1、PAGE PAGE 65財務成本管理課程考核說明 第一部分課程考核的有關說明 （一）考核對象。本課程的考核對象是廣西電大注冊會計師專業的學生。 （二二）考核核方式。本本課程采采用形成成性考核核和期末末考試相相結合的的方式，形形成性考考核包括括4次平平時作業業，以百百分制計計分。平平時作業業成績占占學期總總成績的的20%，期末末考試成成績占學學期總成成績的880%. （三三）考核核依據。本本課程以以20006年度度注冊會會計師全全國統一一考試輔輔導教材材財務務成本管管理中中國注冊冊會計師師協會編編（經濟濟科學出出版社220066.4）為為主要依依據；期期末考試試命題以以本考核核說明為為依據。 （

2、四四）考試試要求。本本課程是是一門專專業課，要要求學生生在學完完本課程程后，能能夠牢固固掌握本本課程的的基本知知識，并并具有應應用所學學知識說說明和處處理實際際問題的的能力。 （五五）命題題原則。 本課課程的考考試命題題在教學學大綱規規定的教教學目的的、教學學要求和和教學內內容的范范圍之內內。在所所學知識識范圍內內，按照照理論聯聯系實際際原則，考考查運用用所學知知識的應應用能力力的試題題，不屬屬于超綱綱。 （六六）試題題類型及及結構。本本課程期期末考試試的試題題類型有有單項選選擇、多多項選擇擇、判斷斷題、計計算、綜綜合與分分析等。在在一份試試卷中，各各類型題題目的分分數比例例為：單單項選擇擇2

3、0%，多項項選擇110%，判判斷題110%，計計算400%. 綜綜合與分分析200% （七七）考核核形式。期期末考試試的形式式為閉卷卷筆試。 （八八）答題題時限。本本課程期期末考試試的答題題時限為為90分分鐘。 （九九）其他他說明。本本課程期期末考試試可以攜攜帶計算算工具。 第二部分課課程考核核內容和和要求財務管理總總論應關注的主主要內容容有：(1)綜合合表達財財務目標標三種觀觀點的主主張、理理由和存存在的問問題；(2）影響響財務管管理目標標實現的的因素；(3)股東東、經營營者和債債權人的的沖突及及協調辦辦法；(4）現金金的短期期循環和和長期循循環的關關系；(5)現金金流轉不不平衡的的原因；(

4、6）決策策的準則則和價值值標準；(各種財財務管理理原則的的含義與與特征；(8)金融融性資產產的特點點；金融融市場上上利率的的決定因因素。財務報表分分析 應應關注的的主要內內容有：(1)各項項基本財財務比率率的含義義、計算算、分析析和影響響因素；(2)利用用杜邦財財務體系系分析企企業的財財務狀況況；(3)上市市公司的的財務比比率分析析；(4)現金金流量表表分析。財務預測與與計劃 應應關注的的主要內內容有：1銷售百百分比法法的兩種種計算方方法；2銷售增增長與外外部融資資的關系系；3內含增增長率的的確定；4可持續續增長率率的確定定與應用用；5現金預預算和財財務報表表預算的的編制。財務估價 應應關注的

5、的主要內內容有：（）貨幣幣時間價價值的計計算；（2）債券券價值與與債券到到期收益益率的確確定以及及影響因因素；（3） 股股票價值值和收益益率的確確定；（4）投資資組合的的風險和和報酬；（5）資本本資產定定價模型型。投資管理 應應關注的的主要問問題為：(1)項目目現金流流量的確確定；(2)判別別現金流流量的相相關性及及應注意意的問題題；(3)凈現現值、內內含報酬酬率和現現值指數數的計算算和使用用；(4)固定定資產平平均年成成本的計計算和使使用；(5)稅后后現金流流量的計計算；(6)貼現現率的確確定方法法；流動資金管管理 應應關注的的主要問問題為：(1)現金金管理隨隨機模式式的含義義、計算算和應用

6、用；(2)現金金管理存存貨模式式的含義義、計算算和應用用；(3)應收收賬款信信用政策策決策分分析的思思路、計計算和應應用；(4)經濟濟訂貨量量基本模模型的假假設條件件、基本本模型及及其演變變形式；(5)存貨貨陸續供供應和使使用的公公式、計計算和應應用；(6)存貨貨保險儲儲備量的的決策。籌資管理 應應關注的的主要內內容有(1)普通通股的概概念及股股東的權權利；(2)各種種籌資方方式的優優缺點；(3)商業業信用融融資決策策；(4)取得得長期借借款的條條件和有有關保護護性條款款；(5)債券券的發行行價格；(6)可轉轉換債券券的發行行條件與與優缺點點；(7)營運運資金的的持有政政策和融融資政策策；(8

7、)融資資租賃租租金的計計算以及及決策。股利分配 應關關注的主主要間題題為： (11)股利利分配政政策的影影響因素素； (22)股票票股利和和股票分分割對股股東和公公司的影影響； (33)四種種股利政政策的含含義，確確定的步步驟，以以及采取取各種股股利政策策的依據據；資本成本和和資本結結構 應應關注的的主要問問題為： 資本成成本的計計算 營杠桿桿系數的的計算及及其說明明的問題題；財務務杠桿系系數的計計算及其其說明的的問題；總杠桿桿系數的的計算與與作用； 股收益益無差別別點的計計算和應應用。企業價值評評估 應應重點關關注的內內容為(1)企業業價值評評估的含含義(2)企業業價值評評估的對對象(3)現

