些大公司中相當比例的是由并未握有公司股權的高級管理人員控制的。由此得出結論：現代公司已經發(fā)生了“所有與控制的分離”，公司實際已由職業(yè)經理組成的“控制者集團”所控制。錢德勒認為，股權分散的加劇和管理的專業(yè)化，使得擁有專門管理知識并壟斷了專門經營信息的經理實際上掌握了對企業(yè)的控制權，導致“兩權分離”。18兩權分離理論 兩權分離理論即公司所有權與控制權分離理論，它隨（四）中國公司的產生與發(fā)展1.建國以前公司的產生與發(fā)展 洋行洋務公司民族資本主義股份有限公司 1903年，清政府頒布了獎勵公司章程，設置商部，同年12月5日又 頒布了商人通例9條和公司律，這是中國歷史上第一部公司法2.建國以后公司的產生

13、與發(fā)展 公私合營企業(yè)股份有限公司 證券市場與上市公司的出現 。 2005年10月27日，修訂后的中華人民共和國公司法和中華人民共和國證券法正式頒布，并于2006年正式實施 19（四）中國公司的產生與發(fā)展1.建國以前公司的產生與發(fā)展19深圳寶安縣聯合投資公司中國第一家股份制公司上海飛樂音響公司中國第一家股份制上市公司 新中國第一股走街穿巷賣20深圳寶安縣聯合投資公司中國第一家股份制公司新中國第一股走（五）公司與企業(yè)的異同之處1.相同之處（1）公司作為企業(yè)，是一種社會經濟組織（2）公司作為企業(yè)，也是一種營利性的社會經濟 組織（3）企業(yè)與公司都是實行獨立核算的社會經濟組 織（4）企業(yè)和公司都必須依法

14、成立21（五）公司與企業(yè)的異同之處1.相同之處212.不同之處（1）公司是法人，而企業(yè)并不一定是法人（2）公司具有聯合性或集合性，而企業(yè)不一定有（3）一般來說，公司所有權和經營權在形式上是 相分離的，而企業(yè)不一定（4）出資者對公司和企業(yè)的責任不同222.不同之處（1）公司是法人，而企業(yè)并不一定是法人22（一）現代公司的主要組織形式1.無限公司2.兩合公司3.有限責任公司4.股份有限公司現代公司二、現代企業(yè)（公司）的類型和特征23（一）現代公司的主要組織形式1.無限公司現代公司二、現代企業(yè)（二）現代公司的特征1.四特征說（十一屆三中全會的決定） 產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學2.兩特征說

15、（吳敬璉） 公司是一個法人團體，具有法人地位 公司是有一個法人治理機制來統(tǒng)治和管理的3.三特征說（高德程） 現代公司制度的核心是法人特征 現代公司制度的基礎是有限責任 現代公司制度的關鍵是公司治理機制24（二）現代公司的特征1.四特征說（十一屆三中全會的決定）（一）企業(yè)是什么1.傳統(tǒng)經濟學的認識企業(yè)是一種生產函數企業(yè)是協作生產的產物企業(yè)是技術關系的組織形式三、現代企業(yè)（公司）產生的理論分析25（一）企業(yè)是什么1.傳統(tǒng)經濟學的認識三、現代企業(yè)（公司）產2.管理學的認識 突破傳統(tǒng)認識把企業(yè)視著為“黑箱”，注重研究企業(yè)為何能夠創(chuàng)造出最大最有效的產出3.組織行為理論的認識 從內部成員權力分配、相互依賴

16、和利益沖突的角度來理解企業(yè)4.經營管理理論的認識 強調所有權與控制權分離以及這種分離對企業(yè)行為的影響5.企業(yè)能力理論的認識 從內部核心能力的培養(yǎng)與發(fā)展的角度來探究企業(yè)的秘密262.管理學的認識261.規(guī)模經濟和范圍經濟的解釋 規(guī)模效應和范圍經濟的存在使得企業(yè)這種擁有分工與協作的組織可以比個人創(chuàng)造出更大更有效的產出2.奈特的最優(yōu)分析分擔理論 不確定性是未來可能的利潤（或損失）的來源 企業(yè)是一種在“所有者管理者”與企業(yè)雇員之間優(yōu)化風險分配的機制，企業(yè)的產生降低了社會風險成本，題狗啊了社會總效用。（二）為什么會產生企業(yè)271.規(guī)模經濟和范圍經濟的解釋（二）為什么會產生企業(yè)273.科斯的交易成本理論

