1、日本企業年金制度及其對我國的啟示企業年金又稱企業補充養老保險，是企業在國家有關政策和法規指導下，根據自身經營狀況和發展需要而建立的，旨在使職工在退休之后的一定時期內能按年度或月度獲得一定數額養老金的退休收入保障制度。與基本養老保險制度相比，企業年金屬于政府鼓勵的非盈利性的自愿的企業行為。國際上一般將企業年金視為員工福利計劃的一部分，作為一種人力資源管理的制度安排，企業年金在各國的建立和發展受多種因素的制約而呈現不同的形式和特色，本文將對世界上較為典型的日本企業年金制度進行分析。一、日日本企業業年金制制度的概概況與運運作模式式日本的的退休養養老制度度主要依依照19959年年制定的的國民民年金法法

2、施行行，從119611年4月月開始，日日本所有有個體經經營者(包括農農民)以以及無業業人員都都參加了了國民年年金保險險，從而而實現了了“國民皆皆年金”。日本本的退休休養老制制度主要要由三大大支柱構構建而成成，一是是公共年年金制度度；二是是企業補補充年金金制度；三是個個人儲蓄蓄養老金金制度。企企業年金金由各企企業自主主設立，屬屬于企業業福利的的范疇，目目的是供供職工退退休職后后作為養養老之用用。日本本退休養養老制度度的成功功很大程程度上得得益于第第二支柱柱企業年年金制度度的有力力支持。從從表1可可以看出出，日本本企業年年金的發發展程度度在發達達國家之之中處于于中上水水平，在在日本國國人口老老年齡

3、化化趨勢日日漸嚴重重的情況況下，企企業年金金制度的的導入和和大力發發展在很很大程度度上緩解解了公共共養老保保障基礎礎年金的的財政壓壓力。(一)日本企企業年金金的主要要類別日本的的企業年年金主要要有三類類：(11)厚生生年金基基金。厚厚生年金金基金于于19666年開開始實施施，以5500人人以上的的大企業業為對象象，是根根據勞資資雙方協協商建立立，由勞勞資代表表管理，財財源由政政府免除除本該繳繳付政府府的厚生生年金保保險費的的一部分分加上勞勞資雙方方出資構構成，到到19991年底底，厚生生年金基基金總數數達到115933個，參參加人數數約10072萬萬人，不不僅適應應了老人人生活的的多種需需要，

4、而而且補充充了公共共年金制制度；(2)適適格退職職年金。適適格退職職年金于于19662年導導入企業業制度，多多為一般般的中小小企業實實行，其其資金的的運用必必須委托托信托銀銀行或社社會保險險公司進進行。(3)煤煤炭礦業業年金基基金。煤煤炭礦業業年金基基金成立立于.119677年，是是為了穩穩定煤礦礦業工人人就業而而設立的的特別年年金制度度。該基基金向555歲以以上的煤煤礦業退退休職工工發放年年金，或或在其死死亡時支支付一次次性撫恤恤金，其其費用向向會員征征收，按按上一年年的煤炭炭產量由由雇主繳繳納，到到19992年33月末，共共有會員員11個個，被保保險人數數18112人。厚生年年金基金金和適

5、格格退職年年金是日日本企業業年金的的主要形形式。二二者的主主要區別別是：厚厚生年金金基金代代管著一一部分厚厚生年金金(公共共年金)的積累累金，因因而在稅稅制上有有較多的的優惠；而適格格退職年年金由于于沒有代代管的部部分，故故必須交交納1%的法人人稅和00.1773-00.2007%的的地方居居民稅，且且操作比比較簡單單，運用用比較靈靈活。二二者的相相同之處處是厚生生年金基基金和適適格退職職年金都都享受一一定的稅稅收優惠惠，企業業員工繳繳納的保保險費可可以作為為損失金金處理，不不納入稅稅收范圍圍。(二)計算方方式企業補補充年金金按退休休金率方方法計發發，公式式是：補充退退休金=退休前前工資退休金