8、金金流量折折現模型型的應用用(4)經濟濟利潤模模型的應應用（5）相對對價值模模型的運運用成本計算 應應關注的的主要問問題為：(1)成本本計算制制度的類類型；(2)要素素費用歸歸集與分分配的方方法；(3)完工工和在產產品之間間分配費費用的方方法；(4)聯產產品和副副產品的的成本分分配；(5)成本本計算的的品種法法、分批批法和分分步法成本一數量量一利潤潤分析 應應關注的的主要內內容有：(1)本量量利關系系方程式式；.(2)盈盈虧臨界界分析；(3)安全全邊際和和安全邊邊際率；(4)各種種因素變變動對利利潤的影影響分析析；(5)敏感感分析。成本控制 應應關注的的主要問問題為：(1)標準準成本的的分類及

9、及特點；(2)標準準成本差差異分析析及其賬賬務處理理；(3)彈性性預算的的特點；業績評價應關注的主主要內容容有(1)成本本中心的的定義、類類型和考考核指標標(2）責任任成本及及其計算算的特點點(3)可控控成本及及其確定定(4）利潤潤中心的的定義、類類型和考考核指標標(5)內部部轉移價價格的種種類和適適用條件件(6)投資資中心的的考核指指標 財財務成本本管理綜綜合練習習一、單項選選擇題1調整企企業資本本結構不不能夠（ ）。 A降低經經營風險險 BB降低低財務風風險 C降低資資金成本本 DD增加加融資彈彈性2某公司司擬從銀銀行獲得得貸款，該該銀行要要求的補補償性余余額為110%，貸貸款的年年利率為

10、為10%，銀行行要求采采用貼現現法付息息，貸款款的實際際利率為為（ ）。A10% B20% C66.5 D112.55%3若速動動比率小小于1，則則下列結結論成立立的是（ ）。 A流流動比率率必小于于1 B營運資資金必小小于零C仍具備備一定的的短期償償債能力力 D不具有有短期償償債能力力4營業現現金凈流流量的不不正確表表述有（ ）。 A凈利潤潤+折舊舊 B稅前利利潤+折折舊所得稅稅C收入付現成成本+折折舊 D收收入付現成成本所得稅稅5與現金金持有量量沒有明明顯比例例關系的的成本是是( )。 A管理成成本 BB資金金成本 C短缺成成本 DD機會會成本6運用杜杜邦分析析體系的的核心指指標是（ ）

11、A銷銷售利潤潤率 BB總資資產報酬酬率 C權權益凈利利率 D權權益乘數數7在企業業速動比比率為大大于1時時，會引引起該指指標下降降的經濟濟業務是是（ ） A借借人短期期借款 BB.賒銷銷了一批批產品 C一一筆應付付賬款長長時間找找不到債債權人以以致無法法支付，按按會計制制度規定定進行了了處理 D收收回應收收賬款8下列各各項中能能提高企企業已獲獲利息倍倍數的是是（ ） A。支支付職工工勞保用用品費 BB發行行長期債債券 C成成本降低低、利潤潤提高 DD.賒購購材料9某企業編編制“直接材材料預算算”，預計計第四季季度期初初存量3350千千克，季季度生產產需用量量2 0000千千克，預預計期末末存量

12、為為3800千克，材材料單價價為100元，若若材料采采購貸款款有500在本本季度內內付清，另另外500在下下季度付付清，假假設不考考慮其他他因素，則則該企業業預計資資產負債債表年末末“應付賬賬款”項目為為（ ）元元 A. 10 0000 B 85000 C. 8 0000 D. 10 150010變動動性制造造費用預預算是以以（ ）為為基礎來來編制的的。 A銷售預預算 B直接人人工預算算 C.生生產預算算 D直直接材料料預算11某產產品的單單價為220元，單單位變動動成本為為15元元，固定定成本為為10 0000元，目目標凈利利潤為13 4400元元，所得得稅率為為33%，則實實現目標標凈利潤

13、潤的銷售售量為（ ） A. 1 5500件件 B. 3 0000件 C. 4 5000件 D. 6 0000件12企業業的外部部融資需需求的正正確估計計為（ ） A資資產增加加一預計計總負債債一預計計股東權權益 B資資產增加加一負債債增加一一留存收收益的增增加 C預預計總資資產一負負債增加加一留存存收益的的增加 D預預計總資資產一負負債增加加一預計計股東權權益增加加13假設設以8的年利利率借得得50 0000元投資資于某個個壽命為為5年的的項目，為為使得項項目成為為有利可圖的的項目，每每年本利利的收回回額至少少為（ ）元元 A. 10 0000 B. 12 5222. 99 CC. 112 0

14、052. 7 D. 13 1200. 8814某人人將在未未來三年年中，每每年從企企業取得得一次性性勞務報報酬100 0000元，若若該企業業支付給給其的報酬時時間既可可在每年年的年初初，也可可在每年年的年末末，若利利率為110，兩兩者支付付時間上上的差，使某人人的三年年收入相相差（ ）元 A. 4 6641 B. 2 4486 CC. 33 3110 D. 2 337515在（ ）情情況下，“標準離差越大，風險越大”這句話是對的。 A兩兩方案的的獲利期期間相同同 B兩兩方案投投資規模模相同 C兩兩方案概概率分布布相同 D兩方案案預期收收益水平平相同16某種種股票是是固定成成長股票票，年增增長

15、率為為5%，預預計一年年后的股股利為66元，目目前國債債利率為111平均均風險報報酬率為為16%，該股股票的貝貝他系數數為1.2，那那么，該該股票的的價值為為（ ）元 A 33 BB 455 C 550 D 3517與投投資項目目有關的的現金流流量有（ ） A企企業折舊舊額 B企企業利潤潤 CC該投投資項目目折舊額額 D企業收收人18舊設設備的變變現價值值，應作作為繼續續使用舊舊設備的的（ ） A付付現成本本 BB無關關成本 C相相關收人人 D機會成成本19某投投資方案案，在貼貼現率為為16%，凈現現值為一一1 2200元元，貼現現率為114時時，凈現現值4000元則該方方案的內內含報酬酬率為

