1、外匯高手的止損技巧止損的定義止損真正的定義，在于我們所設(shè)定的止損價(jià)格不應(yīng)該被擊穿，止損區(qū)域?qū)⒈皇袌鏊Ｗo(hù)，是一個(gè)絕佳的當(dāng)市場價(jià)格擊穿止損區(qū)域，那么市場必將觸發(fā)止損，高還有1、資金額止損法。即在每次入市進(jìn)行買賣前，便明確計(jì)劃好只輸多少點(diǎn)為止損離場。這是不錯(cuò)的資金管理方法的一種，但使用前提是交易者一定要擁有一個(gè)勝出率高于60%的模式，同時(shí)保證盈利總點(diǎn)數(shù)高于止損總點(diǎn)數(shù)。其次， 要對市場運(yùn)行的波動(dòng)性質(zhì)深刻理解，第三對市場趨勢如趨勢2、指標(biāo)止RSI、MACD 等，而是指交易者自身根據(jù)價(jià)格、量能、時(shí)間設(shè)計(jì)出來的指標(biāo)，然后按自己的指標(biāo)進(jìn)行買賣，當(dāng)指標(biāo)不再存在買賣訊號，便立刻停止或退出交易。用指標(biāo)止損主要運(yùn)用

2、于程序化交易者或中。它的優(yōu)點(diǎn)是可以克服人性弱點(diǎn)，只要指標(biāo)沒有再作買賣的訊號，就沒有原因或理由繼續(xù)留在市場做買賣，要立刻止盈或止損，等待下一次機(jī)會(huì)，但運(yùn)用前提是， 外匯交易者一定要確定信號的執(zhí)行細(xì)節(jié)，也就是說事先要了3、時(shí)1 天、3 天、一星期、兩星期等等，如果買入后持有時(shí)間已經(jīng)到設(shè)定期限，但價(jià)位沒有發(fā)生預(yù)期走勢，同時(shí)也沒有到4、初始止損法。在買進(jìn)外匯前預(yù)先設(shè)3%5%處(短線，20 到30 個(gè)5、保本止損法。一旦做多，價(jià)位迅速上升，則應(yīng)立即調(diào)整初始止損價(jià)格，將止損價(jià)格上移至保本價(jià)格，此法非常6、動(dòng)態(tài)止損法。一旦價(jià)位脫離保本止損價(jià)格持續(xù)向上，則應(yīng)該不斷向上推移止損價(jià)格的位置，同時(shí)觀察盤面的量價(jià)關(guān)系

3、。如果量價(jià)關(guān)系正常，則向下一定比例7趨勢止損法。以某一實(shí)戰(zhàn)中行之有效的趨勢線或移動(dòng)平均線為參考坐標(biāo)，觀察價(jià)位運(yùn)行，一旦價(jià)位有效跌穿該趨勢線或8、定額止損法。這是最簡單的止損方法，它是指將虧損額設(shè)置為一個(gè)固定的比例，一旦虧損大于該比例就及時(shí)平倉。它一般適用于兩類投資者：一是剛?cè)胧械耐鈪R投資者；二是風(fēng)險(xiǎn)較大市場(如期貨市場)中的投資者。定額止損的強(qiáng)制作用比較明顯，投資者無需過分依賴對行情的判斷。止損比例的設(shè)定是定額止損的關(guān)鍵。定額止損的比例由兩個(gè)數(shù)據(jù)構(gòu)成：一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態(tài)、經(jīng)濟(jì)承受能力等不同而不同。同時(shí)9、技術(shù)止損法。較為復(fù)雜一些的是技術(shù)止損法。它是將止損設(shè)置與技

4、術(shù)分析相結(jié)合，剔除市場的隨機(jī)波動(dòng)之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單，從而避免虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大。這一方法要求投資者有較強(qiáng)的技術(shù)分析能力和自制力。技術(shù)止損法相比前一種對外匯投資者的要求更高一些，很難找到一個(gè)固定的模式。 10、無條件止損法。不計(jì)成本，奪路而逃的止損稱為無條件止損。當(dāng)市場的基本面發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)折時(shí)，外匯投資者應(yīng)摒棄任何幻 想，不計(jì)成本地殺出，以求保存實(shí)力，擇機(jī)再戰(zhàn)。基本面的1而在進(jìn)場前設(shè)定止損價(jià)格時(shí)，必須要能反覆的確認(rèn)，該止損必須考量到諸多的因素方能設(shè)定。 2、不斷的更改止損。在原本設(shè)定好的止損價(jià)格到價(jià)時(shí)，就應(yīng)該確實(shí)執(zhí)行，在進(jìn)入市場后，不斷的更改止損是一件十分不明智的事情，在資金許可的情

