1、低壓電器行業發展情況概述分析市場與消費者市場1、市場市場是多門學科的研究內容，不同學科有不同的解釋。在市場營銷學中，市場指有貨幣支付能力的、有購買愿望的購買者群體。這個定義指明了市場必須具備一個要素：一是購買者群體，二是有購買愿望，三是有貨幣支付能力，可用公式表示為：市場=人口+購買力+購買愿望。市場規模取決于有購買力、有購買愿望的人數多少。2、消費者市場消費者市場是個人或家庭為了生活消費而購買產品和服務所形成的市場。生活消費是產品和服務流通的終點，因而消費者市場也稱為最終產品市場。消費者市場是相對于組織市場而言的。組織市場指以某種組織為購買單位的購買者所形成的市場，購買目的是為了生產、銷售或

2、履行組織職能。關系營銷的流程系統關系營銷把一切內部和外部利益相關者都納入研究范圍，并用系統的方法考察企業所有活動及其相互關系，表現積極的一方被稱為市場營銷者，表現不積極的一方被稱作目標公眾。企業與利益相關者結成休戚與共的關系，企業的發展要借助利益相關者的力量，而后者也要通過企業來謀求自身的利益。（1）企業內部關系。內部營銷起源于把員工當作企業的市場。智慧的企業高層領導，心中裝有“兩個上帝”，一個“上帝”是顧客，另一個“上帝”是員工。企業要進行有效的營銷，首先要有具備營銷觀念的員工，能夠正確理解和實施企業的戰略目標和營銷組合策略，并能自覺地以顧客導向的方式進行工作。同時企業要盡力滿足員工的合理要

3、求，提高員工的滿意度和忠誠度，為關系營銷奠定良好基礎。（2）企業與競爭者的關系。企業所擁有的資源條件不盡相同，往往是各有所長、各有所短。為有效地通過資源共享實現發展目標，企業要善于與競爭對手和睦共處，并和有實力、有良好營銷經驗的競爭者進行聯合。（3）企業與顧客的關系。顧客是“上帝”，是“財神”，企業要實現盈利目標，必須依賴顧客。企業需要通過搜集和積累大量市場信息，預測目標市場購買潛力，采取適當方式與消費者溝通，變潛在顧客為現實顧客。同時，要致力于建立數據庫或其他方式，密切與消費者的關系。對老顧客，要更多地提供產品信息，定期舉行聯誼活動，加深情感信任，爭取將其轉化為長期顧客，舉辦這些活動花費的成

4、本，肯定比尋求新顧客更為經濟。（4）企業與供銷商的關系。因分工而產生的渠道成員之間的關系，是由協作而形成的共同利益關系。合作伙伴雖也存在矛盾，但相互依賴性更為明顯。企業必須廣泛建立與供應商、經銷商之間的密切合作的伙伴關系，以便獲得來自供銷兩個方面的有力支持。（5）企業與影響者的關系。各種金融機構、新聞媒體、公共事業團體以及政府機構等，對企業營銷活動都會產生重要的影響，企業必須以公共關系為主要手段爭取它們的理解與支持。例如，社區是以地緣為紐帶而連接和聚集的若干社會群體或組織之間的關系，構成了企業關系營銷中不可忽視的一環。企業需要社區提供完善的基礎設施和有效率的工作場所，社區也希望企業為社區建設提

5、供人、財、物的支持。行業競爭格局1、電動工具零部件行業電動工具零部件行業競爭情況與下游整機行業密切相關。經過多年發展，全球電動工具行業已形成較為穩定、集中的競爭格局，史丹利百得、TTI、博世集團等大型跨國企業占據了主要的市場份額，而國內企業則日益成為全球產業鏈中不可替代的加工制造中心。在這一背景下，國內配套零部件供應鏈的地位隨之提升，而研發實力、響應速度、交付能力等條件較突出的零部件供應商更容易獲取大型跨國企業的供應資格。開關、控制器、電驅、電池等關鍵零部件的市場集中度較其他通用零部件更高，主要系該領域具有更高的技術門檻和產品認證壁壘，新進入者較少，市場份額進一步向技術領先、規模化經營、具備成

6、本優勢的大型廠商傾斜。2、低壓電器行業全球范圍內的低壓電器行業市場化程度較高，格局較為分散。我國低壓電器行業競爭格局屬于顯著的金字塔型結構，高端市場以國際一線品牌和國內龍頭品牌占據主導，集中程度較高；中低端市場則存在數量龐大的中小型地方性企業，占據了主要的市場份額。我國低壓電器行業的競爭格局呈現兩大趨勢：行業集中度提升和國產品牌對進口產品替代加快。隨著低壓電器的產品不斷發展，技術和規模生產的重要性更加突出，未來強者恒強的局面在今后幾年將持續，行業競爭格局“馬太效應”初顯。大量低端產品的廠商因無法適應新的市場環境和技術要求而被淘汰，市場份額向具有較強研發實力且規模效應明顯的低壓電器企業集中。另一

7、方面，國內龍頭企業與外資品牌在技術方面的競爭差距縮小，憑借價格優勢、客戶響應優勢和較為可靠的質量不斷搶占過去由進口產品壟斷的中高端產品市場；而在競爭壁壘較高、外資品牌布局較早的行業專用低壓電器領域目前仍由ABB、西門子、施耐德等大型跨國企業占主導地位，國產廠商近期也加快了技術和市場的追趕步伐。行業的上下游關系電動工具行業產業鏈主要由上游原材料供應商、中游零部件制造商和整機廠商、下游渠道銷售商組成。具體而言，上游環節包括基礎原材料（如化工料、銀觸點、金屬料）供應商、元件（如各類電子元器件、PCB基板、電線等）廠商和元件加工廠商；中游的生產環節中，零部件制造包括通用零部件（如刀具、鉆頭、外殼、電線