16、（ ） A. 14. 2 BB 144.5 CC 155.2 D 15.520某公公司擬投投產一種種新產品品，據預預測該產產品投產產后每年年可創造造80萬萬的收人人，但是是，該公公司的另另一產品品的銷量量可能會會因此而而受影響響，其年年收入由由原來的的70萬萬下降到到10萬萬元。則則與新產品投投產相關關的現金金流量為為（ ） AA. 880 BB. 770 CC. 110 DD. 114021下列列項目中中與經濟濟訂貨量量無關的的成本有有（ ） A變動動儲存成成本 BB固定定儲存成成本 CC變動動訂貨成成本 D缺缺貨成本本22在一一定時期期，現金金需求總總量一定定的情況況下，同同現金持持有量成

17、成反比的的成本是是（ ） A管理成成本 BB資金金成本 C機機會成本本 DD.短缺缺成本23銀行行在核定定企業庫庫存現金金限額時時，一般般以（ ）天天的零星星開支額額為限。 A. 3-55 B. 55-100 C. 3 DD. 5524運用用存貨模模式得出出的最佳佳現金持持有量，其其相關成成本之和和最低時時的相關關成本的的關系是是（ ） A機機會成本本大于交交易成本本 B機機會成本本小于交交易成本本 C機機會成本本等于交交易成本本 D機機會成本本與交易易成本關關系不確確定25影響響債券發發行價格格的主要要因素是是（ ） A債債券面值值 B期期限 C票票面利率率與市場場利率的的一致程程度 DD票

18、面面利率水水平高低低26某企企業需借借入資金金1000萬元，由由于銀行行要求將將貸款數數額的220作作為補償償性余額額，故企企業需向向銀行申申請貸款款的數額額為（ ） AA. 880萬元元 B. 1220萬元元 C. 1225萬元元 DD. 1100萬萬元27某企企業按22/100, nn/500的條件件購進商商品，若若放棄現現金折扣扣則其資資金的機機會成本本為（ ） AA. 114. 4 BB. 117. 2 C. 188. 337 DD. 119. 428某周周轉信貸貸協議額額度為2200萬萬元；承承諾費率率為0.5%，借借款企業業年度內內使用了了1000萬元，因因此，必必須向銀銀行支付付

19、承諾費費（ ）元元 AA. 110 0000 BB. 55 0000 CC. 66 0000 D. 8 000029剩余余股利政政策的根根本目的的是（ ） A調調整資金金結構 BB增加加留存收收益 C降降低綜合合資金成成本 D保保證現金金股利的的支付30對于于穩定股股票價格格不利的的股利分分配政策策是（ ） A.剩余股股利政策策 B固固定式持持續增長長股利政政策 C固定股股利支付付率政策策 DD低正正常股利利加額外外股利政政策31下列列各項中中，不能能用于股股利分配配的有（ ） A盈余公公積 B資本公公積 C.稅稅后利潤潤 DD上年年未分配配利潤32財產產股利是是以現金金以外的的資產支支付的股

20、股利，主主要以公公司擁有有的其他他企業的的（ ）作作為股利利支付給給股東。 A應收賬賬款 B。應應收票據據 CC存貨貨 D有價證證券33某長長期債券券總面值值為1 0000萬元，假假設該債債券溢價價發行，總總價為11 0220元，期期限為33 年，票票面年利利率100，每每年付息息，到期期一次還還本，假假設取得得債務的的手續費費為借款款金額的的1%，所所得稅率率為300，則則稅后債債務成本本是（ ） AA. 77. 225 B. 6. 644 C. 6.558 D. 7. 0934一般般認為，當當市場利利率達到到歷史性性高點時時，風險險溢價通通常為（ ）；當市場場利率達達到歷史史性低點點時，風

21、風險溢價價通常為為（ ） AA. 33；55 B. 5；3 C. 4；5 DD. 44；3335某公公司發行行普通股股股票6600萬萬元，籌籌資費用用率5 ，上上年股利利率為114，、預預計股利利每年增增長5，所得得稅率333，該該公司年年末留存存50萬萬元未分分配利潤潤用作發發展之需需，則該該筆留存存收益的的成本為為（ ） AA. 114. 74 BB.199.7 CC 199 D 220.44736在股股利分配配中,財財務限制制主要是是指( )。 AA.籌資資順序 BB.資本本結構 C.籌資資成本 DD.營運運資金管管理37出現現財務失失敗時,可采取取的非法法律措施施是( )。 A債務和和

22、解 B合合并 C重組成成 D破產清清算38股利利支付的的最主要要方式是是（ ）。 A現金股股利 BB財產產股利 C負債股股利 DD股票票股利39某企企業本期期經營杠杠桿系數數為2.5，邊邊際貢獻獻總額為為5000萬元，則則該企業業固定資資產總額額為（ ）。A2000萬元 BB3000萬元元 CC4000萬元元 DD5000萬元元40某企企業需借借入資金金60萬萬元，由由于貸款款銀行要要求將貸貸款數額額的200%作為為補償性性余額，故故企業需需要向銀銀行申請請的貸款款數額為為（ ）萬萬元。 A60 BB677.2 CC722 DD75541反映映企業價價值最大大化目標標實現程程度的指指標是（ ）

23、 A利利潤額 B每股市市價 C每股利利潤 D總總資產收收益率42作為財財務管理理的最主主要職能能是（ ） A計計劃職能能 B控控制職能能 C決決策職能能 D預測職職能43決定企企業報酬酬率和風風險的首首要因素素是（ ） A經經濟環境境 B投資項項目 C資資本結構構 D股股利分配配政策44當再投投資風險險大于利利率風險險時（ ） A預預期市場場利率持持續上升升 B預預期市場場利率不不變 C長長期利率率會高于于短期利利率 D可可能出現現短期利利率高于于長期利利率的現現象45下列指指標中，可可用于衡衡量長期期償債能能力的是是（ ） A流流動比率率 BB速動動比率 CC產權權比率 D總資產產周轉率率二

