1、 第 頁 央行決定于 2019 年 6 月 14 日增加再貼現額度 2000 億元、常備借貸便利（SLF）額1000 億元，加強對中小銀行流動性支持，保持中小銀行流動性充足。中小銀行可使用和 SLF 額度可用？是否能夠彌補中小銀行在同業存單市場的缺口？我們將在下文中給出相應的測算。 再貼現和 SLF 通常用在何處？常備借貸便利（SLF）是央行管理流動性的一種貨幣政策工具，主要為了滿足金融機1-3 SLF SLF SLF 便于加強對中小銀行流動性支持，保持中小銀行流動性充足。再貼現是中央銀行對金融機構持有的未到期已貼現商業匯票予以貼現的行為。再貼現是央行傳統三大貨幣政策之一，中央銀行通過適時調整

2、再貼現總量及利率，明確再貼現票據選擇，達到吞吐基礎貨幣和實施金融宏觀調控的目的，同時發揮調整信貸結構的功能。2018 年以來，央行及其各地區支行先后通過擴大再貼現額度，發揮再貼現資金政策引導作用，不斷加大對民營和小微企業融資的支持力度，解決民營和小微企業融資難問題。再貼現業務起初用于解決企業間貸款拖欠問題，現多用于扶持小微企業發展。1986 1994 年央行針對煤炭、電力、冶金等100 1995 年末，央行進一步規范再貼現，重視其傳遞貨幣政策信號作用，將其納入貨幣政策工具體系。2008 年以來 再貼現和 SLF 額度還有多少可用？再貼現額度增加前可能所剩不多再貸款+再貼現額度往往同時增加。由于

3、央行通常同時增加再貼現和再貸款額度，且6 月、10 12 月增加再貸款+1500 億元，1500 億元和 1000 億元，共計 4000 億元。去年三次增加再貸款+再貼現額度很有可能說明再貼現余額離上限不遠。從再貸款和20142018年初這段時間再貸款余額呈現出持續不斷增長的2018 年第二季度開始再貸款余額變化趨緩，甚至有減少的趨勢，從這點來看，6000 億元左右。對于再貼現，我們可以看到 2018 年第二季度以來再貼現余額快速上行，去年二季度末還是 1901 億元，3858 +再貸款額度的三次提升是因為再貼現余額不斷接近上限，不得不提高額度為其釋放空間。圖 1：再貸款+再貼現余額變化情況再

4、貸款余額（單位：億元）再貼現額（位：元）預測額度65008000105001050002017Q1 2017Q22017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1資料來源：Wind， 預測26001中的預測額度是我們對再貼現+再貸款20186500的額度恰好能夠超過再貸款+再貼現的余額，如果按照再貸款的額度為 6000 億元來估計，4500 億元，根據央行一季度貨幣政策執行報告公布的再貼現的余3858 642 億元。2000億元額度之后，再貼現的空間保守估計為 2642 億元。SLF 額度相對靈活LF3年64160億元。除此之外，SLF額度的波動通

5、常呈現季節性特征，一般情況下央行在春節前后為了滿足居民臨時性貨幣需求，調節流動性， 會增加LFLF余額在4年1月為05年1季度末為0億元，2016121290.07億元，201712SLF1304.2億元，2018SLF余額為8LF-218年LF均值分別為5億元、378.93 億元和 334.06 億元，所以總的來說 SLF 額度的調整空間可能較大，較為靈活。SLF 2015 年以前的部分異常值，以之后的 SLF 余額作為參考，可以得到較為保守的估計。觀察發現，近幾年來的SLF 余額峰值都不超過 1500 億元，因此我們大致將 1500 億元作為上限進行后續分析。20195SLF2566141

6、000SLF額SLF 2244 億元的空間。SLF 4800億元。圖 2：2016 年以來 SLF 余額未超過 1500 億元（億元）150015000資料來源：Wind， 政策對沖能填補同業存單的缺口嗎？政策帶來的增量資金SLF除了再貼現SLF5651517715日， 72000億元也應當考慮在內。這樣一來，在貨幣政策不出現新變化的前提下，6 580076800 億元。資金缺口短期可控按照主體評級將銀行分為三類：AAA，AA+AA 及以下。不同評級的銀行在同業存6 17 20190617近期銀行同業業務的情況、演變和影響，截至 6 月 14 日，不同評級銀行的發行成功率測算結果如下：表 1：