5、況下，很多時(shí)后，或許不確切執(zhí)行止損可以逃過一劫的，但是養(yǎng)成了這樣的壞習(xí)慣，一次的重傷足以侵蝕掉你辛苦的所有獲利；而更重要的損失是，當(dāng)你不斷的更改你的止損同時(shí)，你失去的是重新入場的客觀心情與機(jī)會(huì)。 3、因?yàn)榍榫w或倉壓而止損。止損價(jià)格如果設(shè)計(jì)的不好，那么很容易碰到因?yàn)閭}壓或著恐懼的心理，而執(zhí)行止損，這代表了在一入市的開始，你就已經(jīng)沒有足夠的勝算，在資金窘迫的情況下，而不得不執(zhí)行止損，那么這樣的交易和賭博無異，而恐懼的情緒壓迫自己執(zhí)行止損，通常都會(huì)是錯(cuò)誤的止損價(jià)格。4、用虧損來設(shè)計(jì)止損。這一類型的止損大概是最多人犯錯(cuò)的止損觀念，這類型的止損設(shè)計(jì)，錯(cuò)誤的根源往往來自于跳不出交易模型的框框；在設(shè)計(jì)止損價(jià)

6、格時(shí)，先因?yàn)榻灰啄Ｐ偷脑O(shè)計(jì)而框住了自己，譬如說：我獲利設(shè)定六十點(diǎn)，所以止所以我只能止損設(shè)定多少點(diǎn)；再譬如，有些人在交易時(shí)當(dāng)進(jìn)場后就會(huì)設(shè)定止損三十點(diǎn)或五十點(diǎn)，卻并沒有去詳細(xì)的撿視那個(gè)三十點(diǎn)五十點(diǎn)的止損價(jià)格，是否是市場的止損區(qū)，像這類的思為去設(shè)計(jì)止損，絕對是嚴(yán)重錯(cuò)誤的，因?yàn)槭袌鍪且粋€(gè)宇宙混沌體，而你自身的模型只是組成宇宙的一小塊，只有市場的止損才是正確的止損，而不是你的止損才是正確的止5、利用支撐與壓力找出止損。當(dāng)大家看到這一段時(shí)， 可能會(huì)感到很訝異，為何利用支撐與壓力設(shè)計(jì)止損是錯(cuò)誤誤是當(dāng)你奈不住性子提早進(jìn)場，一次的止損可以咬掉不少的 資本，止損的設(shè)計(jì)需要和我們交易的型態(tài)有緊密的配合。 /100

7、300 點(diǎn)，那么這筆交1：3/收益比=進(jìn)場價(jià)位-止損價(jià)/目標(biāo)價(jià)位-10 7 70。假設(shè)我們的“風(fēng)險(xiǎn)/收益比”=100點(diǎn)的潛在虧損/300點(diǎn)的潛在盈70%10 7300 3 100 10300 x7-100 x3=1，800=300 點(diǎn)潛在虧損/100 90%300 100 10 100 x9-300 x1=600/回報(bào)比越小、成功率越高的交易，就是好的交易。 一、技術(shù)分析止損法讓市場告訴止損的位置，這是正確的方法。外匯行情應(yīng)該怎么發(fā)展，就會(huì)怎么發(fā)展。 如何通過技術(shù)分析設(shè)定 K 線、形態(tài)等。它們是技術(shù)分析中，主流1.黃金分割止損法運(yùn)用黃金分割，判斷支撐與阻力位，從而確定進(jìn)場點(diǎn)、并確定合適的止損位

8、和目標(biāo)位。黃金分割是一種領(lǐng)先性的工具，使用黃金分割， 可以“提前判斷”這些支撐與阻力位。2.密集成交區(qū)止損法密集成交區(qū)是止損的重要依據(jù)。密集成交區(qū)的底部是支撐的底限。如果你在此買進(jìn)，并在支撐之下設(shè)定止損，將有寬闊的上檔獲利空間。一些交易者會(huì)在向上突破之后的回調(diào)買 進(jìn)，并將止損設(shè)定在密集交易區(qū)之內(nèi)。有效的向上突破，通常不會(huì)再拉回到交易區(qū)間內(nèi)，就如同火藥不應(yīng)該再折返發(fā)射臺(tái)。不過，在密集成交區(qū)經(jīng)常發(fā)生假突破現(xiàn)象，交易者容易當(dāng)你察覺價(jià)格即將向上突破，出現(xiàn)上升趨勢，你必須決定立如果等待回調(diào)（Pullback，雖然風(fēng)險(xiǎn)較小，但你必須面對四群競爭者：加碼的多頭、回補(bǔ)的空頭、新進(jìn)場的多頭、以及過3.K K K