8、等）和關鍵專用零部件（如開關、控制器、電池、電驅、電動機）制造；整機廠商包括以自主品牌設計、組裝電動工具整機的廠商或以OEM或ODM模式生產整機的貼牌代工廠商。電動工具整機最終通過大型連鎖賣場為主的線下零售商、品牌經銷商門店和線上平臺等分銷渠道銷售或直接銷售至終端用戶。低壓電器產業鏈上游為原材料及零部件提供商，主要提供化工料、金屬材料、電子器件等。伴隨生產專業化程度加深，產業鏈中游環節的參與主體分化為提供元件加工廠商、低壓電器制造商、模塊集成商、品牌貿易商、成套設備廠商等，結合自身經營特點主要從事低壓電器的研發、生產、組裝、系統集成方案、渠道開拓及品牌推廣等其中一個環節或若干環節。產業鏈下游則

9、涉及國民經濟的各個行業，包括工業、房地產業、電力行業等。低壓電器產品下游應用領域廣闊，行業的景氣度與國家宏觀經濟的發展概況密切相關。電動工具的發展趨勢1、無繩鋰電池電動工具快速普及電動工具在人類日常活動中扮演著越來越重要的角色，且伴隨用戶使用習慣和消費偏好的演變向小型化、便攜化發展，無繩鋰電池工具成為近年來電動工具中普及最快的產品類型。無繩化電動工具的電源從交流電轉向以電池供電為主的直流電，而鋰電池相比于傳統的鎳鎘電池、鎳氫電池具有高能量密度、長循環壽命、清潔無污染等優點，已成為無繩直流電動工具的主流電源方案。無繩鋰電池電動工具能夠擺脫線纜對使用環境的限制、降低觸電事故發生、較好發揮靈活性。全

10、球無繩電動工具銷售額占比已由2011年的30%上升到2019年的53%，預計2023年將上升至56%，而2019年鋰電池在無繩電動工具中的占比已達85.7%。基于上述趨勢，一方面，在整機設計緊湊的情況下，零部件集成程度要求將顯著提升；另一方面，由于鋰電池的化學特性，零部件需具備對充放電的控制和對電氣元件的保護功能，如配套的專用開關需實現更加精確的調節和反饋，控制器則需具備電池狀態監測功能，并在發生故障時及時識別和報警。2、無刷電機滲透率提升無刷電機成為主流驅動單元也屬于電動工具發展趨勢之一。無刷電機采取電子換向并去除了電刷，從而極大減少了電火花對遙控無線電設備的干擾，保證了整機的運行表現和能耗

11、效率。另一方面，無刷電機在運轉時摩擦力大大減小，運行順暢，有效降低噪音和磨損，提升了整機的用戶體驗感和使用壽命。2019年無刷電機在全球電動工具領域的滲透率已達到32%，預計2025年將提升至50%。由于無刷電機利用電子開關線路和位置傳感器來代替有刷直流電機電刷和換向器，其運行及其轉速的偵測、調整將由調速開關集成的調速模組、換向模組等實現，相關電子結構將承擔更多的控制與保護功能。3、電動工具向復合化、智能化發展近年來，基于智能控制、物聯網、大數據等前沿技術的整合應用，電動工具向復合化、智能化產品的迭代升級更好地迎合了下游用戶對便捷、高效、安全及個性化、多樣化的需求，成為電動工具重要的發展方向。

12、具體來看，復合化意味著單個電動工具通過不同的轉速、扭力輸出實現一機多用，以滿足更多的使用場景；智能化則意味著電動工具可具備復雜場景學習能力，如根據工況自動計算電量并調節工作效率的節電功能、電氣安全檢測功能和使用壽命自檢功能，還可配備通信模塊以進行GPS定位、數據傳輸和分析等。電動工具的復合化、智能化發展趨勢將帶來關鍵零部件的新一輪技術升級，如調速開關為實現更高的工作精度，其電子結構的復雜度將大大提升；控制器的驅動算法則需與人工智能、5G通信等技術進一步融合，以實現更復雜的控制功能。行業面臨的主要機遇與挑戰1、面臨的機遇（1）產業政策為行業發展奠定了良好的基礎電動工具零部件和低壓電器行業作為我國

13、制造業的重要分支，且在全球產業鏈、供應鏈中有著突出影響，國務院及各政府部門近年來相繼出臺了有利于本行業發展的法律法規和產業政策，為行業內企業提供了有力的支持和良好的環境。宏觀層面來看，國務院于2015年發布的中國制造2025明確提出中國從制造大國向制造強國轉變的戰略目標，為后續鼓勵、支持和引導制造業高質量發展的各項配套制度的制定提供了清晰的政策導向；2021年發布的中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要（“十四五”規劃）作為綱領性文件提出了堅持深化供給側結構性改革的總方針，要求各政府部門制定、完善和實施一批繼續發揮制造業優勢的配套政策，將為本行業創造更加良好的

14、外部環境。具體舉措來看，國家智能制造標準體系建設指南（2021版）等文件強調進一步完善行業標準化和認證體系化建設，提高市場準入門檻，建設統一開放、競爭有序的市場體系；“十四五”現代能源體系規劃、國家創新驅動發展戰略綱要、配電網建設改造行動計劃（20152020年）、關于推動先進制造業和現代服務業深度融合發展的實施意見等鼓勵行業內各主體的技術創新，持續推進通用設備制造業與電氣機械和器材制造業向高端化、專業化和綠色化方向轉型，進一步拓展了智能配電市場的發展前景；“十四五”信息化和工業化深度融合發展規劃、關于加快培育發展制造業優質企業的指導意見、關于推動先進制造業和現代服務業深度融合發展的實施意見等

15、文件引導行業內企業積極探索新型經營模式，實現生產環節的智能制造和數字化轉型，有助提升產業發展的質量和效益；國務院關于加快培育外貿競爭新優勢的若干意見及國務院關于促進加工貿易創新發展的若干意見等文件支持行業內的本土企業走向海外市場，提升出口產品的附加值，培育制造業的國際競爭力。（2）固定資產投資帶動下游需求前景向好近年來，我國的固定資產投資受宏觀調控政策影響一直維持較高水平，拉動了國民經濟的穩健增長，尤其促進了地產、工業、基礎設施建設等電動工具和低壓電器行業主要下游應用領域的需求前景。此外，公共和私人部門對數據中心、特高壓等新型基礎設施建設投資規模的擴張有望為國內的工業級、專用級電動工具市場和智