7、不同評級銀行同業存單的發行成功率評級事件前發行成功率當前發行成功率AAA88.36%74.80%AA+76.60%13.30%AA 及以下78.30%13.90%資料來源： 7 ”通過觀察同業存單發行0 業存單到期情況考慮再融資，而融資額往往會小幅高于到期額，因此我們利用過去 12 個月的平均凈融資額作為 6、7 月份凈融資額的反事實估計，并通過已知的到期量數據，可以分別估算出 6、7 月份在假設未發生事件的情況下，不同評級的銀行的發行量水平。圖 3：同業存單發行與償還時間序列（億元）總發行量(億)總償還量(億)凈融資額(億)02015-012015-042015-012015-042015-

8、072015-102016-012016-042016-072016-102017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-07數據來源：Wind， 、7 月份的發行量做出估計。676 14 日的發行成功率做最保守的估計（流動性分層和信用分層趨于弱化后有所回升，各評級銀行的發行成功率已經在表 1示。那么：估算的發行量=假設未發生事件的發行量事件前的成功率事件后的成功率資金缺口=到期償還量-估算的發行量經估算，6 月份的資金缺口約為 4600

9、 億元，6、7 月份合計約為 7000 億元，兩個數字均是在同業存單市場保持現狀情況下偏悲觀的估計。估算的過程中存在不少較為粗糙的地方，其一是未能將 6、7 月份新發行的同業存單考慮進到期壓力中，可能對缺口形成低估。但是，由于當前的情況下發行的大多是 AAA 銀行的同業存單，發行難度預計不會趨于惡化，到期續作的可能性較大，而 AA+和 AA 及以下的銀行同業存單發行成功率較低， 預計也不會對到期產生明顯的影響，因此忽略這部分到期壓力對估算結果影響不大。AA+銀行在事件后受到沖擊較大。AAA AA+AA 及以下評級的銀行沒有顯著差別，而且在同業存單市場上占比相對較大， 受到的沖擊自然也就更加猛烈

10、。表 2：AAA 評級銀行同業存單缺口估計（億元）到期償還量事件前預期發行量事件后估算發行量缺口6 月13,30514,08311,9211,3846 月+7 月23,09124,64620,8632,227資料來源：Wind， 測算表 3：AA+評級銀行同業存單缺口估計（億元）到期償還量事件前預期發行量事件后估算發行量缺口6 月2,7262,8564962,2306 月+7 月3,9384,1997293,209資料來源：Wind， 測算表 4：AA 及以下評級銀行同業存單缺口估計（億元）到期償還量事件前預期發行量事件后估算發行量缺口6 月1,2281,3322369926 月+7 月1,9

11、572,1643841,573資料來源：Wind， 測算政策資金短期充裕，信用長期趨于緊縮、7 月份的資金缺口。同業存單市場收縮帶來的銀行6 4600 億元，6、7 7000 億元。政策對5800 6800 估計更加樂觀，短期內政策資金完全有能力為中小銀行提供充足的流動性。根據6 17 20190617（4/5 分位值作為預計未來成功率1.8 年全年人民22.2% 債市策略6、7 月份保證中小銀行流動性無虞。然而央行的流動性支持只是短期的托底政策而不10 3.2%3.6% 資金面市場回顧2019 6 18 日，銀存間質押式回購加權利率全面下行，隔夜、7 天、14 天、21 1 個月分別變動了-

12、19.64bps、-9.80bps、-0.88bps、-9.05bps、-8.39bps 1.58%、2.25%、2.71%3.21%3.25%1 年、3 5 10 年分0.06bps、-0.06bps、-0.20bp、0.50bp 2.73%、2.93%、3.05%、3.23%。上證0.09%2,890.160.27%8,804.320.93%至1,455.75。周二央行開展 900 億元 14 天逆回購操作， 有 100 億元 7 天逆回購到期，實現 800億元流動性凈投放。2017 SLF、MLF 等央行公開市場操作、國庫現2018 3 2016 12 M0 累4388.80 4473.