9、線等。 4.形態(tài)止損M之后，價(jià)格隨之向上突破頸線，爆出長陽線等看漲信號，這可以確認(rèn)新的上升趨勢，頸線突破之后，價(jià)格再也沒有拉回到頸線附近。初步目標(biāo)位可處于頸線的上方，其距離等于頸部到頭部的距離。一般來說，頭肩底排列完成之后，價(jià)格漲/收益比成5.趨勢線止損法價(jià)格向下回落至上升趨勢線附近，這是一個(gè)買進(jìn)機(jī) 會(huì)，因?yàn)橼厔菹蛏希憧梢圆捎弥箵p單來控制風(fēng)險(xiǎn)。止損可設(shè)定在最近的低價(jià)或在上升趨勢線的下側(cè)。 價(jià)格向上反彈至下降趨勢線附近，這是一個(gè)賣出機(jī)會(huì)，因?yàn)橼厔菹蛳拢憧梢杂弥箵p單來控制風(fēng)險(xiǎn)，止損可設(shè)定在最近的高價(jià)或在下2-3%（Mental Stop你必須立即斬?cái)嗵潛p的源頭，管理虧損是交易能夠成功的重要部分

10、。你可以用交易平臺(tái)的預(yù)警功能，讓平臺(tái)提醒你 怎么判斷是騙局呢？怎么應(yīng)對？ 我們來看下面的例子 0.618 黃金分割位的止損案例。 0.618 黃金分割位是交易者的重要心理止損位。如果做多，止損位通常設(shè)在這一黃金分0.618 黃金分割位可能被穿越兩三次，之后市場才向相反的0.618突破”之后，迅速掉頭，并很可能出現(xiàn)急速的走勢。 此時(shí)0.618黃金分割位的波動(dòng)細(xì)節(jié)很重要。要是市場0.618的回調(diào)水平，并且停留在那個(gè)水平以下，那0.618黃金分割位，然后0.6180.618位0.618個(gè)點(diǎn)？如果是，價(jià)格有沒有迅速彈回（Pricerejection）？價(jià)格彈回的特征，是在“打止損”之后，價(jià)格迅速反轉(zhuǎn)。

11、市場 0.618黃金分割位，但立即彈回。這是“打止0.618 黃金分割位附近的止損盤好的機(jī)會(huì)總是稍縱即逝。因 此，如果市場蓄勢走高，它會(huì)下滑到低點(diǎn)，短暫地停留，之后強(qiáng)勁的買盤就會(huì)涌進(jìn)市場。反之，賣出也一樣。一旦到達(dá)0.618 位置，交易者就要計(jì)時(shí)。隨時(shí)準(zhǔn)備好腳底抹油，準(zhǔn)備開必須跟上市場的方向；如果只是市場的誘騙行為，故意“打止損”騙籌碼，價(jià)格彈回往往很明顯，市場將向你希望的方向1.止損單在進(jìn)場的同時(shí)就必須設(shè)定止損。一筆沒有設(shè)定止以這么做，我也看過人們這么做，但似乎不太得體。 止損2.順利起飛之后，你就進(jìn)入比較安全的階段。現(xiàn)在，你可以在方法。 3.保護(hù)盈利的跟蹤止損如果價(jià)格繼續(xù)朝有利方向發(fā)展，你

12、必須保護(hù)既有的獲利。 如果心中有所存疑，你可以采用拋物線系統(tǒng)設(shè)定停止點(diǎn)。如果你不確定是否應(yīng)該繼續(xù)這并不代表你三心兩意，當(dāng)資金沒有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，人們的思緒比較清晰。交易之后平倉不代表交易已經(jīng)結(jié)束，你必須分析而從中汲取教訓(xùn)。一定要明白專業(yè)交易者成長的最重要部分自我評估與分析。你是否完成一筆理想的交易？ 哪些指標(biāo)有用而哪位無效？進(jìn)場點(diǎn)的掌握如何？ 最初的止損單設(shè)得太緊或太松？為什么？程度如何？持平的止損點(diǎn) 設(shè)定得太早或太遲？保護(hù)盈利的跟蹤止損設(shè)定得太緊或太 松？是否錯(cuò)失出場的訊號？有何改進(jìn)之處？在交易的各階 段中有何感受？這些分析是處理情緒性交易的最佳良方。捫心自問這些與其他的問題，盡可能從自己的