16、能低壓配電電器市場帶來新一輪增長。相較于國內，歐美地區固定資產投資受益于較寬松的貨幣環境以及北美基建法案、歐洲經濟復蘇計劃等政府大規模刺激措施而呈現較快增長；其他新興市場國家伴隨城市化進程和區域性經濟合作加深，固定資產投資也維持快速擴張態勢。（3）產業鏈轉移趨勢為電動工具零部件提供良好發展契機全球制造業產業鏈呈現向亞太地區轉移、向專業化轉移、向規模化大型制造企業轉移的長期趨勢。我國自上世紀80年代開始承接國際產業轉移，90年代以來通過充分發揮勞動生產成本低廉、上游配套齊全的優勢逐漸成為了全球電動工具零部件、低壓電器的主要生產國，大型跨國企業也普遍通過投資設廠或扶植本土代工企業的方式將部分研發、

17、采購和生產環節轉移至我國。憑借可觀的市場規模、完整的工業體系、完備的基礎設施和顯著進步的技術及工藝水平，近年來我國在全球產業鏈中的核心地位持續強化，綜合優勢較為明顯，全球范圍內其它國家短期內難以代替我國承接下游產業鏈主要需求。新冠疫情影響下，全球供應鏈的不確定性增加，而我國是疫情控制最好、復產復工最快的國家之一，全球電動工具產業對我國供應鏈的依賴性增強，短期內加速了全球范圍內的產業鏈轉移趨勢，由此帶動國內電動工具零部件、低壓電器行業在全球市場份額的持續提升。（4）產品創新進一步激發市場活力伴隨新產品、新技術、新工藝的出現，產品的持續創新為市場注入活力，拓展了用戶的消費選擇，而對于順應市場需求、

18、重視產品品質、具備良好研發能力的優秀企業而言，當前鼓勵創新的市場環境將為其提供更良好的發展機遇。電動工具的普及程度隨經濟發展水平增長而不斷提升，在我國及歐美發達國家已成為生產和生活的日常必需品；低壓電器則是用電環節中靠近終端用戶側的電氣裝置，終端用戶對其應用表現的認知較為直觀。隨著居民可支配收入與消費能力提升、社會用電安全意識提高，用戶對電動工具和低壓電器的質量、功能和外觀的重視程度也相應增加，部分用戶保有的電動工具和低壓電器產品已無法滿足當前下游用戶對提高工作效率、提升使用安全性和舒適度、實現住宅和樓宇配電智能化等方面的需求，因而存在著可觀的存量替換空間。2、面臨的挑戰（1）原材料、人工成本

19、壓力上升電動工具零部件及低壓電器行業上游原材料主要為化工料、金屬料、電子元器件等基礎材料，材料成本在總成本中占比較高。成本價格傳導不充分的情況下，原材料價格的波動將對中游制造商利潤水平產生一定影響。在全球供應鏈受新冠疫情沖擊、通脹水平維持高位及下游需求旺盛的情況下，主要大宗商品價格預計將在未來一段時間內維持較高水平，對本行業內企業的成本控制造成一定挑戰。作為勞動密集型行業，人工成本是本行業生產成本的另一重要組成。近年來城鎮單位在崗職工平均工資處于持續增長趨勢，同時部分地區還出現勞動力緊缺現象，其中江浙滬地區制造業的“招工難、用工難”問題尤其突出，導致當地企業人工成本高企。上述情形對于本行業企業

20、的精益生產和人力資源管理提出了更嚴格的要求，加大了企業的經營壓力。同時，來自東南亞、拉丁美洲等地區的的同類企業具有更低的人工成本，面對日趨激烈的國際競爭國內企業過去依靠廉價勞動力優勢的發展模式已不可持續，人工成本問題將促使相關企業主動優化生產模式，提升生產自動化水平。（2）供給擾動影響產品交付在當前新冠疫情反復的背景下，供應鏈擾動對全球制造業活動產生的影響難以在短期內消除。對本行業而言，產品所需的部分電子元器件仍一定程度依賴海外供給。海外主要廠商設備短缺、開工率不足及跨國運輸受阻造成的短缺局面可能長期存在，進而影響國內電動工具零部件和低壓電器廠商的交付能力。隨著國內相關產業鏈自主可控能力不斷增

21、強，關鍵電子元器件對外依賴程度降低，國際供給擾動對本行業的影響將持續減弱，但現階段仍不可避免受海外供給擾動問題的制約。低壓電器行業發展情況概述1、行業概況及發展特點（1）低壓電器行業規模龐大，保持穩健發展趨勢低壓電器直接影響電力終端用戶的用電安全和用電端供電系統的可靠性，是低壓配電系統不可缺少的結構基石。工業、農業、交通、國防和一般的居民用電領域大多采取低壓供電，電力通過高壓電路傳輸后，必須經過各級變電所逐級降壓，再通過各級配電系統分配電力至用戶端。配電系統涵蓋了從電力變壓器到用電設備之間對電能進行傳輸、分配、控制、保護和能源管理的所有設備及系統，而低壓電器能根據外界的信號和要求，手動或自動地

22、接通、斷開電路，是在配電系統中起控制與保護作用的核心電器設備，廣泛應用于工商用及民用建筑中的配電系統、各類工業設備的電控制部件、電網的配套設施等。全社會用電量是低壓電器市場規模增長的根本驅動力，而國民經濟的穩步發展產生的龐大總需求使全社會用電量持續上升，為國內低壓電器行業提供了可觀的消費市場。根據格物致勝中國低壓電器市場白皮書，國內低壓電器市場規模已從2010年的500億元左右增長至2021年接近950億元，預計國內低壓電器市場2021-2026年將保持3.5%的復合增長率。在國內宏觀經濟持續增長的背景下，低壓電器行業的發展受地產、工業及基礎設施等多種需求相互支撐而呈現穩健態勢。（2）建筑領域

23、曾提供主要市場，新興需求的貢獻率持續上升從細分領域需求來看，伴隨著城市化進程加速，建筑地產領域曾為低壓電器提供了最龐大的消費市場，新增建筑的電氣系統安裝需求成為本世紀初國內低壓電器行業發展的主要驅動力。近年來，國內新增建筑地產投資隨著國家宏觀調控趨于放緩，該領域對低壓電器行業的貢獻程度有所下降，但總體仍保持可觀規模。依托建筑地產領域高基數的存量市場，現有建筑低壓電器的更新換代及智能化升級改造為低壓電器創造了新的發展契機。2021年我國低壓電器約33.5%的下游需求來源于地產領域，其中以民用住宅、寫字樓中的配電系統為最主要應用場景。隨著地產建設的后周期來臨，工業、基礎設施建設、電力及新能源領域的