13、20 5562.40 億元， 粗略估計通過居民取現、外占下降和稅收流失的流動性，并考慮公開市場操作到期情況， 計算每日流動性減少總量。同時，我們對公開市場操作到期情況進行監控。圖 4：2018 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 18 日公開市場操作和到期監控（億元）資料來源：Wind， 圖 5：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 18 日流動性投放和回籠統計（億元）資料來源：Wind， 圖 6：2019 年 6 月 18 日人民幣對各幣種匯率當前值相對于 2017 年年末值變化百分比資料來源：Wind， 市場回顧及觀點可轉債市場回顧61890.57106.00點，

14、0.05%。1612、平銀轉債、視野轉債、科森轉債、吉視轉債、特一轉債、航信轉債橫盤外，55支上漲，99支下跌。其中橫河轉債（7.85%（%（%（-%（-% 光電轉債（-1.85%）161支上漲， 3支下跌。其中，橫河模具（%、德爾股份（%、亨通光電（%）領漲，中寵股份（-%、海印股份（-8%、精測電子（-%）領跌。可轉債市場周觀點上周隨著權益市場的反彈中證轉債指數也錄得小幅上漲，但整體彈性依舊偏弱。beta 得整體彈性弱于正股。雖然上周市場表現依舊偏向平淡，但不管是市場外生亦或是內生已經出現向好跡象： 一是權益市場預期的邊際改善，隨著前期沖擊因素的逐漸消化疊加政策層面的寬松預期， G20 a

15、lphabetabetaalpha切換。板塊層面依舊建議關注熱點輪動的主題性機會，例如 5G、基建、汽車、國改、計算機等高彈性組合建議重點關注佳都轉債、參林轉債、拓邦轉債、絕味轉債、高能轉債、冰輪轉債、通威轉債、洲明轉債、生益轉債、光電轉債以及金融轉債。穩健彈性組合建議關注海爾轉債、星源轉債、中天轉債、旭升轉債、長久轉債、視源轉債、千禾轉債、桐昆轉債、雨虹轉債、玲瓏轉債和大銀行轉債。 股票市場表 5：市場概況代碼簡稱收盤價日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）000001.SH上證指數2,890.160.091369.35-4.34399001.SZ深證成指8,804.320.27184

16、8.47-4.01399300.SZ滬深 3003,667.620.35399005.SZ中小板指5,413.440.38399006.SZ創業板指1,455.750.93000016.SH上證 502,806.450.46每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）農林牧漁2.01有色金屬-0.82計算機0.66鋼鐵-0.81傳媒0.56餐飲旅游-0.50每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）醫藥0.51房地產-0.50銀行0.51國防軍工-0.49每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲

17、跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）次新股3.36稀土永磁-3.16網絡游戲1.94冷鏈物流-1.65黃金珠寶1.46石墨烯-0.98中日韓自貿區1.09三網融合-0.87生物識別0.96創投-0.86資料來源：Wind， 轉債市場8名稱收盤價日變化（%）中證轉債指數308.65-0.04平價指數90.570.28轉債指數106.00-0.05名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110030.SH格力轉債104.24-0.060.57110031.SH航信轉債106.700.000.24110033.SH國貿

18、轉債109.800.010.15110034.SH九州轉債101.00-0.100.67110038.SH濟川轉債104.490.040.58110040.SH生益轉債120.39-0.351.17110041.SH蒙電轉債107.60-1.461.62110042.SH航電轉債109.30-0.350.08110043.SH無錫轉債99.80-0.101.31110044.SH廣電轉債196.150.1498.01110045.SH海瀾轉債98.320.280.63113008.SH電氣轉債111.200.270.86113009.SH廣汽轉債104.320.020.77113011.SH光

19、大轉債108.05-0.027.46113012.SH駱駝轉債99.34-0.370.11113013.SH國君轉債108.500.182.89113014.SH林洋轉債94.23-0.290.87113015.SH隆基轉債121.070.572.20113016.SH小康轉債93.52-0.360.27113017.SH吉視轉債97.800.000.64113019.SH玲瓏轉債105.80-0.240.66名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）113502.SH嘉澳轉債94.48-0.040.03113503.SH泰晶轉債102.760.511.96113504.SH艾華轉債102