24、、多項選選擇題1企業價價值最大大化目標標的優點點有（ ）。 A揭揭示了企企業獲利利能力 B考慮了了資金的的時間價價值 CC考慮慮了投資資的風險險價值D反映了了對企業業資本保保值增值值的要求求2財務管管理目標標的實現現程度的的高低直直接受（ ）因素素影響。 A投投資項目目 B資資本結構構 C風風險 D股股利政策策 E報報酬率3在不存存在通貨貨膨脹的的情況下下，利率率的組成成因素包包括（ ）。 A純純粹利率率 B流流動性風風險報酬酬率 C到期風風險報酬酬率 DD違約約風險報報酬率 E再再投資風風險補償償率4影響流流動比率率的主要要因素有有（ ）。 A營營業周期期 B應應收賬款款數額 C存存貨周轉轉

25、率 D應應收賬款款周轉率率5已獲利利息倍數數是衡量量企業支支付利息息的能力力，這里里所說的的利息是是指（ ）。 A.短短期借款款利息 B固固定資產產建設期期間利息息 C長長期借款款利息 DD資本本化利息息6影響凈凈資產利利潤率的的因素有有（ ）。 A價價格 B單位成成本 CC資金金結構 D固定成成本7具有生生產能力力潛力的的企業采采用銷售售百分比比法預測測資金需需用量時時，下列列各項中中，應列列人隨銷銷售額變變動的資資產項目目有（ ）。 A應收賬賬款 B存存貨 CC無形形資產 D固定資資產8下列屬屬于企業業資金需需要量預預測方法法的有（ ）。 A現金預預算 B銷銷售百分分比法 C回回歸分析析法

26、 D終終值法9下列各各項中，被被納入現現金預算算的有（ ）。A.稅金的的繳納 B現金金盈余或或不足 C現金金收入 DD.股利利和利息息支出10下列列表述不不正確的的觀點有有（ ）。 A年金現現值系數數與年金金終值系系數互為為倒數關關系 B復利現現值系數數與復利利終值系系數互為為倒數關關系 C年金終終值系數數的倒數數是償債債基金系系數D年金現現值系數數的倒數數是償債債基金系系數 11估估算股票票價值時時的貼現現率，可可以使用用（ ）。 A股票市市場的平平均收益益率 B債債券收益益率加適適當的風風險報酬酬率C國債的的利息率率D投投資人要要求的必必要報酬酬率 12. A公司司去年支支付的每每股0.2

27、2元元現金股股利，固固定成長長率5%，現行行國庫券券收益率率為6，市場場平均風風險條件件下股票票的必要要報酬率率為8%，股票票貝他系系數等于于1.55，則（ ）。 A股票價價值5. 7775元 B股票價價值4.4元 C股股票預期期報酬率率8% D股股票預期期報酬率率為9%13采用用固定資資產平均均年成本本法進行行設備更更新決策策時主要要因為（ ）。 A使使用新舊舊設備給給企業帶帶來年收收入不同同 B使使用新舊舊設備給給企業帶帶來年成成本不同同 C新新舊設備備使用年年限不同同 D使使用新舊舊設備給給企業帶帶來的年年收入相相同14肯定定當量系系數與投投資項目目的風險險程度的的關系的的正確表表述有（

28、 ）。 A風風險程度度越大，肯肯定當量量系數越越大 BB風險險程度越越大，肯肯定當量量系數越越小 C風風險程度度越小，肯肯定當量量系數越越大 DD風險險程度越越小，肯肯定當量量系數越越小15對于于風險調調整貼現現率法，下下列說法法正確的的是（ ）。 A它它把時間間價值和和風險價價值區別別開來，據據此對現現金流量量進行折折現 B它它把時間間價值和和風險價價值混在在一起，并并據此對對現金流流量進行行折現 C它它是用調調整凈現現值公式式分子的的辦法來來考慮風風險的 D它它意味著著風險隨隨時間的的推移而而加大16企業業持有現現金的動動機主要要有（ ）。 A預防動動機 BB交易易動機 CC投資資動機 D

29、投投機動機機17與儲儲備存貨貨有關的的成本包包括（ ）。 A訂貨成成本 BB購置置成本 CC儲存存成本 D缺缺貨成本本18為了了提高現現金使用用效率，企企業可運運用的策策略（ ）。A推遲應應付款的的支付 B加速收收款 C力爭現現金流量量同步D使用現現金浮游游量19對企企業而言言，發行行普通股股籌資的的優點有有（ ）。 A籌籌資風險險小 B籌資成成本低 CC提高高企業舉舉債能力力 D使用不不受約束束20不需需要負擔擔成本的的商業信信用籌資資方式有有（ ）。 A應應付賬款款 BB不帶帶息票據據 CC帶現現金折扣扣條件賒賒購D不帶現現金折扣扣條件賒賒購21下列列長期投投資決策策評價指指標中，需需要以

30、已已知的行行業基準準率作為為計算依依據的包包括（ ）。 A凈現現值 B獲利指指數 C內內部收益益率 D投投資利潤潤率22下列列（ ）可可用于評評價長期期償債能能力。 A資資產凈利利率 B流動比比率 CC產權權比率 D資資產負債債率23影響響純粹利利率高低低的因素素有（ ）。A通貨膨膨脹 BB到期期風險附附加率 CC平均均利潤率率 DD資金金供求關關系24下列列說法正正確的有有（ ）。A凈現值值大于零零，方案案可行 B內含報報酬率大大于資金金成本，方方案可行行C用現值值指數與與內部收收益率評評價投資資項目的的可行性性時，會會得出相相同的結結論D內含報報酬率是是投資本本身的收收益的能能力，反反映其