24、應用將為低壓電器行業提供更加重要的增量發展空間，相關領域新興需求的涌現顯著拓寬了低壓電器行業的發展前景。工業領域對低壓電器的需求來自于工廠的輸配電系統及組裝于工業設備中的電氣模塊及組件。工業部門作為全社會主要的生產部門，存在著巨大的用電需求，目前已成為低壓電器最龐大的下游應用市場。近年來，國家重點支持先進制造業的相關舉措有力帶動工業配電市場的擴張和升級。除一般配電系統外，工業領域對智能配電產品、控制與保護產品、低壓配電箱、能源管理系統等工業控制配套低壓電器產品和低壓成套解決方案將長期存在旺盛需求。根據中國制造2025戰略計劃，到2025年我國將力爭達到制造業強國水平，屆時我國工業制造的自動化水

25、平、自動化設備國產化率將比現在有大幅度提高，相關工控領域的低壓電器市場增長潛力可觀。基礎設施建設方面，通信行業和數據中心是低壓電器的重要用戶。通信傳輸和數據處理均需具備極高連續性和可靠性的配電系統，因此該領域對低壓電器的需求以配套專用的控制和保護產品為主。受益于5G通信技術的進一步普及，中國和歐美國家電信行業的建設規模和速度較大程度拉動了本國電信行業對低壓電器的消費。此外，鐵路和城市軌道交通需要安全可靠、持續穩定的電力供應，近年來國家及地方政府對全國鐵路網和城市軌道交通建設的大力投入顯著拉動了對專用低壓電器、智能配電系統的需求。電力行業方面，國家在“十三五”期間加大了一次配電和二次配電投資，且

26、電網投資由主干網向配網側和用戶側轉移，其中智能電網、清潔能源、新能源汽車充電基礎設施和農村電網等領域有望在“十四五”期間繼續擴大投資和建設規模。此外，隨著新能源在全球電力系統中日益成為主流發電方式，低壓電器領域目前已形成了新能源專用交（直）流電器、新能源汽車充電樁保護電器、電動汽車用直流電器等新的市場。相較于一般電網配電系統，專用于新能源的低壓電器在運行的溫度、電壓、絕緣強度和可靠性等方面的要求更高，低壓電器廠商需要根據新能源特有的運行環境來研發新品，專用于光伏、風電、地熱能等發電方式的產品也應運而生，激發了行業的創新創造氛圍。（3）我國低壓電器行業邁向成熟，海外市場提供廣闊發展空間低壓電器最

27、早起源于19世紀的歐美國家，國際低壓電器龍頭企業于上世紀60年代進入我國市場，憑借其技術優勢、品牌認可度和本土化戰略在中高端市場建立了穩固的競爭優勢。與之相比，我國低壓電器行業經過60多年的發展已逐漸形成完整的產業體系，已由仿制歐美產品進行簡單裝配的初級階段發展至自主研發設計、制定產業標準的成熟階段，產品品類較為齊全，已經歷了三代產品并正在向智能化、數字化、模塊化的第四代產品發展。當前，我國低壓電器產品的整體質量水平與國際先進水平相比已較為接近，現行國家標準也大部分參照國際電工委員會制定的IEC標準為基礎，并結合我國的實際情況進行修改制定，形成與國際接壤的低壓電器標準體系。在滿足國內龐大市場需

28、求的同時，國產品牌的全球化布局方興未艾。盡管面臨疫情、地緣政治、金融政策等因素的挑戰，全球低壓電器市場目前仍呈現穩健增長態勢。2021年，全球低壓電器市場規模達4,173.2億元人民幣，預計2026年市場規模達到4,584.1億元，2021至2026年間復合增長率可達1.9%，其中北美地區和歐洲地區占全球低壓電器市場比重合計為60%左右，為全球最大的區域市場。在國內低壓電器市場競爭趨于激烈的背景下，海外市場對國內企業呈現較強吸引力。近年來我國低壓電器企業的出口銷售規模持續擴張，主要以OEM、ODM模式代工貼牌產品進行出口或通過設置海外代理商、并購盤廠等方式發展自有品牌業務。由于大型跨國公司已形

29、成較強的技術壁壘、專利壁壘、品牌壁壘等，且歐美發達國家市場認證體系復雜、知識產權審查嚴格、技術要求較高，當前國內企業的出口業務仍普遍專注于非洲、東南亞、南美等新興市場，僅具備較強自主研發能力的廠商能夠憑借先進的專利技術切入歐美發達國家市場，同國際一線品牌展開直接競爭。2、行業發展趨勢（1）智能配電網絡建設推動低壓電器的智能化、數字化、模塊化2021年3月頒布的中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要提出，要“加快電網基礎設施智能化改造和智能微電網建設，提高電力系統互補互濟和智能調節能力”。在智能電網的建設過程中，下游用戶對于智能配電產品的接受度日益增強，對于智能

30、配電的要求也在增多，傳統配電系統已不能滿足目前需求，市場亟需具有用電管理、能耗分析、故障報警等功能的智能配電方案。基礎設施、工廠和能源企業能夠通過智能配電系統顯著提高生產效率，有針對性地檢測和消除能耗的薄弱環節，降低能源成本，而且還可避免故障和斷電，確保可靠供電。智能配電系統的普及推動了低壓電器進一步向智能化、模塊化、可通信化發展。隨著物聯網、大數據、機器學習等技術的快速發展以及5G網絡的普及，各行各業建設智能配電網絡、實施數字化轉型已在全球范圍內形成趨勢。智能框架斷路器、智能塑殼斷路器、智能微型斷路器等低壓電器在智能配電網絡中承擔基礎層功能，不僅要作為數字化環境的組成部分，確保安全、可靠、高