6、金率投保期期限其中，退退休金率率和投保保期限，均均由雇主主規定，貫貫徹一種種力求鞏鞏固熟練練雇員的的方針。根根據統計計，約990%的的日本私私營企業業均實行行了企業業退休年年金制度度，大企企業幾乎乎全部實實施了企企業年金金制度。(三)給付方方式與其他他發達國國家一樣樣，日本本的企業業年金主主要是作作為基礎礎年金的的補充，數數額多寡寡視企業業經濟效效益而定定，主要要采取三三種方式式給付：第一種種是一次次性連本本帶利給給付；第第二種是是以年金金方式給給付，也也就是逐逐年給付付；第三三種是混混合給付付方式，也也就是既既有一次次性也有有年金式式的給付付。根據據日本政政府19989年年統計，約約近半數數

7、的日本本企業采采取一次次性給付付，其中中小企業業多采取取第一種種方式，大大企業多多采取第第三種方方式。(四)對企業業年金基基金投資資的法律律限制日本對對企業年年金基金金的投資資運營管管理上主主要采取取的是政政府直接接管制的的辦法，由由政府制制定統一一的政策策、制度度和管理理方法，規規定養老老基金的的投資領領域及各各種投資資收益率率。在投投資運營營上遵循循謹慎人人原則，日日本對企企業年金金基金資資產組合合作了以以下嚴格格的限制制和數量量規定：企業年年金投資資債券不不低于550%，投投資股票票不超過過30%，房地地產不超超過200%，外外國資產產不超過過30%，投資資單一公公司的資資產不超超過10

8、0%。并并對基金金投資的的最低收收益率和和信息披披露機制制都作了了具體的的規定，從從而很好好地兼顧顧了企業業年金的的收益性性和安全全性。(五)收革趨趨勢：日日本版4401kk計劃20001年110月，日日本國內內通過了了“確定繳繳費年金金法案(日本4401kk計劃)，并于于20002年44月生效效。導入入繳費型型企業年年金(DDdfiinedd Coontrribuutioon,簡簡稱DCC)的原原因主要要有兩方方面：一一是日本本終身雇雇傭制度度的逐漸漸瓦解和和職業流流動的增增加；二二是日本本會計制制度國際際化所帶帶來的“時價會會計基礎礎”的推廣廣，使企企業背負負的中長長期年金金負債問問題表面

9、面化。DDC型企企業年金金允許建建立個人人賬戶，從從而方便便了勞動動者的職職業流動動；DCC型企業業年金把把資金運運營的責責任從企企業轉向向了個人人，從而而明確了了企業的的年金負負擔額，方方便了新新會計制制度的導導入。作作為過渡渡期，政政府允許許厚生年年金基金金在2年年半以內內，適格格年金在在10年年以內實實現向DDC型企企業年金金轉移，并并允許設設置企業業型或個個人型DDC年金金。企業業型DCC年金主主要面向向工薪族族，個人人型DCC年金主主要面向向20至至60歲歲的農民民和個體體工商戶戶。(六)實施企企業年金金制度的的積極作作用建立企企業年金金計劃，對對于企業業來說，主主要具有有以下幾幾方

10、面的的積極作作用：1.可可以建立立一個有有效的人人才激勵勵機制，并并且為年年老體弱弱職工建建立提前前退出企企業的機機制。日日本的企企業文化化中一個個重要特特點就是是“雇傭終終身制”。建立立企業年年金計劃劃，是企企業進行行人力資資本投資資的一個個重要方方面，不不僅可以以吸引到到適合自自身發展展的優秀秀員工，而而且對提提高雇員員對企業業的忠誠誠度，激激勵員工工為本企企業長期期效力，起起到積極極的作用用。此外外，建立立一個養養老金計計劃，雇雇主可以以通過一一種非歧歧視的方方式向那那些年老老體弱的的員工提提供一種種更容易易被他們們接受的的退出機機制，并并為員工工退休后后的生活活進行一一定的儲儲備。2.