31、內內在獲利利水平25對企企業而言言，發行行普通股股籌資的的優點有有（ ）。 A籌資風風險小 B籌籌資成本本低C提高企企業舉債債能力 D使使用不受受約束 E補補償生產產耗費的的尺度26企業業降低經經營風險險的途徑徑一般有有（ ）。 A增增加銷售售量 B增增加自有有資本 C降降低變動動成本 DD增加加固定成成本比例例 E提提高產品品售價27計算算企業經經營杠桿桿系數所所依據的的數據有有（ ）。 A利利息 B息息后稅前前利潤 C邊邊際貢獻獻D息稅前前利潤28企業業實體自自由現金金流量的的計算方方法正確確的是（ ）。 A實體自自由現金金流量營業現現金凈流流量一資資本支出出 B實體自自由現金金流量息前稅

32、稅后營業業利潤一一總投資資 C實體自自由現金金流量息前稅稅后營業業利潤折舊與與攤銷一一營業流流動資產產增加一一資本支支出 D實體現現金流量量稅后后利息支支出一債債務凈增增加十股股權現金金流量，29經濟濟利潤又又被稱為為（ ）。 A經經濟增加加值 B剩余收收益 C附加經經濟價值值 D經濟價價值30.利用用市價收人比比率模型型選擇可可比企業業時應關關注的因因素為（ ）。 A股股利支付付率 B:權益報報酬率 CC增長長率 D風險 E銷銷售凈利利率31下列列說法屬屬于平行行結轉分分步法的的特點的的是（ ）。 A，各各步驟可可以同時時計算產產品成本本 B適用于于大量大大批連續續式復雜雜生產的的企業 C，

33、為為各生產產步驟的的在產品品實物管管理及資資金管理理提供資資料 D、直直接提供供按原始始成本項項目反映映的產成成品成本本資料，不不必進行行成本還還原 32平平行結轉轉分步法法下，只只計算（ ）。 A各步驟驟半成品品的成本本 BB各步步驟發生生的費用用及上一一步驟轉轉人的費費用 C上一步步驟轉入入的費用用 DD本步步驟發生生的各項項其他費費用 E本步驟驟發生的的費用應應計人產產成品成成本中的的份額 33生生產費用用在完工工產品與與月末在在產品之之間分配配時，選選擇某種種分配方方法主要要是根據據（ ）條條件。 A在產品品數量的的多少 BB各月月在產品品數量變變化的大大小 C各項費費用比重重的大小小

34、 D定額管管理基礎礎的好壞壞34依據據成本習習性，可可將成本本區分為為（ ）。A固定成成本 B變動成成本 C半半變動成成本D產品成成本35下列列各項中中，可以以作為判判定企業業處于保保本狀態態的條件件有（ ）。 A邊際貢貢獻等于于零 B安全邊邊際等于于零 C利潤等等于零 D保保本作業業率等于于1000三、判斷題題 （正正確的打打，錯誤誤的打。并說說明理由由。）1在沒有有通貨膨膨脹時，國國庫券的的利率可可以視為為純粹利利率，若若通貨膨膨脹存在在時，純純粹利率而隨之增增加（ ）2金融性性資產的的市場風風險是指指由于投投資的金金融性資資產的市市場價格格波動而而產生的的風險。（ ）3決策的的價值標標準

35、是以以經濟效效益為尺尺度的綜綜合經濟濟目標。（ ）4在資產產利潤率率一定的的情況下下，財務務風險的的降低，將將導致凈凈資產利利潤率的的降低。（ ）5提高保保守的速速動比率率不僅提提高了企企業短期期償債能能力，而而且也增增加了機機會成本本。（ ）6產權比比率為33/4，則則權益乘乘數為33/4（ ）7制造費費用預算算是根據據生產預預算為基基礎來編編制的。（ ）8可持續續增長率率表明企企業在維維持目前前資產負負債率水水平及資資產周轉轉率水平平、不增增發新股股所能達到的的銷售增增長。（ ）9僅靠內內部融資資的增長長率表明明企業為為了維持持目前資資產負債債率水平平，不增增加負債債及發行行新股的銷售售增

36、長率率水平（ ）10在一一年內計計息幾次次時，實實際利率率要高于于名義利利率。（ ）11某投投資項目目的標準準差越大大，說明明在特定定區間內內所含的的標準差差個數越越小，其其面積也也就小，因因此獲高高報酬的的機會也也就越小小。（ ）12股票票的價值值是指其其實際股股利所得得和資本本利得所所形成的的現金流流人量的的現值。（ ）13因為為在整個個投資有有效年限限內，利利潤總計計與現金金流量是是相等的的，所以以在投資資決策中中，重點研究利利潤和重重點研究究現金流流量效果果是一樣樣的。（ ）14風險險調整貼貼現率法法和調整整現金流流量法一一樣，均均對遠期期現金流流人予以以較大的的調整，區區別僅在于前前

37、者調整整凈現值值公式中中的分子子，后者者調整分分母。（ ）15在進進行更新新設備的的決策時時，只要要引起納納稅額減減少的項項目發生生，則該該項目就就一定屬屬于現金流入量量。（ ）16收賬賬政策的的優劣，在在于其壞壞賬損失失率的大大小。（ ）17企業業在制定定信用政政策時，要要進一步步分析銷銷貨增加加所引起起存貨增增加而多多占用資資金的問問題。（ ）18企業業現金管管理的目目的應當當是在收收益性與與流動性性之間作作出權衡衡。（ ）19商業業信用籌籌資的最最大優越越性在于于容易取取得，對對于多數數企業來來說，商商業信用用是一種種持續性性的信用形式式。（ ）20保守守型籌資資組合策策略是將將部分長長