31、效地向樓宇、工廠和機器設備供電，而且同時還要為建筑物聯網、工業物聯網提供重要數據。在“雙碳”目標及物聯網創新技術應用的加持下，2021年我國智能配電市場規模已達21.2億元，未來預計將保持高速增長。工業、基礎設施和能源領域的數字化轉型促進低壓電器行業新業態的形成。以施耐德電氣、ABB公司、西門子為代表的大型跨國企業正積極向能源管理服務商轉變，已進行了多年的軟硬件協同設計，在其智能化、數字化、模塊化的新一代低壓電器產品的基礎上打造了能源管理平臺，為客戶實現直觀的用戶操作界面和電力系統狀況的遠程監測與分析，在智能配電網絡的建設過程中建立了后市場服務優勢。相比之下國內低壓電器行業則整體處于起步階段，

32、正泰電器、天正電氣、良信股份等主要企業已相繼布局智能配電市場，該領域廣闊的進口替代空間將吸引更多優質企業的參與。（2）低壓電器向細分領域行業專用產品發展相較于日常生產生活中的用電場景，個別行業和領域面臨更加復雜的電氣環境，對配電系統中的低壓電器的防護能力及功能實現提出更嚴苛的要求。如在化學工業中，低壓電器需具備耐酸、耐腐蝕等特性；煤炭工業中，低壓電器需對空氣中固態顆粒物引發的電路短路準確識別；而在傳統輸配電及光伏、地熱能、風電等新能源領域，低壓電器的工作電壓上限已突破1000V，且時常受大電流沖擊。傳統低壓電器的規格和功能已無法適應部分下游行業的特點，行業專用領域細分市場則為低壓電器的推陳出新

33、指明方向。行業專用低壓電器不僅需提供更完善的防漏電、防水、防震動、耐高（低）溫等基礎防護，還應根據應用行業特點進一步拓展定制化的專業功能。大型跨國公司在行業專用低壓電器領域布局較早，已形成較大的先發優勢。近年來，國內低壓電器先進企業經過多年研發投入，其產品在行業客戶中的認可度不斷提升，并能夠在一些特定的行業應用場景中對外資品牌的同類產品實現基礎功能上的替代，但與后者在集成設計能力、核心技術、品牌定位等方面的競爭差距仍較為明顯。行業特有的經營特征1、電動工具零部件行業電動工具零部件種類繁多，決定了電動工具整機的核心構成、主要成本、性能表現等，細分領域市場規模較小，零部件廠商以專業經營一類或幾類主

34、要產品為主。傳統的電動工具產業鏈中，整機制造商為了保持其核心競爭力，防止技術擴散，除通用零部件通過向供應商批量訂購外，關鍵零部件僅交予公司體系以內的單位生產。經過多年發展，電動工具行業較為穩定的競爭格局已經形成，主要企業間的技術差距縮小，大多依靠品牌和產品差異化戰略樹立市場地位，因此電動工具產業開始強化一部分關鍵零部件的外部供應，整機與零部件廠商的分工與協作關系得到調整，由此提升了零部件行業的專業化水平，供應商的研發快速響應能力和交付能力得到更多重視。目前的產業鏈分工體系下，零部件廠商主要圍繞下游整機客戶的需求開展研發和生產活動。由于電動工具行業內并無標準化、平臺化的生產配套體系，開關、控制器

35、、結構件、電動機等零部件的通用性較低，因此整機廠商通常需要與相關零部件供應商建立深度合作關系。整機廠商從生產交付能力、研發能力、工業設計水平、工藝突破能力等方面對供應商進行嚴格考核，后者提供的樣品需進行反復測試和驗證以判斷是否能滿足整機的全部技術指標和要求，而一旦通過審核，同一款產品的供應商通常不會再輕易更換。近年來，電動工具更新換代的速度加快，整機廠商為確保自身在市場中的敏捷性和靈活性，憑借對終端銷售平臺關鍵資源的掌控，主要關注產品概念和相應的系統規則的制定，同時選擇產品集成商和模塊供應商敏捷制造，給予選定的模塊供應商原材料采購、知識與技術投入、信息共享、物流等生產性服務支持，確保電動工具產

36、品以較高品質和較優成本快速投放市場。在這一背景下，供應鏈的整合程度加強，開關、控制器等零部件的設計的自主權逐漸轉移到上游供應鏈，部分零部件廠商從單一產品的制造商轉變為系統集成商，為整機廠商承擔了部分供應鏈管理和方案設計的職能。2、低壓電器行業低壓電器作為一類電氣器械的總稱，涵蓋種類繁多，按照用途可分為配電電器、控制電器、終端電器、電源電器、儀表電器等，既有適用于一般低壓電氣系統的標準化產品，也有適用于特定領域的定制化產品，不同地區低壓電器遵循的設計標準及要求亦有所不同。市場上低壓電器以符合通用規格的標準化產品為主，該類產品具有量大面廣、單位價值較小、下游應用廣泛的特點，行業內企業出于營銷成本及

37、渠道建設考慮，境內銷售主要采取經銷模式進行銷售，即通過各級經銷網絡組織銷售及售前、售后服務，經銷商將上述產品銷售至終端客戶或五金商店、大型連鎖賣場KA渠道、電商平臺等其他中間商；境外銷售則更多為直接銷售至跨國貿易商和跨境電商后再流入當地消費市場。定制化產品則主要采用直銷模式銷售，由生產企業與行業客戶、OEM/ODM廠商、配電箱（盤）廠等下游客戶直接簽訂購銷協議，按照客戶指定要求進行產品定制開發和生產。此外，還有部分廠商以方案解決商和系統運營商的形式直接向下游客戶提供成套低壓電器設備及配套服務。行業概況及發展特點1、電動工具細分品類的發展帶來零部件廠商專業化提升電動工具（PowerTool）是以

38、直流或交流電動機、電磁鐵為動力，通過傳動機構驅動工作頭進行作業的機械化工具的總稱。自19世紀發展至今，電動工具的便攜性、實用性和安全性隨著配套技術的發展成熟而不斷提升，在眾多領域替代了傳統的手動工具，產品品類持續擴充。電動工具由于其結構輕巧、攜帶使用方便、生產效率較高、能耗低等特點，已成為人們生產和生活中常備的作業工具。電動工具按照使用方式可分為手持式工具、臺式工具和園林工具；按照加工對象的不同可分為金屬切削類、磨砂類、裝配類、建筑道路類、林木加工類等；按照不同用戶的功能要求和技術參數等特點，電動工具可分為工業級、專業級和DIY級三種產品等級。當前全球電動工具大型跨國企業通常實行多子品牌布局和