20、.01-0.060.18113505.SH杭電轉債101.50-0.320.84113507.SH天馬轉債120.59-0.110.92113508.SH新鳳轉債97.400.830.75113509.SH新泉轉債96.510.010.93113510.SH再升轉債100.52-0.040.08113511.SH千禾轉債110.400.042.86113513.SH安井轉債135.022.065.52113514.SH威帝轉債99.100.050.13113515.SH高能轉債107.82-0.690.22113516.SH蘇農轉債103.560.320.65113517.SH曙光轉債114.

21、88-0.140.86113518.SH顧家轉債105.880.070.40123001.SZ藍標轉債105.41-0.040.06123002.SZ國禎轉債115.81-0.170.04123003.SZ藍思轉債94.10-0.840.20123004.SZ鐵漢轉債97.88-1.130.06123007.SZ道氏轉債100.980.130.34123009.SZ星源轉債100.80-0.210.03123010.SZ博世轉債98.42-0.810.06123011.SZ德爾轉債95.71-0.042.89123012.SZ萬順轉債103.10-0.540.22123013.SZ橫河轉債11

22、4.057.853.85123014.SZ凱發轉債101.40-0.250.17123015.SZ藍盾轉債109.11-0.274.43127003.SZ海印轉債100.31-0.423.14127004.SZ模塑轉債92.35-0.030.34127005.SZ長證轉債110.600.091.10127006.SZ敖東轉債98.960.111.71127007.SZ湖廣轉債107.55-0.791.57128010.SZ順昌轉債100.00-0.040.04128012.SZ輝豐轉債96.79-0.070.26128013.SZ洪濤轉債95.67-0.350.89128014.SZ永東轉債9

23、5.850.370.07128015.SZ久其轉債93.300.020.43128016.SZ雨虹轉債107.150.140.71128017.SZ金禾轉債104.25-1.000.36128018.SZ時達轉債94.00-0.440.07128019.SZ久立轉 2104.31-0.640.13128020.SZ水晶轉債95.71-0.520.11128021.SZ兄弟轉債99.65-0.160.11128022.SZ眾信轉債97.740.560.45128023.SZ亞太轉債91.24-0.150.24名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）128024.SZ寧行轉債126.000.

24、166.22128025.SZ特一轉債107.000.000.03128026.SZ眾興轉債94.71-0.830.78128027.SZ崇達轉債107.00-0.150.58128028.SZ贛鋒轉債95.90-0.320.43128029.SZ太陽轉債102.00-0.491.68128030.SZ天康轉債116.400.330.34128032.SZ雙環轉債92.90-0.190.12128033.SZ迪龍轉債97.20-0.530.24128034.SZ江銀轉債104.690.181.00128035.SZ大族轉債100.800.020.87128036.SZ金農轉債143.505.6

25、167.23128037.SZ巖土轉債93.34-0.670.47128038.SZ利歐轉債116.101.764.80128039.SZ三力轉債107.990.830.44128040.SZ華通轉債99.61-0.680.24128041.SZ盛路轉債143.60-0.141.08128042.SZ凱中轉債97.11-0.180.01128043.SZ東音轉債139.20-1.913.04128044.SZ嶺南轉債98.190.080.13128045.SZ機電轉債106.11-0.370.31128046.SZ利爾轉債100.200.201.21113520.SH百合轉債115.640.9

26、50.52128048.SZ張行轉債101.20-0.013.37113519.SH長久轉債103.280.240.22123016.SZ洲明轉債113.50-0.440.11128047.SZ光電轉債111.01-1.850.86113521.SH科森轉債98.170.000.23110047.SH山鷹轉債106.00-0.290.09113522.SH旭升轉債102.440.520.42113020.SH桐昆轉債109.520.771.29110046.SH圓通轉債113.00-0.522.70128049.SZ華源轉債100.10-0.470.27123017.SZ寒銳轉債96.79-0