38、期資產產由短期期資金來來融通。（ ）21作為為抵押貸貸款擔保保的抵押押品可以以是股票票、債券券等有價價證券。（ ）22公司司計提任任意盈余余公積并并不是法法律要求求的，公公司可根根據經營營狀況自自行決定定計提比比例，在在提取法法定盈余余公積之之后計提提。（ ）23公司司發放股股票股利利后會使使資產負負債率下下降。（ ）24股票票分割后后對股東東權益總總額沒有有影響，這這與發放放股票股股利有相相同之處處。（ ）25由于于經營杠杠桿的作作用，當當息前稅稅前盈余余下降時時，每股股收益會會下降得得更快。（ ）26當每每股利潤潤最大時時，企業業價值也也就最大大。（ ）27無論論采用何何種籌資資方式，企企

39、業都要要付出其其使用代代價，因因此企業業必定存存在財務務杠桿作作用。（ ）28單項項資產價價值的總總和應該該等于企企業整體體價值，因因此，資資產負債債表的資資產合計計可以作作為整體體企業的的價值。（ ）29企業業的實體體價值是是股權價價值與債債務價值值之和，其其中的股股權價值值就是所所有制權權益的賬賬面價值值。（ ）30企業業實體現現金流量量是可以以提供給給股東的的現金流流量。（ ）31彈性性預算只只適用于于編制成成本預算算。 （ ）32企業業在制定定信用政政策時，要要進一步步分析銷銷貨增加加所引起起存貨增增加而多多占用資資金的問問題。（ ）33在考考慮兩個個獨立方方案時，應應通過比比較兩方方

40、案的凈凈現值來來得出結結論。 （ ）34量的的規定性性上來看看，貨幣幣的時間間價值是是在沒有有風險的的條件下下的社會會平均資資金利潤潤率。（ ）35對于于借款企企業來講講，如果果預期市市場利率率上升，應應該與銀銀行簽訂訂浮動利利率合同同。（ ）36通常常，利潤潤中心被被看成是是一個可可以用利利潤衡量量其業績績的組織織單位。因因此，凡凡是可以以計量出出利潤的的單位都都是利潤潤中心。 （ ）37杠桿桿租賃中中，出租租人既是是資產的的出租者者，同時時又是借借款人。 （ ）38企業業的自由由現金流流量小于于經營性性現金流流量。 （ ）39某公公司今年年與去年年相比，銷銷售收入入增長110%，凈凈利率增

41、增長9%，資產產總額增增加100%，負負債總額額增加88%，可可以判斷斷，該公公司權益益凈利率率比去年年下降了了。（ ）40在激激進型融融資政策策下，臨臨時性負負債在企企業全部部資金來來源中所所占比重重小于配配合型融融資政策策。 （ ）四、計算分分析題使用下面提提供的信信息，填填充資產產負債表表空白項項目：現金流動負債10萬應收賬款長期負債存貨普通股10萬廠房設備留存收益10萬合計合計其他資料：(1)產權權比率為為0. 5 (2)總總資產周周轉率為為 (3)毛毛利率為為15(4)存貨貨周轉率率為 (5)應收賬賬款周轉轉天數為為18天天 (6)速速動比率率為12. ABBC公司司20002年的的

42、銷售額額62 5000萬元，比比上年提提高288%，有有關的財財務比率率如下財務比率2001年年2001年年2002年年同業平均本公司本公司應收賬款回回收期（天天）343636存貨周轉率率2. 52. 5992. 111銷售毛利率率384040銷售息稅前前利潤率率109. 60010.633銷售利息率率3. 7332.403.82銷售凈利率率6. 27776.78總資產周轉轉率1. 1661.141. 122固定資產周周轉率1.421. 799資產負債率率525056已獲利息倍倍數2. 68842.78 要求： (1)運運用杜邦邦財務分分析原理理，比較較20001年公公司與同同業平均均的凈資資

43、產收益益率，定定性分析析其差異的原原因。 (2)運運用杜邦邦財務分分析原理理，比較較本公司司20002年與與20001年的的凈資產產收益率率，定性性分析其變化的原原因。 3某企企業有關關財務信信息如下下： (1) 所有者者權益總總額等于于營運資資金，實實收資本本是未分分配利潤潤的3倍倍； (2) 應收賬賬款30000萬萬元，是是速動資資產的337.55%，流流動資產產的255，固固定資產產的500; (3) 速動比比率等于于2，流流動比率率等于33; (4) 長期負負債是短短期投資資的1. 5倍倍； (5) 產權比比率為00. 88 ; (6) 經營活活動流人人流出比比為l. 5，現現金流動動

44、負債比比為5; (7)本本年實現現凈利潤潤15 0000萬元，本本年發生生的對外外投資損損失為55 0000萬元元，非付付現費用用為3 0000萬元元。 要要求：根據以上信信息，將將資產負負債表和和現金流流量表的的內容填填列完整整；(2)要求求分析現現金流人人流出比比，對該該企業現現金流量量的結構構進行評評價； 資產負債表表資產金額負債及所有有者權益益金額現金應付賬款短期投資長期負債應收賬款3 0000實收資本，存貨未分配利潤潤固定資產合計合計 單位位：萬元元現金流量表表 單位位：萬元元項目金額項目金額經營活動現現金流人人投資活動現現金凈流流量一30 0000經營活動現現金流出出籌資活動現現金