11、享享受政府府的稅收收優惠。日日本政府府為了鼓鼓勵建立立補充年年金計劃劃，往往往在稅收收上給予予一定程程度的優優惠，例例如政府府出臺的的有關政政策規定定，企業業可以在在稅前繳繳費、基基金投資資收入免免稅等。這這些稅收收優惠、傾傾斜政策策，也對對企業年年金計劃劃的普遍遍實施起起到了推推動作用用。3.企企業年金金計劃為為企業以以及資本本市場聚聚集了數數量龐大大的資產產。日本本企業年年金基金金對企業業、整個個國民經經濟的發發展起到到了聚集集資本的的作用。根根據19991年年數據，日日本企業業年金資資產相當當于當年年度GNNP的88%。尤尤其是在在蕭條時時期，基基金的這這種聚集集資本的的作用就就更加突突

12、出，從從而有利利于資本本市場的的穩定發發展。二、我我國企業業年金制制度發展展的現狀狀分析(一)我國企企業年金金制度發發展歷程程及現狀狀按照我我國社會會保障體體系建設設總體方方案的要要求，社社會養老老保險由由基本養養老保險險、企業業年金和和個人儲儲蓄養老老三個支支柱組成成，構成成職工退退休后收收入保障障的“三大塊塊”。其中中，前者者由國家家強制執執行，后后兩者則則是自愿愿性質。企企業年金金是我國國確立的的建立多多支柱養養老保險險體系目目標中的的第二根根支柱。發發展企業業年金制制度，可可以在當當前人口口老齡化化日漸嚴嚴重的趨趨勢下，逐逐步降低低我國當當前過高高的基本本養老保保險替代代率，從從而減輕

13、輕財政壓壓力。企企業年金金的發展展將關系系到我國國未來整整個養老老保險體體系的建建立和發發展，也也將在我我國資本本市場的的完善和和發展過過程中發發揮重要要作用。盡管發發展企業業年金的的大政方方針已定定，但同同其他國國家相比比，同樣樣處于人人口老化化過程中中的中國國，企業業年金的的發展非非常遲緩緩，企業業年金制制度的建建設嚴重重滯后。首首先，我我國企業業年金制制度覆蓋蓋面很窄窄，企業業年金作作為養老老保險第第二支柱柱的作用用在我國國基本沒沒有發生生作用。根根據20002年年勞動和和社會保保障部與與博時基基金管理理公司合合作的研研究課題題的報告告披露，截截至20000年年底，我我國企業業年金制制度

14、覆蓋蓋人數僅僅為5660.333萬人人，占國國家基本本養老保保險參保保人員的的5.33%。參參保企業業162247戶戶，企業業年金積積累基金金總量為為1911.9億億元，占占GDPP的比重重僅為00.2%，人均均基金額額僅為334255元。其其次，我我國企業業年金發發展很不不平衡，行行業發展展快于地地方，水水平高于于地方。220022年企業業年金的的參保人人員中，行行業年金金參保人人員為3395.7萬，占占70.6%，地地方參保保人數為為1644.6萬萬，占229.44%。行行業積累累基金1149.3億元元，地方方積累442.66億元。從從區域分分布來看看，上海海、廣東東、浙江江、福建建、山東

15、東和北京京等地區區基金積積累較多多，超過過億元，僅僅上海就就積累基基金222.2億億元；從從行業來來看，參參加企業業年金計計劃的主主要是電電力、石石油、石石化、民民航、電電信和鐵鐵道等行行業，其其它行業業則明顯顯偏低，據據統計到到20000年電電力行業業積累的的企業年年金基金金就高達達58.7億元元，占全全國積累累的企業業年金基基金的331%。再再次，在在參保企企業中，國國有企業業占絕大大多數，其其他性質質的企業業很少。如如在行業業參保企企業中，國國有企業業占933%；地地方參保保企業中中，國有有企業占占55%。(二)我國企企業年金金發展帶帶后的主主要成因因分析與其他他發達國國家相比比，我國國

16、企業年年金的覆覆蓋率是是很低的的。例如如，日本本早在220世紀紀80年年代就達達到了990%以以上，丹丹麥幾乎乎是1000%，荷荷蘭855%，英英國600%，美美國500%，愛愛爾蘭440%，最最低的西西班牙也也高達115%。然然而我國國民間蘊蘊藏著巨巨額的閑閑置資金金，養老老型儲蓄蓄傾向表表現異常常突出，88萬多億億的居民民儲蓄存存款中，相相當大的的比例是是被用于于未來養養老的，其其資金來來源大部部分是企企業員工工的薪金金和福利利。但居居民家庭庭金融資資產的880%左左右表現現為銀行行儲蓄存存款，資資本結構構嚴重失失衡。調調查表明明，目前前，我國國一邊是是缺乏合合理渠道道進入養養老儲蓄蓄和投