17、（1）科斯的問題 科斯（R.H.Coase）在論文中問到：“在企業(yè)之外，價格變動指揮生產，它是由一系列市場上的交換交易來協調的。而在企業(yè)之內，這種市場交易被取消，復雜的市場結構連同交換交易被企業(yè)家這種協調者所取代，企業(yè)家指揮生產。顯然，十分清楚的是以上二者是可以相互替代的協調生產的方法。然而，考慮到這樣的事實，如果生產由價格變動協調，它在沒有任何組織的情況下也完全能夠進行，我們就要問，為什么還要有組織存在呢？”283.科斯的交易成本理論28（2）科斯的解答科斯認為：“當通過一個組織過程，讓某個權威（企業(yè)家）支配生產要素能夠以較之市場外購更低的成本實現同樣的交易時，企業(yè)就產生了。”科斯認為：企業(yè)

18、與市場是兩種可以相互替代的資源調配機制，只是企業(yè)以行政調配取代市場的價格調配，并指出：“企業(yè)的顯著標志是，它是價格機制的替代物。”科斯分析指出：交易費用是決定企業(yè)存在，企業(yè)與市場分界的唯一變數。29（2）科斯的解答29（3）科斯的結論 企業(yè)之所以產生就是因為企業(yè)在內化市場交易的過程中節(jié)省了交易費用。換言之，交易費用的節(jié)省是企業(yè)產生、存在以及替代市場機制的根本的和唯一的動力。30（3）科斯的結論304. 威廉姆森的進一步分析 威廉姆森（O.E.Williamson）對交易費用經濟學的發(fā)展作出了重要的貢獻。 威廉姆森強調指出：“內部組織替代市場交換并不是因為與生產相關的技術經濟，而是因為那種被廣泛

19、提及的中間產品市場運行中的交易失靈。”314. 威廉姆森的進一步分析31（1） 市場失靈分析 威廉姆森認為市場機制在以下四種基本條件綜合作用時會失靈： 第一，理性有限性導致很難作出充分合理的決定； 第二，機會主義行為有可能不惜損人而利己； 第三，未來不確定性未來越不確定，交易費用越高； 第四，競爭角色的小數目條件角色數目越小，壟斷性越高，市場機制越不靈。32（1） 市場失靈分析32（2）內化市場交易的分析 是否內化市場交易可從三個維度分析： 第一，資產專用性當一項耐久性的投資被用于支持某種特定的交易時，這部分資產就具有專用性。一般有四種專用性資產：場地專用性物質資產專用性人力資源專用性專項資產

20、 第二，交易的不確定性 第三，交易發(fā)生的頻率33（2）內化市場交易的分析33課堂實例討論： 自己印刷還是別人印刷 日報社和每周或每月雜志社在擁有印刷廠方面存在著很大的差異。日報社一般都擁有自己的印刷廠，而雜志社通常是通過與其它印刷廠簽定合同的方式來印刷自己的雜志。為什么？34課堂實例討論：34（三）企業(yè)與市場的關系 科斯認為，企業(yè)與市場是資源配置的可相互替代的方式，企業(yè)的存在是因為它可以節(jié)約交易費用，從而可取代市場機制。張五常認為企業(yè)不僅是節(jié)約交易費用的產物，而且也是一種市場關系，它是“要素市場”對“產品市場”的替代。 系統(tǒng)地考慮市場與企業(yè)的關系，有：企業(yè)產生于市場，但又不同于市場企業(yè)與市場均