39、產品差異化戰略以凸顯產品定位、最大化滿足目標用戶的個性需求，因此三種產品等級構成了市場細分的主要表征。其中，工業級工具又被稱為裝配線工具，主要應用于緊固、鉚釘、精密切割等特定加工環節，應用場景多為各種工作站和裝配線，主要品牌有喜利得、麥太保、美沃奇和泛音等；專業級產品定位于建筑道路、裝飾裝潢、木材加工、金屬加工等領域，產品具備較強的專用性和較高的工作穩定性，細分種類繁多，主要品牌有得偉、博世集團、AEG和牧田；DIY級工具適合普通家庭用戶進行不頻繁的維修、裝配、加工等手工作業，該細分市場經過多年發展形成較分散格局，史丹利百得、TTI、博世集團、牧田和實耐寶等跨國公司旗下的子品牌占據多數份額。隨

40、著電動工具的細分種類的擴充，配套零部件需圍繞整機的功能參數和使用范圍進行設計開發。為實現專業分工，充分發揮比較優勢，全球各大電動工具整機制造商由傳統縱向經營、追求大而全的生產模式逐漸轉向以產品設計和品牌塑造為主的專業化經營模式，逐漸降低零部件自制率并依賴外部獨立的供應商，電動工具產業鏈中由此出現了獨立的零部件制造商。零部件的功能性、可靠程度、使用范圍等決定了電動工具的整體表現。電動工具的工作環境往往較為復雜和惡劣，如施工工地、工廠車間、林木草叢等，伴隨的灰塵、泥水和碎屑一旦進入電動工具內部，將造成堆積、發熱、絕緣和電路腐蝕，降低工具的安全性和使用壽命。因此，開關、控制器、電動機、電池等關鍵零部

41、件需具備一定程度的控制和保護功能，對相關供應商的技術和工藝的專業化要求相較于基礎通用零部件廠商而言更加嚴格、全面。2、全球電動工具市場持續穩定增長為零部件行業提供了廣闊的發展空間受供給側和需求側驅動，全球電動工具行業進入快速增長期。供給側方面，伴隨鋰電池技術、無刷電機、智能控制、遠程通信等應用于新一代電動工具的技術進步，電動工具品質升級與應用場景拓寬促進了終端用戶對新產品選購消費意愿的增強。需求側方面，建筑地產、住宅裝修等領域是電動工具主流的終端應用方向，而北美及歐洲是電動工具的主要消費市場。受益于地產行業高景氣度及終端用戶消費習慣的轉變，近年來，北美及歐洲地區持續的旺盛需求為全球電動工具市場

42、的穩步發展提供主要驅動力。2016年，全球電動工具（含上游零部件產業）市場規模為228億美元，而2020年市場規模已達291億美元，年均復合增速為6.1%。其中，北美及歐洲合計占比超過70%，年均復合增速分別為7.8%和3.3%，目前仍然是全世界電動工具需求最大的市場。根據弗若斯特沙利文的相關研究，預計2020年至2025年全球電動工具市場將維持5.9%的增長，2025年市場規模將達到386億美元。歐美發達國家有長期使用電動工具的歷史，除了常見的手電鉆、電錘等手持式電動工具外，割草機、電動剪刀、切割機等戶外園林工具和家用臺式電動工具尤其暢銷，已成為大眾生產和生活中的必需品。與之相比，在我國電動

43、工具主要應用于加工制造和基礎設施建設領域，大眾家庭使用的比例較低，消費級市場發展潛力較大。2020年，亞太地區電動工具市場規模為50億美元，預計2025年市場規模達到69億美元，較2020年復合增長率為6.5%，增速僅次于北美市場。3、國際龍頭廠商占據主導地位，全球電動工具產業鏈重心向中國轉移全球電動工具市場經過多年的發展，已經形成較為穩定的競爭格局，電動工具行業集中度較高且仍穩步提升，大型跨國公司的競爭優勢愈發凸顯。市場份額位列前五的電動工具廠商分別為史丹利百得、TTI、博世集團、STHIL及牧田，2020年上述廠商共占據超過50%的市場份額。隨著下游市場需求持續旺盛，各大電動工具企業近年來

44、均加大了市場開拓力度，積極拓展產品線，旗下品牌組合在各自優勢領域獲得了廣泛的用戶認可，其市場地位進一步穩固。近年來，以泉峰控股、格力博、東成、寶時得等為首的國內廠商充分借鑒國際先進電動工具企業的發展經驗，打造了“DEVON大有”、“greenworks”、“威克士”等較為成功的本土自有品牌，但從全球電動工具市場競爭格局來看，國內廠商短期內仍較難撼動國際先進企業確立的渠道壁壘和技術領先優勢，其自有品牌的總市場份額不足全球電動工具市場規模的25%，仍主要通過OEM或ODM代工形式參與電動工具產業鏈分工。在經歷了對接國際標準的大規模技術改造后，國內電動工具行業逐步形成了電動工具整機和關鍵零部件、附件

45、的專業化生產能力。當前我國電動工具的出口量占世界電動工具銷售量的7080%，已成為世界上主要的電動工具整機及零部件的制造國和出口國；同時，全行業有超過85%的產品出口海外，外向型特征顯著。近年來，國內領先的電動工具企業不斷提升自身研發水平、深化與國外客戶的合作關系，成功獲取了其中高端產品系列的代工資質，對國內相關配套零部件供應鏈的工藝和技術要求也隨之提升，從而推動了國內零部件行業整體的創新進步。新產品開發的程序為了提高新產品開發的成功率，必須建立科學的新產品開發管理程序。不同行業的生產條件與產品項目不同，管理程序也有所差異。（一）新產品構思構思是為滿足一種新需求而提出的設想。在產品構思階段，營