17、資資渠道的的8萬多多億儲蓄蓄存款，一一邊是身身兼退休休養老重重任但卻卻占比甚甚微的企企業年金金，是什什么原因因導致這這一局面面的出現現呢?原原因主要要有二：1.企企業年金金的供給給與需求求均不足足：一方方面企業業雇主負負擔較大大，導致致企業年年金的供供給不足足；另一一方面，退退休職工工工資替替代率偏偏高，從從而導致致需求不不足(鄭鄭秉文，220044)。從從供給的的角度來來看，企企業年金金的主要要供給者者是其發發起人即即雇主，但但在目前前社會保保險的繳繳費中，雇雇主的負負擔已經經很大，以以北京為為例，已已達其工工資支出出總額的的31.9%，繼繼續提高高繳費水水平勢必必會加劇劇雇主的的成本，嚴嚴

18、重影響響企業競競爭力。從從需求來來看，雇雇員應該該是其需需求的主主體，但但目前的的退休職職工的工工資替代代率(退退休金占占工資的的百分比比)偏高高，制度度設計上上的目標標替代率率是600%，但但在現實實中幾乎乎都高達達89-90%，甚至至1000%以上上。替代代率偏高高也導致致企業年年金的需需求不旺旺。2.企企業年金金發展滯滯后的原原因主要要可以歸歸為制度度的不規規范。如如缺乏基基本法律律支撐體體系，使使企業年年金的運運行無法法可依；企業年年金管理理極不規規范；在在基金的的投資方方面，投投資渠道道不合理理、投資資效益不不佳與投投資風險險并存；企業年年金金融融市場中中的運行行規則與與運行程程序尚

19、不不成型：缺乏有有經驗的的專業機機構和專專業管理理人員。可可以看出出，配套套制度不不規范是是導致企企業年金金發展滯滯后的主主要原因因之一。三、日日本企業業年金制制度對我我國建立立企業年年金制度度的啟示示通常認認為，養養老金的的替代率率維持在在70-80%的水平平比較適適當，按按照我國國政府預預定的558.55%的基基本養老老保險金金的目標標替代率率，企業業年金替替代率必必須達到到20-30%的水平平，才能能基本保保障職工工退休后后基本生生活水平平維持不不變。因因此，在在當前社社會保障障改革的的攻堅階階段，必必須加大大企業年年金作為為第二支支柱養老老金的作作用。從從日本發發展企業業年金的的實踐中

20、中，可以以得到以以下啟示示：(一)制定相相應的稅稅收優惠惠政策企業年年金制度度的稅收收優惠是是政府促促進企業業年金制制度發展展的最有有效的措措施。從從上文分分析可知知，我國國企業年年金發展展的滯后后很大程程度上是是因為作作為雇主主的企業業缺乏積積極性，因因而，可可以借鑒鑒日本的的經驗，利利用稅收收優惠刺刺激雇主主建立企企業年金金。在企企業年金金的企業業繳費方方面的稅稅收優惠惠，我國國目前規規定企業業繳費在在工資總總額4%以內部部分可以以在成本本中列支支，遠遠遠低于日日本等國國家的可可稅前列列支比例例。從我我國企業業年金所所設計的的20%的替代代率目標標來看，現現行4%的稅前前列支比比例在企企業單方方繳費的的情況下下略嫌不不足。目目前，學學術界主主張我國國企業年年金實行行EETT延遲征征稅優惠惠政策，也也即對企企業年金金供款和和企業年年金基金金投資收收益免稅稅，而對對領取企企業年金金給付金金征收所所得稅的的做法。(二)對于企企業年金金的經辦辦形式目前業業內主要要持三種種觀點：(1)企業年年金應由由社會保保險機