21、是資源配置的方式，但如果從整個市場系統(tǒng)來看，企業(yè)是市場配置的再配置過程，企業(yè)并沒有替代市場市場配置依賴的主要是價格機制，在企業(yè)則主要是治理權威和管理權威公司治理與公司管理是融企業(yè)于一體的，其與市場的連接表現在要素市場、中間產品市場和最終產品市場構成的整個市場體系中。35（三）企業(yè)與市場的關系 科斯認為，企業(yè)與市場是資源配（四）為什么有些企業(yè)可以擁有競爭優(yōu)勢 企業(yè)能力理論從企業(yè)內在發(fā)展的觀點出發(fā)分析企業(yè)與市場。企業(yè)被看作是一個知識集合體，企業(yè)通過積累過程獲得新知識。新知識融入到企業(yè)的正式和非正式組織中，成為左右企業(yè)未來的主導力量。 企業(yè)能力理論可被用來解釋為什么某些企業(yè)能夠獲得長期超額收益，這與

22、企業(yè)競爭優(yōu)勢的創(chuàng)立與維持有關。而競爭優(yōu)勢是因為企業(yè)能力的傳遞成本很高且不易被其他企業(yè)模范，即企業(yè)能力的重要特征在于它是隱含的、不可分割的。 企業(yè)能力理論往往與企業(yè)戰(zhàn)略分析聯系在一起。36（四）為什么有些企業(yè)可以擁有競爭優(yōu)勢 企（五）企業(yè)的契約觀點 契約觀點為企業(yè)本質提供了一個較為全面的解釋。契約觀點認為，企業(yè)是“一組契約”，這組契約中包括企業(yè)的要素投入者與利益相關人（提供資金的股東和債權人、提供勞務的經理和工人，以及消費者和供應商等）之間的關系。具體來說，包括與投入要素供應商訂立的供貨合同、與提供勞動力的個人訂立的雇傭合同、與銀行和債券持有人訂立的借款合同以及與消費者訂立的銷貨合同等。37（五

23、）企業(yè)的契約觀點 契約觀點為企業(yè)本質1.企業(yè)所有權安排的重要性企業(yè)所有權應賦予在生產中最重要的人（產權學派的“激勵作用”）賦予最難以監(jiān)督的人（阿爾欽、霍爾姆斯特姆的“偷懶問題”）賦予對其他方依賴程度最高的人（威廉姆森、克萊因等的“可占用租”）（六）公司為什么成為企業(yè)的重要形式381.企業(yè)所有權安排的重要性企業(yè)所有權應賦予在生產中最重要的人2.企業(yè)所有權應由企業(yè)的惠顧者擁有 所有權歸屬于非惠顧者浪費了通過所有權關系降低交易成本的機會，但若將企業(yè)的所有權賦予企業(yè)的某一類惠顧者，就可以大大降低企業(yè)與這類惠顧者的交易成本。 股東擁有所有權的合理性 張維迎 ：（1）既有能力又有財產且持有低風險規(guī)避態(tài)度的

24、人將成為企業(yè)家；（2）既無能力又無財產且持有高風險規(guī)避態(tài)度的人將成為工人；（3）有能力但又缺乏財產的人將被資本所有者雇傭為管理者；（4）無能力但有財產的人將成為雇傭管理者的“純粹”資本所有者股東承擔有限責任的合理性392.企業(yè)所有權應由企業(yè)的惠顧者擁有 所有權歸屬于非惠（一）中國國有企業(yè)制度的形成四、中國國企公司化改革及理論分析馬克思、恩格斯關于未來社會的設想是我國國有企業(yè)模式的理論淵源建國初的國情是我國傳統(tǒng)國有企業(yè)模式形成的現實原因40（一）中國國有企業(yè)制度的形成四、中國國企公司化改革及理論分析企業(yè)不是獨立的經濟主體企業(yè)預算軟約束政府對國有企業(yè)管理的實物性與行政性企業(yè)對職工承擔了無限責任（二）傳統(tǒng)國有企業(yè)制度的特征與弊端41企業(yè)不是獨立的經濟主體（二）傳統(tǒng)國有企業(yè)制度的特征與弊端41（三）中國國有企業(yè)改革的歷程20世紀80年代中期，日本著名經濟學家 小宮隆太郎曾有過“中國不存在企業(yè)，或者幾乎不存在企業(yè)”的說法十一屆三中全會以前的放權與收權 1958年-1963年；1970年-1975年十一屆三中全會以后的改革（三階段）擴大企業(yè)自主權（197