27、.700.48127008.SZ特發轉債222.400.4744.95113523.SH偉明轉債116.182.002.13128050.SZ鈞達轉債97.25-0.670.20110048.SH福能轉債107.81-0.651.07113524.SH奇精轉債97.000.810.08128051.SZ光華轉債97.300.610.46113525.SH臺華轉債103.15-1.770.48110049.SH海爾轉債115.710.323.16128052.SZ凱龍轉債178.001.4845.50110050.SH佳都轉債121.621.603.66123018.SZ溢利轉債105.55-0

28、.190.11名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）127010.SZ平銀轉債116.000.009.85113526.SH聯泰轉債110.40-0.100.05113527.SH維格轉債95.61-0.301.09127009.SZ冰輪轉債138.850.263.08128053.SZ尚榮轉債103.76-0.560.22128054.SZ中寵轉債102.00-0.780.62113021.SH中信轉債102.87-0.107.01113528.SH長城轉債96.87-0.290.09128056.SZ今飛轉債96.85-0.440.44123019.SZ中來轉債99.21-0.09

29、0.32110051.SH中天轉債102.00-0.263.13123021.SZ萬信轉 2102.300.000.00113022.SH浙商轉債102.030.070.26123020.SZ富祥轉債103.00-1.500.53110052.SH貴廣轉債114.01-0.0940.66128057.SZ博彥轉債104.10-0.480.88128059.SZ視源轉債108.500.000.85113529.SH絕味轉債118.11-0.621.36128055.SZ長青轉 2109.530.350.56110053.SH蘇銀轉債105.610.267.41127011.SZ中鼎轉 2102.

30、200.150.13110055.SH伊力轉債109.13-0.220.34128058.SZ拓邦轉債105.26-0.700.06123022.SZ長信轉債100.05-0.250.75110054.SH通威轉債119.100.344.08128060.SZ中裝轉債101.87-2.670.80110056.SH亨通轉債94.82-1.5537.61123023.SZ迪森轉債97.12-0.700.13123024.SZ岱勒轉債95.75-0.490.09113530.SH大豐轉債96.25-0.460.24123025.SZ精測轉債106.97-0.490.24113531.SH百姓轉債1

31、06.35-0.190.21113533.SH參林轉債113.56-0.540.76113532.SH海環轉債98.44-0.860.06128063.SZ未來轉債102.42-0.650.56128062.SZ亞藥轉債101.000.301.51128061.SZ啟明轉債106.500.320.83113024.SH核建轉債100.97-0.130.58127012.SZ招路轉債100.600.094.21110057.SH現代轉債104.31-0.070.61113534.SH鼎勝轉債95.89-0.020.80113025.SH明泰轉債97.420.072.75128064.SZ司爾轉債

32、95.63-0.320.33113026.SH核能轉債102.58-0.022.94110058.SH永鼎轉債93.74-0.280.85名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）128065.SZ雅化轉債93.70-0.220.88128066.SZ亞泰轉債97.01-0.090.15127013.SZ創維轉債95.91-0.630.51128067.SZ一心轉債106.780.170.52113535.SH大業轉債98.21-0.190.45名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）600185.SH格力地產4.85-1.820.19600271.SH

33、航天信息22.530.271.57600755.SH廈門國貿8.43-0.120.57600998.SH九州通12.53-0.950.30600566.SH濟川藥業28.75-1.200.94600183.SH生益科技13.52-0.661.40600863.SH內蒙華電2.96-1.990.47600372.SH中航電子14.01-0.360.39600908.SH無錫銀行5.590.000.26600831.SH廣電網絡10.79-1.913.45600398.SH海瀾之家8.790.920.52601727.SH上海電氣5.350.560.53601238.SH廣汽集團10.700.38

34、0.34601818.SH光大銀行3.970.252.20601311.SH駱駝股份10.20-1.160.75601211.SH國泰君安16.430.433.00601222.SH林洋能源4.58-0.220.37601012.SH隆基股份21.771.405.83601127.SH小康股份12.61-0.240.22601929.SH吉視傳媒2.510.400.35601966.SH玲瓏輪胎15.710.450.21603822.SH嘉澳環保23.88-0.500.07603738.SH泰晶科技17.031.851.32603989.SH艾華集團18.230.050.13603618.SH