13、經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)。冷靜的分析，其功效遠(yuǎn)勝過獲利的趾高氣揚(yáng)或虧損的傷心欲絕。止損的尷尬與解決之道最常見的錯(cuò)誤就是止損價(jià)位設(shè)置不當(dāng)。有一種非常令人沮喪的情況，當(dāng)我們進(jìn)場之后，行情朝不利方向發(fā)展，觸動(dòng)止損之后，立即又朝我們當(dāng)初預(yù)期的方向發(fā)展。一個(gè)理想的止損點(diǎn)，除了防范你發(fā)生重大虧損之外，同時(shí)也要讓頭寸留有一些活動(dòng)空間，允許發(fā)生一些不利走勢而不至于無謂地止損出場。總之，這是需要經(jīng)驗(yàn)和總結(jié)的領(lǐng)域，也是交易行業(yè)里的永恒話題。外匯高手告訴你怎樣止損在投資和投機(jī)中，止損的觀點(diǎn)被公認(rèn)為必須的功夫和原則，沒有止損的交易是危險(xiǎn)的交易，在杠桿式交易中，它幾乎關(guān)系到投入資金的生死，許多爆倉者不缺乏分析交易技巧但最終還是以失敗

14、告終實(shí)盤交易中也是如此看對方向，買對方向，最終不賺錢甚至賠錢的不在少數(shù)。問題在哪里呢?止損! 正可謂“成也止損，敗也止損。最常見的兩類關(guān)于止損的現(xiàn)象：所有的交易都不設(shè)止損，數(shù)十次成功的交易被一次失敗的交易毀掉。不斷的成功，使交易者的成就感不斷膨脹，風(fēng)險(xiǎn)意識逐漸淡忘，持倉量越來越大，對自己的判斷越來越自信，但，往往這個(gè)時(shí)候危險(xiǎn)正悄悄地向自己逼近。交易，是不可能100%成功的，數(shù)十次的成功為以后的失敗積累了時(shí)間，這不以人的意志為轉(zhuǎn)移，是概率使然“人在河邊走，不能不 濕 鞋”便是這個(gè)道理。一旦失敗的交易來臨，交易者渾然不知，自以為判斷沒有問題，行情的反向發(fā)展是暫時(shí)現(xiàn)象，遲早會(huì)回頭，但，結(jié)果往往是最終

15、以巨額虧損收場，甚至血汗錢血本 無歸。 另外一種現(xiàn)象就是所有的交易都設(shè)置了止損，但，止損經(jīng)常被打掉，止損觸發(fā)后，行情又拐頭向?qū)ψ约涸蓄^寸有利的方向發(fā)展，交易者經(jīng)常陷入“建倉-止損-再建倉-再止損” 的惡性循環(huán)中， 此時(shí)，所有的分析和預(yù)測都不重要了，因?yàn)椋箵p成了交易者如影響隨的惡夢。 前一種現(xiàn)象不用評論，遭受過損失之后，自然對止損會(huì)又深刻的認(rèn)識，再也不用別人灌輸，可能自己會(huì)自覺止損了。 后一種現(xiàn)象就頗耐人尋味，也是我這里想和大家探討的話題。在我最近的策略中，細(xì)心的投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)我的止損位的設(shè)立和盈利目標(biāo)的位置不成比例，有些時(shí)候建倉位置就在止損和盈利目標(biāo)的中間，顯然不符合收益比風(fēng)險(xiǎn)大于 3 這個(gè)

16、基本的交易原則，這正是我今天要談的問題。 我舉一個(gè)例子：如果您投保人壽保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司對于保費(fèi)的收取是不是一樣呢?同樣的 100 萬人壽保險(xiǎn)金額，不同年齡段的保費(fèi)一定是不同的，新生兒的保費(fèi)要比兒童高一些，從兒童到壯年時(shí)期，保費(fèi)從低到高開始以接近直線的方;進(jìn)入了老齡時(shí)期，保費(fèi)會(huì)以曲線?120歲的老人投保，保費(fèi)恐怕要占據(jù)到80 % ?就是給自己的交易行為上保險(xiǎn)，以有限的損失去獲取理論上相對劃算的利潤，止損的大小設(shè)置便 猶如了費(fèi)率的設(shè)置，必須引入概率。在概率的前提下，我們 10801010 點(diǎn)止損觸發(fā)的概率只有50%!80 點(diǎn)的損10%算? 如果理解了上面的道理，就不難理解我在止損和盈利目1：1 的策略中如何獲利了，無非就是概率問題，我相信55%55 次是盈利的，4510 次