46、銷部門的主要責任是：尋找，積極地在不同環境中尋找好的產品構思；激勵，積極地鼓勵公司內外人員發展產品構思；提高，將所匯集的產品構思轉送公司內部有關部門，征求修正意見，使其內容更加充實。最高管理層是新產品構思的主要來源。新產品構思的其他各種來源包括發明家、專利代理人、大學和商業性的研究機構、營銷研究公司等等。Google公司一直以創意聞名，其內部有一個“福利”，就是每位員工每周都可以抽出20%的時間來做自己想做的喜歡做的事情，讓靈機一動的想法有機會變成現實，就是這樣的自由分為成就了Google不斷推出新產品新創意的能力。營銷人員尋找和搜集新產品構思的主要方法有：（1）產品屬性排列法。將現有產品的屬

47、性一一排列出來，然后探討，嘗試改良每一種屬性的方法，在此基礎上形成新的產品創意。（2）強行關系法。先列舉若干不同的產品，然后把某一產品與另一產品或幾種產品強行結合起來，產生一種新的構思。比如，組合家具的最初構想就是把衣柜、寫字臺、裝飾柜的不同特點及不同用途相結合，設計出既美觀又較實用的組合型家具。（3）多角分析法。這種方法首先將產品的重要因素抽象出來，然后具體地分析每一種特性，再形成新的創意。例如，洗衣粉最重要的屬性是其溶解的水溫、去污力、使用方法和包裝，根據這些因素所提供的不同標準，便可以提出不同的新產品創意。（4）聚會激勵創新法。將若干名有見解的專業人員或發明家集合在一起（一般以不超過10

48、人為宜），開討論會前提出若干問題并給予時間準備，會上暢所欲言，彼此激勵，相互啟發，提出種種設想和建議，經分析歸納，便可形成新產品構思。（5）征集意見法。指產品設計人員通過問卷調查、召開座談會等方式了解消費者的需求，征求科技人員的意見，詢問技術發明人、專利代理人、大學或企業的實驗室、廣告代理商等的意見，并且堅持經常進行，形成制度。對于進行跨國經營的企業來講，來源于國外的新產品構思更加符合外國市場的需求傾向，因而具有特殊價值。但是，國外的構思來源通常比國內的構思來源難以獲得。跨國企業應該與國外分銷商和中間商保持緊密聯系，鼓勵他們提供新的產品創意。最終用戶使用后的反饋意見也是創意的關鍵來源。為了避免

49、研發失敗的風險，跨國企業可以通過特許經營或收購的途徑從其他企業或科研機構獲取新產品的創意。戰略聯盟逐漸成為全球性企業新產品開發的重要途徑。兩家或兩家以上的全球企業聯合投資于某一技術開發領域，共擔失敗風險，共享成功果實。（二）篩選篩選的主要目的是選出那些符合本企業發展目標和長遠利益，并與企業資源相協調的產品構思，摒棄那些可行性小或獲利較少的產品構思。篩選應遵循如下標準：（1）市場成功的條件。包括產品的潛在市場成長率，競爭程度及前景，企業能否獲得較高的收益。（2）企業內部條件。主要衡量企業的人、財、物資源，企業的技術條件及管理水平是否適合生產這種產品。（3）銷售條件。企業現有的銷售結構是否適合銷售

50、這種產品。（4）利潤收益條件。產品是否符合企業的營銷目標，其獲利水平及新產品對企業原有產品銷售的影響。這一階段的任務是剔除那些明顯不適當的產品構思。篩選新產品構思可通過新產品構思評審表進行。在篩選階段，應力求避免兩種偏差。一種是漏選好的產品構思，對其潛在價值估價不足，失去發展機會；另一種是采納了錯誤的產品構思，倉促投產，造成失敗。（三）產品概念的形成與測試新產品構思經篩選后，需進一步發展更具體、明確的產品概念。產品概念是指已經成型的產品構思，即用文字、圖像、模型等予以清晰闡述，使之在顧客心目中形成一種潛在的產品形象。一個產品構思能夠轉化為若干個產品概念。每一個產品概念都要進行定位，以了解同類產

51、品的競爭狀況，優選最佳的產品概念。選擇的依據是未來市場的潛在容量、投資收益率、銷售成長率、生產能力以及對企業設備、資源的充分利用等，可采取問卷方式將產品概念提交目標市場有代表性的消費者群進行測試、評估。產品概念的問卷可以包括以下問題：你認為這種飲品與一般奶制品相比有什么優點？該產品是否能夠滿足你的需求？與同類產品比較，你是否偏好此產品？問卷調查可幫助企業確立吸引力最強的產品概念。例如通用汽車在開發Aurors時，項目小組在進行最早涉及之前采取抽樣調查對美國全國4200名顧客進行了訪問，才確定了產品概念。以凈化空氣的產品為例。在設計產品時首先要考慮的是企業希望為誰提供凈化空氣的產品，即目標消費者

52、是誰？大凡空氣渾濁的地方都可使用這種產品，是針對家庭使用，還是提供給諸如商場、娛樂場所、醫院等大型公共場使用，或者專門用于各種交通工具（火車、汽車、輪船、飛機）內部的空氣凈化。其次，凈化空氣的產品能提供的主要利益是什么？促使室內外空氣循環？制造新鮮空氣？殺菌？增加氧氣？減少二氧化碳？吸收灰塵？根據對這些問題回答的組合，可得到以下幾個新產品概念：概念1：一種家庭空氣凈化器，為家庭室內保持清新的空氣而準備。概念2：一種專門為保持火車、汽車、輪船及飛機內空氣新鮮而制的空氣凈化器。概念3：一種供大型公共場所使用的中央空氣凈化器。概念4：專供醫院使用的空氣凈化器，主要功能在于殺菌。（四）初擬營銷規劃企業

53、選擇了最佳的產品概念之后，必須制訂把這種產品引入市場的初步市場營銷計劃，并在未來的發展階段中不斷完善。初擬的營銷計劃包括三個部分：（1）描述目標市場的規模、結構、消費者的購買行為、產品的市場定位以及短期（如三個月）的銷售量、市場占有率、利潤率預期等；（2）概述產品預期價格、分配渠道及第一年的營銷預算；（3）分別闡述較長時期（如35年）的銷售額和投資收益率，以及不同時期的市場營銷組合等。（五）商業分析即從經濟效益分析新產品概念是否符合企業目標。包括兩個具體步驟：預測銷售額和推算成本與利潤。預測新產品銷售額可參照市場上類似產品的銷售發展歷史，并考慮各種競爭因素，分析新產品的市場地位，市場占有率等。