45、流人人20 0000經營活動現現金凈流流量籌資活動現現金流出出15 0000投資活動現現金流人人10 0000籌資活動現現金凈流流量5 0000投資活動現現金流出出4000凈現金流量量合計4某公司司年初存存貨為330 0000元元，年初初應收賬賬款為225 4400元元，年末末流動比比率為22 :11,速動比率為11.5 :1，存存貨周轉轉率為44次，流流動資產產合計為為54 0000元。 要要求：(1)計計算公司司本年銷銷貨成本本； (2)若若公司本本年銷售售凈收人人為3112 2200元元，除應應收賬款款外其他他速動資資產忽略略不計，則則應收賬賬款周轉轉次數是是多少？該公司的營營業周期期有

46、多長長？5. A公公司19995年年1月331日的的資產負負債表部部分數據據如下（單單位：元元）現金400000存貨16 0000應收賬款800000固定資產凈凈值32 0000減：壞賬準準備400資產總計599 6600應收賬款凈凈額79 6000補充資料如如下：(1) 銷銷售額的的預算數數：2月月份1220 0000元元，3月月份1440 0000元元；預計銷售當當月可收收回貨款款60%，次月月收回339.88%，其其余的00.2收不回回來； (3)毛毛利為銷銷售額的的30%，每月月購貨為為下月計計劃銷售售額的770(4）每月月用現金金支付的的其他費費用為115 0000元元，每月月折舊5

47、5 0000元。 根根據上述述資料回回答下列列問題： (1) 19995年22月份預預算的現現金期末末余額是是（ ）元元。 AA. 339 6600 BB. 1120 0000 CC. 778 6600 D. 1551 6600 (2) 19995年22月份的的預計利利潤總額額是（ ）元元。 AA. 336 0000 BB. 115 7760 CC. 111 0000 D. 100 0000 6某公司司的有關關財務比比率如下下：資產產與銷售售收人比比為1. 6，負負債與銷銷售收人人比為00. 44 ;銷銷售利潤潤率為110%，股股利支付付率為445%，該該公司去去年的銷銷售額為為1000萬元，

48、假假設這些些比率在在未來均均維持不不變，并并且所有有的負債債都會隨隨銷售的的增加而而同時增增加，問問，該公公司的銷銷售增長長到什么么程度時時無須向向外籌資資？7某公司司20003年99月一220044年1月月的預計計銷售額額如下：月10月11月12月1月16萬元18萬元20萬元25萬元22萬元公司當月收收款300，銷銷售后第第一個月月收600%，其其余賬款款在銷售售后的第第二個月月收回，公公司提前前一個月月購買原原料，所所購數量量為下月月預計銷銷售額的的80%。購買買材料的的貨款在在購買當當月支付70%，次月月支付余余下的330%。其其他費用用如下：工資租金其他費用稅金11月12 00005

49、00002 000012月20 00005 00003 000080 0000若該公司111月11日的現現金余額額為655 0000元，每每月現金金余額不不少于550 0000元元。毛利利率為30。要求：根據據以上資資料編制制11月月、122月的現現金預算算。8某人在在5年后后需用現現金500 0000元，如如果每年年年末存存款一次次，在利利率為110的的情況下，此人每每年末應應存人現現金多少少元？若若在每年年初存人人的話應應存人多多少？ 9.假假定無風風險報酬酬率為110%，市市場投資資組合的的必要報報酬率為為16%，而股股票A的的貝他系系數為1. 5。試試問： (1)若若下年度度的預期期股

50、利為為2元，且且股利成成長率固固定為每每年4%，則股股票A的的每股價價格為多少？ (2)若若無風險險報酬由由10降為88%，則則股票AA的股價價會因而而發生何何種變化化？ (3)若若市場投投資組合合的必要要報酬率率由166下降降到122，此此時股票票A的股股價為多多少？ (4)若若A公司司改變經經營策略略，使該該公司的的固定股股利成長長率由44上升升為6，而貝貝他系數也由1.5下降降到1.4，那那么，在在發生了了上述變變化后，股股票A的的價格應應為多少少？ 100. AABC公公司目前前的稅后后凈利潤潤為2 0000萬元，發發行在外外的普通通股數為為5000萬股。要要求對以下互不不相關的的三個

51、問問題進行行回答： (1)若若其市盈盈率標準準應為55，計算算其股票票價值； (2)若若公司的的股利政政策為剩剩余股利利政策，預預計明年年投資所所需資金金為2 5000萬，公公司目標標資金結構保保持權益益乘數為為2，股股票獲利利率標準準應為55，計計算其股股票價值值； (3)設設股利年年增長率率4%，必必要收益益率為110，股股利支付付率為330%，用用固定成成長股利利模式計算股股票價值值。11某企企業使用用現有生生產設備備每年銷銷售收入入3 0000萬萬元，每每年付現現成本22 2000萬元元。該企企業在對外商商貿談判判中，獲獲知我方方可以購購人一套套設備，買買價為550萬美美元。如如購得此

52、此項設備備對本企業進行行技術改改造擴大大生產，每每年銷售售收人預預計增加加到4 0000萬元，每每年付現現成本增增加到2 8000萬元。根根據市場場趨勢調調查，企企業所產產產品尚尚可在市市場銷售售8年，88年后擬擬轉產。轉轉產時進口設備備殘值預預計可以以23萬萬元在國國內出售售，如現現在決定定實施此此項技術術改造方方案，現現有設備可以800萬元作作價出售售。 企企業要求求的投資資報酬率率為100，現現時美元元對人民民幣匯率率為1:8.550要求：評價價此方案案的可行行性。12某公公司打算算購買一一臺新設設備以替替換一臺臺舊設備備，新設設備的購購買價格格是188 0000元，舊舊設備按賬面面折余