35、杭電股份6.70-0.890.66603668.SH天馬科技8.780.340.37603225.SH新鳳鳴12.410.400.25603179.SH新泉股份12.79-0.160.11603601.SH再升科技7.060.280.07603027.SH千禾味業20.20-0.102.03603345.SH安井食品49.101.850.82603023.SH威帝股份4.402.090.09603588.SH高能環境9.390.210.17603323.SH蘇農銀行5.45-0.550.58603019.SH中科曙光38.350.474.86603816.SH顧家家居28.67-0.490.6

36、4300058.SZ藍色光標4.191.210.58名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）300388.SZ國禎環保9.172.120.22300433.SZ藍思科技6.79-0.290.37300197.SZ鐵漢生態3.370.000.27300409.SZ道氏技術12.58-1.100.38300568.SZ星源材質22.370.680.35300422.SZ博世科9.870.000.11300473.SZ德爾股份28.805.490.67300057.SZ萬順新材5.220.000.15300539.SZ橫河模具9.6810.000.80300407.SZ凱發電氣7.490.130

37、.15300297.SZ藍盾股份6.00-3.071.70000861.SZ海印股份2.73-4.881.36000700.SZ模塑科技3.670.550.14000783.SZ長江證券7.13-0.281.07000623.SZ吉林敖東16.511.602.04000665.SZ湖北廣電8.46-0.700.65002245.SZ澳洋順昌4.390.230.20002496.SZ輝豐股份2.870.000.36002325.SZ洪濤股份3.13-0.630.16002753.SZ永東股份8.800.690.06002279.SZ久其軟件6.84-0.730.18002271.SZ東方雨虹20

38、.520.341.13002597.SZ金禾實業18.300.550.38002527.SZ新時達5.450.550.06002318.SZ久立特材7.231.400.40002273.SZ水晶光電10.99-1.170.58002562.SZ兄弟科技4.33-1.810.31002707.SZ眾信旅游5.93-0.500.19002284.SZ亞太股份4.850.210.06002142.SZ寧波銀行22.760.182.12002728.SZ特一藥業15.67-1.760.06002772.SZ眾興菌業8.93-2.720.70002815.SZ崇達技術14.35-1.030.370024

39、60.SZ贛鋒鋰業23.04-2.333.99002078.SZ太陽紙業6.08-0.330.43002100.SZ天康生物8.463.551.77002472.SZ雙環傳動5.43-0.550.13002658.SZ雪迪龍7.33-0.950.06002807.SZ江陰銀行4.730.640.28002008.SZ大族激光33.510.482.30002548.SZ金新農13.364.292.70002542.SZ中化巖土4.550.000.15002131.SZ利歐股份2.001.522.26002224.SZ三力士6.150.160.36002758.SZ華通醫藥8.84-1.780.1

40、1名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）002446.SZ盛路通信9.780.001.45002823.SZ凱中精密9.970.810.07002793.SZ東音股份15.03-2.720.42002717.SZ嶺南股份5.132.810.65002013.SZ中航機電6.69-0.740.83002258.SZ利爾化學13.250.230.18603313.SH夢百合16.492.300.34002839.SZ張家港行5.57-0.360.35603569.SH長久物流11.170.450.09300232.SZ洲明科技8.410.360.42002179.SZ中航光電31.34-0.

41、920.87603626.SH科森科技7.750.520.09600567.SH山鷹紙業3.360.000.40603305.SH旭升股份24.20-1.140.32601233.SH桐昆股份13.361.521.54600233.SH圓通速遞12.16-0.330.15002787.SZ華源控股7.00-0.430.07300618.SZ寒銳鈷業60.00-0.701.23000070.SZ特發信息12.390.322.36603568.SH偉明環保20.452.510.60002865.SZ鈞達股份18.190.720.21600483.SH福能股份8.210.490.22603677.SH奇精機械11.862.070.21002741.SZ光華科技11.790.600.12603055.SH臺華新材7.66-0.130.11600690.SH青島海爾16.331.181.99002783.SZ凱龍股份12.97-0.082.8