54、這時公司可能會用到一些運籌學中的決策理論，比如：在一個假設的營銷環境下，對幾種不同的銷量和產量下的盈利率進行估計，運用不同的準則（如樂觀準則、悲觀準則和最可能準則），模擬計算出可能的報酬率及其概率分布。對那些為全球市場開發的新產品來說，做這些工作更加復雜，因為需要考慮的潛在顧客和市場范圍更大。（六）新產品研制主要是將通過商業分析后的新產品概念交送研發部門或技術工藝部門試制成為產品模型或樣品，同時進行包裝的研制和品牌的設計。這是新產品開發的一個重要步驟，只有通過產品試制，投入資金、設備和勞力，才能使產品概念實體化，發現不足與問題，改進設計，才能證明這種產品概念在技術、商業上的可行性如何。應當強調

55、，新產品研制必須使模型或樣品具有產品概念所規定的所有特征。（七）市場試銷新產品試銷應對以下問題做出決策：（1）試銷的地區范圍：試銷市場應是企業目標市場的縮影。（2）試銷時間：試銷時間的長短一般應根據該產品的平均重復購買率決定，再購率高的新產品，試銷的時間應當長一些，因為只有重復購買才能真正說明消費者喜歡新產品。（3）試銷中所要取得的資料：一般應了解首次購買情況（試用率）和重復購買情況，（再購率）。（4）試銷所需要的費用開支。（5）試銷的營銷策略及試銷成功后應進一步采取的戰略行動。（八）商業性投放新產品試銷成功后，就可以正式批量生產，全面推向市場。這時，企業要支付大量費用，而新產品投放市場的初期

56、往往利潤微小，甚至虧損，因此，企業在此階段應對產品投放市場的時機、區域、目標市場的選擇和最初的營銷組合等方面做出慎重決策。品牌組合與品牌族譜品牌組合涉及企業是自營品牌還是借用他人品牌，是采用統一品牌還是分類、分品設計，一個產品上標一個品牌還是一個產品上標兩個或兩個以上的品牌等品牌策略問題。品牌組合就是為解決這些具體問題而做的努力。如此，品牌組合成為品牌運營中的重要策略。（一）品牌歸屬策略確定產品應該有品牌以后，就涉及如何抉擇品牌歸屬問題。對此，企業有三種可供選擇的策略，其一是企業使用屬于自己的品牌，這種品牌叫作企業品牌或生產者品牌或自有品牌。其二是他人品牌，他人品牌又可細分為兩種：企業將其產品

57、售給中間商，由中間商使用他自己的品牌將產品轉賣出去，這種品牌叫作中間商品牌，這是第一種；第二種是貼牌生產，即其他生產者品牌。其三是企業對部分產品使用自己的品牌，而對另一部分產品使用中間商牌或者其他生產者品牌。許多市場信譽較好的中間商（包括百貨公司、超級市場、服裝商店等）都爭相設計并使用自己的品牌。如美國的Sears公司經銷的商品的90%0都標有自己的品牌。伴隨著2008年以來的經濟衰退，再次加速了中間商品牌的發展。沃爾瑪一直在中國市場積極開發和推廣沃爾瑪“自有品牌”，推出“質優價更優”的自有品牌商品，覆蓋了食品、家居用品、服裝、鞋類等主打品類。自有品牌商品的生產廠家都經過嚴格的審核和產品檢測，

58、確保每件商品都擁有領先同類品牌的優良品質；同時，自有品牌商品均由生產廠家直接生產，節省了中間環節，使售價比同類商品更具競爭力。中間商品牌的出現與發展掀起了新一輪更寬范圍的品牌戰。營銷企業選擇生產者品牌或中間商品牌，即品牌歸屬生產者還是中間商，要全面考慮各相關因素，最關鍵的因素是生產者和中間商誰在這個產品分銷鏈上居主導地位、擁有更好的市場信譽和拓展市場的潛能。一般來講，在生產者或制造商的市場信譽良好、企業實力較強、產品市場占有率較高的情況下，宜采用生產者自有品牌；相反，在生產者或制造商資金括據、市場營銷薄弱的情況下，應以中間商品牌或其他生產者品牌為主。必須指出，若中間商在某目標市場擁有較好的品牌

59、忠誠度及龐大而完善的銷售網絡，即使生產者或制造商有自營品牌的能力，也應考慮采用中間商品牌。這是在進占海外市場的實踐中常用的品牌策略。（二）品牌統分策略品牌，無論歸屬于生產者，還是歸屬于中間商，或者是兩者共同擁有品牌使用權，都必須考慮對所有的產品如何命名問題。是大部分或全部產品都使用一個品牌，還是各種產品分別使用不同的品牌，如何對此進行決策事關品牌運營成敗。決策此問題，通常有三種可供選擇的策略。1、統一品牌統一品牌即是企業所有的產品（包括不同種類的產品）都統一使用一個品牌。例如，飛利浦公司的所有產品（包括音響、電視、燈管、顯示器等）都以“PHILIPS”為品牌，佳能公司生產的照相機、傳真機、復印

60、機等所有產品都統一使用“Canon”品牌。企業采用統一品牌策略，能夠降低新產品宣傳費用；可在企業的品牌已贏得良好市場信譽的情況下實現順利推出新產品的愿望；同時也有助于顯示企業實力，塑造企業形象。不過，不可忽視的是，若某一種產品因某種原因（如質量）出現問題，就可能因其他種類產品受牽連而影響全部產品和整個企業的信譽，即一榮俱榮，一損俱損；當然，統一品牌策略也存在著易相互混淆、難以區分產品質量檔次等令消費者不便的缺憾。2、個別品牌與多品牌個別品牌是指企業對各種不同的產品分別使用不同的品牌；而多品牌策略通常是指企業同時為一種產品設計兩種或兩種以上互相競爭的品牌的做法。多品牌是個別品牌策略實施的結果，個