53、價價值出售售所得變變現價值值2 0000元元，期滿滿無殘值值。新舊舊設備未未來使用用年限同同為4年年，新設設備每年年可節約約成本77 1000元，期期滿無殘殘值，舊舊設備每每年折舊舊基數為為3 0000元元，所得得稅率440，資資金成本本率100, 問問：該公公司是否否實施更更新計劃劃？13某企企業進行行一項風風險系數為為1.660的投投資事項項，如當當時無風風險利率率為7%，市場場的平均風險補補貼率為為5%，該該項目五五年中每每年現金金流入量量分別為為5 0000, 6 0000, 77 0000, 8 0000,9 0000元，投投資額為為18 0000元。 要要求：計計算投資資項目可可行

54、的最最短可行行年限為為多少年年？14某公公司擬采采購一批批零件，供供應商報報價如下下：(1) 330天內內付款，價價格為99 7550元；(2) 331至660天內內付款，價價格為99 8770元；.(3) 61至至90天天內付款款，價格格為100 0000元。假設銀行短短期貸款款利率為為15%，每年年按3660天計計算。要求：計算算放棄現現金折扣扣的成本本（比率率），并并確定對對該公司司最有利利的付款款日期和和價格。15某公公司本年年新增一一個投資資項目，預預計要增增加流動動資金的的投資。公公司打算算以加強強資金管理解決資資金供需需矛盾。該該公司目目前現金金支出狀狀況穩定定，預計計全年需需要

55、現金金6萬元元，現金金與有價價證券在在轉換時時發生的的交易成成本為每每次1000元，有有價證券券的月利利率為11%. 要要求：計計算該公公司最佳佳現金持持有量和和相關總總成本。16某企企業20003年年甲產品品銷售收收人為44 0000萬元元，總成成本為33 0000萬元元，其中中固定成成本為600萬萬元。220044年該企企業有兩兩種信用用政策可可供選用用：A方案給予予客戶660天信信用期限限(n/60)，預計計銷售收收人為44 8000萬元元，貨款款將于第第60天天收到，其其信用成成本為1140萬萬元；B方案的信信用政策策為（(2/110, 1/220, n/990)，預預計銷售售收入為為

56、5 2200萬萬元，將將有300的貨貨款于第第10天天收到，220的的貨款于于第200天收到到，其余余50的貨款款于第990天收收到（前前兩部分分貨款不不會產生生壞賬，后后一部分分貨款的的壞賬損損失率為為該部分分貨款的的4%)，收賬賬費用為為50萬萬元。該該企業AA產品銷銷售額的的相關范范圍為33 0000-66 0000萬元元，企業業的資金金成本率率為8%.（為為簡化計計算，本題不不考慮增增值稅因因素）。要求： (1)計算該該企業220033年的下下列指標標：變動成成本總額額；以銷售售收人為為基礎計計算的變變動成本率。 (2）計計算B方方案的下下列指標標：應收賬賬款平均均收賬天天數；應收賬賬

57、款平均均余額；維持應應收賬款款所需資資金；應收賬賬款機會會成本；壞賬成成本；采用BB方案的的信用成成本。 (3)計計算以下下指標：A方案案的現金金折扣；B方案案的現金金折扣；A,. B兩兩方案信信用成本本前收益益之差；.A, B兩兩方案信信用成本本后收益益之差。 (4)為為該企業業作出采采取何種種信用政政策的決決策，并并說明理理由。17假定定無風險險報酬率率為100%，市市場投資資組合的的必要報報酬率為為16%，而股股票A的的系數為為1.55。試問問：若下年度度的的預預期股利利為2元元,且股股利成長長率固定定為每年年4%,則股票票A的每每股價格格為多少少?若無風險險報酬率率由100%降為為8%

58、,則股票票A的股股價為多多少?若市場投投資組合合的必要要報酬率率由166%下降降到122%,此此時股票票A的股股價為多多少？18某公公司的初初存貨為為300000元元，年初初應收賬賬款為2254000元，年年末流動動比率為為2：11，速動動比率為為1.55：1，存存貨周轉轉率為44次，流流動資產產合計為為540000元元。要求：計計算公司司本年銷銷貨成本本。若公司本本年銷售售凈收入入為31122000元，除除應收賬賬款外其其他速動動資產忽忽略不計計，則應應收賬款款周轉次次數是多多少？19.A企企業負債債的市場場價值為為40000萬元元，股東東權益的的市場價價值為660000萬元。債債務的平平均

59、稅前前成本為為15%（債務務為平價價，無籌籌資費用用），權益為為1.441，所所得稅稅稅率為334%，股股票市場場風險收收益主繼繼9.22%，國國債的利利率為111%。要要求： （11）計算算權益資資本成本本； （22）計算算負債的的稅后資資本成本本； （33）計算算加權資資本成本本。 20某公公司20003年年終所有有者權益益構成如如下所示示： 股股本普通股股（每股股面值11元，2200萬萬股） 2000萬元 資資本公積積 1800萬元 未未分配利利潤 9900萬萬元 所所有者權權益合計計 1 2280萬萬元 公公司股票票的市價價為300元。 要要求：計計算回答答下面互互不相關關的三個個問題

60、。 (1)計計劃按每每10股股送1股股的方案案發放股股票股利利，并在在此基礎礎上每股股發放現現金股利利0.11元，股股票股利利的金額額按現行行市價計計算。計計算此舉舉對所有有者權益益的影響響。 (2)公公司認為為股價過過高，不不利于股股票的流流通，于于是決定定以1:2的比比率進行行股票分分割，計計算股票票分割對對所有者者權益的的影響； (3)假假設利潤潤分配不不改變市市凈率，公公司按每每10股股送1股股的方案案發放股股票股利利，股票票股利按現行市市價計算算并按新新股數發發放現金金股利，且且希望普普通股市市價達到到每股220元，計計算每股股現金股利應應是多少少。21. AA公司作作為一投投資中心